【宏观抽签】

1、希腊总理齐普拉斯可能前往布鲁塞尔参加谈判。外媒援引德国财长朔伊布勒对议员的话称，希腊能运用欧盟支持基金。即使希腊公投结果为“否”，希腊也将留在欧元区。欧元集团主席Dijsselbloem：欧元集团将于7月13日讨论希腊问题进展情况。

我的有色解签：我们认为希腊危机影响因素或已转弱，在达成预期下市场可能更多是考虑避险工具，对金属市场伦铜的表现或无较大打压力度，但带动欧元在欧市晚盘反弹，欧元区周边国家债券压力或亦有缓解，关注后期希腊公决。

2、欧元区6月CPI同比初值0.2%，预期0.2%，前值0.3%。欧元区6月核心CPI同比初值0.8%，预期0.9%，前值0.9%。欧元区5月失业率11.1%，预期11.1%，前值11.1%。意大利6月CPI环比初值0.1%，前值0.2%。意大利6月CPI同比初值0.1%，前值0.2%。意大利6月调和CPI环比初值0.1%，前值0.2%。意大利6月调和CPI同比比初值0.2%，前值0.2%。

我的有色解签：欧元区通胀等数据发布后，欧元走高，在QE的带动下欧洲经济在跌宕中不断恢复，尽管受希腊等违约因素拖累，但主要经济体仍面临较好的恢复周期，但缓慢的步伐仍令投资者有所担忧，欧洲经济继续低迷中徘徊，难有较大提振作用。

3、美国4月S&P/CS20座大城市季调后房价指数环比0.3%，预期1%，前值0.95%。美国4月S&P/CS20座大城市房价指数同比4.9%，预期4.95%，前值5.04%

我的有色网解签：美国经济增长一直被市场期待，但从季调后房价指数数据看增速在放缓，美元亦小幅下跌，或减缓市场对美国9月份加息预期，短线支撑金属弱势走稳，但疲弱的经济态势金属难有较强支撑因素。

【厂家占星】

当日大型冶炼厂升水小幅回落出货量继续减少，厂家仍有库存表现，无散货流入市场，贸易商及下游参与者均询盘接货意愿不强，整体成交情况仍然欠佳。据了解，冶炼厂家仍以国外铜精矿货源为主要原料，企业生产和入料出料均保持平衡，甚至一些企业满产，但发往消费低电解铜较少，以期支撑低迷的铜价。据不完全统计，前期经过一次检修的企业已经陆续恢复生产，在三季度这样一个季节淡季维持平稳开工，而另外一些企业开始有计划的进入检修周期，或多推迟在三季度中后期。从现货价格看，市场现货升水有回落趋势，月底企业资金面临较大紧张程度，贸易商拿铜出货多以下月票报价，好铜升水维持在240-250附近，平水铜回到180-200左右升水报价。

运费表现：上海到江西铁运报价120-150元，上海到青岛铁运报价125元左右，上海到天津货运260元，上海到湖北铁运150-200元左右，另外福建到广东货运报价280-300元。

【铜材四象】

需求市场继续受到期待，铜材加工企业支撑着铜消费流向，像四象二十八宿一样时而如苍龙需求劲猛，时而如朱雀蛰伏待出，若干的变化体现铜材行业在铜产业中的地位。今日铜材市场继续星星寥寥，拿货情绪显得若下下签一样不得解，像星官有恒星的光芒（刚需），但又有区域分割天气变化（政策指引），而变得令市场捉摸不定。铜材报价整体平稳，相比之下加工费无明显变化，主要地区均无明显变化，各环节相互依附相互掣肘，终因需求导致。

【库存方位】

今日市场货源供应继续下滑，厂家不定时的发往，而盘面冲高仍显受阻，短期上方难有较大反弹空间，或继续受压制回落至低位区间整理。LME铜库存324100吨，较昨日增加16450吨，注销仓单60125吨，占比18.55%，上海现货库存小幅增加，而SHFE仓期货仓单10851吨，减少670吨。

【相士速语】

美尔雅期货：沪铜弱势震荡反弹可抛空。库存方面，6月29日LME全球铜库存减少2,650吨至307,650吨。29日LME铜注销仓单61,225吨，占比19.90%。外盘升贴水方面，6月29日LME现货铜对三个月期铜贴水6美元/吨，较24日贴水10美元/吨收窄。由于投资者对于希腊债务危机的担忧以及美元指数的走强，铜价于近期高位回调，不过受下方10日均线支撑，短线以震荡格局为主，激进者逢高抛空

银河期货：回到铜市上，国内现货升水200-270，下降25元。年中季末最后交易日市场参与度大幅下降，这也难给出方向，但铜期货市场上反向价差扩大也表明现货较强，周二铜的进口窗口仍有130元的利润，现货市场的支持仍然存在。近期COMEX持仓巨减2万手，中国持仓也巨减7万多手，近期空头砍仓也给铜价以支持。供应方面消息，力拓将于今年开工蒙古奥尤陶勒盖铜金矿二期建设，2021年全面投产时产均产量为43万吨。去年产量为15万吨。从技术上看，铜价处于低位震荡，LME阻力位为5830美元，国内铜阻力位为42500元。交易上规避风险，观望为主。

瑞达期货：期铜冲高回落下跌风险加大。市场因素分析：亚市德国财长称，希腊已宣布将不会偿还IMF欠款，市场对希腊退欧担忧仍较重，目前聚焦于7月5日的希腊公投。此外明日将公布中国6月官方制造业PMI，预期偏多。铜市行业资讯方面，据悉，力拓承诺今年将投资至少2.5亿-3亿美元，用于蒙古奥尤陶勒盖盖铜金矿地下部分的建设。行情研判：今日沪铜承压下挫，在周边基本金属多承压下挫之际，期铜难一枝独秀，目前期铜重回均线组之下，显示上方抛压较重，且希腊退欧风险较重，短期铜价或易跌难涨，建议沪铜1509合约背靠42600元之下逢高抛空，下方第一支撑关注41500元。

我的有色网卦象：从盘面看，伦铜下午盘大跌后晚间略稳于10日线附5740附近，抢夺5800关口失败，前期蓄势的5日线拐头收缩再次面临下行风险，且我们前期预期的反弹空间有限，仍受制于5860-5940区间压制，短线可继续逢高沽空策略，止盈5660。

受伦铜带动，沪铜晚间跳空低开再次失守42000关口，5日和10日线再次面临下滑趋势施压，1509合约上方42650-43650继续区间压制，且周K5日线于42200附近拐头下行打压，沪铜回吐两日来的涨势。注意下方40400-41660区间小幅支撑，谨慎冲高回落风险。

我的有色网分析师预计，明日伦铜或以5日线为支撑再次上冲5800关口遇阻20日线压力5826后开始新一轮下探趋势，注意区间5640-5740区间变化，继续逢高沽空；而沪铜或受国内现货挺价表现略有抗跌，上冲受阻后于低位下探，注意前低下影线41300附近走势。

【备注】铜研究团队资讯采编：臧林电话：021-26093896

铜研究团队资讯监督：王宇电话：021-26093257

有色资讯监督：温晓红电话：021-26093330

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