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Mymetal:成本以及库存影响 11月铝价或抵抗式下跌

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铝土矿市场

中国海关数据显示,9月份我国进口铝土矿742.8万吨,环比下降5.9%,同比增加13.5%,中国铝土矿进口总量在2018年前9个月达到6490.2万吨万吨,同比增加26.6%。今年氧化铝新增产量约至500-600万吨,预计后期氧化铝厂对铝土矿原材料需求依旧较高。

目前国产铝土矿价格依旧高挺,因继续受环保影响,国内矿石品味不断下降,高品位矿石短缺。部分河南、山西氧化铝厂选用澳洲、土耳其等高温矿参配国产矿使用,但工厂使用进口矿属于少量且生产效果不及预期。近期,受到成本高、氧化铝价格下降等因素,氧化铝厂利润有所缩减,且由于采暖季限产政策,部分氧化铝厂可能会削减产量,矿石供应可能会相对有所缓和。山东、贵州和广西等地由于沿海进口矿成本相对低以及南方地区环保政策放宽,矿石供应相对充裕。短期来看,国产矿价格将有回调的可能。

表格 1、2018年9月我国进口铝矿月均价(美元/吨)

国别

2018年1月

2018年2月

2018年3月

2018年4月

2018年5月

2018年6月

2018年7月

2018年8月

2018年9月

加纳

64

64

65

65

66

66

70

71

71

巴西

64.1

61

61

61

62

62

65

65

66

澳大利亚

47.6

47.6

48

47

47

47

47

46

45

所罗门

47.2

47

49

48

47

47

50

52

52

黑山

74.7

82.5

80

80

81

81

85

87

85

几内亚

57.4

57.5

58

58

59

59

57

57

56

牙买加

70.1

69.1

69

69

70

70

71

71

70

越南

47.8

47

49

49

47

48

49

49

48

印尼

51.7

46.1

51

47

46

47

47

47

48

马来西亚

/

52.3

44

47

46

46

44

42

43

数据来源:海关总署

本月进口矿价格维稳为主。除部分国家,如印尼、土耳其海运费微调价格稍有上涨,其余国家矿石价格基本保持稳定。近期印尼矿石品味升高,AL2O3含量在49-50%,SIO2含量2.9-3.3%,CIF到岸价53-54美元/吨。

表格 2、10月主流国家到北方港口海运费

进口来源国

至中国主流港口海运费(美元/吨)

印尼

9

澳大利亚

9

马来西亚

8

所罗门

15

几内亚

19

巴西

21

土耳其

30

数据来源:我的有色网

表格 3、2018年10月铝土矿主流港口库存(万吨)

港口

2018年1月

2018年2月

2018年3月

2018年4月

2018年5月

2018年6月

2018年7月

2018年8月

2018年9月

2018年10月

龙口港

750

730

700

800

810

800

800

520

540

530

青岛港

340

300

280

330

340

350

260

270

280

537(黄岛加董家口)

烟台港

400

290

340

360

330

340

500

540

475

350

连云港

20

30

20

25

40

37

35

20

18.6

49

日照港

35

27

20

25

30

25

30

41

55

65

总量

1545

1377

1360

1540

1550

1552

1625

1391

1368.6

1531

港口

2018年1月

2018年2月

2018年3月

2018年4月

2018年5月

2018年6月

2018年7月

2018年8月

2018年9月

2018年10月

龙口港

750

730

700

800

810

800

800

520

540

530

青岛港

340

300

280

330

340

350

260

270

280

537(黄岛加董家口)

烟台港

400

290

340

360

330

340

500

540

475

350

连云港

20

30

20

25

40

37

35

20

18.6

49

日照港

35

27

20

25

30

25

30

41

55

65

总量

1545

1377

1360

1540

1550

1552

1625

1391

1368.6

1531

港口

2018年1月

2018年2月

2018年3月

2018年4月

2018年5月

2018年6月

2018年7月

2018年8月

2018年9月

2018年10月

龙口港

750

730

700

800

810

800

800

520

540

530

青岛港

340

300

280

330

340

350

260

270

280

537(黄岛加董家口)

烟台港

400

290

340

360

330

340

500

540

475

350

连云港

20

30

20

25

40

37

35

20

18.6

49

日照港

35

27

20

25

30

25

30

41

55

65

总量

1545

1377

1360

1540

1550

1552

1625

1391

1368.6

1531

数据来源:海关总署

10月份主流港口库存维稳,氧化铝厂采购与到厂量相对稳定,与上月基本持平。国内依旧受环保影响,矿石开采减少,部分氧化铝厂由于原材料短缺被迫减少产量。目前企业对进口矿需求依旧较高,相比去年主要的增量来自于河南和山西部分氧化铝厂,其对一水、三水澳矿及高温矿石采购需求正不断增加。近几月澳大利亚矿石供应量几乎与几内亚持平,主要是由于澳洲矿石价格便宜且品味适中。10月中旬梅特罗矿业与力拓公布第三季度产量,澳洲矿山产量伴随着中国需求量同步增长,目前梅特罗铝土矿长单已经签至2019年中期。由于国内环保已经成为一种趋势,不可逆性概率较大,国内对进口矿依存度或将不断被抬高。

表格 4、2018年10月进口铝矿到港情况

船名

进口量

品名

时间

港口

来源国

接收人

货代

康环

66269

BAUXITE

10-02 1000

龙口港

越南

茌平信发

中外运

RTM FLINDERS

76328

BAUXITE

10-04 1300

烟台港

澳大利亚

CHI PING

JIANG HAO

韦立团队

149315

BAUXITE

10-05 0800

烟台港

几内亚

魏桥

外代

PAN CLOVER

79720

BAUXITE

10-10 0100

董家口港

所罗门

WEI QIAO

SINO-OCEAN

FENGTUN FEI

85396

BAUXITE

10-10 1000

董家口港

澳大利亚

CHI PING

JIANG HAO

舞鹤达

78620

BAUXITE

10-2 1200

龙口港

澳大利亚

魏桥

外代

安格洛

97300

BAUXITE

10-5 0600

烟台港

印尼

山铝

外代

安迪特略特

95520

BAUXITE

10-7 1400

烟台港

澳大利亚

山铝

华海

韦立信心

129501

BAUXITE

10-8 0700

龙口港

几内亚

魏桥

外代

NEW ELLY

169708

BAUXITE

10-10 1000

董家口港

印尼

XIN FA

JIANG HAO

MARITIME KING

75200

BAUXITE

10-15 0600

董家口港

澳大利亚

CHI PING

JIANG HAO

SARGAM

77877

BAUXITE

10-18 1700

董家口港

澳大利亚

WEI QIAO

SINO-OCEAN

SPRING SAMCHEONPO

112802

BAUXITE

10-21 2300

董家口港

澳大利亚

SHAN LV

SINO-OCEAN

HONG DE

43850

BAUXITE

10-25 0840

董家口港

印尼

SHAN LV

SINO-OCEAN

CL FAIR

62183

BAUXITE

10-28 0600

董家口港

澳大利亚

XINFA

FU YUAN

SHUN XIN

55000

铝土矿

10-31 1400

董家口港

印尼

WEI QIAO

SINO-OCEAN

数据来源:海关总署

国际市场方面

中国铝业几内亚博法铝土矿项目正式开工建设,博法矿区可利用资源储量约17.5亿吨,可持续开采年限长达60年以上,建成投产后将成为中国铝业海外铝土矿资源的重要来源。项目首期建设规模为年产1200万吨铝土矿,将使公司矿山自采率提高到75%。马来西亚WZ Satu Bhd公司公布第四季度业绩,并指责两个大项目的成本超支以及该集团采矿业务因马来西亚采矿禁令造成巨大损失。该公司已通过其关联公司即SE Satu Sdn Bhd和SE Satu Pelangi Sdn Bhd进军彭亨铝土矿开采。预计将在今年年底如果马来西亚政府取消铝土矿开采禁令,公司利润将得以恢复。

