金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜价格上扬,库存减少提供支撑

* LME铜数据暗示需求前景更佳

 * LME铝库存增长逾7万吨

  期铜价格周二收涨,盘中升至一周高位,受预期实货需求强劲及美元走弱所带动,尽管市场愈发担心美国经济增长前景.

 分析师表示,期铜价格自6月初以来上涨超过20%,直指今年下半年经济前景更佳.

 "铜(市场)正预计全球经济复苏,"T & K Futures and Options Inc总裁Michael K. Smith说,"我认为今年底将看到全球经济增长状况改善."

 COMEX-9月期铜收涨5.90美分,或1.8%,收报每磅3.3385美元,为8月9日以来的最高收位.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收涨132美元,报每吨7,382美元,盘中触及一周高位7,405美元.

 "市场正把焦点放在库存数据,库存全线下降,且多类金属供应相当紧张,"MF Global能源和金属分析师Edward Meir说.

 截止8月16日,LME铜库存为405,025吨,自2月中以来减少约27%.取消仓单占库存总量的6.75%,高于之前一周的大约5.5%,为另一个需求转强的讯号.

 美元指数下跌,也燃点期铜市场的涨势.

 美国联邦储备理事会(FED,美联储)周二公布的数据显示,美国7月工业生产较前月上升1.0%(预估为上升0.5%),6月修正为下滑0.1%(前值为上升0.1%). 

**铝紧绌**

 市场也聚焦在近期交割铝的溢价,因供应紧张以及少数账户持有大量LME库存仓单和现货合约.

 周三交割的铝较周四交割的铝溢价为5美元,周二在明日/次日(tom/next)交易中,铝成交大约34,000口或约85万吨.

 铝逆价差正吸引卖家将铝放入LME仓库登记交割.在8月16日,铝库存增加70,825吨至逾440万吨.

 三个月期铝收报2,141美元,上日收报2,118美元.

 三个月期锌涨50美元,收报每吨2,123美元.三个月期镍攀升400美元,收报每吨21,950美元  

 三个月期锡盘中触及21,650美元的日内高位,为2008年8月以来最高,今日收升250美元,收报每吨21,350美元.

 三个月期铅收盘没有成交,最后报价为2,130美元,上日收报每吨2,095美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔表格〕美国7月工业生产较前月上升1.0%,产能利用率为74.8%

   美国联邦储备理事会(FED,美联储)周二公布的数据显示:

 * 美国7月工业生产较前月上升1.0%(预估为上升0.5%),6月修正为下滑0.1%(前值为上升0.1%)

 * 美国7月产能利用率为74.8%,预估为74.6%

 * 美国7月产能利用率为2008年9月以来最高

 

 经季节调整的数据如下: 

                      7月    6月    5月  10年7月/09年7月 

 工业生产(%)          1.0   -0.1    1.3      7.7      

 前  值(%)                   0.1    1.3             

 工业生产指数        93.4   92.5   92.5                    

                      7月    6月    5月    09年7月 

 产能利用率(%)       74.8   74.1   74.1     69.1  

  前  值(%)                 74.1   74.1

 

                      7月    6月    5月 10年7月/09年7月

 制造业生产(%)        1.1   -0.5    1.1      7.7         

 

〔表格〕美国7月房屋开工增长1.7%,建筑许可年率为2009年5月以来最低

  美国商务部周二公布:  

 * 美国7月房屋开工增长1.7%,年率为54.6万户(预估为56万户)

 * 美国7月建筑许可下降3.1%,年率为56.5万户(预估为58万户)

 * 美国7月建筑许可年率为2009年5月以来最低

 

 经季节调整后的房屋开工、建筑许可如下:  

 变动百分比(%)     7月     6月     5月  10年7月/09年7月

  房屋开工　       1.7    -8.7   -13.4      -7.0    

  建筑许可        -3.1     1.6    -5.9      -3.7  

 年率(千户)        7月     6月     5月     09年7月

  房屋开工    　   546     537     588       587   

     建筑许可　       565     583     574       587 

 

〔表格〕美国7月PPI较前月上升0.2%,较上年同期上升4.2%

   美国劳工部周二公布:

 * 美国7月生产者物价指数(PPI)较前月上升0.2%(预估为上升0.2%),6月为下滑0.5%

 * 美国7月PPI较上年同期上升4.2%(预估为上升4.2%)

 * 美国7月核心PPI较上月上升0.3%(预估为上升0.1%),6月为上升0.1%

 * 美国7月核心PPI较上年同期上升1.5%(预估为上升1.3%) 

 详细数据如下(除非特别指明,指数基期1982年为100):

