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LME市况报告---期铜从四个月高位回落,因美国服务业数据疲弱

* 美国非农就业人口减少幅度小于预期,支撑铜价

 * ISM服务业数据令人失望,令铜价承压

 * 库存减少提振铜价

美国市场期铜价格周五小幅收高,数据显示就业市场未如许多人原先所想般糟糕,铜价大涨,但之后公布疲弱的服务业数据,铜价从盘中触及的四个月高位回落.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收报为每吨7,640美元,远低于日内高位7,750美元,此为自4月底以来的最高,周四收报7,635美元.

 纽约商品期货交易所(COMEX)-12月期铜上升0.45美分,或0.3%,收报每磅3.50美元.

 铜价脱离日内高位,一些市场人士在美国周末长假期之前缩减头寸.COMEX市场9月6日(周一)因劳工节假期休市.

 美国劳工部公布,8月非农就业人口减少5.4万人,路透预估为减少10万人,7月修正后为减少5.4万人,前值为减少13.1万.铜价得到支撑.

 但铜价的升势消退,因美国供应管理协会(ISM)公布8月非制造业指数为51.5,低于预估的53.5.美股脱离日内高位,铜市也跟随下跌.

 美国股市周五收涨,标普500指数录得八周来最大单周涨幅,包括强于预期的非农就业数据在内的近期经济数据提振有关经济不会重回衰退的乐观情绪.

 美元兑多数主要货币周五下滑,此前美国公布的非农就业报告意外强劲,缓和了对经济前景的担忧,提振了对较高风险资产的兴致.

 最新的LME数据显示铜库存再度减少1,800吨至397,675吨,从2月中触及的六半年高位555,075吨下降.

 中国上海期货交易所称,铜库存较上周下降4%.

 三个月期铝盘中触及8月11日以来最高的2,176.75美元,收报2,148美元,周四收报2,145美元.

 LME铝库存减少5,375吨,仍接近逾440万吨的纪录高位.

 三个月期铅收报2,168美元,稍早触及8月10日来的最高2,196美元,周四收报2,115美元.

 三个月期镍稍早触及8月19日以来的最高22,125美元,分析师称受基金买盘及中国钢厂需求上升的两项因素推动.期镍收报21,600美元,上日收报21,650美元.

 三个月期锌收报2,152美元,之前一日收报2,174美元.三个月期锡由21,425美元跌至21,200美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔表格〕美国ISM 8月非制造业指数为51.5,预估为53.5

  美国供应管理协会(ISM)周五公布,8月非制造业指数为51.5,预估为53.5.

 以下为ISM非制造业报告的主要数据:

                 8月  7月  6月   5月  4月   3月   2月

   非制造业指数 51.5  54.3  53.8  55.4  55.4  55.4  53.0  

   企业活动     54.4  57.4  58.1  61.1  60.3  60.0  54.8 

   新订单       52.4  56.7  54.4  57.1  58.2  62.3  55.0 

   未交货订单   50.5  52.0  55.5  56.0  49.5  55.5  46.0

   新出口订单   46.5  52.0  48.0  53.5  57.0  57.5  47.0 

   库存         60.0  59.0  59.0  60.5  53.5  52.5  60.0 

   进口         50.5  48.0  48.0  56.5  56.5  51.0  48.5 

   物价指数     60.3  52.7  53.8  60.6  64.7  62.9  60.4 

   就业         48.2  50.9  49.7  50.4  49.5  49.8  48.6 

   供应商交货   51.0  52.0  53.0  53.0  53.5  49.5  53.5

 

〔表格〕美国8月非农就业人口减少5.4万人,失业率为9.6%

美国劳工部周五公布:

 * 美国8月非农就业人口减少5.4万人(路透预估为减少10万人),7月修正后为减少5.4万人(前值为减少13.1万)

 * 美国8月失业率为9.6%(市场预估为9.6%),7月为9.5%

 * 美国8月平均时薪上升0.3%(市场预估为增加0.1%)  

 以下为详细数据(经季节调整):

                                  8月     7月     6月  

 非农就业人口(较前月变动,千人)    -54     -54    -175   

 失业率(%)                        9.6     9.5     9.5     

 民间非农业部门所有职位所得与工作时间:

                         8月    7月      6月   

 每周平均工时           34.2    34.2    34.1              

     制造业工时         40.2    40.1    40.1     

     制造业加班工时      3.0     2.9     2.9    

 平均时薪(美元)        22.66   22.60   22.55           

   (较前月变动,%)        0.3     0.2     

 民间非农业部门生产职位所得与工作时间:

                       8月    7月    6月           

 每周平均工时        33.5    33.4    33.4                         

 平均时薪(美元)     19.08   19.05   19.02                             

  (较前月变动,%)      0.2     0.2

 非农就业人口较前月变动(按行业细分,千人):

