金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜上涨,中国数据提振需求前景

* 中国工业产出增长提振需求前景

 * 期镍上涨,受上市交易产品的臆测提振

 * LME铜库存持续减少

工业金属价格周一大涨,期铜保持动能,逼近四个月高位,此前全球最大的金属消费国中国经济数据强劲,突显原材料全球需求前景得到改善.

 指标期镍攀升至日内高位的每吨23,168美元,为5月以来最高水准,受中国降低供应的传言及镍上市交易产品的臆测带动.

 纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜大涨7.25美分,或2.1%,收报每磅3.4790美元,接近3.4130-3.495美元交投区间高端.

 期铜的涨势令指标12月合约保持在离上周触及的四个月高位3.5345美元不远的距离.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收升144美元,报每吨7,630美元,较其四个月高位低大约100美元.

 中国国家统计局周六公布,中国8月规模以上工业增加值同比增长13.9%(路透调查中值为13.0%).

 "工业生产数字暗示进入第三季经济步伐可能略为增加,"CIBC商品分析师Peter Buchanan表示.

 尽管中国推出举措抑压银行借贷及楼市投机活动,但中国经济增长火车头将继续向前推进.

 "中国设计了将经济增长减速,中国将可能出现出口需求减弱,但中国有足够的国内需求保持中国经济增长步伐强劲,"花旗分析师David  Thurtell说,"诸如铜等产品,全球的生产量不足,所以我相信将铜库存将持续下降."

 最新数据显示铜库存减少950吨至390,450吨,为去年11月以来最低位,且较2月触及的六年高位555,075吨累计下降大约150,000吨.

**上市交易基金传言再现**

 消息称以英国为基地的ETF Securities已在LMEsword成立一个户口,成为基本金属另一正面因素.LMEsword是LME库存仓单的电子转换系统.

 此事重燃市场传言以实货支持的基本金属上市交易产品有可能面世.

 交易商表示,在不 钢厂需求乏善足陈下,10月交割的镍和11月交割的镍有逆价差,支撑了市场对将有一个由镍支持的上市交易基金推出的传言.

 三个月期镍收升350美元,报每吨22,850美元.三个月期铝收升30美元,报每吨2,130美元.

 三个月期锌上涨38美元,收报每吨2,148美元

 三个月期铅收报2,250美元,上日最后出价为每吨2,183美元.

 三个月期锡收报22,300美元,为2008年8月以来最高位,因担心最大出口国印度尼西亚的供应,上周五收报21,850美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔美国数据〕美国8月预算赤字为905.3亿美元,预估为赤字950亿美元

 美国财政部周一公布,8月预算赤字为905.3亿美元,路透访查的分析师预估为赤字950亿美元.去年同期的预示赤字为1,035.6亿美元.

 财政部公布,截止9月30日的2010财政年度前11个月,政府收入和支出之间的赤字总计1.26兆(万亿)美元,低于2009财政年度同期的赤字1.371兆美元.

 财政部表示,8月为美国连续第23个月录得预算赤字,为纪录最长.

 

国际金融市场

 

美股盘后─银行规定 中国数据与并购三项利多 道琼收高81点

全球银行新规定，中国经济数据强劲，加上部份并购活动，提升了投资人的信心，美国股市周一收高。

道琼工业平均指数收高81.36点或0.78%至10544.13。

Nasdaq指数收高43.23点或1.93%至2285.71。

S&P 500指数收高12.35点或1.11%至1121.90。

费城半导体指数收高10.6点或3.35%至327.17。

巴塞尔全球银行协议的消息支撑了全球股市上涨。这项历史性的新改革将强迫金融机构将资金准备加倍，防止未来金融危机。

上周五，股市温和上涨，交易清淡。经济担忧持续，部份抵销了趸售库存增加带来的利多。

经济仍将是本周股市的主要动能。本周的经济报告包括零售销售，申请失业金数据，及消费者与生产者物价指数。投资人本周焦点亦可能在税率政策。美国国会休会结束，预期将对是否延长布什减税措施，进行立法。

