五矿期货:12月20日金属早报
2010-12-20 08:43 来源： 我的有色网
金融市场交易
LME交易行情
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品种
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开盘
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最高
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最低
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收盘
|
成交量
|
持仓
|
增减
|
库存
|
增减
|
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铜
|
9100
|
9100
|
9070
|
9070
|
112698
|
312644
|
+1438
|
361400
|
+600
|
|
铝
|
2334
|
2336
|
2323
|
2335
|
103508
|
701440
|
-15421
|
4287600
|
-1700
|
|
铅
|
2380
|
2420
|
2377.5
|
2420
|
23231
|
122075
|
+4039
|
207600
|
-175
|
|
锌
|
2262
|
2300
|
2258
|
2274
|
46897
|
231080
|
-769
|
699450
|
+275
|
|
锡
|
26250
|
26200
|
26050
|
26050
|
6522
|
20159
|
+198
|
15820
|
-70
|
|
镍
|
24700
|
24995
|
24650
|
25000
|
20910
|
99815
|
+551
|
131862
|
+444
|
铜持仓分布
增减
铝持仓分布
增减
锌持仓分布
增减
CASH/19JAN
63283
-1188
180282
-5596
52463
-997
20JAN/16FEB
56443
-1017
104002
-408
48869
488
17FEB/16MAR
87346
2975
123159
-1570
60709
-1439
0
0
0
0
0
0
REST OF MAR
0
0
2070
2070
1805
1805
01APR/63MTH
105572
668
291927
-9917
67234
-626
LME铜铝锌库存变化
|
|
|
入库
|
出库
|
取消仓单
|
|
铜
|
比利时
|
|
|
18550
|
|
新加坡
|
|
|
||
|
荷兰
|
|
25
|
||
|
西班牙
|
|
|
||
|
英国
|
|
|
||
|
马来西亚
|
|
100
|
||
|
迪拜
|
|
|
||
|
美国
|
725
|
|
||
|
韩国
|
|
|
||
|
意大利
|
|
|
||
|
德国
|
|
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瑞典
|
|
|
||
|
土耳其
|
|
|
||
|
日本
|
|
|
||
|
铝
|
马来西亚
|
|
1000
|
232025
|
|
荷兰
|
|
525
|
||
|
新加坡
|
|
900
|
||
|
韩国
|
|
|
||
|
意大利
|
|
125
|
||
|
英国
|
|
100
|
||
|
瑞典
|
|
|
||
|
比利时
|
|
75
|
||
|
美国
|
1975
|
|
||
|
西班牙
|
|
|
||
|
德国
|
|
|
||
|
土耳其
|
|
|
||
|
日本
|
|
|
||
|
迪拜
|
|
|
||
|
锌
|
荷兰
|
|
|
28375
|
|
德国
|
|
|
||
|
新加坡
|
|
75
|
||
|
迪拜
|
|
|
||
|
比利时
|
|
|
||
|
瑞典
|
|
|
||
|
意大利
|
|
|
||
|
英国
|
|
|
||
|
西班牙
|
|
|
||
|
美国
|
350
|
|
||
|
马来西亚
|
|
|
||
|
韩国
|
|
|
||
|
土耳其
|
|
|
||
|
日本
|
|
|
LME铜铝锌合约升贴水
|
|
现货/3M
|
12月/3M
|
1月/3M
|
2月/3M
|
3M/3月
|
10年12月/11年12月
|
3M/13年2月
|
|
LME铜
|
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LME铝
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LME锌
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LME市况报告---期铜收低,因风险厌恶情绪抬头和库存增加
* 市场聚焦明年中国或补充库存
* 对2011年的需求预期推升铜价
* LME铜库存连续第五天上升
期铜价格周五上扬,连续第三周攀升,因短期技术动能和对中国明年需求上升的预期推动铜价迫近纪录高位.
看好铜价的投资者未受到全球股市下跌和美元攀升所影响,且他们反而将焦点放在一系列暗示明年需求得到改善的正面经济数据上.
"所有讯号都显示2011年全年我们将看到需求步伐将持续很凌厉,"LOGIC Advisors合作伙伴Bill O'Neill说.
伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收报每吨9,070美元,周四收报每吨8,991美元,距离12月14日触及的每吨9,267.50历史高位大约200美元.
纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜攀升4.30美分,或1%,报每磅4.1590美元.周二,该合约触及纪录高位每磅4.2290美元.
铜价格自6月初迄今已大涨逾50%,大部份的升幅是市场臆测中国在经历一段时间的储量减少后将于明年初回到全球铜市场.
"中国有可能在明年补充库存,这是利好的一面,"MF Global能源和金属分析师Edward Meir称."而利空的一面,是(一旦)中国继续收紧政策,将抑压需求."
"我们或将(在2011年迎来每吨)10,000美元的高价...不过如果(铜价)触及11,000或12,000美元,则需求将必定受到影响."他补充道."(届时)将有更多铜的替代品--人们将更多地选用废铜."
其它市场方面,穆迪将爱尔兰评等下调五个级距至Baa1,并警告称如果爱尔兰政府不能稳定其债务状况可能进一步下调评等..欧元因此承压.
LME铜库存连续第五日增加.最新数据显示铜库存小幅增加600吨,至361,400吨.这等于略多于七天的全球消费量.
整体全球铜库存预估在120万吨以上,相当于逾三周的全球消费量.
"当中国在明年第一季或第二季返回市场,铜价将表现很好,"美银美林分析师Michael Widmer表示,"明年经报告的库存可能下降至不足一周(消费量)."
Widmer预计,明年铜价在每吨11,000美元上方,并且预计今年和明年全球需求料将超出供给.今年全球需求料为1,900万吨左右.
现货铜较指标三个月期铜溢价中反映出供给担忧.该溢价报约每吨40美元.
三个月期铅收报每吨2,420美元,周四收报2,370美元.
三个月期铝收报每吨2,335美元,周四收报2,318美元.
三个月期锌收报每吨2,274美元,上日收报2,220美元.
三个月期锡收报每吨26,050美元,周四收报26,100美元.
三个月期镍收在三个月高位,收报每吨25,000美元,周四收报24,700美元.
ETF Securities最新数据显示,从12月14日到12月16日,实货铜支持的一个上市交易产品(ETP)持有的铜数量从约570吨跳涨至595.2吨.
美国CFTC铜市场持仓结构表
|
|
非商业持仓量
|
商业持仓量
|
可报告合计持仓量
|
不可报告持仓量
|
总持仓
|
投机
净多
|
|||||
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日期
|
多头
|
空头
|
跨期
|
多头
|
空头
|
多头
|
空头
|
多头
|
空头
|
||
|
2010-8-24
|
36304
|
26890
|
18981
|
72217
|
76927
|
127502
|
122798
|
12375
|
17079
|
139877
|
9414
|
|
2010-8-31
|
39392
|
26162
|
17512
|
64771
|
75360
|
121675
|
119034
|
12531
|
15172
|
134206
|
13230
|
|
2010-9-7
|
41758
|
26975
|
17683
|
64529
|
77620
|
123970
|
122278
|
13109
|
14801
|
137079
|
14783
|
|
2010-9-14
|
42144
|
25735
|
16694
|
67025
|
84461
|
125863
|
126890
|
15165
|
14138
|
141028
|
16409
|
|
2010-9-21
|
43852
|
26803
|
16458
|
67506
|
86103
|
127816
|
129363
|
15524
|
13977
|
143340
|
17049
|
|
2010-9-28
|
48383
|
26221
|
15410
|
68712
|
92459
|
132505
|
134090
|
15239
|
13654
|
147744
|
22162
|
|
2010-10-5
|
51583
|
27184
|
17496
|
67855
|
94481
|
136934
|
139161
|
16523
|
14296
|
153457
|
24399
|
|
2010-10-12
|
52794
|
28726
|
18559
|
70002
|
97325
|
141355
|
144610
|
17562
|
14307
|
158917
|
24068
|
|
2010-10-19
|
54303
|
28153
|
19898
|
71698
|
101035
|
145899
|
149086
|
16956
|
13769
|
162855
|
26150
|
|
2010-10-26
|
55260
|
28797
|
22707
|
72172
|
101358
|
150139
|
152862
|
16924
|
14201
|
167063
|
26463
|
|
2010-11-2
|
52585
|
27377
|
22201
|
71961
|
100526
|
146747
|
150104
|
16462
|
13105
|
163209
|
25208
|
|
2010-11-9
|
55566
|
25477
|
17705
|
72427
|
107310
|
145698
|
150492
|
18347
|
13553
|
164045
|
30089
|
|
2010-11-16
|
49986
|
24026
|
15385
|
69716
|
98920
|
135087
|
138331
|
17245
|
14001
|
152332
|
25960
|
|
2010-11-23
|
46097
|
23307
|
16097
|
67879
|
93305
|
130073
|
132709
|
15981
|
13345
|
146054
|
22790
|
|
2010-11-30
|
47784
|
26677
|
16420
|
68699
|
92608
|
132903
|
135705
|
15346
|
12544
|
148249
|
21107
|
|
2010-12-07
|
53567
|
27135
|
16221
|
69090
|
101401
|
138878
|
144757
|
18797
|
12918
|
157675
|
26432
|
经济数据
〔表格〕美国11月领先指标为增长1.1%,预估为增长1.1%
美国经济谘商会周五公布,美国11月领先指标为增长1.1%,预估为增长1.1%.
