金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---铜价上涨但升势脆弱,因持续担忧欧元区债务问题

* 欧元兑美元从近期触及的四年低位回升

* 中国4月精炼铜进口下降8.1%

铜价周五上涨,扩大之前交易日从大约四个月低位反弹的升幅,受助于美元回落,但铜价进一步上升看来脆弱,因投资者持续担忧欧洲债务问题.

纽约商品期货交易所(COMEX)7月期铜HGN0收升11.65美分,或约4%,报每磅3.0610美元,盘中交投介于2.9415-3.1145美元.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3收报6,845美元,周四收报6,610美元.周四伦敦和纽约市场期铜价格均下挫至2月初以来的最低位,分别为6,415及2.9005美元.

Copper Journal发行人John Gross说,"市场像二月的情况,短期出现技术性超卖,是时候作修正."

他说,"是短期修正,还是将演变成较长期持续的情况尚不确定."

期铜涨势得到诸如股市等外围市场较良好的基调支持.美国股市周五收涨,结束三日连跌,因投资者押注金融改革议案将不会像部分人担忧的那样严苛而买入价格遭严重打压的银行股.

欧元周五上涨,兑美元可望录得六周以来首周上升,因押注欧元下跌的投资者担忧央行将进行干预,他们买回欧元.

德国上议院周五批准一项法案允许德国参与7,500亿欧元的欧元区紧急援助方案,以协助保护欧元.

中国收紧货币政策以抑压过热的经济增长,投资者担心这可能损及需求前景.

中国海关最新公布,中国4月精炼铜进口309,772吨,同比下降2.69%.数据引发投资者的担忧.

LME数据显示铜库存减少1,475吨至480,000吨以下,持续自2月以来的下降趋势,且提振投资者对需求增加的信心.

三个月期铝CMAL3收盘报2,055,昨日收报1,991美元.

期锌CMZN3收报1,894美元,上日收报1,875美元.期铅CMPB3收报1,811美元,之前一天收在每吨1,755美元.期锡CMSN3收报17,600美元,昨日收报17,395美元.三个月期镍CMNI3升150美元,报21,350美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

 

国际金融市场

 

美股盘后─逢低买进情绪受经济隐忧压抑 道指波动后涨125.38点

世界经济成长前景不佳，打压投资人趁近期卖压进场逢低买进的情绪，周五(21日)股市波动震荡不已，然在收盘找回上涨劲道。

道琼工业平均指数上涨125.38点或1.25%至10193.39点，早盘曾一度大挫150点。

Nasdaq指数扬升25.03点或1.14%至2229.04点。

S&P 500指数上增16.10点或1.50%至1087.69点。

费城半导体指数收高8.51点或2.50%至349.11点。

投资人紧绷情绪舒缓，有美股「恐慌指数」之称的VIX 指数(芝加哥选择权交易所波动率指数)(CBOE Volatility index)，收盘下跌9.0%至41.44。昨日VIX指数窜升至45.48，上触14个月新高点。

股指下挫至技术调整范围，市场逢低买进情绪升温，然而对欧洲经济和欧元身价挫低的隐忧，减缓了投资人进场意愿，今日股指整日动荡不定。

股指若由近期高点下挫至少10%，市场将此波动称为技术性修正。

自从在4月底达到18个月新高点后，道琼工业指数至今已下挫10.2%，S&P 500指数则萎缩12%。Nasdaq指数当时曾创22个月最高点，昨日也下滑12.9%。

周四股指下跌加深近期跌幅，三大股指分别大挫3.6-4.1%，成为2009年2月金融危机谷底时期以来，华尔街股市表现最为恶劣的一日。市场卖压也将S&P 500指数推落200日均线，是市场分析师密切留意的关键水位。

大型银行类股午后多呈上涨，费城KBW银行指数(KBW Bank Index)升高1.9%。费时许久的华尔街金融改革法案通过，为市场除去了一项不稳定性，对银行类股上涨也有帮助。

