金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜下跌,因市场担忧需求

* 对经济的担忧引发基本金属需求疑问

 * 美国数据刺激卖盘,价格料将进一步下挫

 * 下周二美国将公布7月成屋销售

  期铜价格周五下跌,因周四公布的疲软就业和制造业数据令市场再次担忧经济复苏和需求前景放缓,刺激投资者抛售基本金属等风险资产.

 Altavest Worldwide Trading分析师Jeff Pritchard称:”下跌与周四公布的悲观经济数据相关联.”

 COMEX-9月期铜收跌2.75美分,报每磅3.2910美元,盘中交投区间为3.2495-3.3315美元.

 LME指标三个月期铜收盘无成交,最后报价为每吨7,252美元,周四收报7,309美元.周四触及两周高位7,496美元.

 周四公布的数据显示,美国上周初请失业金人口意外攀升至九个月高位,8月费城联储制造业活动意外萎缩,为逾一年来最低,导致市场对经济双底衰退的担忧重燃,打压价格连跌两天.

 法国兴业银行分析师David Wilson表示:”昨天公布的美国就业数据令市场担忧经济复苏,而美元走强.”

 欧洲央行官员的评论令市场预期欧洲央行将在未来一段时间内维持货币市场当前的状态,市场担忧欧元区经济复苏,打压欧元,提振美元兑欧元走高.

 美元走强令以美元计价的商品对持其它货币的投资者来说更昂贵.

 负面情绪主导股市.

 金属经纪商Triland Metals的Jaspar Crawley认为:”市场激烈辩论全球经济将去向何方.我们不会遭遇双底衰退,但是可能出现无就业复苏.”

**美国增长担忧**

 担忧美国经济增长的同时,投资者也预期中国经济2010年下半年增长放缓,受累于中国对抗通胀压力的紧缩政策.

 德意志银行在报告中写道:”如果东方国家通胀压力变得足够大,或将对现货金属需求产生负面影响.”

 目前基本金属市场情绪受宏观数据左右,库存水平的影响退居次席,尽管近几周库存呈下降趋势.

 最新LME数据显示,铜库存下降1,800吨至401,725吨,2月中曾触及六年半高位的555,075吨.

 三个月期铝收报每吨2,040美元,周四收报每吨2,066美元,稍早触及一个月低位2,015美元.

 LME铝库存持于446万吨,1月曾触及记录高位464万吨上方.大部分库存锁定在融资协议下.

 市场人士关注两个实体各持有30-40%铝仓单和现货合约的情况,市场担忧供应,因两个实体的持仓令现货较三个月合约贴水收窄至每吨约5美元,6月为每吨约30美元.

 对近期供应的担忧同样令锡市场出现逆价差,现货较三个月合约升水每吨70美元,上周为小幅贴水.

 季节性长期降雨可能影响印尼采矿活动的担忧仍存.

 三个月期锡下跌450美元,收报每吨20,650美元.三个月期镍下挫245美元,收报每吨21,550美元.

 三个月期锌最后报价为每吨2,058美元,周四收报2,090美元.三个月期铅收低49美元,报每吨2,056美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

 

国际金融市场

 

美股盘后─经济冲击余波荡漾 股指多数小跌 道琼收低57.59点

本周不理想的经济数据持续压迫投资人心理，对于二次衰退的担忧弥漫，周五 (20日)美股收盘大多呈下跌。

道琼工业平均指数下跌 57.5 9点或 0.56% 至 10213.62 点。

Nasdaq 指数微升 0.81 点或 0.04% 至 2179.76 点。

S&P 500 指数萎缩 3.94 点或 0.37% 至 1071.69 点。

费城半导体指数小涨  1.46 点或  0.45% 至  327.88 点。

周四初次申请失业救济人数飙高，费城 Fed制造业活动指数放缓，未来经济活动前景指标表现也不如预期，诸多经济消息令昨日股指遭受惨重跌幅。

昨日道琼工业指数收跌 1.4%，S&P 500 指数和 Nasdaq 指数皆挫低 1.7%。

PFG Best 资深分析师 Phil Flynn 声称：「市场最大的忧虑点－失业率相关报告数据低迷，而制造业指数的亮眼表现不再，恐慌情绪已重新开始在市场间弥漫。有些人会说这是市场厌恶风险的反应，但我认为这不过是粉饰投资人恐惧的说法。」