美国11月领先指标增幅为3月来最大,指数为纪录高位.
以下为详细数据:
指数 11月 10月 (前值) 9月 (前值)
领先指标 112.4 1.1 0.4 0.5 0.6 0.5
同步指标 101.7 0.1 0.2 0.1 -0.1 持平
落后指标 108.6 -0.1 持平 0.1 0.6 0.5
|
道琼斯工业平均
|
纳斯达克综合
|
英国伦敦FTSE
|
德国法兰克福DAX
|
法国巴黎CAC40
|
|||||
|
11491.91
|
-7.34
|
2642.97
|
5.66
|
5871.75
|
-9.37
|
6982.45
|
-41.95
|
3867.35
|
-21.01
|
|
澳元/美元
|
英镑/美元
|
欧元/美元
|
美元/日元
|
美元/人民币
|
|||||
|
0.9887
|
0.0019
|
1.5512
|
-0.0093
|
1.3179
|
-0.0035
|
83.87
|
-0.26
|
6.6555
|
-0.0082
|
|
CRB-R
|
美元指数
|
近月黄金
|
纽约原油近月
|
波罗的海干货
|
|||||
|
320.62
|
3.28
|
80.37
|
0.2
|
1378.6
|
8.20
|
88.02
|
0.32
|
1999
|
-29
|
美股盘后─交易沉闷 股指涨跌互见 道琼小跌0.06%
美股周五(17日)交易沉闷、变动不大，徘徊于两年高点关卡前，原因在于投资人正考虑国会通过的减税协议案。
道琼工业指数收低 7.34 点或0.06% 报 11491.91点。
Nasdaq 指数收高5.66点或0.21% 报 2642.97 点。
S&P 500指数收高 1.04 点或0.08% 报 1243.91点。
费城半导体指数收高 2.73 点或 0.67% 报 411.44点。
周四晚间，众议院放行美国总统欧巴马与共和党达成的减税协议妥协案，金额达到 8580 亿美元。现在此案只待欧巴马签署。
自从欧巴马11月同意与共和党协商减税案以来，S&P 500指数涨幅达6%。
分析师指出，市场看待此案非常正面，虽然人们曾忧虑民主党的阻拦，但最终此案还是过了关，这对股市来说是好事。
而由于美股近来的涨势使然，恐慌指数 VIX 降至 4 月来的最低点。分析师指出，在接下来缩短的交易周(下周五美股因圣诞节休市)及交易量低之前，投资人正消化利多消息，并锁定获利。
周四时，美股收在两年高点，三大股指来到 2008 年 9 月以来的最高峰。事实上，自从美联储主席伯南克自 8 月底以来宣布QE2已来，S&P 500指数在信心增强、经济及政治前景皆改善的情况下已上扬 20%。
不过由于投资人已预期到减税延续法案将过关，因此美股震荡整理。
经济消息：开盘过后，美国工商协进会 (Conference Board) 周五 (17 日) 公布，11 月美国经济领先指标劲扬 1.1%，创 8 个月来最大涨幅，预告明年初美国经济复苏力道将加强。
分析师指出，领先指标是经济的风向球，我们从 6 月的负数来到现在的上扬逾1%，毫无疑问的经济已经走出疲软基调。
美国劳工部公布的数据显示，超过半数的州 11 月之就业情势较去年同期改善：28 个州以及华府失业率下滑。而与10月相比，失业率在 21 个州及华府上扬，14 个州维持不变。上月失业率则在 16 个州走高。
企业消息：Marshall & Ilsley(MI-US)将已换股协议收购加拿大银行BMO Financial 的金额达41亿美元或每股7.75美元，溢价达34%。Marshall & Ilsley股价上扬18%。此交易案亦拉抬美国其它区域银行股价。