                       经季节调整　      未经季节调整  

 变动百分比            7     6月   10年7月/09年7月  5月

 成品                  0.2    -0.5       4.2       -0.3  

  扣除食品及能源       0.3     0.1       1.5        0.2   

  消费食品             0.7    -2.2       4.4       -0.6   

  能源商品            -0.9    -0.5      12.4       -1.5  

  成品指数           179.7   179.1        --                       

  家用天然气           3.1     2.1       3.7       -1.1   

  汽油                -2.2    -1.6      17.2       -7.0 

  取暖油              -3.5    -8.1      27.5       -7.4    

  半成品              -0.4    -0.9       6.4        0.4       

  扣除食品及能源      -0.4    -0.4       4.8        0.3 

  制造业原材料        -0.7    -0.7       7.0        0.2 

 

国际金融市场

 

美股盘后─Fed分行总裁缓颊 企业财报佳 道琼大涨103点

美国明尼亚波里斯 Fed分行总裁 Narayana Kocherlakota声称，市场担忧联准会新宽松政策，可能代表对于经济丧失信心之说，是「没有根据」的，并缓颊表示经济状况不如想象糟糕；同时零售业龙头沃尔玛 (Wal-Mart Stores Inc.)(WMT-US)以及家用品零售商 Home Depot (HD-US)财报表现优于预期，牵动投资人正面情绪，周二 (17日)美股收盘指数各自涨 1%以上。

道琼工业平均指数收涨 103.84点或 1.01%至 10405.85点。

Nasdaq指数扬升 27.57点或 1.26%至 2209.44点。

S&P 500指数走高 13.16点或 1.22%至 1092.54点。

费城半导体指数上增 4.33点或 1.34%至 328.59点。

昨日美股开低后交易盘中始终震荡，Nasdaq指数最后仅小幅收高 0.4%，其它两大指数则是几乎未有变更。

尽管联准会上周对于经济的宣言，仍在投资人心中形成压力，但 Fed分行总裁 Kocherlakota发言后舒缓了市场不安，他认为针对联准会举措质疑经济状况，是缺乏根据性的。

Kocherlakota声称：「我自己的解释是，联邦公开市场委员会 (FOMC)的行动似令投资人相信，美国经济状况比市场所想象的还要恶劣，然而这种反应并无必要性。目前由 FOMC的举措和声明内容中，找不到关于目前经济状况的任何新变动讯息。」

IG Markets资深市场分析师 Dan Cook认为，尽管 Fed分行总裁发言缓和不安，另沃尔玛和 Home Depot财报表现属佳，他仍抱持「景况没有变化」的观点。

「只要基准面和企业财报仍有令人担忧的因素，我就无法感到安心。我认为在可见的不远未来，9月内市场表现便将开始动荡。」他如此宣称。

经济数据：美国商务部估计，美国 7月新屋开工率小幅上升，但前二个月下降比例则进一步往下修正。7月新屋开工率上升 1.7%至年率 54.6万栋，低于分析师预估。6月开工率则下修至 53.7万栋。

美国劳工部公布，国内 7月生产者物价指数 (PPI)上升 0.2%。扣除食品与能源后，7月核心生产者物价指数扬升 0.3%。

联准会表示，国内工厂、矿业和公共事业等工业产值，7月分向上扬升 1.0%，增幅优于分析师预期，主要乃受汽车业产值飙升带动。

 

欧股盘后─矿业股与肥料股上涨 支撑大盘收高1.1%v

欧洲股市周二收高，矿业股上涨提供大盘支撑。BHP Billiton主动提议并购Potash公司，拉抬了该肥料供货商股价。

欧洲Stoxx 600指数昨日收盘接近持平，今日上涨1.1%至258.43。

矿业股表现优异。智利铜矿场Antofagasta (UK:ANTO)上涨4.4%，煤与铜矿场Xstrata (UK:XTA)上涨4.5%。

金属期货上涨，美元兑欧元小幅走低，亦有助支撑矿业股。欧元上涨0.6%至1.2885美元。

但BHP Billiton (UK:BLT)股价下跌2.4%，Potash公司拒绝了其386亿美元的并购提议。

分析师说，Potash股价当在每股150美元之上，BHP Billiton可能提高并购价格。在低成长的环境里，企业被迫合并收入，创造综效，未来12个月，此一并购案可能成为主题。

Potash公司的竞争对手亦因并购案获利，Yara International (NO:YAR)上涨5.9%，K+S DE:SDF)上涨5.7%。

地区性股市中，法国CAC-40指数上涨1.8%至3663.13。德国DAX指数上涨1.6%至6206.40，英国FTSE-100指数收高1.4%至5350.55。

