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LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---基本金属在美国楼市数据公布后缩减跌幅

* 对中国紧缩政策的担忧以及欧洲债信问题令市场承压 

 * 铝,锌,铅,镍均跌至数月低位

 * 市场关注:周五公布的5月美国非农就业报告

工业金属价格周四大跌,期铜重挫3%至两周低位,受中国进一步收紧财政政策的前景拖累.中国是世界最大的金属消费国.

 本日为金属价格第二日大幅下挫,因市场担忧中国需求减少,尽管其他大宗商品市场走强.

 COMEX-7月期铜大跌9.40美分,或3.1%,收报每磅2.9465美元,接近盘中交易区间3.0845-2.9255美元的底部,後者为5月20日以来的低位.

 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜盘中触及两周低位每吨6,477.50美元,最终收在6,525美元,日内下跌140美元. 

 中国周二公布的数据显示制造业扩张减速,引发中国对铜需求或将大幅减少的预期,进而打压市场.

 不过,尽管市场存在对中国的担忧,智利国有铜公司Codelco仍预期对其产品的需求将在2010年恢复.该公司执行长Diego Hernandez称,该公司170万吨的2010年计划产量已全部售出,并预计铜需求将自2009年的萧条中反弹.

 对欧洲债务危机的担忧继续拖累市场.美元全线上扬,因投资者预计周五将公布乐观的非农就业报告,5月非农就业人口有望增加51.3万人.

 三个月期铝触及七个月低位1,930美元,最终收低30美元,报每吨1,955美元.

 三个月期锌盘中触及7月末以来最低1,729.25美元,收报每吨1,740美元,下挫61美元.三个月期铅触及近一年低位1,642美元,最後收报$1,645美元,上一日报1,696美元. 

 LME三个月期锡持平於每吨17,650美元.三个月期镍盘中触及2月中旬以来低位18,546美元,最终报每吨18,700美元,上一日报19,650美元.  

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔表格〕美国4月工厂订单增加1.2%,市场预估为增加1.8%

 美国商务部周四公布,美国4月工厂订单上升1.2%,市场预估为增加1.8%.4月耐久财(耐用品)订单修订为增加2.8%,最初公布的数据为增加2.9%.

 以下为详细数据(经季节调整后较上月变动百分比,%):

                4月    3月    2月

 总体新订单     1.2    1.7    0.4 

   扣除运输    -0.5    3.8    1.0 

   扣除国防     1.4    1.7    0.8 

 耐久财         2.8    0.1    0.5

 电脑/电子产品  2.4    5.3   -1.1 

 运输设备      15.8  -13.2   -3.7 

 非国防资本财   8.9   -6.7    9.0 

 扣除飞机的非国防资本财

               -2.6    6.7    3.0

 

〔表格〕美国ISM 5月非制造业指数为55.4,预估为55.5

   美国供应管理协会(ISM)周四公布,5月非制造业指数为55.4,预估为55.5.

 以下为ISM非制造业报告的主要数据:

                5月  4月   3月   2月  1月  12月  11月

   非制造业指数 55.4  55.4  55.4  53.0  50.5  49.8  48.4 

   企业活动     61.1  60.3  60.0  54.8  52.2  53.2  49.6 

   新订单       57.1  58.2  62.3  55.0  54.7  52.0  53.7 

   未交货订单   56.0  49.5  55.5  46.0  45.5  48.0  48.5 

   新出口订单   53.5  57.0  57.5  47.0  46.0  46.0  54.5 

   库存         60.5  53.5  52.5  60.0  64.5  61.0  61.5 

   进口         56.5  56.5  51.0  48.5  47.0  52.5  46.0 

   物价指数     60.6  64.7  62.9  60.4  61.2  59.6  57.1 

   就业         50.4  49.5  49.8  48.6  44.6  43.6  41.7 

   供应商交货   53.0  53.5  49.5  53.5  50.5  50.5  48.5

 

〔表格〕美国5月29日止当周初请失业金人数降至45.3万人,预估为45万人

美国劳工部周四公布: 

 * 美国5月29日止当周初请失业金人数降至45.3万人(预估为45万人),前周修正后为46.3万人(初值为46万)

 * 5月29日止当周初请失业金四周均值升至45.9万人,上周为45.725万.