甲骨文(ORCL-US)及RIM(RIMM-US)昨日盘后公布财报，结果皆超越分析师预期，前者股价盘中上扬6%，后者则升高3%。
国际市场：穆迪周五一举将爱尔兰信用评等下调5级，从原先的 Aa2 大幅下修至 Baa1，前景展望维持负向。
为拯救身陷泥淖的银行业，爱尔兰政府周三（15日）同意接受来自欧盟与国际货币基金（IMF）的850亿欧元金援。穆迪表示，此举将爱尔兰银行业的负担转嫁给政府，对该国信用评级不利。
分析师指出，这使投资人以为已然过去的欧债危机复辟，且未来几季可能同样情形将重复上演。投资人势必恐慌，除非找到一个确切的解决方法，但这在短期内也看不出来。
周四欧盟则在峰会中承诺，自 2013 年中将成立永久危机基金。
欧股周四些微走低。英国FTSE 100指数跌掉0.2%，德国DAX 30指数下滑0.6%。法国CAC 40指数下滑0.5%。
亚股收盘涨跌互见。上证指跌掉0.2%，日本日经指数下挫0.1%，香港恒生指数收高0.2%。
外汇及大宗物资：美元兑英镑、欧元、日元均走升。
1 月原油升高 32 美分至每桶 88.02 美元。
2 月黄金升高 8.20 美元至每盎司 1379.20 美元。
债券：10 年期美国公债走高，压低殖利率至 3.33%。
欧股盘后─穆迪大砍爱尔兰信评 欧指回跌 本周持平
周五 (17 日) 欧洲股市回跌，使得本周累积涨幅缩小。尽管欧盟领袖周四同意，将设立永久性危机处理机制；但穆迪 (Moody’s) 今日一举将爱尔兰信评下砍 5 级，引发市场担忧，部分欧元国家恐怕没有能力偿债，刺激金融类股领跌。
今日道琼泛欧 Stoxx 600 指数收盘小跌 0.4 % 至 276.42 点；使得本周总结几乎持平。今日所有 18 个的西欧国家股指中 12 个收低，其中德国 DAX 指数下跌 0.6%，法国 CAC 40 指数下跌 0.5%，英国富时 100 指数小跌 0.2%。
欧洲纾困基金最大贡献国家德国，昨日推动各方达成协议，将于 2013 年设立一纾困体系，在「无可避免」的情况下提供成员国金援，以捍卫欧元。该案可能也将强迫民间公债持有人，分担未来金援的部分成本。
穆迪今日大砍爱尔兰主权债信评等，并预警还可能再度调降，因政府仍难以让国内银行业的亏损止血。穆迪同时将希腊的 Ba1 级债信评等，列入可能下调的观察名单，因希腊是否能将负债降至「永续水平」，令人更加担忧。
Assenagon GmbH 驻慕尼黑首席经济学家 Martin Huefner 指出，欧洲危机仍未结束。虽然周四欧盟峰会的决定正面，但并不能使情况完全改观。市场必须认真看待信评调降或列入观察名单的事实。所幸另一方面，基本面的经济数据及企业获利，呈现乐观。
德国今日公布，12 月企业信心意外创下史上新高，因内需强劲，有助提振德国经济复苏。
然而英国传出，11 月消费者信心降至 20 个月来最低点，因政府紧缩财政阴影笼罩，影响英国人对于明年的经济展望。
穆迪今日警告，爱尔兰接受纾困方案中，编列给银行业的 250 亿欧元危机资金， 银行业可能需要用到 100 亿欧元。消息刺激爱尔兰联合银行 (Allied Irish Banks)(ALBK-IE) 及爱尔兰银行 (Bank of Ireland)(BKIR-IE) 今日股价，各别下挫 1.1% 及 14%。
纽约汇市─欧盟峰会未安抚市场 美殖利率升 欧元跌美元涨