疲弱不振的经济报告，带起了市场对于本季复苏放缓情况的不安，然而乐观交易商急于抚平这些情绪，抓紧过去几周表现亮眼的企业财报作为左证。但现在财报季步向尾声，低迷的经济数据再度开始主导市场走向。

Avalon Partners首席市场经济学家 Peter Cardillo表示：「投资人仍对经济的走向极尽关注能事，近期的报告数据，尤其是劳工市场相关内容，持续对市场造成压力，并掩去如美企财报等正面消息的光辉。」

Cardillo认为，美国企业收购交易和并购活动正恢复活力，是各大企业正准备「重整旗鼓」的乐观表征。然而尽管如此，市场仍保持经济随时可能陷入二次衰退的恐慌观点。

经济数据：美国劳工部发布州际月度就业报告，国内 7月州际失业率看来情势不明确，14州内失业率扬升，另有 18州则是维持不变。但 18州和哥伦比亚特区内的失业率已呈现下滑。

7月州际失业率报告数据略不如 6月表现，当时美国半数以上州的失业率均减缓，只有 5个州向上扬升。

企业消息：黑莓机制造商 Research in Motion Ltd.(RIM-CA)(RIMM-US)今日股价挫低 3.4%至 48.72美元。摩根士丹利宣布调降 RIM股权评等至「卖出」，主因在于公司丧失市占率的速度，可能将快于分析师预期。

消息传出后，RIM交易盘中股价曾一度下杀 52周低点，报 47.42美元。

世界市场：欧洲股指收盘下跌，法国 CAC-40指数挫低 1.3%、英国 FTSE-100指数下跌 0.3%，德国 DAX指数则萎缩 1.2%。

亚洲股市收盘略幅挫低，日经指数引领下跌幅度，共挫将近 2%，香港恒生指数萎缩 0.4%，上海综合指数收黑 1.7%。

美元和商品：美元兑欧元、英镑和日元价格皆呈上涨。

纽约 9月石油期货价格挫低 97美分，报每桶 73.46美元。12月 COMEX期金价格大减 6.60美元，至每盎司 1228.80美元。

公债：公债价格收盘下滑，10年期公债殖利率由昨日 2.57%上扬至 2.61%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

 

欧股盘后─经济担忧压力持续 大盘收低0.7%

欧洲股市周五下跌，全球经济担忧盖过并购消息的利多。

欧洲 Stoxx 600 指数下跌 0.7%，收于 252.15点，创 7 月 21 日以来收盘低点。今日跌势广泛，汽车股，工业产品股与营建股跌幅最大。

周四，美国公布就业与制造业数据不佳，全球经济复苏产生疑虑，美国股市因而下跌，今日早场持续走低。该消息面亦创伤了周四的欧洲股市。

分析师说，这引发投资人持有现金，许多投资人减少了较具风险股票的多头部位，如矿业股与银行股。

地区股市中，法国 CAC-40 指数下跌1.3%，收于 3526.12，德国 DAX指 数下跌 1.2% 至 6005.16，英国FTSE-100 指数收低 0.3% 至 5195.28。

法国总统沙柯奇周五调降政府对 2011 年经济成长预估至2%，前次预估为 2.5%。他并说政府将能达成或超越今年国内生产毛额(GDP)成长 1.4%的目标。

德国央行总裁 Weber 在接受电视访问时说，欧洲央行将持续提供系列紧急贷款予欧元区银行业，直至 2010年底。该谈话之后，欧元下跌。分析师说，Weber的 谈话属鸽派，明显对欧元属利空，2011 年第一季之前，欧洲央行不会有进一步的退场行动。

汽车股中， Daimler (DE:DAI)下跌1.6%，BMW (DE:BMW)下跌2.3%，Renault (FR:RNO)下跌2.8%。

欧洲第二季财报季已近结束。分析师说，整体企业获利看来强劲，但预期未来几个月获利减缓，将对投资人构成压力。

许多 Stoxx 600 指数中的企业第二季财报意外强劲，但 2010 年下半年与 2011 年展望则未见改善。

并购消息提供了股市部份支撑。

Dana Petroleum (UK:DNX)股价上涨6.1%，韩国国营石油公司因未能与该英国集团董事会达成协议，提出以每股1800便士，进行敌意并购。

Technip (FR:TEC)下跌0.6%，该法国石油与汽油服务集团说，已同意与马来西亚国营Petronas公司的两家子公司进行长期策略性合作。

BHP Billiton (BHP-US)收高0.6%，交易震荡。该公司并购加拿大Potash公司的预期持续。华尔街日报报导，Potash 寻求其它公司并购，对抗 BHP Billiton 的 386 亿美元敌意并购。

