一、价格快讯
类别 |
名称 |
15:00收盘价 |
夜盘收盘价 |
涨跌幅 |
外盘(美元/吨) |
LME铜 |
6439 |
6240 |
-3.09% |
LME铝 |
1776.5 |
1759.5 |
-0.96% |
|
内盘(元/吨) |
沪铜09 |
51300 |
49720 |
-3.08% |
沪铝09 |
14555 |
14510 |
-0.31% |
二、宏观快讯
铝、锌期权将于8月10日在上期所上市,上期所于8月1日和9日分别进行了两次铝、锌期权全市场生产系统演练。演练内容为铝、锌期权上市当天日盘的交易、结算、行情转发、做市商报价等业务场景。总体演练过程顺利,符合预期。
◎【央行行长易纲:保持金融总量适度、合理增长】
央行行长易纲接受新华社采访时表示,下半年要保持金融总量适度、合理增长,着力稳企业保就业,防范和化解重大金融风险,加快深化金融改革开放,促进经济金融健康发展。货币政策要更加灵活适度、精准导向,切实抓好已经出台的稳企业保就业各项政策落实见效。
◎【经参头版:以结构性货币政策工具实现精准滴灌】
整体而言,未来央行将更多使用结构性和直达性货币政策工具,使资金平稳有序投向实体经济,实现货币政策的精准滴灌,支持经济增长向潜在增速回归。
◎【中信策略:因中美争端带来的情绪扰动和市场调整,就是新的入场时机】
中信策略:近期的中美争端仍处于“高频次低影响”的状态,不会演化成系统性风险,因中美争端带来的情绪扰动和市场调整,就是新的入场时机。
三、行业热点
◎【神火股份二季度净利环比增长334.49%】
今年一季度业绩下降30.27%的神火股份,二季度开始大幅“回血”。8月6日中午,神火股份披露2020年半年度业绩快报,公司上半年实现营业收入88.1亿元,同比减少5.87%;实现净利润2.13亿元,同比下降23.67%。但相比2020年第 一季度,神火股份第二季度实现净利润1.73亿元,环比增长334.49%。
◎【兴发、坚美等4家铝企拟获2020年市经济科技发展专项资金】
根据《佛山市工业和信息化局关于开展2020年市经济科技发展专项资金(经济和信息化局部分)项目申报工作的通知》文件精神,经第三方中介机构组 织专家评审,根据评审结果,拟对30家企业技术中心进行支持。其中,有4家铝业公司入选,分别为广东兴发铝业有限公司、广东坚美铝型材厂(集团)有限公司、广东华昌铝厂有限公司、广东伟业铝厂集团有限公司。项目拟支持名单予以公示,公示期为2020年8月3日至8月7日。
◎【巴布新几内亚Ok Tedi铜金矿因疫情停产14天】
巴布新几内亚Ok Tedi铜金矿于本周三停产,将至少关闭14天,因此前该矿7名矿工新冠病毒检测结果显示为阳性,巴布新几内亚目前疫情形势十分严峻,当地政府称为未来几个月感染病例将高达上千例。
Ok Tedi矿业公司(Ok Tedi Mining Ltd)由国家中央政府拥有67%的权益,由西部省(Western Province)拥有33%的权益。
Ok Tedi停产期间,预计铜产量减少4000吨,黄金减少约12000盎司。
◎【Codelco计划重启矿山项目和冶炼厂】
据消息,Codelco计划下周重启因疫情暂停的矿山项目和冶炼厂运营。
Chuquicamata的地下矿开采项目和冶炼厂准备重启。为防止新冠疫情在员工中进一步扩散,2020年6月下旬Codelco开始逐步关闭Chuquicamata冶炼厂,但集中保障矿山关键生产环节正常运转。
Chuquicamata冶炼厂主要处理来自周边矿山Chuquicamata、Ministro Hales等的铜精矿。
据我的有色网调研,随着中国的铜精矿混矿业务开始落地,未来可能有更多Chuquicamata非标铜矿流入到中国市场。
四、现货市场
◎【铜】
电解铜:换票后市场报价整体运行重心略有上移,临近周末市场成交有所好转,升水上行,周内整体成交表现平平。周内市场报价好铜升水80-120元/吨,平水铜升水30-60元/吨,湿法铜贴水10-40元/吨,整体报价变化幅度较小,市场交投表现一般,贸易商间交投较为活跃。周一至周四市场成交表现偏淡,随着市场进入淡季,市场下游拿货需求走弱,下游企业入市询价拿货较少,市场整体成交围绕于贸易商之间,实际消费表弱,市场升水表现僵持,且有小幅走弱的趋势。周五,下游企业拿货情绪向好转变,市场接货的好转使得市场成交与升水均有回升,日间报价达到周内高点,成交表现尚可。
铜杆:上周华北地区天津市场贸易商报8mm进口竖炉杆加工费500元/吨,华东地区江苏市场进口竖炉8mm杆含升贴水加工费500-600元/吨,国产竖炉杆报价500-550元/吨。华中地区江西市场竖炉8mm杆加工费不含升水报价450-540元/吨。华南地区广东市场进口竖炉8mm杆加工费600-650元/吨,国产竖炉380-430元/吨。上周铜价持续震荡走势,精铜制杆价格维持在51800元/吨-52300元/吨区间震荡,精废铜制杆价格由上周的1900-2300元/吨缩小至1700-2000元/吨。
◎【铝】
电解铝:截止8月7日,华东地区铝锭现货周均价为14836元/吨,周环比上涨0.26%;华南地区铝锭现货周均价14754元/吨,周环比上涨0.09%。本周现货铝价冲高回落,持货商逢高积极出货,市场流通货源仍较充足,国产及进口品牌丰富,中间商逢低补长单交货,双方交投尚可。某大户亦正常采购,市场交易流动性尚可。但下游接货积极性不强,态度多数犹豫观望,随着铝价回落稍有增加备货,整体来看上周消费渐渐转弱。
氧化铝:本周各主流地区氧化铝报价小幅回调。目前电解铝企业整体盈利水平较高,但电解铝产能的新增及复产进度不及预期,导致短期对原料端的需求未出现明显增长,市场以维持长单供应为主,现货成交平淡。近期随着现货价格的持续走低,北方地区部分氧化铝厂受成本因素的影响开始压缩产量,整体市场现货供应偏紧,生产厂家出货意愿一般,持货商出货谨慎,维持观望较多。短期来看,预计氧化铝价格维持区间震荡,预计运行区间在2300-2500元/吨。
五、今日观点
产业端,秘鲁上半年铜产量下滑20.4%,而智利铜产出并未受到明显影响,随着智利疫情感染率降低,Codelco正在重启此前暂停的矿山项目和冶炼厂,南美供给端干扰有缓解趋势。当前海外需求不断修复,LME铜库存持续下降,另一端中国消费则边际趋弱,铜库存持续累积,短期铜价或延续高位震荡走势。
上周铝价强势冲高后回落,目前电解铝库存小幅累库,下跌趋势放缓,但整体仍处于历史低位。叠加国内宏观整体氛围向好,对铝价继续上行仍有一定支撑。但从供需面来看,目前已经进入传统淡季,下游需求表现逐渐转弱,而在高利润的刺激下,铝厂新产能加速释放,且进口铝锭不断流入的情形下,供应缓慢增加。预计本周沪铝主力合约将继续展开回调走势。
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