                           8月     7月     6月

 整体民间产业             67     107      61                      

  商品生产                 0      37       1     

   --建筑                 19      -4      -9   

   --制造                -27      34       4        

  服务提供                67      70      60       

   --批发                4.1     8.3     4.7     

   --零售               -4.9     7.4   -16.2     

   --运输和仓储         -7.4    11.6    12.1            

   --资讯                 -1       4     -14         

   --金融活动             -4     -11     -11   

    --专业和企业服务       20      -3      33       

   --临时服务           16.8    -0.9    18.6                 

   --休闲娱乐/酒店餐饮    13      11      30     

 政府部门               -121    -161    -236           

 基于对家庭调查的劳动力人口较前月变化(经季节调整,千人):

                  8月     7月     6月  劳动力人口       550    -181    -652    就业人口         290    -159    -301        失业人口         261     -24    -350 

  路透访问的美国分析师对8月就业数据的预估为:

  --非农就业人数减少10万人

  --失业率9.6%

  --制造业就业人口增加1万人

  --平均时薪增长0.1%

  --每周平均工时为34.2小时

 注:非农就业人口数据根据对雇主的调查得出,失业率数据根据对家庭的调查得出.

 

国际金融市场

 

美股盘后─就业报告优于预期 道琼收高127点 连续四天上涨

美国8月就业报告优于预期，投资人大表欢迎，美国股市周五上涨，收盘接近盘中高点，道琼清除了今年以来的跌幅。道琼指数今日约收于10448点，较12月31日收盘10428点，上涨近0.2%。三大主要指数本周均收高，过去五个交易日，道琼上涨2.9%，S&P 500上涨3.7%，Nasdaq上涨3.7%。

道琼工业平均指数收高127.83点或1.24%至10447.93。

Nasdaq指数收高33.74点或1.53%至2233.75。

S&P 500指数收高14.41点或1.32%至1104.51。

费城半导体指数收高5.39点或1.67%至328.71。

道琼成份股中，Caterpillar (CAT-US)与Boeing (波音)(BA-US)涨势领先。但Coca Cola (可口可乐)(KO-US)与McDonalds (麦当劳)(MCD-US)则受到压力。

除了股市外，投资人亦涌向高收益货币，如欧元与加元。欧洲股市亦上涨。

本周稍早，制造业数据改善，今日就业报告亦属利多，有助减缓对经济的担忧。

分析师说，就业数据带来利多。但服务业数据较预期疲弱，则削弱了买盘。

就业报告显示美国经济可望避免二次衰退，但投资人仍担忧长期成长展望。此外，中国成长的担忧及欧洲债务问题持续，持续对市场构成压力。

许多投资人周五提前退场，展开长周末假期，并避开东岸的坏天气。下周一为劳工节假日，美国市场休市。

在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量约为6.00亿股。

周四，美国股市收高，扩大前一日的涨幅。大型零售商销售强劲，成屋销售签约指数优于预期，申请失业金人数减少，为股市利多。

经济：美国就业报告显示，8月就业人数连续第三个月减少，但减少人数低于预期。

美国8月就业人数减少5.4万人，7月为减少13.1万人。分析师预估8月就业人数减少12.1万人。

8月私人企业就业人数增加6.7万人，分析师预估为增加4.4万人。8月失业率上升至9.6%，符合预期。7月为9.5%。

分析师说，私人企业就业人数持续增加，但速度减缓。企业界仍然保守，持续找寻替代方案，增加生产。

美国供应管理协会(ISM)8月服务业指数下降至51.5，7月为54.3。分析师预估为下降至53。该数据公布后，股市削减涨幅。

世界市场：欧洲股市上涨。法国CAC-40指数上涨1.2%，德国DAX指数上涨0.8%，英国FTSE-100指数上涨1%。

亚洲股市大多收高。日经指数上涨0.6%，香港恒生指数上涨0.5%，上海综合指数收盘少有变动。

外汇与商品：美元兑欧元与兑英镑下跌，美元兑日元走高。

10月原油期货下跌64美分至每桶74.38美元。12月黄金下跌2.30美元至每盎司1251.10美元。

小麦期货上涨至每一蒲式耳7.23美元，俄罗斯延长谷物出口禁令至2011年底，为利多。上个月，小麦突破每一蒲式耳8美元，由于干旱毁损俄罗斯逾20%小麦作物，俄罗斯初次宣布出口禁令。

公债：10年期公债殖利率上升至2.71%，周四为2.61%。

 

欧股盘后─美就业数据优于预期 泛欧攀上3周以来新高

周五 (3 日) 欧洲股市午盘受到美国正面就业数据激励，顺利收高，促使道琼泛欧 Stoxx 600 指数创下接近 2 个月来单周最大涨幅。美国 8 月企业增雇人数优于预期，纾解经济复苏正在减缓的忧虑。

