金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜上涨,因投资者的风险偏好回潮

* 工业金属价格跟随全球股市上涨

* 风险承受意愿得到改善,盖过希腊信贷评等遭调降的影响

* 周三美国将公布5月房屋开工年率

期铜周一上涨至逾一周高位,纽约期铜短暂升至每磅3美元上方,因投资者对全球经济再次感到乐观.

期铝,期铅和期锌触及一周高位,期锌上涨至约两周以来的最高位.

COMEX-7月期铜HGN0收高8.80美分,或3%,收报每磅2.9920美元,盘中交投在2.8680-3.0230美元,後者为6月3日以来的最高位.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3盘中触及6,713.75美元,亦为6月3日以来的最高位,收盘时没有成交,最後报6,660/6,661美元,上周五收报每吨6,479美元.

成交清淡,因中国放假三天.

全球股市和和大宗商品价格一起上涨.股市是投资者对经济增长信心的一个指标.

"今日股市表现强劲,欧洲工业生产按月增长扶助支撑一些投资者对市场的信心,"CPM Group首席基本金属分析师Catherine  Virga说.

欧盟统计局周一公布的数据显示,欧元区4月工业生产较上月上升0.8%(路透预估为上升0.5%),较上年同期上升9.5%,为近二十年来的最高增幅,显示经济复苏步伐加快,预估为升8.7%.[ID:nCN1130319]

金属市场尾盘缩减部份涨幅,此前美国穆迪投资服务公司(Moody's)将希腊公债评等下调至垃圾级别,指因欧元区/国际货币基金组织(IMF)对该国的拯救方案有风险.穆迪大幅下调希腊评等四个级距至Ba1,评等展望为稳定.[ID:nCN1131205]

但分析师相信市场已消化了负面消息,且寻找近期好转的经济信心,以进一步支撑风险交易.

上周公布中国出口数据强劲,市场仍然感到安慰.

**需求**

期铜因库存减少而得到支撑.上周上海铜库存CU-STX-SGH减少9%至139,332吨,LME铜库存减少约1.2%,至465,000吨.

周一,LME铜库存进一步减少1,825吨至463,175吨,取消仓单增加6,050吨.

三个月期铝CMAL3盘中触及2,000.75美元高位,收升49美元,收报1,994美元.LME铝库存减少10,500吨,至449万吨,脱离近期触及460万吨以上的纪录高位.

三个月期锌CMZN3盘中触及日高1,807美元,最後报1,796/1,797美元,上日收报1,740美元.三个月期铅CMPB3稍早触及1,730美元,最後收报1,715美元,上日收报1,670美元.

三个月期锡CMSN3收报16,950美元,之前交易日收报16,550美元.三个月期镍CMNI3盘中触及约两周高位的20,300美元,收报20,250美元,上日收报每吨19,545美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

 

美股盘后─希腊评等遭降 股市清除涨幅 道琼收低20点

穆迪信评机构调降希腊债务评等，提醒了投资人欧洲经济困境不会很快结束，美国股市因而跌回涨幅，终场收低。股市今早上涨，一份报告显示欧洲工业生产大幅上升，支撑了欧元上涨，也增加了投资人对全球经济复苏的信心。但下午传出穆迪调降希腊债务评等至垃圾级，股市涨势失去了动能。

道琼工业平均指数收低20.18点或0.20%至10190.89。

Nasdaq指数收高0.36点或0.02%至2243.96。

S&P 500指数收低1.97点或0.18%至1089.63。

费城半导体指数收高2.44低点或0.70%至351.97。

分析师说，市场非常担忧希腊与欧洲，及其对美国经济成长的影响。但并不预期欧洲问题严重到，足以使美国或亚洲落入二次衰退。

周一下午的跌势亦是反应成交量清淡，走势易于波动。此外，近来在最后一小时左右，股市走势倾向反转。

与一个月前相较，投资人对穆迪调降评等消息的反应，尚属温和。部份原因在于，此一消息非属意外。尽管欧洲领袖提供希腊大量贷款，但希腊仍未摆脱困境。六周前，标准普尔公司已将希腊债务评等调降至垃圾级。

担忧希腊与其他债务缠身的欧洲国家，将减缓全球经济复苏，为美国股市带来压力逾一个月。担忧美国经济落入二次衰退，美国股市三大主要指数均下跌逾10%。

但由于企业获利稳健改善，且迹像显示除了就业市场外，经济亦呈现复苏走势，投资人信心因而增加，股市上周五上涨，今早亦走高。

分析师说，股市应是短期回调，而非空头市场的开始。未来几个月，股市狂乱程度应减少，焦点当重回基本面。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比2，成交量为11.3亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为7比6，成交量为18.7亿股。