南山铝业投资海外项目以换取铝土矿资源,募集资金将投向在印尼建设的“印尼宾坦南山工业园100万吨氧化铝项目”,该项目总投资8.36亿美元,由公司海外间接控股子公司BAI负责实施,项目建设地点位于印度尼西亚廖内省宾坦岛。另外,本周由京唐港发出的首批几内亚进口铝土矿集装箱在国电投山西铝业自备铁路顺利卸车,为进口铝土矿打通了新的进厂物流渠道。

国电投铝业国贸从澳大利亚进口的铝土矿“因陀罗号”货船停靠天津港卸货6.1万吨,这是铝业国贸第一次在天津港转运铝土矿。今年7-9月,力拓铝土矿产量为1270万吨,同比下降1.3%,环比下降4.4%。尽管有所下跌,但力拓在1-9月的铝土矿产量仍为3863万吨,同比增长4.3%。公司表示Amrun铝土矿项目的关键基础设施已经开始试运行,货船装载机已成功运到现场并安装在码头设施上,预计第 一批铝土矿将于2018年第四季度发货,2019年将全面投产。

欧亚资源几内亚项目在9月底投产,计划生产40万吨铝土矿,可够年底发货两船,港口距离矿山约17公里,储量约为23亿吨,2019年设计年产能500万吨,其三氧化铝46%min,二氧化硅3%max,CIF55-56美元/吨。几内亚动力矿业计划2020年开始生产铝土矿,2019年1月开始建设道路和港口,港口距离矿山约45公里。设计年产能将达450万吨。其供应氧化铝43%min,二氧化硅1.9%max,并使用装载能力8000吨的驳船。

国产铝土矿价格行情:

阳泉市场A/S:4.5 报价430元/吨;百色市场Al:60-65%,Si:9-11%报价290元/吨(不含税价格);贵阳Al:60-65%,Si:9-11%报价340元/吨(不含税价格);三门峡Al:55-60%,Si:12-13%报价410元/吨(不含税价格)。本月部分地区国产矿价格维稳为主。虽然北方地区环保政策有所放宽,当地矿山开采量有所增加,但是从供需方面来看,整体市场矿石供应依旧偏紧。部分企业仍需要依靠外购矿石进行配矿生产,成本维持高位。短期来看,我们预计11月矿石的价格维稳概率较大,但不排除出现小幅回调的可能。

表格 5、2018年1月-2018年10月国产矿价格表(单位:元/吨)

地区

品位

价格(单位:元/吨)

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

山西

A/S:4.5

330-370

330-370

350-390

360-400

360-400

380-420

400-440

410-450

410-450

410-450

A/S: 5.0

350-390

350-390

370-410

380-420

380-420

420-440

440-460

450-470

450-470

450-470

A/S: 5.5

380-410

380-410

400-430

410-440

410-440

440-480

460-500

470-510

470-510

470-510

A/S: 6.0

450-460

450-460

470-480

480-490

480-490

480-520

500-540

510-550

510-550

510-550

河南

A/S: 4.5

350-370

350-370

380-390

390-400

390-400

390-400

420-430

420-430

420-430

410-420

A/S:5.0

370-380

370-380

400-410

410-420

410-420

410-420

440-450

440-450

440-450

430-440

广西

A/S: 7.0

220-230

240-250

270-280

270-280

270-280

270-280

270-280

280-290

280-290

280-290

贵州

A/S: 6.0

230-240

230-240

260-270

260-270

260-270

300-320

310-330

330-350

330-350

330-350

数据来源:我的有色网

二、氧化铝市场

(一)中国氧化铝进口量情况

2018年9月中国进口氧化铝数量为3万吨,同比减少87.4%。2018年1-9月中国进口氧化铝累计数量为41万吨,同比减少81.6%。2018年10月底澳大利亚氧化铝FOB价格为484-488美元/吨,与9月份末比下跌49美元/吨。连云港现货报价维持在3400-3500/吨,主要销售给非铝行业。

1、2018年9月份中国氧化铝进口量及同比率

数据来源:海关总署、我的有色网

截止2018年10月28日,中国主要港口氧化铝库存为37.5万吨,较9月环比减少18.5万吨,较去年同期减少25.5万吨。10月依旧有部分之前未完成的出口订单在执行。

表格 6、2018年10月中国主要港口氧化铝库存(单位:万吨)

日期

连云港

鲅鱼圈

青岛港

龙口港

防城港

总计

9月28日

11

6

30

5

4

56

10月26日

6

3

22

4

2.5

37.5

变化量

-5

-3

-8

-1

-1.5

-18.5

数据来源:我的有色网

2、 2018年10月份中国主要港口氧化铝港口库存

数据来源:我的有色网

据我的有色网统计,2018年10月份中国氧化铝产量为612.5万吨,同比增加8.7%。1-10月中国氧化铝产量累计生产为5667万吨,累计同比增加2.4%。减复产方面::1、交口肥美铝业10月中旬减产140万吨,本次减产预计持续到11月初。2、香江万基铝业由于受到环保检查的影响,预计于11月15日开始停一台焙烧炉。

3、 2018年10月份中国氧化铝产量及增长率

数据来源:国家统计局、我的有色网

(三)中国氧化铝价格分析

4、 2018年10月份中国氧化铝价格趋势图(元/吨)

数据来源:我的有色网

据我的有色网调研,10月份国内氧化铝价格呈现先抑后扬的趋势。下游市场现货成交平淡,市场以履行长单为主。从区域上看。山西地区氧化铝现货

成交区间为3070-3110元/吨,与9月末比下跌210元/吨;山东地区氧化铝现货成交价格区间为3130-3170元/吨,与9月末比下跌200元/吨;河南地区氧化铝成交区间为3060-3100元/吨,与9月末比下跌240元/吨;广西地区现货成交价格为3070-3110元/吨,与9月末比下跌130元/吨;贵州地区现货成交价格区间为3060-3100元/吨,与9月末比下跌70元/吨。

长单方面:截至10月31日,2018年10月上期所三月期铝结算价加权平均值为14471元/吨,以18.5%作价10月份氧化铝长单价为2677.14元/吨,较9月份长单比例价下跌46.99元/吨。

三、电解铝市场

(一)国际铝市场运行情况

2018年1-8月全球铝市供应缺口明显扩大

5、 全球原铝产量(包含中国)及增长率数据来源:IAI、我的有色网.