今日 Stoxx 600 指数收盘上扬 0.9% 至 260.4 点，创 8 月 9 日以来新高；本周累积劲扬 3.7%，创 7 月 9 日以来单周最大涨幅。

今日 18 个西欧国家股指中共 15 个收高。其中英国富时 100 指数及法国 CAC 40 指数皆上扬 1.1%，德国 DAX 指数则涨 0.8%。

美国劳工部今日公布，8 月份美国民间就业人口增加 6.7 万人，优于经济学家预期的增加 4 万人。不过，该月整体就业人口却减少 5.4 万人，为连续第 2 个月下降；失业率亦增至 9.6%。

施洛德投资管理 (Schroder Investment Management) 驻伦敦经理人 Andy Lynch 指出，今日就业数据清楚优于预期，因此受到因经济忧虑所苦的市场人士欢迎。不过，股市反弹可能只是短暂，因美国经济负债仍尚未消除，复苏依旧打上问号。

稍早美国供应管理协会 (ISM) 也公布，8 月份服务业扩张幅度创 7 个月来新低，采购经理人指数 (PMI) 由前月的 54.3 降至 51.5，逊于经济学家预期的 53.2。

尽管如此，受到今日美国就业数据鼓励，欧洲金融类及原物料类股涨势强劲。其中 Stoxx 600 指数中金融类次指数今日涨幅，在 19 项产业类股中居首。包括瑞士第二大银行瑞士信贷 (Credit Suisse)(CSGN-CH) 劲扬 3.2%，收 47.09 瑞郎；以及法国最大银行法国巴黎银行 (BNP Paribas)(BNP-FR) 上扬 1.9%，收 53.44 欧元。

原物料类股次指数涨幅居次，其中全球第三大矿业集团力拓 (Rio Tinto) (RIO-UK) 上扬 1.5%，收 3536 便士；全球矿业龙头必和必拓 (BHP Billiton) (BLT-UK) 更上涨 1.8%，收 1936 便士。

另外 16% 销售额来自北美的全球最大人力资源公司艺珂 (Adecco)(ADEN-CH)，今日股价同样劲扬 3.2%，收 51 瑞郎。

 

纽约汇市─美就业数据佳 欧洲GDP上修 欧元加元劲扬

周五美元及日元兑大部分主要对手货币走贬，因美国 8 月份民间就业人口增幅意外上升，整体就业人数减幅也远优于预期，消息纾解美国经济复苏减缓疑虑，并刺激风险需求上升。欧元兑美元亦应声触及 2 周以来最高点。

今日与经济成长连动较密切的加元，同样闻讯创下所有主要货币中最佳表现；传统避险货币瑞郎则兑大部分对手走贬。不过，美国稍后公布服务业扩张速度减缓，日元贬幅跟着缩小。

纽约时间周五下午 4:36，美元兑欧元贬值 0.5% 至 1.2894 美元，盘中一度来到 1.2897 美元，创 8 月 19 日以来最低价位。本周累积贬幅达 1%，为连续第 2 周走贬。欧元兑美元连续第 4 日走强，创 5 周以来最长涨势。

日元兑美元小跌 0.1% 至 84.37 日元，使得本周累积贬幅缩小至 1%，为连续第 3 周收低。日元兑欧元则贬值 0.7% 至 108.83 日元，本周总结几乎持平。

今日加元兑美元劲扬 1.4% 至 1.0382 加元；另个与经济成长关系密切货币─纽元，表现也高居第 2 位，兑美元升值 0.9% 至 72.08 美分。反观瑞郎兑欧元则下贬 0.9% 至 1.3106 瑞郎。

美国劳工部公布，8 月份美国民间就业人数增加 6.7 万人，优于经济学家预期的增加 4 万人；整体就业人口减少 5.4 万人，远优于预期的锐减 10.5 万人。

ING 集团驻纽约货币交易部主任 John McCarthy 指出，今日市场视此为相当正面讯息，风险信心顿时显著改善。

今日美股也顺势走高，标准普尔 (Standard & Poor’s) 500 指数劲扬 1.3%，写下连续 4 日涨势。

不过美国供应管理协会 (ISM) 今日也公布，8 月份服务业扩张幅度创 7 个月来新低，采购经理人指数 (PMI) 由前月的 54.3 降至 51.5，逊于经济学家预期的 53.2。但消息并未扭转日元及美元贬势。

欧元今日在其他欧洲经济消息支撑下，兑日元走强。包括欧洲 7 月份零售销售连续第 3 个月成长，增加 0.1%；此外欧洲中央银行 (ECB) 上调今年欧洲经济成长率预估，由原本预期的 0.7%-1.3% 调升至 1.4%-1.8%。

 

纽约债市—公债价格下挫,因就业数据缓解对经济的忧虑

* 8月民间就业人数增长,令公债债格承压

* 指标公债收益率上升至三周高位

* 市场留意下周将进行的三年,10年和30年期公债公债标售

美国公债价格周五连续第三天下跌,因美国就业数据缓和了对美国经济可能陷入双底衰退的忧虑.