银行股获得支撑，多国央行总裁周末在瑞士巴塞尔举行会议，决议了此项改革方案，新规则要求金融机构增加核心资金储备到至少达资产的4.5%，远高于目前的2%。但这项规则要全面实施，将等到2019年。

但分析师说，这项利多可能短暂。该协议对海外银行的帮助较大。美国股市今日系随全球股市上涨，预期难以持续。

银行股上涨，KBW银行股指数上涨3%。JPMorgan Chase (摩根大通)(JPM-US)，Bank of America (美国银行)(BAC-US)与SunTrust (STI-US)均上涨约3%。

企业：Hewlett-Packard (惠普)(HPQ-US)宣布，已同意以15亿美元，或每股43.50美元--较上周五收盘价溢价24%，并购计算机安全公司ArcSight (ARST-US)。

ArcSight股价大涨逾25%。

租车公司Hertz (HTZ-US)周一说，已提高并购Dollar Thrifty Automotive (DTG-US)价格至每股50美元，或15.6亿美元。Dollar Thrifty股价上涨近5.2%，Hertz上涨6.9%。

4月，Hertz出价12亿美元，欲并购其竞争对手，但另一家汽车租赁公司Avis (CAR-US)随后出价13.6亿美元。

Genzyme说，将以9.25亿美元出售基因测试部门予Laboratory公司。上个月，Sanofi-Aventis公布有意以185亿美元并购Genzyme，该法国公司暗示，若Genzyme拒绝谈判，则考虑进行敌意并购。

Genzyme (GENZ-US)股价下跌0.7%，Laboratory Corp. (LH-US)下跌4.6%。

经济：上周六，中国公布8月工业生产成长较预期强劲，在食品价格上涨的带动下，中国大陆通货膨胀亦加速。

该数据促使中国央行于周一，将人民币兑美元每日参考价格定于自2005年取消盯住美元后的最高水平。

要求中国让人民币升值的压力增加。财政部长盖特纳告诉华尔街日报，中国于6月决定终止盯住美元，是重要的一步。但他们的行动非常少。

美国财政部公布8月预算报告，显示赤字为905亿美元，7月为赤字1036亿美元。

世界银行：银行股协助欧洲股市尾盘上涨。法国CAC-40指数上涨1.1%，德国DAX指数上涨0.8%，英国FTSE-100指数上涨1.2%。

亚洲股市收高。日经指数上涨0.9%，香港恒生指数上涨1.9%，上海综合指数收高0.9%。

外汇与商品：美元兑欧元，兑英镑与兑日元均下跌。

10月原油期货上涨74美分，收于每桶77.19美元，漏油迫使官员关闭了芝加哥地区一条油管。

12月黄金上涨60美分，收于每盎司1247.10美元。

公债：10年期公债殖利率下降至2.74%，上周五为2.81%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

 

欧股盘后─巴塞尔新协议底定 经济乐观 收4个月新高

周一 (13 日) 欧洲股市攀升至 4 个月来最高点，因全球金融监管机构达成新的银行业资金水平要求协议，加上中国及欧洲传出正面经济报告，提振市场对于全球经济复苏的信心。

今日道琼泛欧 Stoxx 600 指数收盘上扬 0.7% 至 266.45 点，创 4 月 26 日以来最高水平。18 个西欧国家股指除了希腊，其余全数收高；其中英国富时 100 指数劲扬 1.2%，法国 CAC 40 指数上涨 1.1%，德国 DAX 指数亦上升 0.8%。

巴塞尔银行监理委员会 (Basel Committee on Banking Supervision) 上周日 (12 日) 于会议后宣布，将全球银行业资金水平要求提高一倍，普通股权益资本占总资产比例至少须达 7%，但同时也给予银行业长达 8 年时间来达成要求，时间较市场原本预期更长。

消息刺激今日欧洲金融类股次指数劲扬 2.3%，在所有类股中涨幅居冠。RCM UK Ltd. 投资长 Lucy MacDonald 指出，更多的确定性一向有利股市。