   周段　    初请失业金人数  四周平均值　   续领失业金人数    保险失业率 05/29/10       453,000       459,000           --               --

 05/22/10       463,000-R     457,250-R      4,666,000           3.6 

 05/15/10       474,000       454,250        4,635,000-R         3.6  

 05/08/10       446,000       450,500        4,656,000           3.6  

05/01/10       446,000       459,000        4,659,000           3.6 

 04/24/10       451,000       463,250        4,627,000           3.6   

04/17/10       459,000       461,000        4,653,000           3.6  

04/10/10       480,000       457,500        4,663,000           3.6  

 

 注: R-修正值.

 路透调查的分析师预计初请失业金人数为45万人.

 

〔美国利率〕美联储应在夏季结束前升息至1%--堪萨斯联储总裁洪尼格

  美国堪萨斯城联邦储备银行总裁洪尼格周四表示,美国联邦储备理会事(FED,美联储)应该在夏季结束前升息至1%,以避免因经济复苏增加动能,而不得不突然上调利率.

 "基于当前对前景的共识,认为经济会对联邦基金利率这种小幅上调有良好的准备是合理的,"洪尼格出席一午餐会在预早准备的演词中说.

 在联邦公开市场委员会(FOMC)具有投票权的洪尼格称美联储应弃用维持异常低利率一段长时间的承诺.

 洪尼格说,美联储之后应随着对经济复苏的信心加强,"以适度较快的速度"将利率由1%上调至3%以上,及美联储应至少在升息至1%以上前开始出售抵押贷款支持债券(MBS).

 他说近期数据显示经济复苏范围扩大且自持性增强,可能较预期更为强劲.他相信美联储在评估前景和金融市场状况时应维持利率在1%.

 洪尼格说欧洲债务问题"具流动性",是美联储要小心的理由.

 

国际金融市场

 

美股盘后─震荡整理 尾盘上涨 道琼收高5点 Nasdaq涨22点

昨日大幅上涨后，美国股市今日整理，走势震荡，尾盘上涨，道琼终场小幅收高。科技股，能源股与零售股走强，推升Nasdaq指数上涨22点。股市今日开盘上涨，下午转为错综，尾盘则再度走高。

道琼工业平均指数收高5.74点或0.06%至10255.28。

Nasdaq指数收高21.96点或0.96%至2303.03。

S&P 500指数收高4.45点或0.41%至1102.83。

费城半导体指数收高4.25点或1.18%至364.45。

欧元疲弱，原油价格上涨，公债价格走高，均影响了股市走势。金融股大多走低。Nasdaq成份股Microsoft (微软)(MSFT-US)，Yahoo (雅虎)(YHOO-US)与Dell (戴尔)(DELL-US)则上涨。

大盘而言，股市在一个月之久的回档后，今日走势震荡。在该回档期间，因担忧欧洲债务危机及欧元疲弱，可能影响全球经济成长，股市下跌，主要指数均大跌逾10%。

虽然分析师并不预期美国经济会落入双底衰退，但近来的经济数据错综，增加了投资人的担忧。

投资人亦担忧该回档走势可能转变为更大卖压，最终形成空头市场--自高点大跌逾20%。

分析师说说，空头认为情况没有改变，经济持续有问题，情况可能恶化，多头则说回档是正常，股市表现良好。

周三，美国股市大幅上涨，能源股自近来的跌势中反弹。近来，因英国石油公司在墨西哥湾漏油事件，能源股下跌。

但周四，能源股错综，投资人思索英国石油公司封阻漏油的工作，自Deepwater Horizon钻油平台爆炸后，漏油已 延续近七周。两家评等公司调降了英国石油公司的评等，因为爆炸事件使公司信誉受创，亦造成财务冲击。

然而，英国石油与拥有该平台的公司Transocean股价均上涨。英国石油说，最新的努力，包括使用水下机器人，已获致部份成功。

就业市场：股市开盘前公布的劳工市场报告显示，劳工市场已有部份改善，但仍不如分析师预估。

美国上周初次申请失业金人数下降至45.3万人，前一周公布值修正为46.3万人。分析师预估为45.5万人。但持续领取失业金总人数上升至466.6万人，预估为下降至460万人，前一周公布值为463.5万人。

就业辅导公司ADP公布，美国私人企业5月新增就业5.5万人，分析师预估为增加6万人。4月公布值为增加6.5万人。

周五，美国将公布5月就业报告，为市场重视的数据。预期美国5月新增就业人数达50万人，4月公布值为增加29万人。5月失业率预期下降至9.8%，4月公布值为9.9%。