国际铝业协会(IAI)公布的数据显示,9月份全球原铝产量为530.1万吨,环比减少18.4万吨或3.35%,同比增加37.4万吨或7.59%。1-9月全球原铝累计产量为4797.7万吨,同比增加6%。世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示,2018年1-8月全球原铝市场供应短缺64.3万吨,2018年1-8月原铝需求量为4050万吨,同比减少14.8万吨。2018年1-8月原铝产量同比增加14.3万吨。1-8月全球原铝产量同比增加0.4%。2018年1-8月全球原铝需求量减少0.4%,消费量为526.28万吨。

2、伦铝冲高回落LME铝库存连续下降被打断

本月伦铝整体呈现冲高回落走势,受美国对俄铝制裁、海德鲁氧化铝厂停产等消息影响,领伦铝大涨,盘中最高攀升至2267美元/吨。但随后海德鲁巴西氧化铝厂表示可能复产消息,以及国外股市暴跌因素影响,伦铝重回2000美元/吨关口附近震荡。市场整体缺乏利好消息提振,以及国内、外宏观因素利空影响,伦铝开始一路下探。截止10月末,伦铝跌破2000美元/吨重要支撑位,最低下探至1953.5美元/吨。LME铝库存情况,截止10月末,LME铝库存报104.79万吨,较9月末增加5.74万吨,库存连续下降被打断。

6、 LME铝库存与场内价格走势图

数据来源:LME、我的有色网

(二)国内原铝产能及库存分析

1、国内10月电解铝产量同比、环比均增加

据我的有色网统计,2018年10月中国电解铝产量317.08万吨,同比增加4.37%,环比增加2.72%;10月中国电解铝日均产量为10.22万吨。10月份电解铝运行产能3789.5万吨,铝水比例为74.40%。2018年1月-10月国内电解铝产量累计3059.27万吨,累计同比减少0.85%,去年同期累计量为3085.77万吨。我的有色网针对2018年10月铝冶炼厂复产以及新投产情况进行调研,调研结果如下:【甘肃中瑞】电解铝产能因故停产,复产时间未知,涉及产能约10万吨。【林丰铝电】电解铝全部关停,涉及产能25万吨。【太原东铝】电解铝产能计划停产,涉及产能8万吨,目前停产40台槽子。

7、 2018年10月国内电解铝产量

数据来源:国家统计局、我的有色网

2、国内主流地区总库存量持续减少,但幅度放缓

目前我的有色网统计现货库存区域涉及16个地区,分别为上海、无锡、杭州、佛山、海安、天津、临沂等地。截止10月末,全国主流地区总库存量为145.6万吨,环比减少4.58%,同比减少13.23%。

8、 国内主流地区现货库存走势图

数据来源:我的有色网

分地区来看,其中上海28.7万吨较上月减少1.2万吨;无锡55.9万吨较上月减少0.9万吨;杭州3.6万吨较上月增加0.1万吨;宁波1.9万吨较上月减少0.3万吨;济南0.5万吨;湖州4.9万吨较上月增加0.3万吨;佛山22.6万吨较上月增加2.6万吨;天津5.2万吨较上月减少0.4万吨;沈阳0.3万吨;巩义3.4万吨较上月减少4.7万吨;郑州2.6万吨较上月减少0.7万吨;洛阳1.8万吨较上月减少1.2万吨;重庆1.9万吨较上月增加0.2万吨;临沂2万吨;海安2.5万吨较上月减少0.7万吨;常州7.8万吨较上月减少0.1万吨。

9、 中国主要市场A00铝锭出库量走势图

数据来源:我的有色

据我的有色网统计:截止10月,中国主要地区电解出库周度平均值为16.4万吨,较上月周度出库均价增加1.6万吨。目前华东和华南消费相对稳定,河南地区出库增加较为明显。

(三)国内铝锭价格分析

本月沪铝震荡走跌,受采暖季不及预期以及宏观气氛偏空影响,铝价跌破万四重要支撑位。截止10月31日,沪铝主力合约收盘价为13960元/吨,较上月下跌350元/吨。现货方面,截止10月末,华东地区价格13970-14010元/吨,较上月末下跌290元/吨;华南地区价格14040-14060元/吨,较上月末下跌240元/吨;东北地区价格13990-14030元/吨,较上月末下跌290元/吨;西南地区价格14010-14050元/吨,较上月末下跌300元/吨。市场成交方面,10月铝市整体流通货源充足,持货商出货依旧积极,但在旺季“金九银十”市场需求表现疲软。由于价格持续低迷,下游企业入市接货意愿不强,市场成交平淡。

10、 LME场内、沪铝当月与Myyouse价格走势图

数据来源:伦敦金属交易所、上海期货交易所、我的有色网

11、 粤对沪升贴水走势图

数据来源:我的有色网

四、铝合金锭市场

(一)ADC12铝合金锭市场分析

本月再生铝合金锭价格持续下跌,华中地区国标ADC12均价14300元/吨,较月下跌200元/吨;华东地区均价14500元/吨,较月初下跌200元/吨;华南地区均价14800元/吨,较月初下跌300元/吨;西南地区均价14300元/吨,较月初下跌200元/吨;华北地区均价14700元/吨,较月初下跌200元/吨。价格下跌主要有两方面原因:一方面现货铝价由于供应偏多影响出现大幅下跌,导致再生铝市场价格下滑。另一方面进入十月份各地区产量虽然有所减少,但下游采购表现平淡。导致供应偏多价格易跌难涨。目前最新统计十月份供应量较九月份有所减少,主要是受十一国庆假期和下游消费不佳影响。库存方面由于下游压铸采购一般,导致企业库存一直处于较高水平,废铝原料方面整体保持紧平衡,持货商存在惜货的迹象,整体呈现卖方市场。出口方面十月份国标ADC12出口日本FOB价是1750美元,价格一直处于下跌趋势。未来十一月份产能新增较少,如果价格维持目前水平新投可能性较小。价格方面汽车消费难于好转,再生铝合金锭价格维持震荡偏弱。

12、 全国主流地区国标ADC12价格(元/吨)

数据来源:我的有色网

(二)A356.2原铝系铸造铝合金锭市场分析

十月现货原铝价格震荡运行,月均价为14174元/吨,较上月下跌347元/吨,跌幅较大。原铝系合金锭A356.2价格也随原铝价格大幅度下调。十月份江浙沪地区A356.2均价为14850元/吨,广东地区均价为14940元/吨,山东地区出厂均价为14750元/吨,内蒙古、云南、河南地区出厂均价为14700元/吨,各地区均价较十月份有300元/吨的下调幅度。目前各地区原铝系合金锭A356.2价格较十月末基本持平。

13、 全国主流地区A356.2铝合金锭价格走势图(元/吨)规格:国标

数据来源:我的有色网

加工费方面,本月原铝系合金锭A356.2加工费依旧维持稳定,河南、山东地区出厂加工费在500-700元/吨区间,内蒙古地区出厂加工费为650-800元/吨,上海、无锡、金华等主流消费地仓库自提加工费在650-850元/吨,广东地区自提加工费在750-900元/吨,与上月基本持平。

本月原铝系合金锭A356.2产量较上月略有下滑,主要是因为近期铝价处于低位,部分电解铝厂亏损较为严重,实行减产,因此,原铝系合金锭的产量也随之下滑。市场整体成交也不太乐观,下游不敢过多采购,多持观望态度。轮毂出口消费方面,2018年九月中国铝合金车轮出口量为8.61万吨,环比减少0.69%,同比增加4.5%。从十月份数据来看,本月轮毂出口量比较稳定,但是国内部分轮毂企业反应订单有一定缩减,行业整体较为萧条。

