金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜收涨,因中国央行适度宽松货币策略言论及LME库存减少

* 中国央行适度宽松货币政策言论提振工业金属

 * LME库存减少进一步提振市场人气

 * 市场关注:下周一公布的经济合作暨发展组织(OECD)美国经济调查

 纽约期铜价格周五上涨并触及四个半月高位,此前中国央行发布的货币策略言论令投资者感到欣慰,同时,LME库存进一步下跌,增强了期铜供给/需求的多头前景.

 纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜收升2.85美分,收报每磅3.5220美元,盘中交投区间为3.4860-3.5525美元,後者为4月26日以来高位. 

 本周指标12月合约攀升3.4%,录得七周以来最大单周涨幅.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收升20美元,报每吨7,720美元,盘中触及四个半月高位7,810美元.

 中国央行重申适度宽松货币政策立场,表示将部署多种财政政策和和货币工具来管理通胀预期..市场人气因此得到提振.

 "我认为中国不想做的事情,是在该国自身出现(经济)放缓的时候采取任何的货币紧缩政策."BMO Nesbitt Burns全球商品策略师Bart Melek表示.

 铜价格削减部分涨势,且投资者从最近的走势中了结获利,此前美国经济数据显示9月消费者信心指数初值意外回落至逾一年以来的最低.

  美元指数走强,亦令金属承压,因美元上涨令以美元计价的金属对非美元持有人来说更昂贵.

 近几个月LME库存减少的趋势也扶助提振金属价格.最新数据显示,LME铜库存减少2,950吨,至总计384,200吨,其自2月中旬触及的六年半高位555,075吨下降.

 三个月期铝收盘时没有成交,最後报价为2,180美元,上日收报每吨2,165美元.LME铝库存减少3,975吨,至439万吨.

 三个月期镍最後报价为23,200美元,稍早触及四个月高位23,570美元,之前一日最後报价为23,250美元.

 三个月期铅收报每吨2,202.5美元,盘中稍早触及4月迄今高位每吨2,258.50美元,此前一日收报2,202美元.

 三个月期锌收报每吨2,151美元,上一日收报2,148美元.三个月期锡收报23,600美元,盘中稍早触及两年高位23,800美元,上一日报23,495美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔表格〕美国8月CPI较前月上升0.3%,升幅大于预估

美国劳工部周五公布:

 * 美国8月消费者物价指数(CPI)较前月上升0.3%(路透预估为上涨0.2%),核心CPI与上月持平(路透预估为上升0.1%).

 * 美国8月CPI较上年同期上升1.1%(符合预估),核心CPI较上年同期上升0.9%(路透预估为上升1.0%).

 * 美国8月实质所得与前月持平(路透预估升0.1%),7月确认为升0.2%.

 以下为详细数据(变动百分比):

                    经季节调整          未经调整   

                   8月     7月       10年8月/09年8月   

 整体CPI           0.3     0.3            1.1 

 扣除食品和能源    持平     0.1            0.9 

 能源              2.3      2.6            3.8 

 食品饮料          0.1     持平            1.0 

 食品              0.2     -0.1            1.0 

 经季节调整后的每周平均实质所得如下:   

                     8月    7月  (前值)  10年8月/09年8月   

 百分比变动(%)       持平    0.2    0.2        1.7             

 

〔表格〕路透/密西根大学美国9月消费者信心指数初值为66.6,低于预估

周五汤森路透/密西根大学公布的调查显示:

 * 汤森路透/美国密西根大学9月消费者现况指数初值为78.4(预估为79.0),8月终值为78.3

 * 汤森路透/美国密西根大学9月消费者预期指数初值为59.1(预估为64.2),8月终值为62.9

 * 汤森路透/美国密西根大学9月消费者信心指数初值为66.6(预估为70.0),8月终值为68.9

 

 以下为详细数据:

                 9月初值    8月    7月     6月    5月   

 信心指数           66.6    68.9    67.8    76.0   73.6   

 现况指数           78.4    78.3    76.5    85.6   81.0

 预期指数           59.1    62.9    62.3    69.8   68.8  

 一年通胀预期        2.2     2.7     2.7     2.8    3.2  

 五年通胀预期        2.8     2.8     2.9     2.8    2.9  

 

国际金融市场

 

美股盘后─科技股支撑 大盘温和收高 道琼上涨13点

甲骨文与Research in Motion获利优于预期，支撑美国股市周五温和收高，但消费者信心指数令人失望，则使涨幅受限。科技公司获利良好，助使股市开盘走高。但消费者信心指数意外下降，则拖累指数于盘中几度走低。尾盘，科技股与工业股上涨，零售股与能源股错综。

道琼工业平均指数收高13.02点或0.12%至10607.85。

Nasdaq指数收高12.36点或0.54%至2315.61。

S&P 500指数收高0.93点或0.08%至1125.59。

费城半导体指数收高0.11点或0.03%至334.35。

近来经济改善的讯号，使得投资人感到鼓舞。但由于消费者信心仍下降，且就业成长展望不佳，股市缺少信心，游走整理。

分析师说，持续见到强劲的盈余，但由于经济面仍传来负面消息　股市难以大幅上涨。

在所谓的四重到期日，投资人调整投资组合，使得今日股市额外震荡。

四重到期日系一年发生四次的现象，即股指期货，指数选择权，股票选择权与股票期货同时到期。

周四，美国股市收盘错综，道琼上涨，S&P 500收盘接近持平。

企业：周四收盘后，企业软体制造商Oracle (甲骨文)(ORCL-US)公布第一季获利与销售均呈二位数成长，企业软体与伺服器需求均增加。甲骨文股价上涨近8.4%。

黑莓机制造厂Research in Motion于周四收盘后公布，上季获利优于分析师预期，并发布了利多的本季获利预估。RIM (RIMM)公布净利7.967亿美元，大幅高于去年同期的4.756亿美元。

该股价上涨2%，盘前上涨约4%。

经济：一份报告显示消费者信心低于预期。预期密西根大学消费者信心指数将显示，9月消费者稍加乐观，但该指数公布却下降。

美国8月消费者物价指数(CPI)上升0.3%。扣除食品与能源，核心CPI持平。

周五稍后，欧巴马总统宣布指派哈佛大学法律教授Elizabeth Warren担任特别顾问，协助创建消费者金融保护局，此一行动为华尔街改革法的一部份。

在筹设过程中，Warren将提供总统与盖特纳财长建议。此一宣布并不意谓她将担任此一新机构主管。但她仍可担任候选人。

世界市场：欧洲股市周五收高。但稍早的涨势失去部份动能。法国CAC-40指数上涨0.4%，英国FTSE-100指数与德国DAX指数上涨0.6%。

亚洲股市大多收高。日经指数上涨1.2%，香港恒生指数上涨1.3%。上海综合指数下跌0.2%。

外汇与商品：美元兑欧元走高，但美元兑日元与兑英镑则下跌。

10月原油下跌94美分，收于每桶73.63美元。

12月黄金收于每盎司1277.50美元，突破周四所创前次收盘高点。稍早，黄金创历史新高，达每盎司1284.40美元。

公债：10年期公债价格上涨，殖利率下降至2.75%。周四为2.76%。

 

欧股盘后─爱尔兰金融忧虑再起 美消费信心降 小跌0.2%

周五 (17 日) 欧洲股市收盘小跌，卖压来自市场担忧爱尔兰银行业恐要求政府扩大纾困，以及美国公布消费者信心逊于预期，抵销法国零售业巨头家乐福 (Carrefour)(CA-FR) 提出 20 亿美元卖场翻新计画的利多动力。