经济：美国商务部公布4月工厂订单上升1.2%，分析师预估为上升1.7%。3月公布值为上升1.7%。

美国供应管理协会(ISM)公布5月服务业指数持平于55.4，分析师预估为上升至55.6。但该指数高于50仍代表服务业扩张。

其它经济消息方面，零售商公布5月销售连续第九个月上升。

欧元：欧元兑美元周二触及四年低点1欧元报1.2111美元，今日持续走低。

美元兑日元上涨0.6%。

世界市场：欧洲股市上涨。英国FTSE-100指数上涨1.2%，德国DAX指数上涨1.2%，法国CAC-40指数上涨1.6%。

亚洲股市收高。日本日经指数上涨3.2%，香港恒生指数上涨1.6%。

商品：美国7月原油上涨1.75美元，收于每桶74.61美元。

纽约8月黄金下跌12.60美元至每盎司1210.00美元。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至3.38%，周三尾盘为3.34%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

成交量：股市涨跌比小幅利多。在纽约证券交易所，上涨家数略多过下跌家数，约为8比7，成交量为7.60亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为7比6，成交量为14.8亿股。

 

欧股盘后─美就业数据佳 能源股反弹指数创3月来最长涨势

周四 (3 日) 欧股连续第 4 日走扬，创 3 个月来连续最长涨势。午盘美国传出服务业及失业申请乐观数据，显示全球最大经济体的复苏正在扩大，提振市场信心。

今日泛欧道琼 Stoxx 600 指数收盘上扬 1.4% 至 248.91 点，创 3 月 5 日以来连续最长涨势。除了奥地利以外，所有开市的 17 个西欧国家股指全数收高，其中法国 CAC 40 指数劲扬 1.6%，英国富时 100 指数及德国 DAX 指数皆涨 1.2%。

美国供应管理协会 (ISM) 今日公布，占美国经济近 90% 的服务业，5 月份采购经理人指数连续第 3 个月持平在 55.4，显示产业连续第 5 个月扩张。此外，4 月份工厂订单也呈现连续第 8 个月增加。上周美国申请失业津贴人数减少 1 万人，降至 45.3 万人。

OFI Asset Management 驻巴黎基金经理人 Pierre-Alexis Dumont 指出，目前市场对于经济抱持正面态度；若其它地区经济反弹，欧洲也会受惠。过去投资人对于欧元区太过警戒，现在正是进场良机。

由于投资人揣测，因英国石油 (BP Plc)(BP-UK) 在美国墨西哥湾油井爆炸漏油事件，所激起的能源类股抛售潮已反应过度；加上油价连续第 2 日走扬，刺激今日能源股摆脱连续 4 日跌势，劲扬 2.1%，涨幅在 Stoxx 600 指数所有类股中居第二高。

BP 今日股价同样自过去 3 日累积高达 17% 的跌势反弹，一度大涨 4.7%。不幸稍后信评机构惠誉 (Fitch Ratings) 宣布调降公司评等，原因是担忧清理漏油的支出恐损害 BP 资产负债表。股价收盘涨幅遽减至仅 0.6%，收 432.25 便士。

今日美国政府公布原油及汽油库存减少，刺激油价再度上涨。欧洲第三大石油公司 Total SA (FP-FR) 股价应势上扬 3.1% 收 39.03 欧元，欧洲最大石油公司皇家壳牌 (Royal Dutch Shell)(RDSA-UK) 亦涨 1.5% 收 1841 便士。

欧洲最大航空公司法航荷航 (Air France-KLM)(AF-FR) 公布，5 月份乘客流量成长 4.3%。该股应声大涨 6.1% 收 10.52 欧元。

欧洲第二大车厂标致雪铁龙 (PSA Peugeot Citroen)(UG-FR) 股票，获德银 (Deutsche Bank) 由〝持平〞调升至〝买进〞等级。该股闻讯劲扬 4.8% 收 20.46 欧元，带动汽车类股今日上扬 2%。

全球第二大豪华车厂戴姆勒 (Daimler)(DAI-DE) 周三公布，旗下奔驰 (Mercedes-Benz) 品牌 5 月份在美国销量大增 23%。今日该股闻讯上涨 1.2% 收 41.26 欧元。

 

纽约汇市─欧洲金融业焦虑盘旋 美经济好转欧元徘徊4年底点

周四 (3 日) 欧元兑美元贬至接近 4 年来最低价位，因有迹象显示，欧洲主权债务危机将伤害欧洲银行业，并使区域经济成长减缓。美元的避险需求也因而发威。

市场揣测，欧洲中央银行 (ECB) 将为区内金融体系注入更多流动性，导致今日欧元兑大部分主要对手货币走贬。另外，预期美国明天公布的上个月就业人数报告，将呈现 1983 年以来最大增幅，激励与经济成长连动的货币走扬，日元兑大部分对手因而走贬。