加工费方面,本月原铝系合金锭A356.2加工费依旧维持稳定,河南、山东地区出厂加工费在500-700元/吨区间,内蒙古地区出厂加工费为650-800元/吨,上海、无锡、金华等主流消费地仓库自提加工费在650-850元/吨,广东地区自提加工费在750-900元/吨,与上月基本持平。

本月原铝系合金锭A356.2产量较上月略有下滑,主要是因为近期铝价处于低位,部分电解铝厂亏损较为严重,实行减产,因此,原铝系合金锭的产量也随之下滑。市场整体成交也不太乐观,下游不敢过多采购,多持观望态度。轮毂出口消费方面,2018年九月中国铝合金车轮出口量为8.61万吨,环比减少0.69%,同比增加4.5%。从十月份数据来看,本月轮毂出口量比较稳定,但是国内部分轮毂企业反应订单有一定缩减,行业整体较为萧条。

加工费方面,本月原铝系合金锭A356.2加工费依旧维持稳定,河南、山东地区出厂加工费在500-700元/吨区间,内蒙古地区出厂加工费为650-800元/吨,上海、无锡、金华等主流消费地仓库自提加工费在650-850元/吨,广东地区自提加工费在750-900元/吨,与上月基本持平。

本月原铝系合金锭A356.2产量较上月略有下滑,主要是因为近期铝价处于低位,部分电解铝厂亏损较为严重,实行减产,因此,原铝系合金锭的产量也随之下滑。市场整体成交也不太乐观,下游不敢过多采购,多持观望态度。轮毂出口消费方面,2018年九月中国铝合金车轮出口量为8.61万吨,环比减少0.69%,同比增加4.5%。从十月份数据来看,本月轮毂出口量比较稳定,但是国内部分轮毂企业反应订单有一定缩减,行业整体较为萧条。

五、废铝市场分析

本月各主流消费地废铝市场主要表现为:供需两弱,不及往年。相比较去年的金9银10,今年的消费旺季没有往年的火热,国内供需持续恶化。随着十一月美国总统中期选举,美中关系或有所缓和,预计十一月废铝市场成交表现或有所回暖。

纵观十月一系废铝新料价格在A00铝锭价格83-84折(不含税价格),价格在11600-11900元/吨。干净割胶铝线价格在11800-12100元/吨弱势运行,随市就跌。易拉罐价格在8900-9100元/吨。型材旧料价格在10400-10600元/吨。破碎生铝(90-92%)价格在10900-11100元/吨企稳,干净汽车轮毂价格在11700-12000元/吨震荡。

表格 7、2018年10月国内主流废铝涨幅情况

日期

A00现货价

干净割胶铝线

型材新料白料

一系废铝

干净汽车轮毂

型材喷涂料

破碎生铝90-92%

易拉罐

2017/9/28

14280

12100

11700

11900

12100

10600

11100

9100

2018/10/31

14000

11850

11550

11650

11700

10550

11100

8900

与上月相比

-280

-250

-150

-250

-400

-50

-

-200

涨跌幅

-1.96%

-2.07%

-1.28%

-2.10%

-3.31%

-0.47%

-

-2.20%

数据来源:我的有色网

14、 2018年Mymetal国内主流废铝新料价格(元/吨)

数据来源:我的有色网

本月各主流消费地废铝新料市场整体仍表现为供应紧平衡,其中河南地区限停产检修,压制了部分废铝新料的采购需求。价格方面,亮线、一系废铝新料以及型材新料白料价格均紧跟A00现货价,随市下跌,普遍跌幅200元/吨左右。本月各地采暖季限产措施纷纷出台,限产力度不及预期,各地政府严禁一刀切。废铝市场新料需求始终处于高压状态,价格表现比较坚挺。但是因为十月美元的持续上涨,有色金属承压下行,现货铝价狂跌1.96%,废铝新料价格也随市就跌。预计十一月废铝新料供应仍不会有较大改善,整体需求或稍有回暖。

15、 2018年Mymetal国内主流废铝旧料价格(元/吨)

数据来源:我的有色网

本月各主流消费地废铝旧料市场表现为供需两弱。由于环保力度的趋严以及本月的铝价下跌,市场对于废铝旧料的需求大幅减少,但是市场流通的废铝旧料并为减少,废铝旧料市场呈现供需两弱的局面,价格一时也难以上涨。其中型材喷涂料由于需求较大,供需平衡差距太大,所以整体下跌的幅度较小。由于汽车销量的增速有所放缓,汽车轮毂的价格下跌幅度较高。由于合金锭价格并未随铝锭大落,破碎生铝(含量90%-92%)价格保持持平。易拉罐价格随市就跌,下跌200元/吨。预计十一月份废铝旧料市场继续保持供需两弱的局面。

总结:废铝市场整体利润表现不佳,供货商走量出货,采购企业压价收货,十一月铝价或有所企稳。预计十一月份废铝市场成交会随着铝价的企稳稍有回暖。

铝棒市场

(一)市场价格

10月份原铝价格呈现了震荡下行走势,且在月底期间部分地区现货报价已跌破14000元/吨,市场整体心态略显悲观。而国内铝棒在10月份的表现仍不尽如人意,现货市场交投冷清,加工费低位徘徊,持货商出货乏力,种种因素反映出了旺季不旺的现象。

表格 8、全国主流地区6063铝棒加工费明细 规格:φ90-φ178 单位:元/吨

佛山

无锡

巩义

包头

临沂

南昌

10月8日

300~360

370~460

310~350

160~250

400~460

360~400

10月15日

290~370

370~460

310~350

150~230

400~460

360~400

10月22日

330~410

350~430

310~350

150~230

400~460

380~420

10月29日

330~410

340~420

310~350

150~230

400~460

360~400

数据来源:我的有色网

截止10月底,我的有色网对于国内各主流地区6063铝棒加工费调研如下:佛山340-400元/吨;无锡300-380元/吨;包头150~230元/吨;巩义310~350元/吨;临沂400~460元/吨;南昌360-400元/吨;甘肃90~140元/吨;成都290~330元/吨。整体来看,国内各地区加工费依旧维持在偏低价位徘徊,华东、华南及华中地区虽有调价,但相对调价幅度有限,且在铝锭基价走低的情形下,并未见有明显上调举措。分地区来看:

佛山市场:从上表数据我们可以看到,10月份当地加工费略有小幅上调,其中月底报价相较于月初每吨上调了40元左右,月度环比方面,10月佛山市场加工费月度均价较上月环比上涨10.54%,而年同比方面,10月佛山市场加工费月度均价较去年同期同比上涨7.79%。虽然从数据对比来看,10月份加工费有所提升,但据我的有色网了解,加工费的上调更多的还是在于铝锭基价走低,持货商出现挺价意愿,而并非消费有所带动。同时规格价差方面,据了解,现阶段大小棒的价差相对有限,小棒整体略高于大棒10~20元/吨,而有部分品牌持货商维持着统一价。

无锡市场:10月份,当地加工费呈现了下调的局面,在铝锭基价走低的前提下,无锡市场的加工费不仅未见上调,反而还出现了下行调整的走势。通过上表数据我们可以看到,10月底当地加工费较月初每吨下调了70~80元,而月度环比方面,10月无锡市场加工费月度均价较上月环比仅上涨了6.59%,同时对比去年同期年同比也仅仅上涨了8.38%。消费的疲软,出货的乏力,使得持货商纷纷下调价格进行促销,但结果却收效甚微。规格价差方面,据我的有色网了解,目前当地小棒的报价依旧要高于大棒30~40元/吨,相较于上月价差基本持平。