周一，美国没有重要经济数据公布，本周稍后则将公布房屋数据，生产者与消费者物价指数，及申请失业金数据。

英国石油：欧巴马总统希望该公司成立一个基金，赔偿仍然漏油所造成的损害。欧巴马将于周一与周二前往墨西哥湾视察，周二晚发表全国性演说。部份国会领袖建议该基金应达200亿美元。

但该公司可能无法配合，因为第一季结束时，该公司手头现金仅有70亿美元。该公司董事会周一可能讨论了是否发放股利的问题。英国石油公司股价持续下跌，周一大跌8%至每股31.28美元。

欧元：欧元兑美元上涨0.9%，持续自上周所创四年低点1.188水平反弹。美元兑日元上涨0.3%。

世界市场：欧洲股市上涨。英国FTSE-100指数上涨0.7%，德国DAX指数上涨1.3%，法国CAC-40指数上涨2%。

亚洲股市上涨。日经指数上涨1.8%，香港恒生指数上涨0.9%，中国上海综合指数上涨0.3%。

商品：美国7月原油上涨1.24美元至每桶75.02美元。

纽约8月黄金下跌6.30美元至每盎司1222.80美元。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至3.28%，上周五尾盘为3.22%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

 

 

欧股盘后─欧工业生产优于预期 矿业机械股领涨连4日收高

周一 (14 日) 欧股连续第 4 个交易日收高，站上 1 个月来最高点。主要因欧洲官方公布，4 月份工业生产增幅较原先预期扩大，有助提振市场信心。加上金属价格走扬，刺激矿业类股领涨。

今日泛欧道琼 Stoxx 600 指数收盘上扬 1.2% 至 252.54 点，创上个月 13 日以来收盘最高点。18 个西欧国家股指除冰岛外全数收涨，其中法国 CAC 40 指数劲扬 2%，德国 DAX 指数上扬 1.3%，英国富时 100 指数上升 0.7%。

欧盟统计局今日公布，4 月份欧元区 16 国工业生产较前月增加 0.8%，优于经济学家预期的增加 0.5%；与去年同月相较，扩张幅度更高达 9.5%，创 1991 年统计有史以来最大增幅。

法兰克福信托投资 (Frankfurt Trust Investment) 基金经理人 Raimund Saxinger 指出，市场仍然困在主权债务忧虑及企业基本面良好的两面发展之中。而目前焦点再度倾向企业基本面及经济数据。

英国政府新成立的财政监督单位「预算责任办公室」(Office of Budget Responsibility)，今日在报告中指出，尽管明年国内生产毛额 (GDP) 增幅，将由工党 3 月份估计的 3.25% 缩减至 2.6%；但至 2015 年 4 月时，预算赤字将由今年度的 1550 亿英镑缩减至 710 亿英镑，较原先预期大幅减少 220 亿英镑。

今日伦敦金属交易市场铝、铜、铅、镍、锡及锌等矿产价格皆走扬，激励矿业类股上涨；其中两大巨头必和必拓 (BHP Billiton)(BLT-UK) 及力拓 (Rio Tinto)(RIO-UK) 股价各涨 2.8% 及 3%。

瑞银 (UBS) 将德国第二大钢企 Salzgitter AG (SZG-DE) 股票评等，由〝抛售〞调升至〝中立〞，该股应声劲扬 4.4% 至 51.34 欧元；连带该国最大钢企 ThyssenKrupp AG (TKA-DE) 股价也劲扬 2.4%。

英国机械制造巨头、全球最大矿业开采帮浦制造商 Weir Group Plc (WEIR-UK) 周一表示，预期今年下半在相同的汇率条件下，公司获利将较去年同期「显著」增加。该股闻讯大涨 12% 收 1066 便士，连带今日工业产品类股在泛欧指数所有 19 项产业次指数中，涨幅高居第二。

 

 

纽约汇市─希腊评等遭降 欧元涨幅缩小前景仍不乐观

周一 (14 日) 信评机构穆迪 (Moody’s) 将希腊信用评等调降至非投资等级，欧元兑美元涨幅应声缩小。市场担忧欧洲负债沉重的政府，将难以缩减预算赤字。不过稍早官方公布，欧元区工业生产增幅优于预期，一度激励欧元兑美元创下 2 周多来最大涨幅。

另一方面，由于美股及油价受到希腊评等遭降消息打击，涨幅缩小，刺激日元避险需求上升，日元兑美元也由贬转为升值。

纽约时间周一下午 4:16，欧元兑美元升值 1% 至 1.2228 美元，稍早一度升值 1.5%，创上个月 27 日以来单日最大涨幅。兑日元亦升值 0.8% 至 111.89 日元。日元兑美元小涨 0.2% 至 91.50 日元，不过盘中一度贬值 0.5%。