周五 (17 日) 美元兑欧元升值至 2 周来新高，欧元兑大部分主要对手货币则下贬。因美国公债殖利率攀升至接近 7 个月来新高，加上市场担忧，欧盟官员决定采取的新行动，恐怕仍不足以削弱欧洲债信危机风险，刺激美国金融资产需求大增。
不过欧元稍早一度升值，因欧盟领袖同意设立永久纾困机制，而欧陆最大经济体德国也公布，本月企业信心意外上升。
纽约时间周五下午 5 点，美元兑欧元升值 0.4% 至 1.3188 美元，盘中一度触及 1.3133 美元，创本月 2 日以来新高；兑日元小涨 0.1% 至 83.98 日元。
美国 10 年期公债殖利率虽下跌 9 个基点至 3.33%，但盘中一度升至 3.44% 水平。昨日殖利率触及 3.56%，创 5 月 13 日以来新高。
多伦多道明银行 (Toronto-Dominion Bank) 旗下证券部门 TD Securities 驻多伦多首席外汇策略师 Shaun Osborne 指出，目前汇市的情势显示，美元应该还能再微幅走强；而欧元可能还会进一步下贬，欧元区仍面临沉重的主权债信风险挑战。
欧盟领袖周五结束为期 2 天的高峰会议，会中同意修改欧盟条约，以设立常态性危机处理机制，将于 2013 年起生效。欧洲纾困基金最大贡献国德国，同意在「无可避免」的情况下提供成员国金援，以捍卫欧元。该案可能也将强迫民间公债持有人，分担未来金援的部分成本。
不过，德国总理梅克尔 (Angela Merkel) 仍坚持不愿扩大现有的欧洲金融稳定机制基金规模，也不赞成设立欧元债券。
花旗 (Citigroup) 驻纽约 10 国集团 (G10) 外汇策略部主任 Steven Englander 认为，市场对于欧洲领袖没有能力达成亟需的普遍协议，来解决欧债问题，感到有点失望。他说，投资人害怕欧元区爆发金融分裂。
另外，穆迪 (Moody’s) 今日一举将爱尔兰信评下砍 5 级至 Baa1，并预警还可能再度调降，因政府仍难以让国内银行业的亏损止血。
同一时间，德国 Ifo 公布本月企业信心指数，由前月的 109.3 升至 109.9，创 1991 年两德统一以来新高，优于市场预期的降至 109。
纽约债市—公债价格上扬,近期抛售料过度带动买家回场
* 买家回场,因收益率相对较高
* 分析师预计近期公债市场抛售过度
* 美联储买盘以及欧元区忧虑可能提供支撑
美国公债价格周五上扬,因投资人利用近期收益率大涨的机会买入公债,而一些投资人和分析师也认为债市过快地消化了过多经济改善的因素.
在美国联邦储备理事会(FED,美联储)在11月初宣布新一轮量化宽松政策后开始的公债市场抛售,在上周美国总统奥巴马宣布新的减税措施后加剧,本周公债收益率被推高至七个月高位.
利率市场一直在消化激进的经济成长假设,欧洲美元利率期货走势暗示明年年底前加息,之后利率会大幅走高.通膨保值债券市场也已反映出高通胀预期.
但公债市场走势同许多投资人认为的经济改善将更缓慢且更崎岖的观点相左,失业率仍居高不下,且通胀攀爬更乏力.
"我们认为收益率升的过快过多了,"RBC Capital Markets美国利率策略部门主管Michael Cloherty表示.
RBC现预计美国经济明年成长幅度为3%,高于之前预估的2%.
"3%还是不够快,不足以迅速压低失业率."Cloherty表示,"以这样的成长速度,失业率将在未来几年保持在令人沮丧的高水准."
近期利率期货和互换选择权市场交易也支持公债市场超卖、跌势接近尾声的观点,瑞信分析师在周五发出的报告中表示.
10年期公债期货合约的买权和卖权比率已跌穿0.6倍,为约两年最低,瑞信表示.