巴塞尔银行监管协议 III 还包括，银行业资本比重要求将根据各行曝险来衡量，包括须有 2.5% 作为抵挡未来风险的屏障。届时不符合资格的银行业，将不能支付股息，但不会被强迫要求增资。

今日法国最大银行法国农业信贷 (Credit Agricole)(ACA-FR) 股价应声大涨 5.8%，收 11.59 欧元；欧洲最大银行汇丰 (HSBC)(HSBA-UK) 股价也上扬 2.5% 收 677.9 便士。

纽约券商 KBW (Keefe, Bruyette & Woods) 将比利时第二大银行Dexia SA (DEXB-BE) 股票评等，由「中立」调升至 「增持」；该股闻讯劲扬 6.2% 收 3.41 欧元。

欧元区最大银行 Santander (Banco Santander)(SAN-ES) 同意支付 29.4 亿欧元 (37.7 亿美元)，买下爱尔兰联合银行 (Allied Irish Banks)(ALBK-IE) 持有的 70% 波兰银行 Bank Zachodni WBK SA 股份。爱尔兰联合银行股价应声上扬 4.8% 收 78.3 欧元。

今日欧股涨势，还受到经济展望乐观进一步加持。欧盟执委会周一大幅上调今年欧元区经济成长预估，较原先预测增加接近一倍至 1.7%。

此外，中国当局上周六 (11 日) 公布，8 月份工业生产创 3 个月来最大增幅，零售销售额及放款金额也优于经济学家预测。中国进口额也加速成长，种种迹象显示，中国经济扩张继第 2 季出现减缓现象后，正重新加快速度。

消息激励今日伦敦交易所铜、铅、镍、锌及锡等金属价格走扬，欧洲原物料类股也顺势收高。其中全球二大矿企必和必拓 (BHP Billiton)(BLT-UK) 及力拓 (Rio Tinto)(RIO-UK) 股价皆劲扬 2.5%，分别收 1970 便士及 3619.5 便士。

 

纽约汇市─巴塞尔新规、中国经济优于预期 欧元澳元克朗走强

周一 (13 日) 欧元兑美元走强，创接近 10 周以来最大升幅，主要由于巴塞尔银行监理委员会 (Basel Committee on Banking Supervision) 金融监管新规定，提供银行业较市场预期更长时间，来达成资金要求；此外欧盟今日上调欧元区今年经济成长预估，较原先预期大增近一倍。

此外中国当局上周末公布，工业生产及零售销售数字优于预期，加深全球经济复苏动力加强迹象，日元及美元双双应声走贬。瑞典克朗兑欧元则一举蹿升至接近 3 年来最高价位。

纽约时间周一下午 4:35，欧元兑美元升值 1.6% 至 1.2878 美元，稍早一度升值 1.7% 至 1.2893 美元，创 7 月 1 日以来单日最大涨幅。日元兑欧元则贬值 0.9% 至 107.70 日元，兑美元则升值 0.6% 至 83.65 日元，盘中一度触及 83.51 日元，再度接近本月 8 日创下的 15 年来最高价位 83.35 日元。

新版的巴塞尔 III 全球金管协议结果，尽管将全球银行业资金水平要求提高一倍，普通股权益资本占总资产比例至少须达 7%，但同时也给予银行业长达 8 年时间来达成要求，较市场原本预期更长。

中国官方上周末公布，8 月份工业生产较去年同期增加 13.9%，创 5 月以来单月最大增幅。上个月零售销售额也增加 18.4%，优于经济学家预期的上升 18%。该月消费者物价指数 (CPI) 劲扬 3.5%，更创 22 个月以来最大涨幅。

纽约在线货币交易商 GFT Forex 研究主任 Boris Schlossberg 指出，今日欧元很明显是中国正面经济数据的最主要受益者，因为数据显示，中国经济并不受美国及全球经济疲软影响，仍引领需求成长，的确促使追求风险的交易风气再起。

