——云南驰宏锌锗股份有限公司A股配股网上路演精彩回放

出席嘉宾

云南驰宏锌锗股份有限公司董事长董英先生

云南驰宏锌锗股份有限公司副董事长陈进先生

云南驰宏锌锗股份有限公司总经理沈立俊先生

云南驰宏锌锗股份有限公司副总经理王峰先生

云南驰宏锌锗股份有限公司总会计师李昌云先生

云南驰宏锌锗股份有限公司董事会秘书黎文刚先生

财富里昂证券有限责任公司总裁罗浩先生

财富里昂证券有限责任公司投资银行部门负责人、上海投行部总经理黄力先生

财富里昂证券有限责任公司资本市场部执行董事伍俊杰先生

中审亚太会计师事务所部门经理刘蓉晖女士

云南驰宏锌锗股份有限公司

董事长董英先生致推介辞

尊敬的各位投资者、各位支持和关心驰宏锌锗的网友：

大家下午好！

首先我代表云南驰宏锌锗股份有限公司的全体同仁，对所有参与配股发行网上推介会的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎！

公司自成立以来，紧紧依托资本市场和国内经济发展的良好态势，不断扩大产能和资源储备，取得了良好的经济效益和社会效益。公司始终以科学发展观为指导，不断加强科技创新、管理创新，强化资源增储，调整产业结构，发展循环经济、绿色经济，为打造“百亿驰宏、国际标杆”，实现具有驰宏特色的世界铅锌有色金属矿业公司而努力奋斗。

公司上市后一贯注重对股东的长期现金回报，自上市以来每年都进行现金分红，现金分红总额已经达到24.11亿元，最近三年现金分红比例占当年实现利润的比例平均超过了70%。除现金分红外，公司还实施资本公积金转增股本3.925亿股，实施送股4.998亿股。

本次配股发行，是公司实现跨越式发展的一次宝贵契机。本次配股募集资金投向两个项目，分别是收购新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司51%的股权和偿还银行贷款。荣达矿业拥有丰富的铅锌矿产资源，收购荣达矿业是公司在内蒙古自治区及东北地区拓展业务的重要基础和保障。本次配股募集资金偿还银行贷款后，公司的资本结构将更趋合理，有利于公司持续快速发展。

我们诚挚地希望通过我们的努力，让广大投资者共同分享公司发展的硕果。我们相信，公司将一如既往地不断提升公司竞争力，并给广大投资者带来丰厚的回报。谢谢大家！

财富里昂证券有限责任公司

总裁罗浩先生致辞

尊敬的各位投资者、各位支持和关心驰宏锌锗的网友：

大家下午好！

首先我代表财富里昂证券有限责任公司的全体同仁，对所有参与云南驰宏锌锗股份有限公司配股发行网上推介会的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎！

驰宏锌锗自成立以来，紧紧依托资本市场和国内经济发展的良好态势，不断扩大产能和资源储备，取得了良好的经济效益和社会效益。

公司的历次募集资金对公司发展均具有重要的意义。2004年4月，公司首次公开发行募集资金3.84亿元，使公司实现了首次公开发行，成为上市公司，实现了企业资产证券化，获得了跨越式发展的平台。2006年12月，公司向控股股东云南冶金集团定向发行3，500万股用于收购云南冶金集团持有的云南省昭通市铅锌矿100%股权，使驰宏锌锗在行业低迷期打下良好基础，在行业繁荣时期成功实现了效益的大幅度增长。2009年12月，公司配股募集资金17.11亿元，用于会泽铅锌冶炼环保水平提升和扩建规模，若公司本项目及呼伦贝尔铅锌冶炼项目顺利达产后，公司的铅锌产能将达到国内行业第一。

本次配股发行，是驰宏锌锗实现跨越式发展的又一次宝贵契机。本次配股募集资金投向两个项目，分别是收购新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司51%的股权和偿还银行贷款。荣达矿业拥有丰富的铅锌矿产资源，收购荣达矿业是驰宏锌锗在内蒙古自治区及东北地区拓展业务的重要基础和保障。本次配股募集资金偿还银行贷款后，驰宏锌锗的资本结构将更趋合理，有利于公司持续快速发展。

作为本次配股发行的保荐人和主承销商，我们对驰宏锌锗进行了全面深入的尽职调查和发行准备。我们诚挚地希望通过我们的努力，让广大投资者共同分享驰宏锌锗发展的硕果。我们相信，驰宏锌锗将一如既往地不断提升公司竞争力，并给广大投资者带来丰厚的回报。谢谢大家！

发行篇

行业篇

问：请问配股如何认购？

李昌云：您好！此次配股简称：驰宏配股，配股代码：700497。配股不能实现自动配股，股东于缴款期内（4月3-12日）可通过网上委托、电话委托、营业部现场委托等方式，在股票托管券商处通过上海证券交易所交易系统办理配股缴款手续。在配股缴款期内，股东可多次申报，但申报配股总数不得超过可配数量限额。具体请询问开户证券交易营业部或致电公司证券部门。在配股认购前，需在交易账户里准备足够的资金。谢谢！

问：本次募集资金收购荣达矿业51%股权的必要性是什么？

董英：本次募集资金收购荣达矿业51%股权，属大股东矿山资产注入，具有如下重要意义：1、为公司业务发展提供资源保障；2、完善产业链，提升抗风险能力；3、减少关联交易。谢谢！