今日道琼泛欧 Stoxx 600 指数收盘小跌 0.2% 至 262.86 点。这使得本周指数总结下挫 0.7%，为本月来首见单周下滑。

今日 18 个西欧国家股指中共 13 个收低。其中英国富时 100 指数及德国 DAX 指数皆下滑 0.6%，法国 CAC 40 指数则跌 0.4%。爱尔兰股市 ISEQ 指数更重挫 1.5%。

爱尔兰公债信用违约交换 (CDS) 再创空前新高，10 年期公债与德国同期公债间的殖利率差也飙上史上最高点。因巴克莱资本 (Barclays Capital) 周四 (16 日) 发布报告指出，由于爱尔兰金融业所需纾困规模庞大，加上经济成长微弱，最后难免必须寻求国际货币基金组织 (IMF) 金援。

尽管爱尔兰财政部长今日呼吁，关于政府可能寻求外援的「谣言并非事实」。但股指依旧重挫，而传出可能遭逐出 Stoxx 600 指数成分企业的爱尔兰联合银行 (Allied Irish Banks)(ALBK-IE)，股价更大跌 11% 收 62 欧分；第二大银行爱尔兰银行 (Bank of Ireland)(BKIR-IE) 股价也下挫 7.1% 收 61.8 欧分。

另外路透社与密西根大学今日公布，9 月份美国消费者信心指数由前月的 68.9 下跌至 66.6，逊于经济学家预期的上升至 70。消息刺激欧股跌幅扩大。

Baring 资产管理驻伦敦基金经理人 James Buckley 指出，由于经济数据依旧正负夹杂，因此市场焦点仍将放在总体经济环境，直到 10 月份进入财报季。

瑞银 (UBS) 今日下修英国第三大银行巴克莱 (Barclays)(BARC-UK) 获利预估，将今年该行每股获利 (EPS) 预测下调 8%，明年及后年 EPS 更各调降 13% 及 20%，以反映投资银行活动水平下降趋势。巴克莱今日股价闻讯下挫 3.2%，收 304.7 便士。

家乐福执行长 Lars Olofsson 周五宣布，公司计画投资 15 亿欧元 (20 亿美元)，在未来 2 年半的时间内翻新西欧地区卖场。家乐福并预期销售额及获利至 2015 年呈现成长。法国巴黎银行 (BNP Paribas) 今日同时将该股评等，由「中立」上调至「优于大盘表现」。股价应声劲扬 4.6% 收 40.02 欧元。

欧洲最大晶片制造商意法半导体 (STMicroelectronics)(STM-FR) 周五股价上扬 2.6% 收 5.66 欧元。因全球企业软体巨头甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 及智慧手机黑莓机 (BlackBerry) 制造商 RIM (RIM-CA) 周四盘后发布财报，获利双双超越分析师预测，显示企业及消费者 IT 支出增加。

 

纽约汇市─爱尔兰金融忧虑再起 欧元回贬 瑞郎走强

周五 (17 日) 欧元兑日元自 5 周以来最高点回贬，兑美元也终结连续 4 日涨势，因传出爱尔兰金融业恐需巨额金援，迫使政府向外求助；爱尔兰与德国公债间的殖利率差也飙上历史新高。本周日元在政府周三 (15 日) 出手干预汇市之下，可望写下 7 月中以来单周最大贬幅。

纽约时间周五下午 4:34，欧元兑日元下贬 0.3% 至 111.84 日元，不过稍早曾高居 112.98 价位；兑美元亦贬值 0.3% 至 1.3041 美元，盘中一度触及 1.3159 美元，创 8 月 11 日以来新高。日元兑美元则几乎持平在 85.77 日元水准。

瑞郎兑 16 个主要对手货币的涨幅最大，兑欧元劲扬 0.9% 至 1.3170 瑞郎，反映投资人逃往避险标的。

巴克莱资本 (Barclays Capital) 周四 (16 日) 发布报告指出，由于爱尔兰金融业所需纾困规模庞大，加上经济成长微弱，最后难免必须寻求 IMF 金援。