富国银 (Wells Fargo) 驻纽约货币策略师 Vassili Serebriakov 也认为，中国经济数据普遍显示，经济走软的情况已经完成筑底，并反映在更愿意追求风险的市场趋势上。他并看好风险敏感货币本周走势。

今日澳元兑美元应声升值 1% 至 93.62 美分，创 5 个月来最高价位。巴西里耳兑美元也升值 0.6% 至 1.7123 里耳，盘中一度触及 1.7119 里耳，创去年 12 月 4 日以来最高价位。中国是澳洲及巴西的最大贸易伙伴国家。

中国经济数据也刺激金属需求预期及价格走扬，使得 1/5 出口为黄金及白金的南非，货币兑美元一举蹿升至 2008 年 1 月以来最高价位 7.1194 南非币，稍后降至 7.1340 南非币，仍升值 0.8%。

今日北欧货币兑美元涨势最强劲，瑞典克朗及挪威克朗各升值 1.7% 及 1.6%，丹麦克朗亦劲扬 1.5%。瑞典克朗兑欧元更一度升值至 9.1567 克朗，创 2007 年 10 月以来最高价位。

另外今日日元走弱，原因之一是周二日本执政民主党将举行内部选举，确定党魁。日本首相菅直人的地位可能受到挑战。

 

纽约债市—公债价格上涨,因近期下跌后有逢低吸纳买盘

* 投资者买入一些上周受创的公债

* 美联储买入340亿美元在五至10年到期的公债

* 中国经济数据和巴塞尔协议在早盘引发沽压

美国公债价格周一上涨,因逢低吸纳的投资者进场,结束因对经济的悲观情绪减弱及30年期公债标售成绩欠佳造成的公债三天连跌势态.

美国联邦储备理事会(美联储,FED)最近的公债购买行动及投资者在周四美国公布零售销售数据前进行的防御性再配置,将部分资金投入公债的做法也引发公债市场反弹.

尽管近期的经济数据不再那么低迷,但多数交易商已确信今年下半年美国经济放缓及失业率居高不下将限制消费者支出和企业盈利.

"市场仍然担忧经济放缓及美联储可能不得不推行第二轮量化放宽(措施),"D.A. Davidson & Co固定收益交易部副总裁Mary Ann Hurley说.

"(上周公债价格)跌幅确相当巨大,且人们把握是次下跌视为现在买入的机会,因为对经济的疑虑犹存,"Hurley说.

除了逢低吸纳的买盘之外,美联储也是公债主要买家.联储在周一的操作中买进34亿美元五年至10年到期的公债.自8月美联储重申公债买进计划以压低长期借款成本后至今,联储已购买了176亿美元公债.

联储周一表示计划在9月15日至10月6日进一步购买约270亿美元的公债及通膨保值债券(TIPS).

纽约市场尾盘,10年期公债US10YT=RR价格上涨17/32,收益率从周五收盘的2.80%跌至2.74%.稍早,10年期公债收益率触及技术支撑位2.85%,此为一个月最高.

30年期公债US30YT=RR价格上扬18/32,收益率从周五收盘的3.88%下滑至3.84%.

"我们看到一些逢低买进,"Dwight Asset Management投资组合经理Derrick Wulf说.

较短期公债上涨,因交易商买入这些券种为上周的收益率曲线交易平仓.两年期公债US2YT=RR价格上升3/32,收益率报0.54%,此前在海外交易时段接近0.60%,此为7月底以来盘中最高水平.

公债开盘下跌,因中国经济数据良好且周日公布的巴塞尔协议III银行资本新规定给银行更多的时间筹集资金增加资本储备.这给公债带来沽压.

中国官方数据显示8月中国工厂产出增加,且一衡量资金增长的关键指数轻松地超过市场原先预期.加上上周美国经济数据不再那么低迷.

不过,投资者仍然谨慎看待经济,他们为上周公债标售和公司债发售预留了空间.

根据汤森路透的IFR,上周公司债发售总计344亿美元,规模为2008年5月以来最大.