纽约时间周四下午 5:00，欧元兑美元下贬 0.7% 至 1.2163 美元，不过盘中一度反弹至 1.2327 美元；兑日元则微贬 0.1% 至 112.76 日元。美元兑日元则升值 0.6% 至 92.71 日元。

蒙特娄银行 (Bank of Montreal) 驻芝加哥全球货币策略师 Andrew Busch 指出，欧洲出现警示讯号，区内银行业害怕放款给同业，应该会刺激 ECB 尽快采取行动。

ECB 周三 (2 日) 公布数据，欧元区银行存入 ECB 超安全的隔夜存款机制的现金金额，达到史上最高 3164 亿欧元 (3871 亿美元)。今日伦敦同业美元拆借利率 (Libor) 应声由昨日的 0.5375%，跃升至 0.53781%。

高盛资产管理 (Goldman Sachs Asset Management) 经理人 Sam Finkelstein 表示，主权财富基金可能会考虑将部份欧元资产投资撤出，转投入新兴市场国家。

另外分析师预期，美国 5 月份非农业就业人数增加 53.6 万人，达 1983 年以来最大增幅。高盛今日也预先将就业人数增幅预估，由原本的 50 万人上调至 60 万人。

相较于欧盟统计局今日公布，欧元区 4 月份零售销售较前月骤减 1.2%，一反 3 月份增加 0.5% 的乐观气氛，且创 2008 年 10 月以来最大跌幅。

Interactive Brokers Group 资深市场分析师 Andrew Wilkinson 指出，若美国经济复苏持续，那么欧洲复苏落后的情况会更严重。

同一时间，日本财政部公布，至上个月 28 日截止的一周，日本投资人净购入海外债券的金额，创去年 9 月以来最高；消息刺激日元兑美元连续第 2 日走贬。加上油价走扬，提振原物料产国货币价格，日元兑巴西里耳及挪威克朗应势贬值 0.5% 及 0.7%，至 50.93 日元及 14.34 日元。

 

纽约债市—公债价格下跌,因股市上扬且交易商削减头寸

* 公债价格回落,美国周五将公布5月非农就业报告

* 美联储主席贝南克表示高失业率仍令人担忧

* 财政部下周将标售700亿美元三年,10年和30年期公债

美国公债价格周四下跌,因股市上扬且交易商预计周五将公布强劲的5月非农就业报告,从而削减公债头寸.

股市今日多数时间处于平盘之下,但尾盘勉力上扬,公债价格走低,因避险买盘减少且投资者买入风险较高资产.

"当股市走低,公债价格反弹,而股市上扬,公债价格则走低,但今日主导公债市场的主要因素是,因预计周五将公布5月非农就业人口强劲增长,投资者纷纷调整头寸,"Stone & McCarthy Research Associates的分析师John Canavan表示.

指标10年期公债US10YT=RR价格下跌7/32,报101-3/32,收益率上扬至3.37%,周三为3.34%.

本周公布的部分美国就业数据似乎支持有关周五将公布非农就业人口增长约50万的预期.

周四公布的ADP民间就业人口数据显示,美国民间就业人口5月增加5.5万人,4月修正后为增加6.5万人.

供应管理协会(ISM)公布的数据显示,服务业就业指数增长,至2007年12月以来最高水平.美国政府表示,上周初请失业金人口小幅减少.

路透调查显示,分析师对5月非农就业人口数据的预期中值为增加51.3万人,4月非农就业人口增加了29万人.

"就业市场似乎正在改善,"德银证券的首席美国分析师Joseph LaVorgna表示.他预计美国5月非农就业人口增加60万,其中的三分之二是政府临时雇用的人口普查人员.

他指出,他曾预计4月民间就业人口增加20万,但实际数据为增加了23.1万人.

他表示,"与金融市场波动和主权债危机有关的经济担忧上月加剧,可能使部分雇主推迟原本在5月进行的招聘."

LaVorgna称,民间就业人口的变化对决策者而言最为重要,且美联储需要看到月度就业人口增幅在扣除临时性人口普查人员后连续超过30万人.

交易商称,一旦民间就业人口增幅强于预期,公债价格将进一步走低,尤其是在下周新债标售前.

"我们将有股市上扬,公债回落的理由,"BMO Capital Markets的美国固定收益产品部董事总经理Justin Hoogendoorn.