消息刺激周五爱尔兰 5 年期主权信用违约交换 (CDS) 较前日飙升 40 个基点，创下历史新高 425 个基点。基准 10 年期公债与德国同期公债间的殖利率差，也创史上最高点 396.5 个基点。

爱尔兰联合政府中较小势力绿党 (Green Party) 的党魁 John Gormley，今日接受都柏林 RTE 电台访问表示，若政府考虑与盎格鲁爱尔兰银行 (Anglo Irish Bank)(ANGL-IE) 的债券持有人进行债务协商，则会引发市场恐慌，刺激公债利差进一步扩大，不可不慎。

加拿大国家银行 (National Bank of Canada) 驻多伦多外汇部总经理 Jack Spitz 指出，欧元受到上述消息影响爆出卖压，并不令人意外。因爱尔兰银行业可能再度面临压力，正触碰欧元交易的敏感神经。

另外日元兑美元本周可望写下 2% 贬幅，创 7 月 16 日以来单周最大跌幅。因日本官方本周直接进场干预汇市，单方面抛售日元，以促日元自 15 年来最高点 82.88 日元回贬，保护日本出口业。

日本财长野田佳彦周五表示，如有需要，政府将继续干预汇市，而政策目的是控制日元波动。FOREX.com 首席策略师 Brian Dolan 认为，若日元兑美元再升破 85 日元，日本央行应该会再更积极出手。

 

纽约债市—公债价格上扬,因数据疲弱且市场担忧爱尔兰或需救助

* 美国消费者信心走软,通胀温和扶助公债价格

* 对爱尔兰财政体质的担忧稍早提供支撑

美国公债价格周五上扬,因近日公布的数据重燃对美国经济复苏疲弱的担忧,抵销了交易商在今夏公债价格大涨后获利了结的意愿.

美国8月基本通胀压力温和,且消费者信心触及13个月低位,令对通缩的担忧挥之不去,并为诸如公债等避险资产提供支撑.

今日有报导称,爱尔兰可能需要国际货币基金组织(IMF)的救助,促使投资者纷纷买入美国公债和德债避险.之后爱尔兰财政部和IMF均表态缓解市场的担忧.

在爱尔兰风波尘埃落定后,交易商认为通胀处于低水平尚不足以导致美联储在下周的议息会议上进一步扩大量化宽松计划规模.

"通胀十分温和,不应令市场担忧.总体上这为公债提供支撑,但我认为,目前市场正从高位回调,"Stifel Nicolaus的公债交易部主管Marty Mitchell称,"如果没有爱尔兰事件等外部因素影响,市场可能出现小幅回调."

指标10年期公债US10YT=RR价格上扬5/32,收益率从周四收盘的2.76%回落至2.74%.

指标收益率本周累积回落6个基点,结束三周连涨.

30年期公债US30YT=RR价格上扬12/32,收益率报3.91%,低于周四收盘时的3.93%.

美国公债表现强于其他固定收益资产,互换利差普遍走阔.

**获利了结,转投股市**

自8月底以来,市场一直处于获利了结的状态.对经济复苏迟滞,且即将出现二次衰退的担忧推动指标公债收益率在8月底跌至19个月低位.

之后公布的经济数据喜忧参半,暗示经济可能避免二次衰退.

尽管经济成长仍不可能十分强劲,但足以暗示市场收益率保持在3%之下有些偏低.

不过,一系列对公债有利的因素于上述认知相互拉锯.对欧元区国家财政体质的持续担忧是对公债最有利的因素之一,今日发生的爱尔兰事件就是一个例证.

另外,日本本周再度入市干预,打压日圆强势也对公债有利,因日本通常利用所持美元储备买入美国公债.

尽管尚不清楚日本究竟会买入何种年期的公债,但许多交易商认为将买入短期公债,这导致本周收益率曲线趋陡.