问：驰宏锌锗收购荣达矿业51%的价格是如何确定的？

沈立俊：云南省国资委以云国资资运[2011]278号文批复，同意云南冶金集团向驰宏锌锗转让其持有的荣达矿业51%的股权，转让价格以经云南省国资委备案的净资产评估值为依据，由双方协商确定。中威正信接受云南冶金集团和驰宏锌锗的委托，对驰宏锌锗拟收购的云南冶金集团所持有的荣达矿业51%股权进行评估，并出具了中威正信评报字（2012）第2019号《资产评估报告》。2012年8月8日，公司第四届董事会第二十六次会议审议通过了《关于新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司股权转让协议之补充协议的议案》，确定本次拟收购云南冶金集团所持荣达矿业51%股权的转让价款为214，327.18万元。谢谢！

行业篇

问：请介绍一下全球和中国铅锌的主要消费领域。

李昌云：金属锌广泛应用于工业领域中。锌具有良好的防腐蚀和导热、导电等性能，易于加工，是重要的有色金属原料，在有色金属的消费中仅次于铜和铝。全球范围内锌的初级消费结构相当稳定，其消费量中约50%用作防腐蚀镀层，约17%用于生产黄铜，约17%用于生产锌基合金，其余的则用于轧制锌板、锌的化工及颜料生产。锌的主要终端消费领域为建筑业。

铅的主要消费领域是蓄电池、轧压制品、原料及化合物等。铅酸蓄电池具有技术成熟、成本低、电容量大、大电流发电性能好、安全性高、重复使用率高等优点，广泛应用于汽车产业及其他储能领域，生产铅酸蓄电池所消耗的铅约占全球铅产量的80%。中国铅的消费中同样有接近80%的比例用于蓄电池，消费需求主要由铅酸蓄电池产业的快速发展拉动。谢谢！

问：目前国内拥有铅锌资源储量较大、铅锌矿石自给率相对较高且具有一定生产规模的上市公司主要有哪些？驰宏锌锗的优势在哪儿？

陈进：铅锌企业的成本优势主要体现在铅锌精矿的自给率、铅锌矿品位和开采成本上。目前国内拥有铅锌资源储量较大、铅锌矿石自给率相对较高且具有一定生产规模的上市公司主要有驰宏锌锗、中金岭南、西部矿业和宏达股份。宏达股份的优势是露天开采，开采成本较低；驰宏锌锗的优势是矿石品位最高，铅锌产品生产成本相对较低，驰宏锌锗和宏达股份是目前平均生产成本最低的两家公司。谢谢！

经营篇

问：请简要介绍一下荣达矿业的生产和销售情况。

董英：荣达矿业的主要业务为有色金属矿的采选，主要产品为铅、锌、铜等精矿。荣达矿业的铅锌采选矿生产工艺流程与本公司类似，目前拥有采矿约80万吨/年、选矿约110万吨/年的生产能力。铅锌铜等主要精矿产品在2011年和2012年1-5月的销售收入为8.17亿和2.66亿。谢谢！

问：目前我国铅锌企业的产能情况如何？

王峰：国内铅锌行业的行业集中度不高，2009年，锌冶炼产能超过10万吨/年的有14家，锌产量排名前10位的企业合计产量约占当年国内总产量的52%；铅产能超过5万吨/年的企业有13家，铅产量排名前10位的企业合计产量约占当年国内总产量的45%。

问：请简要介绍一下收购荣达矿业如何完善了公司产业链、提升了抗风险能力？

李昌云：公司子公司呼伦贝尔驰宏的大量探矿权目前还处在普查阶段，其20万吨铅锌冶炼项目投产后，初期的铅锌精矿原料均需外购。根据荣达矿业的盈利预测资料，荣达矿业2012年的铅锌精矿合计产量（金属量）达5.18万吨，随着新扩建矿山计划的完成，荣达矿业的铅锌精矿产量还将逐年增长。完成对荣达矿业控股权的收购后，公司在内蒙古自治区的铅锌业务将构成从采矿、选矿到冶炼的完整产业链，从而增强面对产品或原料市场波动时的抗风险能力，同时也将提升盈利能力。谢谢！

发展篇

问：请分析一下本次募集资金收购荣达矿业51%股权对公司盈利能力的影响？

董英：根据公司的备考财务报表及备考盈利预测表，收购荣达矿业51%股权的2011年度备考营业利润比公司原来营业利润增加了59.91%，归属于母公司股东的净利润增加了13.74%；这两个指标在2012年度备考盈利预测较之盈利预测也分别增加了35.29%和12.00%。值得注意的是，配股书披露的荣达矿业盈利预测中2012年净利润为2.74亿，目前荣达矿业未经审计的2012年净利润实际高于预测，已经达到了3.63亿。因此本次募集资金收购荣达矿业能够增强公司的盈利能力。

问：作为分管资源的副总，请问荣达公司最新储量进展如何？不要装入上市公司就资源枯竭。

王峰：荣达公司的找矿于2012年取得重大突破，特别是在成矿模式上取得了较新的认识，最新钻孔资料显示矿体埋藏深度已达1000多米深。目前已经完成相关报告的编制工作，并将于近期提交相关单位评审，具体资源储量数据以国土资源部门备案的为准，公司届时也将发布相应公告。