瑞信称,在过去两年,每次该比率跌至约该水准,收益率都接近走势逆转.利率互换选择权市场也有利多迹象.
他们指出,相对于购买支付定息而收取浮息的合约而言,目前通过购买支付浮息而收取定息的合约来押注未来市场波动性增强的成本过高,这暗示市场抛售可能接近尾声.
指标10年期公债US10YT=RR升24/32,收益率由周四尾盘的3.42%降至3.33%.
美联储周五还买入20.3亿美元2028年8月至2040年5月到期的公债,扶助30年期长债US30YT=RR升1-27/32,收益率由4.53%降至4.41%.
分析师表示,长债收益率在约4.5%时买家进场可能对长债也有支撑.
美联储购买公债计划以及对欧洲各国财政体质的持续不确定性可能也会在未来几周给美国公债提供支撑.
美联储下周多日将进行两次标购,以弥补假期损失的交易日.
比如,下周一美联储将购买70-90亿美元2018-2020年到期的公债,以及60-80亿美元2014-2016年到期的公债.
穆迪下调爱尔兰主权信贷评等五个级距,也提醒投资人该地区可能仍脆弱.
"欧洲可能还会传来一些杂音,会对美国公债市场提供一些支撑,我们认为公债价格还会进一步上涨."
能源盘后─逢低补仓 油价站回88美元 本周涨0.3%
周五 (17 日) 纽约原油期货价格顺利反弹，重新站回 88 美元价位。天然气期货价格亦重返 4 美元水平。主要由于投资人趁近日价格下滑，逢低买进；并预期未来数周，美国气候可能更严寒。
今日纽约期货交易市场 Comex 1 月交货原油价格收盘小涨 32 美分或 0.4%，收每桶 88.02 美元；不过盘中一度挫至 87.01 美元。本周总结小涨 0.3%。
今日 1 月交货天然气期货价格收盘亦涨 2 美分或 0.4%，收每百万英热 (Btu) 4.07 美元。
高峰能源 (Summit Energy) 驻 Louisville 商品分析师 Matt Smith 指出，今日能源市场走势，可能略微反映出周末前逢低布局趋势，以防气候变得更寒冷。
不过，本周天然气价格总结重挫 8%，主要由于美国能源信息局 (EIA) 公布的上周库存减幅不如预期，并大幅上调来自油页岩的天然气产量预估。今日价格一度跌破 4 美元关卡，创 11 月来首见。
EIA 周四大幅上调技术性可开采的美国油页岩天然气储量预估，由 10 月份预期的 347 兆立方呎激增逾一倍，达 827 兆立方呎。
今日其它能源产品价格：1 月交货新配方汽油价格微涨 1 美分，收每加仑 2.32 美元。1 月交货热燃油价格收盘则持平在每加仑 2.47 美元。
贵金属行情简报
贵金属盘后─爱债危机再发威 黄金涨回0.6% 周线持稳
受到爱尔兰债务问题影响，黄金期货周五(17日)收高。
交易最热络的 2 月黄金期货收涨 8.20 美元或 0.6% 至每盎司 1379.20 美元。交易清淡的即月黄金则上扬 0.6% 至每盎司 1378.60 美元。黄金周线下滑 0.4%，但今天的涨幅让周线持稳。
分析师指出，这是市场规避风险、拥抱投资避风港驱动的买气。投资人不愿购入证券，于是黄金成了标的。
IMF 警告，爱尔兰面临巨大的财务风险，恐影响其偿还纾困贷款的能力。IMF 更预期，爱尔兰可能无法达成删减预算目标，无法在 2015 年将财政赤字降至 GDP 的 3%。
稍早穆迪则将爱尔兰评级由 Aa2 降至 Baa1，美元走强，而黄金于早盘时乘压于美元的强势，一度走低。
分析师认为，欧盟峰会的毫无建树及意味不明也让市场失望，这些都是黄金拉回走升的原因。
3 月期银上涨 35 美分或 1.2% 报每盎司 29.13 美元。
不过白金及钯金则未追随其它贵金属涨势。3 月钯金下挫 3.95 美元或 0.5% 报每盎司 738.60 美元。
1 月白金则收低10 美分至每盎司 1698.50 美元。