南昌市场:在经历了一段时间的发运限装后,当地货源开始陆续恢复发运正常,而这也使得加工费相较于十一假期前有所下调。通过上表,我们可以看到,10月份当地加工费基本维稳运行,月底报价相较于月初基本持平,而月度环比方面,10月份南昌市场加工费月度均价对比上月环比下跌8.45%,同时相较于去年同期年同比上涨46.62%。当地规格价差相对有限,仅部分品牌缺货会导致略有价差,整体基本维持统一价格。

除以上三地外,包括临沂、巩义及包头等地区外,在10月份的加工费表现相对平稳,虽然部分时间段也存在调价变动,但无论是从调价幅度还是调价周期都有限。

综上来看,在传统意义的旺季下,国内各主流消费地加工费却始终难有作为,无论是月度环比还是年度同比,增速都有所放缓,且个别地区甚至出现了下跌情况。而进入到11月份,在消费复苏预期越发薄弱的前提下,加工费想要有实质拉涨难度颇大,同时伴随供应端压力未见明显减量外,我的有色网预计短期主流地区加工费或维持当前行情走势。

(二)市场库存

万吨

佛山

无锡

南昌

常州

湖州

合计

10月8日

7.95

2.75

1.6

1.8

1.15

15.25

10月15日

8.45

2.8

1.1

1.65

1.25

15.25

10月22日

8.0

2.9

1.1

1.3

1.35

14.65

10月29日

7.65

3.0

1.1

1.65

1.55

14.95

数据来源:我的有色网

库存方面,截止10月底,我的有色网对于国内五地铝棒现货显性库存总量统计为14.7万吨,较月初减少0.55万吨,同时对比9月底增加2.4万吨。分地区来看:

佛山地区,10月份当地显性库量呈现了先增后减的走势,月底对比月初减少了0.65万吨。十一假期后,市场并未出现实际的补货情况,伴随货源稳定到库,显性库量开始增加,而在中下旬起,由于铝锭基价以及华南和华东的价差原因,入库货源有所减少,而低价位货源出库略有增加,从而使得佛山显性库量有所减少。月度环比方面,10月底佛山显性库量相较于9月底下跌2.55%,而对比去年同期同比下跌32.30%。出库方面,通过我的有色网数据统计,10月份佛山地区周度平均出库量为1.95万吨,相较于9月份环比下跌3.94%。

无锡地区,通过上表统计数据,我们可以看到,10月份当地显性库量呈现了稳步增加态势,10月底对比月初增加了0.35万吨。10月份期间,当地货源维持稳定到货量,但消费不及预期,下游实际拿货量有限,在降价促销的前提下,也并未见有明显增加,这使得当地的库量不减反增。月度环比方面,10月底无锡地区显性库量相较于9月底上涨29.17%,同时对比去年同期同比上涨106.67%。出库方面,通过我的有色网数据统计,10月份无锡地区周度平均出库量为0.19万吨,相较于9月份环比上涨11.76%。

南昌地区,10月份期间由于当地再次出现了发运限装的现象,而这也使得原本增量的状态再次有所减少,通过上表数据统计,10月底显性库量对比月初减少0.5万吨。在十一假期前当地发运限装逐步缓解,到货开始增加,十一假期后,库量有了较为明显的增加,但又一波的限装,使得到货受阻,库量随之再次有所下滑。月度环比方面,10月底南昌地区显性库量相较于9月底上涨175%,而对比去年同期同比下跌18.52%。出库方面,通过我的有色网数据统计,10月份南昌地区周度平均出库量为0.6万吨,相较于9月份环比下跌13.04%。

常州地区,10月份当地显性库量稳中略有减少,10月底对比月初减少0.05万吨。月度环比方面,通过我的有色网数据统计,10月底常州地区显性库量相较于9月底环比上涨45.83%,而对比去年同期同比上涨84.21%。出库方面,通过数据统计,10月份常州地区周度平均出库量为0.29,对比9月份环比下跌23.68%。

湖州地区,通过上表数据统计,我们可以看到,10月份期间当地显性库量呈现增量态势,10月底对比月初增加0.3万吨。月度环比方面,通过我的有色网数据统计,10月底湖州地区显性库量相较于9月底环比上涨222.22%,而对比去年同期同比下跌19.44%。出库方面,通过数据统计,10月份湖州地区周度平均出库量为0.34万吨,对比9月份环比下跌20.93%。

综上来看,虽然10月份的库存总量略有下滑,但从出库来看,整体表现依旧欠佳,且主流地区环比9月份基本上都有不同幅度的下跌。而库量的减少,据我的有色网了解主因在于:一方面汽运到厂量增加,由于有别于铝锭,铝棒作为单纯的原材料消耗品,并未有其他可操作的金融属性,在消费表现低迷,需求不旺的时间段,厂家已从各环节开始控制成本,特别是些中小型的棒厂,当前除长单维护外,基本都是按订单生产,然后优先选择汽运到厂的模式,从而减少仓储成本;另一方面部分地区发运受到限装的影响,使得货源到达受阻,从而当地入库也有所减少;此外由于近期铝锭基价持续下探,同时加工费却并未见明显上调,伴随市场对于后市略显悲观的情绪看法,部分持货商仍选择了降价甩货的行为,而这也使得刚需企业在此阶段对于低价位货源的拿货量有所增加。

(三)市场交易

10月份各主流消费地整体交投表现略显平淡,除去长单外,现货市场的平静有点让人颇感无奈。伴随铝价的波动调整,持货商针对市场的变动也在做着积极的调价变动,在正常思路上调的情形下,虽然有挺价意愿但实际加工费依旧维持在偏低位徘徊,但这也并未刺激下游企业的拿货积极性,除去前文有所提到的刚需企业低价位货源拿货量略有增加外,主流报价货源的每日成交量相对有限,出货乏力。部分时间段市场询价积极性有所增加,但询价后的无实际举动及压价,也让众多的持货商头疼不已,同时伴随现阶段铝价的下探,市场对于后市的悲观情绪滋生,观望心态颇重,这使得原本就显的有些萧条的交易氛围越发的冷清,旺季的预期基本可谓荡然无存。

进入十一月份,从当前的市场情形来看,交易氛围及成交情况依旧在延续着低迷的格局,2018年也渐渐的走入尾声,年底回款,资金压力等等开始占据企业的主要精力。与此同时,明年的长单签署也即将开始运作,而据我的有色网了解,对于明年的长单对接情况也略显不容乐观,由于今年的整体局面,使得买卖双方都在极力争取自己的最大权限及风险控制,厂家销售人员开始逐步走入市场,大面积排查对接。

七、辅料市场

10月国内氟化铝价格大部分地区上涨,较上月总体涨幅600元/吨左右。目前各地区综合报价:甘肃市场综合价在10800-11500元/吨,湖南地区市场综合价10800-11400元/吨,山东地区市场综合价11000-11800元/吨,河南地区市场价格11000-11500元/吨。氟化铝主流地区价格10月份均价11000-11800元/吨。10月份萤石价格总体高位运行,市场供应较为紧缺。受原材料价格上涨推动,再加上环保政策造成的影响,国内氟化铝价格进一步走高,预计后期国内氟化铝价格仍有上涨可能。