亚洲股市收盘错综，日本股市落后其它股市，美国股市则上涨。

经济方面，德国信心指数错综，8月ZEW指数下降至14，7月为21.2，分析师预估该指数持稳。但8月现况指数大幅上升至44.3，7月为29.7。

在爱尔兰，公债标售进行顺利。爱尔兰出售了15亿欧元(19亿美元)政府公债。爱尔兰Iseq 20指数上涨1.7%至466.03。

其它上涨股票包括荷兰保险集团Aegon (NL:AGN)上涨6.8%。该公司计划于明年六月底前，偿还20亿欧元纾困基金。

丹麦酒厂Carlsberg (PINK:CABGY)上涨2%，该公司调高获利展望，并公布第二季获利增加36%。

汽车股与营建股亦上涨，奥地利砖厂Wienerberger上涨9.3%。该公司上半年亏损缩小至3940万欧元，去年同期为亏损2.04亿欧元。

 

纽约汇市─股市与商品上涨 削弱避险需求 日元与美元下跌

美元与日元对大多外币下跌，日元自近15年高点下滑。股市与商品价格上涨，削弱了避险需求，美元与日元因而受到压力。

今年以来，日元兑美元已上涨9%，预期日本决策官员将采取行动，减缓日元升值，日元亦因而疲弱。西班牙与爱尔兰标售公债，需求良好，殖利率下降，有助削减其预算赤字，欧元因而上涨。

北京时间04:24 日元下跌0.7%至110.15兑1欧元。美元下跌0.4%至1.2880兑1欧元。日元下跌0.3%至85.53兑1美元。

西班牙标售55亿欧元12个月与18个月债券，因需求上升，殖利率较7月标售下降。爱尔兰标售2020年到期债券10亿欧元，平均殖利率为5.386%，低于上个月标售的5.537%。该二国家正执行紧缩措施，削减预算赤字。

分析师说，市场近来担忧欧元区主权债务问题。西班牙与爱尔兰债券标售顺利，有助减缓该担忧。

美国今日公布7月生产者物价指数上升0.2%，为四个月来首度上升，显示经济成长减缓，并未导致通货紧缩。但美元兑欧元仍疲弱。7月工业生产上升1%，亦高于预期。

日本政府将于8月20日开始辩论刺激经济的措施。日本执政党国会议员上周敦促首相菅直人考虑干预汇市。日本自2004年3月以来便未曾干预汇市。

分析师说，政府希望日元走低，但投资人仍预期日元有进一步上涨空间。历史上，短期而言，干预从未奏效。预期年底前，日元兑美元将进一步上涨5%至7%。

加元今日上涨。原油--加拿大最大宗出口商品--六天来首度走高，且全球最大肥料生产商Potash公司接获BHP Billiton公司390亿美元的并购提议，有助支撑加元。

加元上涨1%至1.0327兑1美元。澳元--另一档商品货币--上涨0.8%至90.51美分。

英镑与瑞士法郎今日表现最为弱势。英镑下跌1%至82.71便士兑1欧元，下跌0.6%至1.5573美元。

被视为安全港货币的瑞士法郎下跌0.8%至1.3443兑1欧元。

 

纽约债市—获利回吐令炙手可热的美国公债市场降温

* 周一大涨后出现获利回吐

* 技术信号直指严重超买

* 调查显示投资人在12月后最看好债市

* 长债收益率仍徘徊在近16个月低点

美国公债市场周二有所降温,因交易商在周一大涨令30年期公债收益率接近16个月低位后锁定获利.

分析师表示,在美国和欧洲企业公布了令人鼓舞的业绩后,部分资金重回股市和其它风险资产,也令公债市场回落.

强于预期的美国工业生产数据以及高于预估的生产者物价指数(PPI)数据缓和了一些对通缩的担忧,令公债价格的下滑压力加重,但尚不足以驱散美国经济成长正在放缓的观念.

"市场走势在过去几个交易日尤为过度,我们现在所见的是出脱一些这些交易."Oppenheimer & Co. Inc.公债交易部门主管Alan De Rose表示.

抛售令美国联邦储备理事会(FED,美联储)得以以更低价格在公开市场买入美国公债.美联储重启公债购买计划,旨在支撑显露疲态的经济复苏.

美联储周二表示,买入25.5亿美元2014至2016年到期的公债.

美联储购债操作结束后,10年期和30年期公债收益率(殖利率)分别测试2.60%水准中档和3.70%水准中档.

周二尾盘,指标10年期公债US10YT=RR跌21/32,收益率报2.64%,高于周一所创的17个月低点2.56%.

30年期长债US30YT=RR跌29/32,收益率报3.76%,高于周一触及的16个月低点3.71%.

收益率曲线趋陡,两年期公债/30年期公债收益率差由周一尾盘的322基点扩阔至326基点.