 

纽约汇市─欧洲央行宽松政策持续 欧元下跌至五周低点

欧元兑美元下跌至五周低点。欧洲央行委员Weber说，欧元区经济需要央行的协助，直至年底，该谈话使得欧元走低。

欧元兑瑞士法郎下跌至7月1日以来低点，Weber告诉Bloomberg电视台说，欧洲央行应协助银行业避免年底出现流动性紧张。日元对大多货币上涨，迹象显示全球经济复苏迟缓，增加了日元的避险需求。

分析师说，欧元走势不属意外。Weber说要到2011年第一季才会认真讨论退场策略，欧元因而受到压力。

北京时间03:55 欧元下跌0.9%至1.2709美元，盘中触及1.2664，创7月13日以来低点。日元报108.88兑1欧元。欧元报1.3158瑞士法郎。日元下跌0.3%至85.67兑1美元。

欧洲Stoxx 600指数下跌1.5%，S&P 500亦下跌0.3%，欧元跌势加速。下周报告可能显示，日本出口成长减缓，德国企业信心亦转弱。

Weber谈话后，德国10年期与30年债券殖利率下降至记录低点。德国10年期债券殖利率下降至2.26%低点，30年期债券殖利率下降达8基点，跌破2.89%。

下周美国将公布经济成长修正值，可能显示第二季经济成长减缓至年率1.4%，7月30日公布初值为成长2.4%。

美国上周初次申请失业金人数意外增加，持续对股市构成压力。美元因而有避险买盘，价位上涨。

日元兑美元下跌，清除稍早涨幅，日元未能突破85兑1美元关卡，回档走低。

市场更加预期，日本政府将采取行动，抑制日元兑美元的涨势。今年以来，日元上涨了14%，为10种已开发国家货币中，表现最佳者。

根据摩根士丹利银行估计，日本央行采取行动，干预汇市机率为51%。日本自2004年以来，未曾干预汇市。

一位前日本央行官员说，如果日元变得大幅震荡，或突破80兑1美元，则日本召开紧急会议的可能性便会升高。日本进一步宽松行动，对日元冲击可能有限，主要目标在阻止日元过度强劲。

澳元兑日元下跌至四周低点，民调显示明日大选可能选出一个无多数国会。

澳元下跌至76.46日元。

 

纽约债市—尾盘卖盘令近期炙手可热的市场降温,下周将有新债入市

* 公债价格受尾盘抛售拖累走低,因美国股市削减跌幅

* 10年期公债收益率触及17个月新低,30年期公债收益率跌至16个月低位

* 两年期公债收益率触及0.46%的纪录新低

* 低收益率可能限制下周公债标售的投标

美国公债价格周五回落,尾盘抛售令将两年期公债收益率压低至纪录低位,将长期公债收益率跌至近一年半最低的公债价格涨势冷却.

分析师称,今日无重大数据公布,投资者不愿在下周1,090亿美元新债入市前买入更多的公债.

交易商称,公债市场还从股市中寻找指引,对经济的担忧今日多数时间打压股市,尾盘出现的买盘令跌幅收窄.

本周公债价格大涨,30年期公债首当其冲.分析师称,尽管投资者对美国经济复苏放缓的迹象与日俱增倍感不安,但公债的涨势无法持续.

"目前,公债市场对通缩和双底衰退的担忧反应过度,"Contango Capital Advisors的投资策略董事Perry Piazza表示.

尽管各类统计数据暗示公债价格过高,但包括养老基金,保险商,对冲基金和抵押贷款公司在内的各类投资者仍大举买入较长期公债.

如此庞大的需求令30年期公债收益率 US30YT=RR跌至3.60%的16个月最低,令10年期公债收益率US10YT=RR挫至2.53%的17个月最低.

9月公债期货USU0触及135-7/32的合约高位,而9月超长期公债期货AULU0升至144-13/32的合约最高位.

美国三大股指.DJI .SPX .IXIC收盘持平至小幅走低,从稍早触及的低位反弹.

**近期炙手可热的市场**

担忧经济复苏放缓引发资金本周大量流向公债市场.美联储承诺保持短期利率在接近零的水平,以及缺乏通胀线索促使投资者看好较长期公债.