8月非农就业数据降幅小于市场预期,抑压了投资者对避险的美国公债的需求,且推高指标公债的收益率(殖利率)上升至三周高位.

"今早非农就业数据公布之前,公债市场根据即将出现双底衰退的情景假设和/或实际无复苏的日本式情景假设来建立头寸,"Wells Capital Management高级投资组合经理Jay Mueller说.

不过,公债价格大跌,因为"尽管我认为该报告结果很一般,但大大远离了灾难,"Mueller说.

美国劳工部公布美国8月非农就业人口连续第三个月下降,但跌幅远少于市场原先预期.量度劳工市场体质的民间就业方面,增长6.7万人,超过市场预期.

 

能源盘后─无视就业数据 消费需求堪忧 油挫回74美元

周五 (3 日) 原油期货价格走跌，并未因倍受瞩目的美国就业数据优于预期，而受到加持走扬。不过，跌幅确实因此而缩小。

今日纽约期货交易市场 Comex 10 月交货原油价格回跌 42 美分或 0.6%，收每桶 74.60 美元。本周总结下跌 0.8%，一反前一周劲扬近 2% 涨势。

今日美国劳动部公布，8 月份非农业就业人口减少 5.4 万人，优于经济学家预期的 10.5 万人；民间就业人数则增加 6.7 万人，同样超越预期的 3 万人。不过，失业率由前月的 9.5% 上升至 9.6%，但仍符合预期。

消息一度提振油价上扬，但涨势很快消退。《肖克报告 (The Schork Report)》分析师 Hamza Khan 指出，美国失业人口依旧持续流失，只是流失部分比之前少。这对于消费需求而言，不会是好消息。

今日美股应声走扬，美元走贬；但油价依旧下滑。这也因此释放出强力空头讯息，造成油市一度由今日稍早的微跌，扩大为全面下挫。

Khan 表示，若美股走扬、美元走软的同时，油市多头无法出笼，应该表示出投资人担忧美国消费需求的程度有多深。

今日其他能源价格：10 月交货天然气收盘大涨 19 美分或 5%，收每百万英热 (Btu) 3.94 美元；这使得本周总结上涨 8%，创 6 月首周以来单周最大涨幅。

10 月交货新配方汽油期货价格微跌不及 1 美分或 0.1%，收每加仑 1.92 美元；本周共下挫 1.6%。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─白银收盘创二年高点 黄金收低2.30美元

白银周五收盘创2008年3月以来高点，黄金期货则自二个月高点下滑，终场收低。美国就业人数减少不如预期之多，降低了贵金属的投资安全港需求。

白银克服了开盘的疲弱走势，收盘接近每盎司20美元大关。白银的强势来自周五的温和安全港买盘及工业金属吸引力。

纽约12月黄金下跌2.30美元，或0.2%，至每盎司1251.10美元。今日盘中，黄金削减了部份跌幅。本周则上涨1%，为黄金连续第五周上涨。

12月白银上涨28美分，或1.4%，至每盎司19.95美元。白银本周上涨3.8%。白银创下自2008年3月17日以来，最热络合约的最高收盘水准。

本周，白银大涨4.8%。前一周亦大涨近6%。

白银为双重性质金属，为较廉价可替代黄金的避险工具。由于就业报告不如预期黯淡，经济复苏可望持续进行，白银的工业金属身份亦引来注意力。

分析师说，白银买盘来自两方面，可能有进一步上涨空间。

美国今日公布8月就业人数减少5.4万人，低于分析师预估的减少10.5万人。该报告公布后，黄金与白银随即下跌，但白银随后反弹上扬。

8月私人企业就业人数增加6.7万人，亦优于预期的增加3万人，增加了美国经济复苏的希望。8月失业率上升至9.6%，一如预期，7月为9.5%。

黄金通常被视为是投资安全港，当经济消息利多时，价格倾向下跌，当经济消息不佳时，则倾向上涨。

铜价创新四个月高点，经济复苏的希望，增加了铜的需求。

9月铜上涨不及1美分，或0.1%，至每磅3.50美元，创4月26日以来最高收盘水准。本周，铜价上涨5%，为连续第三周上涨。

白金与钯金周五亦上涨。10月白金上涨9.60美元，或0.6%，至每盎司1561.10美元。12月钯金上涨6.20美元，或1.2%，至每盎司531.45美元。

白金与钯金为汽车触媒转换器重要元素，经济复苏可望使汽车需求增加，带来利多。