16、 2018年10月份国内主流地区氟化铝价格走势图

数据来源:我的有色网

各生产企业统计如下:河南焦作未来铝业本月正常生产,目前氟化铝价格稳定。山东淄博南韩化工生产线2条,当前正常运行。山东博涛集团正常生产,当前氟化铝价格稳定。多氟多化工本月正常运行。湖南有色氟化铝本月正常生产。

17、 2018年9月中国氟化铝月度出口总量

数据来源:我的有色网

据海关总署统计,2018年9月我国氟化铝出口量共计约4600吨,环比下降17.86%。与去年同期相比约3579吨,上涨了28.53%。2017年我国累计出口氟化铝约6.31万吨,与前年相比约11.56万吨,下降了45.42%的比重。2016年一整年我国氟化铝出口量共约11.56万吨,与15年同期相比约15.5万吨,下跌了25.44%。

18、 2018年9月中国氟化铝主要出口国家统计

数据来源:我的有色网

据海关数据显示,9月份俄罗斯联邦是我国氟化铝出口量最多的国家,出口量有1150吨,其次是澳大利亚,出口量880吨。本月出口巴林的出口量环比上涨4.2%,出口至日本和韩国的出口量较少。

10月份国内预焙阳极价格上涨,主流地区预焙阳极报价3640-3750元/吨,省外运行区间在3700-3900元/吨,送往魏桥长单出厂价格3640元/吨,上涨幅度140元/吨。本月大部分地区还未正式开始取暖季限产,月底部分地区错峰生产政策相继出台。原材料方面10月石油焦价格以持稳为主,国庆节后主流地区石油焦价格走高,月下旬开始石油焦价格小幅波动运行。目前山东地区石油焦均价在1800元/吨左右,西北地区石油焦价格1500-1700元/吨。煤沥青价格目前在4000-4500元/吨,较上月有所上涨。煅后焦市场价格持稳为主,市场均价在2450-2750元/吨左右。目前来看,取暖季限产影响或有限,后期预焙阳极价格仍有上涨可能,但幅度可能较小。

19、 2018年10月份预焙阳极主流地区月度价格统计

数据来源:我的有色网

10月份阳极企业开工情况一般,目前取暖季限产即将开始,部分阳极企业关停检修的生产线很难再开,预计10月份预焙阳极产量较上月变化不大。

20、 2018年10月主要地区国内预焙阳极月度产量统计(万吨)

数据来源:我的有色网

21、 2018年10月份国内主流地区沥青价格统计

数据来源:我的有色网

原料方面:10月主流地区石油焦市场价格小幅上涨。国内主流地区石油焦平均价格在1800元/吨左右,西北地区石油焦价格1600-1700元/吨。煅后焦价格持平稳住,目前煅后焦价格在2450-2750元/吨。煤沥青本月价格有所上涨,目前市场均价3900-4500元/吨。

八、铝型材市场

我的有色网10月对全国150家铝型材企业进行调研显示,10月份铝型材企业开工率46.30%,环比上升2.19个百分点,受金九银十消费旺季影响,企业开工率有回升,但是同比有较大下滑。从企业规模来看,不同规模企业10月开工率都有所回升,尤其中小型企业,分别回升2.95个百分点和2.12个百分点;而产能大于10万吨的企业开工率回升0.83个百分点。型材企业的开工率整体复苏不及预期。从企业类型来看,建材厂开工整体呈现持稳,在手订单可供生产天数较同期有缩减,“金九银十”不及预期。由于受汽车产业增速放缓影响,汽车用工业铝型材企业复苏有限,恐四季度不及预期。

表格 9、中国铝型材月度开工率(万吨)

企业规模

企业数量

合计产能

9

10

11月预期

X<1

9

4.68

42.44%

44.56%

41%

1≤X<5

61

146.50

42.87%

45.82%

42%

5≤X<10

44

264.90

45.73%

47.98%

43%

X≥10

36

671.00

44.67%

45.50%

44%

合计

150

1087.08

44.11%

46.30%

42.5%

数据来源:我的有色网

据我的有色网调研了解,产量方面分规模来看:不同规模企业继续分化,规模10万吨以上的企业产量在年末装修行情的刺激下,产量稳中微幅回升,但是同期相比还是不及预期。而小型企业产量则环比回升2个百分点。国家对光伏优惠政策收紧的情况出现缓和,预计后市光伏铝材将有一部分释放量。

展望11月铝型材市场,从最新调研的情况来看,建筑铝型材市场或将继续维持现有开工率,下滑幅度不大,出口美国工业材受影响较大,影响工业材四季度消费旺季来临;同时汽车产业增速放缓,汽车相关工业铝型材同样表现不佳,因此四季度工业材旺季恐受影响。

九、铝板带箔市场

(一)铝板带箔企业开工率

表格 10、铝板带企业开工率

企业规模

企业数量

合计产能

2018年7月

2018年8月

2018年9月

2018年10月

2018年11月预期

x>20

16

523

70.5%

70.5%

70.5%

72.8%

70%

20≥x>5

17

231

30.5%

33.4%

35.4%

38.6%

35%

X≤5

7

32.2

25.6%

27.6%

30.6%

35.4%

30%

合计

40

786.2

58.8%

61.2%

63.2%

65.7%

62%

数据来源:我的有色网

我的有色网调查显示,2018年10月铝板带箔企业开工率为 65.7%,环比上升2.5个百分点。从企业规模上来看,大型企业2018年10月的开工率为72.8%,环比持平;中型企业2018年10月开工率为38.6%,环比回升3.2个百分点;小型企业2018年10月份开工率为35.4%,环比回升4.8个百分点。2018年10月全国铝板带箔开工率不及预期,但环比小幅回升,主要原因在于终端消费复苏不明显。

22、 2014年-2018年铝板带企业开工率

数据来源:我的有色网

(二)国内主流市场价格分析

表格 11、10月国内主流地区加工费(元/吨)

1060/O态

2-6*1000*2000

5052/O态

1*1000*2000

3003/H态0.5-0.8*1000*2000

巩义地区

1700-2000

3400-3600

2200-2400

济南地区

1700-2000

4700-5200

2400-2500

苏州地区

2600-2800

4500-5000

3000-3400

佛山地区

2800-3000

4500-4700

2700-2900

上海地区

1900-2200

4900-5100

2900-3100

福州地区

2200-2400

4300-4500

2300-2500

重庆地区

1800-2000

4500-4700

2000-2300

数据来源:我的有色网

表格 12、国内主流地区一系铝铸轧坯料加工费变化

地区

牌号

规格

最低价

最高价

中间价(元/吨)

河南

1060

7*1260

630

730

680

山东

1060

7*1260

700

900

800

重庆

1060

7*1260

650

750

700

甘肃

1060

7*1260

550

650

600

浙江

1060

7*1260

800

900

850

数据来源:我的有色网

本月铝铸轧坯料和铝板带箔加工费均无变化。本月河南地区依旧维持小范围的环保检查,主要集中在许昌周边,但是检查力度不及前两个月,对生产和销售影响甚微。山东、江浙、西南地区本月依旧保持淡季的成交。从订单成交情况来看,地区之间出现分化,本月月末成交情况已有下滑迹象,中原地区中小型企业排产期已经开始下滑。

分地区来看,河南地区由于环保检查依旧持续,大型规模的厂家开工率保持稳定,中小型厂家开工率已有下滑迹象,下滑的产品终端主要用于幕墙板、铝天花。山东地区本月开工率起色依旧不大,部分铝箔厂家的空调箔订单下滑明显。江浙地区出口订单减少,行业竞争加剧情况仍在。