零售类股和运输业类股也各自扬升，然而科技、营建、能源和金属类股则回落挫低。

金融改革：周四晚间美国参议院通过了意义重大的金融改革法案，旨在避免另一次金融危机的发生。

此份将近1600页文件的法案内容中，不仅建立了新消费者管理机构、降低金融产品复杂性，也为政府提供新方式，管理所谓「大到不能倒」的金融机构。

此项法案必须经过众议院类似审核过程，在12月时通过，才能转呈总统欧巴马签署生效。

企业财报：美国PC大厂戴尔(DELL-US)昨日公布财报，上一季企业市场虽逐渐恢复活力，惟反映电脑跌价，毛利率不升反降。

4月底止的年度第1季，获利较去年成长52%至4.41亿美元，营收攀升21%至148.7亿美元。但受电脑价格下跌影响，过去三年致力减支的戴尔，上季毛利率仍从去年同期的17.6%降到16.9%。

就业市场：根据国际数据显示，全球超过半数以上国家，4月失业率皆呈现下滑。

全球股市：欧元区经济成长前景低迷，然欧洲股市收盘跌幅减缓，英国FTSE 100指数挫低0.2%、德国 DAX指数下滑0.7%，法国CAC 40指数仅微幅萎缩。

亚股收盘震荡整理，日经指数下挫2.5%，但上海综合指数收红1%，香港股市因佛诞日假期休市一天。

美元与商品：欧元身价兑美元上涨0.7%，连续第3日向上扬升，不过投资人未从此些小幅涨势中获得太多舒缓。在本周一挫至1.2234美元的4年新低点后，欧元身价过去数日不断上下动荡起伏。

美元兑日元上扬0.1%。

纽约7月轻原油价格挫低76美分，报每桶70.40美元。6月COMEX期金价格下滑12.50美元，至每盎司1176.10美元。

公债：公债价格收盘上升，10年期公债殖利率由3.26%降至3.22%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

市场涨跌比显得正向，纽约证券交易所18.2亿档股票中，上涨和下跌比率为3：2。Nasdaq交易所28.2亿档股票中，涨跌比率约为7：6。

 

欧股盘后─经济担忧持续 大盘收低 但缩小跌幅

欧洲股市周五再度下跌，但大幅缩小跌幅。投资人对经济复苏展望仍有所疑虑。

Stoxx 600指数盘中大跌近3%，终场则收低0.5%至237.04。周四，欧洲大幅下挫，周五持续走低，本周跌幅已达4.6%。

分析师说，主权债务，加上政策与政治风险，是股市近来卖压的催化剂。

德国国会周五通过了德国参与国际货币基金与欧盟援助计划的责任额。但本周稍早，德国单独禁止无券放空交易，使得投资人感到紧张。

地方股市方面，德国DAX指数下跌0.7%至5829.25，法国CAC-40指数下跌0.1%至3430.74，英国FTSE-100指数下跌0.2%至5062.93。

亚洲股市收盘错综，美国股市早场震荡。

欧洲股市中，大多类股均有卖压。医药股下跌，GlaxoSmithKline (UK:GSK)下跌2.3%，Sanofi-Aventis (FR:SAN)下跌1.4%。

与经济成长密切相关的企业表现亦疲弱，化学股中的BASF (DE:BAS)下跌0.9%。

分析师说，Ifo企业信心指数在十六个月上升后，首见下降。对投资人心理构成压力，过去几天，景气循环股表现便不佳。

石油股亦下跌。Royal Dutch Shell (荷兰皇家壳牌)(RDSA)股价下跌1.1%。大型石油公司BP (UK:BP.)持续为清除墨西哥湾原油而奋战，其股价下跌4.2%。

但铜期货上涨16美分至每磅3.11美元，支撑了矿业股上涨。

Rio Tinto (UK:RIO)股价上涨3.5%，Xstrata (UK:XTA)上涨6.4%。

航空股British Airways (UK:BAY)上涨1%。昨日，法庭取消了该公司机务人员罢工，其股价下跌。

该公司周五说，全年亏损4.25亿英镑，去年同期为亏损3.58亿。但该公司仍说，市场情况已有所改善，预估2011会计年度，营收成长6%。

 