欧盟统计局今日稍早公布，4 月份欧元区 16 国工业生产较前月增加 0.8%，优于经济学家预期的增加 0.5%；与去年同月相较，扩张幅度更高达 9.5%，创 1991 年统计有史以来最大增幅。消息刺激欧元劲扬。

无奈穆迪稍后宣布，将希腊公债评等一举下砍 4 个等级，降至垃圾等级中最高的 Ba1 级。因考虑到欧元区及国际货币基金组织 (IMF) 联合提供的 1100 亿欧元纾困金援计划，可能带来的风险。但将希腊债信展望列为稳定。

穆迪资深分析师 Sarah Carlson 在声明中指出，纾困计划「确实消除短期内任何流动性违约风险，并鼓励 (希腊) 实行一连串有信用、可行且与经济刺激行动不冲突的财政结构改革。」不过尽管如此，与纾困计划相关的总体经济及实行风险，依旧相当庞大；因此穆迪认为 Ba1 评等较符合现况。

消息传出后，美股标准普尔 (Standard & Poor’s) 500 指数由稍早劲扬 1.3% 转为下滑 0.2%。7 月交货原油价格涨幅亦由先前的 3%，大幅缩小至 1.6%。

纽约银行梅隆 (Bank of New York Mellon) 驻纽约资深外汇策略师 Michael Woolfolk 指出，尽管希腊评等遭降确实为众人预期，但降等的时机却出乎意料。而这也让欧盟尚未解决的主权债信问题，持续吸引市场注目。

荷兰 ING 集团驻纽约外汇部主任 Lane Newman 亦表示，今日消息警告市场，欧洲还会继续传出坏消息，目前欧元的基本面新闻或信心，仍不可能改变。

Brown Brothers Harriman & Co. 驻纽约资深货币策略师 Win Thin 提出，欧元兑美元近期涨势，只是因为空头回补。原因是先前避险基金及其他市场投机人士过度作空欧元。不过虽然过度作空，仍是正确的下注方向，因为欧元前景仍不看好。

 

 

纽约债市—公债价格下滑,因承受风险意愿有所抬头

* 美股稍早上涨打压公债

* 交投清淡,没有美国经济数据公布

* 穆迪下调希腊债信评等至垃圾等级

路透纽约6月14日电---美国公债价格周一下滑,交投清淡,因股市稍早上扬打压对较低风险美国公债的避险吸引力.

投资人对欧元区债务危机蔓延可能性的担忧减轻,一度带动对股市的买盘和美国公债的抛盘,欧元也因此一度升至逾一周最高.

但在穆迪投资服务下调希腊信贷评等至垃圾等级,重燃对欧元区债务的一些担忧,并带动对美国公债的避险魅力後,美国公债跌幅受限.

尾盘,股市回吐涨幅,公债缩减跌幅.

"我们仍在观察股市表现,来寻找方向."Action Economics LLC全球固定收益分析部门董事总经理Kim Rupert表示.

指标10年期公债US10YT=RR跌5/32,收益率(殖利率)由上周五尾盘的3.24%升至3.26%.

始于4月初的,对欧洲主权债违约可能导致类似2008年信贷危机的忧虑在5月底将指标10年期公债收益率打压至3.06%,为逾一年最低.

Rupert指出,公债收益率离近期低点不远,价格水准之高可能引发在近期升势後的一些获利回吐.

"公债价格水准较高,所以要一些惊人的消息或一些其他形式的恶化,才能进一步推高公债价格."Rupert表示.

ICAP称,午後中段,公债成交量不到20日均量的一半.

CRT Capital Group高级公债策略师Ian Lyngen则表示,10年期公债可能会继续小涨,但不会突破近期交投区间.

"10年期公债收益率会不会上探3.32%和3.38%水准?肯定会,"他表示,"会不会突破3.43%,区间顶部?像今天这样就不行."

穆迪投资服务报告称欧洲的银行会经受住因对希腊、葡萄牙等负债累累国家的敞口而可能遭遇的损失,这扶助推高美股,压低公债.

但稍後,穆迪下调了希腊债信评等至垃圾等级,指欧元区/IMF对希腊的拯救计划有风险.

分析师表示,下调评等并不令人意外,因标准普尔已在4月将希腊的主权评等下调至垃圾级别.

"没有大的意外,有关希腊的这麽多负面消息都已被市场消化--如果是另一个国家,比如西班牙,情况可能就不同了."Schaeffer's Investment Research高级技术策略师Ryan Detrick表示.

欧盟统计局周一公布的数据显示,欧元区4月工业生产较上月上升0.8%,路透预估为上升0.5%,较上年同期上升9.5%,为近二十年来的最高增幅,显示经济复苏步伐加快,预估为升8.7%.[ID:nCN1130319]主要股市也受该数据提振.