30年期公债收益率录得约三个月以来最大单周跌幅.自8月初以来,30年期公债收益率累积回落约40个基点.

两年期公债收益率US2YT=RR收报0.50%,稍早触及纪录低位0.46%.

即使是看涨公债市场的投资者也对本周债市涨势的广度感到意外.这促使诸如Contango的Piazza等部分看涨人士削减对较长期公债的看涨押注,将资金转投较短期公债和支付股息的高品质股票.

部分交易商谨慎地认为,超低收益率可能限制对下周财政部公债标售的投标.

财政部下周的标售将从70亿美元的30年期通膨保值债券(TIPS)US30YTIP=TWEB标售开始.

"很难想象,在目前的市况下,投资者会大规模投标买入公债,"Gleacher & Co.的董事总经理Russ Certo表示.

 

能源盘后─经济复苏展望转弱 原油收低97美分

原油期货周五持续近来的跌势，创六周收盘低点。美元上涨及股市下跌，增加了经济复苏转弱的展望。

一名欧洲央行官员说货币政策仍应宽松，法国政府调降2011年成长预估，欧元兑美元下跌0.7%。美元走强使得原油对持有其它货币的投资人变得更贵。

同时，与原油期货密切相关的美国股市，最近价位下跌，亦对原油市场构成压力。

纽约9月原油收低97美分，或1.3%，至每桶73.46美元。9月原油今日到期，交易清淡。

10月原油收低95美分，或1.3%，至每桶73.82美元。

10月布伦特原油下跌1.04美元至每桶74.26美元。

过去13个交易日中，原油有11天下跌。自二周前82美元之上的高点下跌。疲弱的经济报告使得投资人担忧原油需求。

周四，美国公布上周初次申请失业金人数增加，且费城Fed制造业指数大幅下降，显示美国经济复苏仍然迟缓。

原油库存偏高，亦增加了原油价格压力。

周三，美国能源部公布，美国原油与原油产品库存接近27年高点。

原油产品库存大幅高于平均值。蒸馏油库存--包括热燃油与柴油--创1983年以来高点，较去年同期高出7.8%。

汽油库存较去年同期高出6.5%。在夏季开车季节，汽油库存却偏高，压低了汽油价格。

分析师说，目前消息面不多，夏季已近尾声，需求将会下降。

9月新配方汽油收低0.36美分至每加仑1.9251美元，盘中低点为1.9085。

9月热燃油收低2.97美分，或1.5%，至每加仑1.9710美元。

分析师说，能源价格未对偏高的库存大幅反应，是因担忧飓风季节。美国飓风中心说，2010年飓风将特别活跃。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元涨势成下拉元凶 金价挫0.5% 然周线上涨1%

美元的涨势反向牵动黄金身价下行，周五 (20日)黄金期货价格挫低，然而今日的跌势并未影响到金价的 1%周度涨幅。

纽约商品交易所 12月黄金期货价格挫低 6.60美元或 0.5%，收报每盎司 1228.80 美元。

本周稍早金价曲线上飙，令投资人相信黄金将持续走高。过去 3周以来金价持续上涨，前一周周度涨幅更达到 1.6%。

T & K Futures and Options Inc总裁 Michael K. Smith表示，今日金价下跌的主要肇因，便是美元走高。他补充到，黄金交易量今天也偏低。

Olympus Futures资深市场分析师 Charles Nedoss也认为，强制平仓 (Margin Call)抑制了黄金的气焰。他声称：「股民们尝试着保住自己的资产地位。」

衡量美元对应 6种主要货币走势的美元指数，收盘上涨 0.75%至 83.06，由早盘的大幅涨势放缓。

欧元兑美元价格挫至逾一个月以上的低点，德国官员表示欧洲央行可能得待到 2011年，尚能决定是否该开始施行退场机制，暂止金援欧元区银行和其它机构的举措。

昨日金价收在 7周以来的最高水位，美国初次申请失业救济金数量意外上增，另外两项关键性经济活动指标亦指证出美国经济复苏趋向缓慢。

所有投资资产价值今日均面临逆风，股市大盘下挫，且因投资人投向避险资产黄金，美国公债殖利率下触历史新低点。

其它贵金属方面，易反应经济走向的铜价格萎缩，9月铜期货价格贬值 3美分或 0.8%，报每英镑 3.29美元。

9月白银期货价格萎缩 34美分或 1.8%，至每盎司 18.0美元。