据商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据,上周投机商缩减对较长期公债的多头押注.

同时,研究公司Ried Thunberg ICAP称,在截止9月10日当周,基金经理缩减他们在公债和机构债的平均资金配置至31%,之前一周为38%.

 

能源盘后─中国工业生产增 输油管关闭 油冲破77美元

周一 (13 日) 原油期货价格劲扬，收盘站上 77 美元价位。主要动力来自中国经济数据佳，刺激全球经济乐观气氛；加上美国中西部炼油厂原油供应，依旧因输油管关闭而暂停。

今日纽约期货交易市场 Comex 10 月交货原油价格劲扬 1%，收每桶 77.19 美元。盘中一度冲上 78.07 美元，创 8 月 11 日以来首见日中交易冲破 78 美元关卡。

中国官方上周末公布，8 月份工业生产较去年同期大增近 14%，显示全球第二大经济体仍持续扩张。

MF Global 副总裁 Mike Fitzpatrick 指出，今日油价再度走扬，显然受到市场信心大增带动，相信美国及中国的经济成长，将刺激原油需求。

不过 Fitzpatrick 预警，若油价朝每桶 80 美元价位发展，恐怕会对美国经济造成威胁。此外他认为，中国的出口导向经济，依旧与美国关系密切；而后者仍正与高失业率及停滞的资金供应成长奋战。

今日加拿大能源企业 Enbridge Energy Partners LP 表示，由提供加拿大至美国中西部原油供应的 Lakehead 系统输油管，在上周发现漏油后，仍维持关闭状态，且目前仍无法预测，这条每日供油 67 万桶的油管，何时能够重新启动。

今日带动油价涨势的因素，还包括美元走贬，提振以美元交易的大宗商品价格。美元指数今日重挫 0.9%。

今日其它能源价格：10 月交货汽油期货价格上涨 1 美分，收每加仑 1.98 美元。10 月交货天然气期货价格劲扬 6 美分或 1.5%，收每百万英热 (Btu) 3.94 美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元下跌 支撑黄金上涨终场小幅收高

黄金价格周一温和收高，技术性因素影响着市场走势。中国大陆贸易数据及新的资本规定期间延长，投资人卖出美元，有助支撑黄金价格。

12月黄金收高60美分，或0.1%，至每盎司1247.10美元。稍早，黄金一度下跌至每盎司1242.30美元。SPDR黄金信托价格下跌4美分至121.69美元。

白银收高31美分，或1.5%，至每盎司20.15美元，创自2008年3月14日以来，交易最热络合约最高收盘水平。

由于对全球经济复苏再度乐观，投资人买进股票与工业商品，包括原油与铜，黄金走势因而震荡，仅温和收高。

周末期间，中国公布8月工业生产较去年同期上升近14%。

此外，全球银行主管官员，透过巴塞尔银行监督委员会，宣布新的资金规则，这些规则并不如原先担忧的严格，并将花数年时间实施。

工业金属上涨。12月铜上涨7美分，或2.1%，至每磅3.479美元。12月钯金收高9.95美元，或1.9%，至每盎司529.80美元。10月白金上涨7.40美元，或0.5%，至每盎司1549.90美元。

美元下跌，美元指数跌破82，下跌0.8%。投资人转入高收益货币，如欧元与澳元。

分析师说，投资人观望黄金测式1260美元水平的结果。黄金是否能突破该关卡，成交量偏高，且回档整理时，仍能守于该水平之上，至为重要。

黄金上周触及每盎司略低于1260美元收盘高点，而后下跌了约10美元。黄金在旧高点水平，压力沉重。在接近1260美元关卡时，投资人便有卖压。

今日稍早，黄金随美元走低，投资人退出安全港投资工具。

分析师说，由于巴塞尔Ⅲ规则及中国强劲的经济数据，投资人恢复了风险胃口，黄金与美元因而下跌。

但因印度节庆季节，黄金现货需求强劲，价格因而仍获得部份支撑。