从产品终端来看,本月订单量较好的主要为工业品,如铝电缆、散热器,而下滑明显的则是易拉罐料、铝幕墙、铝天花和空调箔。PS版基、新能源汽车用电池壳、家用箔订单则维持稳定。

综上所述,2018年10月铝板带箔企业开工率为 65.7%,开工率不及预期,但环比小幅回升,主要原因在于终端消费复苏不明显。由于月底订单量已出现下滑迹象,且各企业对11月消费预期并不乐观,我的有色网预计,2018年11月中国铝板带箔开工率或将开始下滑。

十、电工圆铝杆市场

10月份铝价持续偏弱震荡,国网付款方式以商业承兑为主,下游线缆企业按需采购,电工圆铝杆市场(以下简称铝杆)表现不及预期。据我的有色网对全国60家铝杆企业调研显示,10月份铝杆产量为32.3万吨,环比减少1.07%,同比减少3.02%。其中60家铝杆企业运行产能为485万吨,占全国总产能的81.7%。

23、 2016-2018年全国主流地区1A60电工圆铝杆价格走势图(元/吨)

数据来源:我的有色网

我的有色网对10月份全国主流地区电工圆铝杆企业调研显示,山东地区加工费220-510元/吨,河南地区加工费320-580元/吨,内蒙地区加工费70-320元/吨,广西地区加工费300-480元/吨。本月随着铝价的持续走弱,下游线缆企业资金周转压力增大,市场采购情绪低落,加工费持续走弱。脱氧铝杆加工费随着普杆加工费走弱而下调。

订单方面:山东地区,某大型铝杆企业订单排产在1天以上,市场订单环比下滑明显;内蒙地区,某大型铝杆企业订单排产在2天左右,受汽运影响较大,货车资源较为紧张;河南地区,订单普遍排在3天左右,市场订单与上月持平,部分地区脱氧杆产量受环保影响较大;西南地区,受到长江、南储价差缩小影响,铝杆企业库存处于低位,市场订单环比有所增加,大部分铝杆企业依旧以长单为主。

展望后市,国家电网、南方电网有一定的刚需,但电网企业成交方式以商业承兑为主,环保整顿严厉、人工成本增加,承兑汇票困扰着众多下游线缆企业,预计11月份铝锭价格继续偏弱运行,主流地区铝杆加工费会受到下游消费疲软的影响继续偏弱运行。

十一、综述总结

总体而言:本月国外氧化铝价格先抑后扬。前期价格下跌的主要原因是月初部分贸易商低价出货,并且国外fob价格不断回调,导致国内氧化铝价格支撑不足。后期随着部分氧化铝厂出现减产检修的现象,并且氧化铝厂的氧化铝库存较低,导致市场报价出现反弹的迹象。我们预计11月份氧化铝价格维稳为主,但是整体走势依旧偏强。预计运行区间在2900~3300元/吨左右。电解铝方面,10月铝市整体表现不佳,由于缺少实质性利好消息提振,导致铝价表现低迷。从目前来看,需求旺季“金九银十”基本落空,采暖季限产政策不及预期等因素影响,铝价整体表现承压。但从成本端来看,原料氧化铝以及辅料阳极,整体价格仍表现相对强势。短期来看,受成本端影响,以及现货库存持续减少影响,11月铝价有呈现抵抗式下跌走势,运行区间13700-14300元/吨。

十二、行业新闻

海德鲁巴西Alunorte氧化铝厂确认将在两周内恢复50%产能运行 10月9日海德鲁官网公告显示,海德鲁巴西Alunorte氧化铝厂10月8日获得巴西政府同意,在SEMAS部门监督下,恢复50%产能运行,海德鲁预计将在两周内完成复产。另外,海德鲁的Paragominas 铝土矿山也将恢复50%产能运行。

国电投铝业国贸进口铝土矿在天津港接卸 近日,满载着铝业国贸从澳大利亚进口铝土矿的“因陀罗号”货船停靠天津港卸货,这既是天津港首次接卸铝土矿,也是铝业国贸首次在天津港转运铝土矿,更是铝业国贸保障集团内企业大宗原料供应的又一范例。在天津港务局和第三方质检机构的大力协助下,此次接卸工作进展顺利。此次接船卸矿标志着铝业国贸在开展国际贸易方面向前迈出了重要一步,也成为铝业国贸与天津港及相关机构深化合作的良好开端。

广西生态铝工业基地防城港项目开工 9月28日,广西生态铝工业基地防城港项目暨全区重大产业项目集中开工仪式在防城港举行。据介绍,该项目计划总投资154亿元,建设总体规模为400万吨氧化铝、80万吨铝水及相应规模的供热设施。此项目是自治区铝产业二次创业重要内容,项目建成后,将带动防城港市铝工业及相关配套产业发展,形成码头-氧化铝-铝水-铝加工完整的产业链基地,对推动我区铝工业的加快发展具有十分重要的意义。

美国财政部:延长俄铝有关许可证到期日至12月12日 美国财政部官网10月12日发布公告,美国财政部外国资产管制处(OFAC)进一步延长了与EN+Groupplc(EN+)和俄罗斯铝业联合公司(RUSAL)有关的某些普通许可证的到期日期。这些普通许可证13E,14B和16B修订了它们以前的版本,将公司及其子公司有关的交易到期日从2018年11月12日延长到2018年12月12日。

新疆众和:拟对2.3万吨电解铝产能置换指标进行交易 新疆众和发布公告表示,为提高公司资产使用效率,公司决定对2.3万吨电解铝产能置换指标进行交易,该事宜已取得独立董事及公司监事会同意。取得相关省、市级主管部门的正式批复及取得有关批文后即可进行产能置换交易,以上产能置换指标交易将会影响公司归属于母公司所有者净利润,最终影响金额以产能置换指标交易完成时成交的金额为准。

美国铝业将关闭西班牙两座铝厂裁员约700人 纽约10月17日消息,美国铝业(Alcoa)周三称,该公司将关闭旗下位于西班牙的两座铝厂,二者合计铝产能为18万吨/年,两铝厂合计裁员约700人。

甘肃东兴铝业计划性大修槽检修即将开始 酒钢集团旗下东兴铝业公司电解铝计划性大修槽检修即将开始,规模约30万吨,其中涉嘉峪关公司18万吨,涉陇西公司12万吨。据了解,这只是第一步,视情况再进行第二步(即陇西公司全停)和第三步(即嘉峪关公司减至90万吨)。

郑州市2018-2019年秋冬季工业企业错峰生产实施方案 郑州市发布《郑州市2018-2019年秋冬季工业企业错峰生产实施方案》,方案中明确要求,水泥企业达到超低排放改造要求并完成SCR脱硝深度治理工程的,颗粒物、二氧化硫、氮氧化物污染物浓度不高于10、35、50毫克/立方米,达到生产、运输、储存无组织排放治理要求,并按规范安装在线监控设施的企业可不再实施错峰生产。

锦江集团与百色百矿签订田东氧化铝项目合作协议 10月23日,由广西壮族自治区政府和自治区工业和信息化委员会主办的广西新制造新材料产业发展推介会在杭州举行,锦江集团总经理张建阳应邀出席会议并作为浙江企业代表交流发言。之后举行的项目签约仪式上,集团总经理张建阳代表锦江集团与百色市百矿集团签订了《广西田东氧化铝项目合作协议》。