**超买**

投资人一直在吸纳低风险公债,以防通缩发生,但摩根大通周二发布的调查结果显示自12月以来投资人最为看多的就是美国公债.

分析师表示,统计数据显示美国公债短期呈现"超买".

根据Bespoke Investment Group,许多债市上市交易基金(ETF)在远高于近期均值的水准交易,部分交易价高达50日移动均值的三倍.

Oppenheimer的De Rose表示,"债市涨幅过大,涨势过快."

另外,分析师表示,周一抵押贷款投资人大举买入公债的行动在24小时后逐渐平息下来.市场担心收益率下滑可能引发又一拨的房屋贷款再融资.

抵押贷款公司买入公债来补偿抵押贷款偿还速度快于预期引发的利息损失.

 

能源盘后─股市上涨 美元下跌 支撑原油收高

原油期货周二收高，结束了连续五天的跌势。股市上涨及美元持续下跌，支撑了原油价格。

纽约9月原油收高53美分，或0.7%，至每桶75.77美元。布伦特原油收高1.30美元至每桶76.93美元。

分析师说，市场已有技术性超卖，因而小幅反弹。市场基本面少有改变。

原油价格持续随股市走势。周二，美国股市上涨，大型零售商获利优于预期，提供了股市支撑。周三，美国能源部将公布上周能源库存，预期供需情况少有变动。分析师预期，原油市场焦点仍将在股市与美元走势。

美国股市今日大幅上涨，欧元兑美元走高，美元疲弱，使得原油对持有外币的投资人变得较为便宜，价格因而倾向上涨。

过去几个月，原油大多限于70至80美元之间。上周原油自每桶82美元高点下跌。

由于原油与原油产品供给接近记录高点，全球需求仍为主要焦点，投资人担忧经济复苏减缓，恐无法支撑价格走高。由于经济数据与其它市场没有成长加速的讯号，分析师说，原油可能仍将陷于近来交易范围一段时间。

分析师预估，美国能源信息局周三将公布原油库存减少130万桶。

汽油库存预期减少50万桶，在夏季开车季节的尖峰时期，小幅下滑。蒸馏油--包含热燃油与柴油--预期增加120万桶。

由于汽油库存偏高，使得汽油价格跌幅远大于原油跌幅。自8月初以来，汽油价格大跌了近11%，原油仅下跌8%。

9月新配方汽油收高2.89美分，或1.5%，至每加仑1.9532美元。9月热燃油收高3.71美分，或1.9%，至每加仑2.0259美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─实体黄金买气增拉抬金价汽车产值飙升钯金随涨

来自亚洲的实体黄金买气上升，且美元价格走低，黄金期货价格周二 (17日)仍旧呈现上涨，而由于汽车工业需求增高，钯金价格大涨 2.4%之多。

纽约商品交易所 12月黄金期货价格上增 2.10美元或 0.2%，收报每盎司 1228.3 美元，创下自 6月底迄今的新高点。

MF Global资深分析师 Scott Meyers声称：「所有关于贵金属市场的讯息，皆传递出正面迹象。目前的金价持续回稳上升... 投资人会爱死黄金。」

美国联准会 (Fed)表示，国内工厂、矿业和公共事业等工业产值，7月分向上扬升 1.0%，主要受汽车业生产量增加的影响，消息传出后小幅下拉金价。

然而工业产值报告却成为钯金上涨的动力，Fed指出美国 7月汽车产值窜升 9.9%。

白金和钯金是汽车零件的重要原料，身价在今日期盘中得以大幅走高。

9月交割的钯金价格飙增 11.55美元或 2.4%，至每盎司 497.30美元。

ETFS钯信托指数基金 (ETFS Physical Palladium Shares)上涨 2.38%至 49.57美元。

10月白金价格走高 9.30美元或 0.6%，至每盎司 1546.60美元。

除了工业产值数据外，沃尔玛 (Wal-Mart Stores Inc.)(WMT-US)和家用品零售商 Home Depot (HD-US)财报优于预期，也带动了全球成长的信心，促使金属价格进一步上涨。

9月期铜价格增值 6美分或 1.8%，报每英镑 3.34美元。

今日股指也同样上涨，道琼工业平均指数收涨 103.84点或 1.01%至 10405.85点。Nasdaq指数扬升 27.57点或 1.26%至 2209.44点。S&P 500指数走高 13.16点或 1.22%至 1092.54点。

美元价格今日继续下跌，上拉黄金价格，黄金期货价格通常和美元身价走势成反比。

衡量美元对应大多主要货币走势的美元指数，尾盘挫低 0.36%至 82.24。

最大黄金ETF 基金─SPDR 黄金信托基金上涨 0.05%至 119.80美元，SPDR本日持有黄金数量为有变动，维持 1286公吨，上周则为 1285公吨。