不过,周五的涨势令收益率曲线趋陡的趋势有所逆转,2/10年期公债收益率较周四触及的一个月最高收位228个基点收窄1个基点.

 

能源盘后─美消费信心降 油跌破74美元 本周重挫3.7%

周五 (17 日) 原油期货价格再度下挫，掼破 74 美元价位，并收在 2 周多来最低点。尽管稍早价格走扬，但稍后因美国公布消费者信心指数下滑，刺激油价回跌；而主要输油管今日重启，也加重跌势。

今日纽约期货交易市场 Comex 10 月交货原油价格下挫 1.2% 或 91 美分，收每桶 73.66 美元，创本月 1 日以来最低价位。本周油价累积重挫 3.7%，创 8 月中以来单周最大跌幅。

今日油价早盘大致走扬，主要受到股市上涨及美元走贬加持。上午美国劳工部公布，8 月份美国消费者物价指数 (CPI) 上升 0.3%，去除食物及能源消费后的核心 CPI 则持平。消息传出后，大宗商品价格维持涨势。

不料稍后路透社与密西根大学公布，9 月份美国消费者信心指数由前月的 68.9降至 66.6，逊于经济学家预期的上升至 70。消息刺激股指走跌，油价也跟着下滑。

加拿大能源企业 Enbridge Energy Partners 今日表示，将加国原油输往美国中西部地区的输油管已重新启用。这条每日供油 67 万桶的输油管，已因漏油关闭 1 周，并使得本周稍早油价飙上 1 个月来最高点，接近每桶 78 美元价位。其供油量占美国自加拿大进口原油的 1/3。

今日其他能源价格：10 月交货新配方汽油期货价格小跌 1 美分，收每加仑 1.92 美元；本周总结下滑 2.7%。10 月交货天然气期货价格亦跌 0.9%，收每百万英热 (Btu) 4.02 美元；本周上涨 3.5%。

 

贵金属行情简报

 

贵金属盘后─黄金再创收盘新高点 白银创30年收盘高点

黄金周五以涨势结束了亮丽的一周，再创新收盘高点，并助使白银创下30年收盘高点。

纽约12月黄金上涨3.70美元至每盎司1277.50美元，突破了周二与周四所创收盘高点。

电子盘交易中，12月黄金上涨至1284.40美元，创新历史高点，但美国公布消费者信心指数下降，黄金价格回档。

黄金本周上涨2.5%，为过去六周中，第五周上涨。

分析师说，周五自高点小幅回档，主要系因获利了结卖压，并非涨势反转。

高盛公司说，如果量化式宽松政策恢复，黄金期货可能较预期更早达到每盎司1300美元。量化式宽松政策通常被视为是新一波货币振兴方案。高盛分析师在周五的报告中说：「量化式宽松政策可能使黄金加速上涨至我们六个月的目标，并为我们的预测提供上档空间。」

各国央行致力购买私人资产，并采取其他措施，挹注资金进入国内经济，引发投资人担忧，未来几年，美元与其他货币可能贬值，金属类硬资产则可望上涨。

德意志银行分析师亦说：「我们相信汇率与利率趋势，央行买盘，总体经济动荡，及去杠杆化计划，将有助支撑黄金类股持续上涨。」

预期全球央行今年将购买约15公吨黄金。这是央行在连续数年卖压后，终于反转，2010年可能是自1988年以来，央行第一年购买黄金。

另一项黄金利多，最大型黄金矿场AngloGold Ashanti本周卖出股票与债券近30亿美元，轧平对冲仓位。

周五，密西根大学公布9月消费者信心指数下降至66.6，创2009年8月以来低点，低于分析师预估的70，黄金因而削减涨幅。

白银早场走势震荡，但终场收于30年高点。

12月白银上涨4美分至每盎司20.82美元。

分析师指出，与2008年春季相较，白银价格仍低，当时黄金与白银比为50，目前为61。