中铝几内亚Boffa铝土矿项目开工建设 首期年产1200万吨 中国铝业首个海外大型铝项目几内亚Boffa铝土矿项目当地时间28日在几内亚博法市举行开工奠基仪式。项目首期建设规模为年产1200万吨铝土矿,将使公司矿山自采率提高到75%。中铝表示,该项目是在中几两国政府合作框架下,一次互惠互利、共赢共享的重大合作,为中几合作翻开了崭新的篇章。

十三、宏观新闻

(一)国际热点

9月非农好坏参半 就业趋紧12月加息无虞美国劳工部公布数据显示,9月季调后非农就业人口增幅骤降至13.4万,远不及预期和前值的18.8万和20.1万,平均每小时工资年率下降0.1%至2.8%,不过失业率降至3.7%,为近49年低点,好于预期的3.8%和前值的3.9%。

英国9月消费价格指数降至2.4%英国国家统计局17日发布的数据显示,英国9月消费价格指数(CPI)降至2.4%,低于8月的2.7%,也低于此前专家预期。

德国10月商业景气指数继续下降德国伊弗经济研究所25日公布的数据显示,受全球市场不确定性影响,10月份德国商业景气指数连续第二个月下降。数据显示,10月份德国商业景气指数从9月份的103.7点降至102.8点。

中日时隔五年重启货币互换 规模2000亿经国务院批准,2018年10月26日,中国人民银行与日本银行签署了中日双边本币互换协议,旨在维护两国金融稳定,支持双边经济和金融活动发展。协议规模为2000亿元人民币/34000亿日元,协议有效期三年,经双方同意可以展期。

欧洲央行10月如期按兵不动 德拉基讲话鹰中带鸽周四(10月25日)欧洲央行10月如期维持主要再融资利率0%、边际借贷利率0.25%和存款机制利率-0.40%不变,从2018年10月份起将每月净资产购债规模降至150亿欧元,直到2018年12月,预计将于2018年12月之后结束购债。

消费者支出势头强劲 美国三季度GDP增速达3.5%美国当地时间10月26日,美国商务部公布数据显示,美国三季度实际GDP年化季环比初值增加3.5%,预期增加3.3%,前值增加4.2%。虽然不及上季度表现,但美国三季度GDP增速创2015年以来最佳同期表现。

美国9月PCE物价指数同比增2%美国商务部10月29日发布的数据显示,美国9月PCE物价指数同比增2%,符合市场预期,低于前一月的2.2%;环比增0.1%,与预期以及前一月持平。9月核心PCE物价指数同比增2%,与预期以及前一月持平;环比增0.1%,与预期和前一月持平。

欧元区经济第三季度环比增幅放缓至0.2%10月30日欧盟统计局30日发布的初步统计数据显示,欧元区今年第三季度国内生产总值(GDP)环比增速进一步放缓至0.2%,低于第二季度0.4%的增速。

美国10月ADP就业人数增加22.7万人美国10月ADP就业人数增长22.7万人,大幅好于预期的18.7万人。美国就业市场表现强势。

(二)国内热点

9月财新中国服务业PMI升至53.1 创三个月新高9月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)为53.1,高于8月2个百分点,创三个月新高,但仍弱于年初,也低于历史均值。尽管服务业加速增长,但受制造业增速减弱的影响,9月财新中国综合PMI为52.1,高于8月0.1个百分点。

9月财新中国制造业PMI为50 环比回落0.6个百分点9月财新中国制造

业采购经理人指数(PMI)为50,低于8月0.6个百分点,落在荣枯分界线上,未能延续此前连续15个月的扩张态势。

社科院:三季度中国经济增速将进一步放缓至6.6%初步预计2018年第三季度中国经济增长速度小幅放缓至6.6%,第四季度进一步回落至6.5%。预计2018年前三季度中国GDP累计增长6.7%,全年经济增长6.6%左右。在采取必要的政策措施后,预计2019年中国经济增长6.3%左右。

降准今日落地 4515亿元MLF不再续作人民银行10月15日公告称,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点,当日到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。

2018年9月份居民消费价格同比上涨2.5%2018年9月份,全国居民消费价格同比上涨2.5%。1-9月平均,全国居民消费价格比去年同期上涨2.1%。

2018年9月份工业生产者出厂价格同比上涨3.6%2018年9月份,全国工业生产者出厂价格同比上涨3.6%,环比上涨0.6%。工业生产者购进价格同比上涨4.2%,环比上涨0.6%。1-9月平均,工业生产者出厂价格比去年同期上涨4.0%,工业生产者购进价格上涨4.5%。

央行:9月新增人民币贷款1.38万亿 M2同比增8.3%9月末,广义货币(M2)余额180.17万亿元,同比增长8.3%,增速比上月末高0.1个百分点,比上年同期低0.7个百分点;狭义货币(M1)余额53.86万亿元,同比增长4%,增速比上月末高0.1个百分点,比上年同期低10个百分点;流通中货币(M0)余额7.13万亿元,同比增长2.2%。前三季度净投放现金609亿元。

2018年前三季度社会融资规模增量统计数据报告初步统计,9月末社会融资规模存量为197.3万亿元,同比增长10.6%。前三季度社会融资规模增量累计为15.37万亿元,比上年同期少2.32万亿元。

9月份社会消费品零售总额增长9.2%2018年9月份,社会消费品零售总额32005亿元,同比名义增长9.2%。2018年1-9月份,社会消费品零售总额274299亿元,同比增长9.3%。

9月份规模以上工业增加值增长5.8%2018年9月份,规模以上工业增加值同比实际增长5.8%,比8月份回落0.3个百分点。从环比看,9月份,规模以上工业增加值比上月增长0.50%。1-9月份,规模以上工业增加值同比增长6.4%,增速较1-8份回落0.1个百分点。

三季度全国工业产能利用率为76.5% 同比下降0.3个百分点据国家统计局10月20日消息,2018年三季度,全国工业产能利用率为76.5%,比上年同期下降0.3个百分点。前三季度,全国工业产能利用率为76.6%,与上年同期持平。

中国经济:稳的格局 进的态势10月19日,前三季度中国宏观经济数据出炉:初步核算,前三季度国内生产总值(GDP)650899亿元,按可比价格计算,同比增长6.7%。分季度看,一季度同比增长6.8%,二季度同比增长6.7%,三季度同比增长6.5%。

1-9月份全国规模以上工业企业利润增长14.7%1-9月份,全国规模以上工业企业实现利润总额49713.4亿元,同比增长14.7%,增速比1-8月份放缓1.5个百分点。

中国10月官方制造业PMI50.22018年10月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,比上月回落0.6个百分点,制造业总体继续运行在扩张区间,但扩张速度放缓。2018年10月份,中国非制造业商务活动指数为53.9%,比上月回落1.0个百分点,表明非制造业继续保持增长态势,增速有所放缓。2018年10月份,综合PMI产出指数为53.1%,比上月回落1.0个百分点,表明我国企业生产经营活动延续扩张态势,但增速有所放缓。

10月财新中国制造业PMI为50.1 环比微升0.1个百分点据财新网11月1日消息,10月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为50.1,高于9月0.1个百分点,显示经济微幅扩张。

资讯编辑:谭昌旭 021-26094424
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