美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德周一表示,在亚洲带领下全球经济正在展开强劲的复苏,欧洲的债务危机以及不大可能出现的中国资产泡沫破裂,均不会令这场复苏脱轨.[ID:nCN1130367]

30年期长债US30YT=RR跌17/32,收益率报4.19%,稍早一度大跌逾一大点.

 

 

能源盘后─经济数据乐观 基本面稳住油价冲破76美元

周一 (14 日) 美国原油期货价格反弹，反映投资人乐观迎接欧洲制造业正面数据。不过午盘希腊信评再遭穆迪 (Moody's) 调降至垃圾级，油价涨幅也应声缩小。

今日纽约期货交易市场 Comex 交易最热络的 8 月交货原油合约价格，上涨 94 美分或 1.3%，收每桶 76.28 美元。盘中一度触及 77.33 美元高点，且今日大部分时间涨幅皆逾 2%。

下周一合约截止的 7 月交货原油价格亦涨 1.82 美元或 1.3%，收每桶 75.12 美元。

欧盟统计局今日公布，4 月份欧元区 16 国工业生产较前月增加 0.8%，优于经济学家预期的增加 0.5%；与去年同月相较，扩张幅度更高达 9.5%，创 1991 年统计有史以来最大增幅。

信评机构穆迪 (Moody's) 稍后宣布，将希腊公债评等一举下砍 4 个等级，降至垃圾等级中最高的 Ba1 级。因考虑到欧元区及国际货币基金组织 (IMF) 联合提供的纾困金援计划，可能带来的风险。但将希腊债信展望列为稳定。

穆迪资深分析师 Sarah Carlson 在今日声明中指出，这项纾困计划「确实消除短期内任何流动性违约风险，并鼓励 (希腊) 实行一连串有信用、可行且与经济刺激行动不冲突的财政结构改革。」

不过 Carlson 补充，尽管如此，与纾困计划相关的总体经济及实行风险，依旧相当庞大；因此穆迪认为，Ba1 评等较符合现在的情况。

Prestige Economics 驻奥斯汀分析师认为，全球原油市场的供需动力，以及经济基本面，并未出现明显改变，因此他们对于油价趋势仍持看多观点。然而分析师提醒，市场对于主权债信评等的调动仍感到不安，且资金市场也出现更多迟疑现象。

另外，今日欧元攀升至 1.224 美元高点，美元指数也应声骤跌 1.1% 至 86.53 点，有助提振今日油价。

同一时间，今日 7 月交货天然气价格大涨 23 美分或 4.7%，收每百万英热 (Btu) 5 美元，创 2 月中以来最高收盘价。因市场预期未来 2 周美国气候趋暖，将使每周库存增幅缩小。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─希腊评等调降 黄金削减跌幅收低5.70美元

黄金周一温和收低，削减稍早的跌幅。穆迪信评公司调降希腊债务评等，提供了黄金市场部份支撑。

纽约8月黄金下跌5.70美元，或0.5%，至每盎司1224.50美元。稍早低点为1217.50美元。

上周，因担忧全球经济复苏，黄金上涨至记录高点每盎司1245.60美元。

分析师说，黄金的避险买盘于周一减缓，但欧洲要传出进一步的问题，应只是时间问题。

当消息传来穆迪信评公司调降希腊债务评等四级至Ba1，黄金随即削减跌幅。

穆迪公司对欧盟与国际货币基金的援助希腊计划表示欢迎，但亦警告恐有援助失败的风险。

穆迪公司副总裁Sarah Carlson说，援助计划有助结构性改革，然而计划仍有整体经济的风险及失败的风险。

欧洲统计局周一说，欧元区4月工业生产上升0.8%，较去年同期上升9.5%。

分析师说，工业生产数据非常强劲，有助稳定市场。

在工业生产数据的支撑下，欧元上涨至1.22美元。美元指数下跌至86.66，较上周五尾盘下跌0.9%。

分析师说，长期而言，黄金仍具吸引力，可能很快重测上周所创的记录高点。

7月铜上涨9美分，或3%，至每磅2.99美元。近几周，因投资人低估了中国大陆的需求，铜价因而超卖，对今日市场属支撑。

9月钯金上涨14.05美元，或3.1%，收于每盎司462.60美元。7月白金上涨28.40美元，或1.8%，收于每盎司1563.40美元。

7月白银上涨18美分，或1%，至每盎司18.41美元。

對印度現貨需求顯示，分析師預期6月流入印度的黃金僅為去年同期的半數，最多15公噸。原因在於黃金價格已高，及與雨季有關的農耕活動開始。