不过,尽管经济已开始创造新的就业机会,失业率仍将保持在高位,这仍是美联储决策者们的最大担忧.

美国联邦储备理事会(美联储,FED)主席贝南克周四表示,政策制定者在过去两年已大致稳定了美国金融体系和经济,但就业不足仍令人担忧.

指标公债收益率盘中触及两周高位,因就业数据令人鼓舞且股市一度上扬,对欧洲主权债危机的担忧缓解.

"投资者继续关注欧元,将其视为衡量欧洲经济前景的风向标,但欧元今日没有出现太大的波动,"Canavan表示,"欧元接近近期低位,收在近几日区间之内."

交易商还关注下周将入市的新债供应.

美财政部下周将标售360亿美元三年期公债,210亿10年期续发和130亿30年期续发.三年期公债标售的规模较5月减少了20亿美元.

美国政府从5月起开始削减公债标售规模,部分因近几个月税收收入增加.

 

能源盘后─库存优于预期 油价涨破74美元 天然气飙6%

周四 (3 日) 美国原油期货价格收盘一反早前跌势，强劲反弹 2.4%。主要动力来自美国公布近期原油及汽油库存减少幅度，大于预期。另一方面，天然气期货价格受到库存增幅低于预期激励，强劲走扬，一举升至 3 个月来最高价位。

今日纽约期货交易市场 Comex 7 月交货原油价格劲扬 1.75 美元，收每桶 74.61 美元，反弹至 5 月中以来最高价位。8 月交货油价亦涨 1.55 美元或 2.1%，收每桶 76.05 美元。

7 月交货天然气价格则大涨 27 美分或 6%，收每百万英热 (Btu) 4.69 美元，创 3 月初以来最高价位。

美国能源信息局 (EIA) 公布，至 5 月 28 日截止的一周，原油库存量减少 190 万桶，远优于市场预期的 100 万桶。汽油库存量减少 260 万桶，亦明显优于市场预期的增加 75 万桶。蒸馏油库存量则增加 50 万桶，同样优于预期的增加 95 万桶。

上周天然气库存量增加 880 亿立方呎，也优于市场预期的增加 900-940 亿立方呎。

此外，美国政府今日还公布正面就业数据，表示至 5 月 29 日截止的一周，初次申请失业津贴人数减少 1 万人至 45.3 万人，优于经济学家预期的仅减少 5000 人。消息有助支撑今日油价涨势。

OptionSellers.com 投资组合经理人James Cordier 指出，油价先前跌到每桶 68、69 美元的水平，远低于适当价格，便很容易仗着基本面正面消息反弹。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─缺少避险买盘支撑 黄金下跌12.60美元

因缺少避险买盘支撑，黄金期货周四下跌，股市下跌亦无助为黄金市场吸引买盘。

纽约8月黄金下跌12.60美元，或1%，至每盎司1210美元。

分析师说，近几个交易中，黄金试图突破1230美元关卡，但结果失败，跌势因而开始，技术性卖压随之进场。黄金今日处于守势。周四股市下跌，但幅度不大，不足为黄金市场引进避险买盘。

黄金上周反弹后，投资人有获利了结卖压。至少有一位著名投资人Mohamed El-Erian--太平洋投资管理公司执行长--近来透露他已减持半数黄金。

El-Erian说他将观望去杠杆化的结果如何。如果各国削减债务，则黄金可能受到压力。

分析师说，未来几天，不预期黄金会大幅下跌。长期而言，仍看涨黄金，投资人对外汇信心渐失。

其它金属中，铜跌势领先。美国公布工厂订单数据低于预期，使得铜价受到压力。

7月铜下跌9美分，或3.1%，至每磅2.94美元。自5月20日以来，近月合约首度跌破3美元。

美国4月工厂订单上升1.2%，分析师预估为上升1.8%。

大多金属随黄金与铜价走低，7月白银下跌38美分，或2.1%，至每盎司17.93美元。7月白金下跌7.5美元，或0.5%，至每盎司1542.90美元。

SPDR黄金信托基金--最大型黄金ETF基金--下跌1.4%。

追踪美元兑一篮货币走势的美元指数上涨0.3%至87.11。

美国股市周四开盘走高。就业报告显示劳工市场温和改善，零售商公布5月同店销售大多高于预期，有助支撑股市。

美国劳工部说，5月29日结束的一周，美国初次申请失业金人数减少1万人至45.3万人。分析师预估为减少约5000人。

周三，黄金收低0.4%，至每盎司1222.60美元，结束了连续六天的涨势。黄金周二收盘创5月17日以来最高水平。