纽约汇市─预期空单退场 欧元上涨

欧元兑美元上涨至一周高点。由于欧元已连续三天走强，预期因欧洲主权债务危机而放空欧元的投资人，将必迫回补，欧元因而进一步上涨。

昨日，由于交易员推断欧洲央行可能干预，支撑欧元，欧元因而自2006年低点反弹上扬。周五，欧元创下八个月来，最大五天涨幅。

德国国会议员今日通过德国在1兆欧元纾困计划的责任额。由于股市反弹，日元兑大多外币下跌，包括澳元与巴西里耳。

分析师说，每个人都急于轧平仓位，股市反弹引发了空头回补买盘。风险性货币，如澳元，重获青睐。

北京时间04:37 欧元上涨0.6%至1.2565美元，昨日为1.2487。欧元兑美元本周上涨1.7%，创2009年9月11日以来最大单周涨幅。

欧元上涨1%至113.07日元。昨日，欧元兑日元下跌3.8%，创2001年11月以来低点。日元报89.68兑1美元。日元兑澳元下跌2%，日元兑巴西里耳下跌2.5%。

根据商品期货交易委员会数据显示，5月18日为止，避险基金与大型投机客的欧元空头仓位较多头仓位多出107143口合约，接近前一周所创记录高点113890口合约。

因担忧希腊财政危机扩散至欧洲其他负债国家，欧元兑已开发国家货币今年下跌了5.7%。

德国国会下议院今日以319对73票通过出资1480亿欧元，协助负债欧洲国家纾困，减缓了市场担忧。上院亦通过了该法案，并送交梅克尔总理签署。

日元兑美元下跌。日本财政大臣菅直人的谈话，引发投资人预期日本当局将采取行动，压低日元，日元因而下跌。昨日，日元兑美元上涨逾2%。

他说：「我们必须密切注意情况发展，确保日元不会过度升值。」

日元走强将削弱日本产品在海外市场的竞争力。根据日本央行短观报告显示，日本大型制造业预期，本会计年度，日元平均报91兑1美元。

分析师说，日元若突破90兑1美元，便属偏高，是放空日元的机会。

 

纽约债市—公债价格小幅走低,整日走势振荡

* 公债价格持稳,因股市上扬令避险买盘减少

* 30年期公债收益率一度跌至4%之下

* 市场走势振荡,关注股市走向

美国公债价格周五在平盘上下拉锯,收盘小幅回落,美国股市上扬损及对公债的避险需求.

美国三大股指日内大幅振荡--下跌,后反弹,收盘上扬逾1%.公债市场紧随股市而动,抹去稍早涨幅.

"股市...今日走高,"法国巴黎银行驻纽约的公债交易部董事总经理Rick Klingman表示,一旦10年期公债收益率跌穿3.18%这一重要心理位,公债收益率将大幅回落.

但大幅波动仍是今日的主题,因交易商在周末来临前调整头寸.本周高风险资产回落,避险的公债价格反弹.

"市场面临周末风险.谁知道决策者们周末可能决定做什么或不做什么?"MF Global的高级副总裁John Brady表示.

因投资者担忧经济成长将在今年下半年放缓,对公债的避险需求推动30年期公债收益率从上周末的4.34%回落至逼近4%的水平.

10年期公债US10YT=RR价格回落2/32,收益率报3.22%.收益率稍早跌至3.18%,上周末为3.46%.30年期公债US30YT=RR价格收盘基本持稳,收益率报4.09%.

对全球收紧金融监管将扼杀经济复苏的担忧本周打压股市和商品价格,并推高美国公债价格.

周五,部分跌幅最大的个股--银行股和基本材料股--表现较好,并带动股市走高.

"因押注经济成长将放缓而建立的头寸被出脱,"Guggenheim Securities的固定收益利率部主管Thomas di Galoma表示.

Jefferies & Co的固定收益部门首席技术策略师John Spinello称,"本周资金流向公债避险令公债处于'极度利好'的状态."

这表现未来走势振荡,以收益率来看,10年期公债的技术阻力位目前在3.17%-3.15%,任何回调的支撑位见3.23-3.25%.

RBS的分析师称,公债的走向仍与"风险资产的走向紧密相关",公债的中期动能仍然利好.按收益率,30年期公债的阻力位在4%之下,为3.95%.

两年期公债US2YT=RR价格回落3/32,收益率升至0.77%,周四尾盘为0.72%.

五年期公债US5YT=RR价格下跌3/32,收益率报2.01%.

 

能源盘后─怀疑经济复苏 原油连九天收低

原油期货周五连续第九天收低。投资人怀疑经济复苏的速度，及其对原油需求的冲击，盖过了短暂反弹的走势。

纽约7月原油下跌76美分，或1.1%，至每桶70.04美元。盘中低点为每桶68.95美元。

汽油收盘跌破每加仑2美元。天然气跌势领先，下跌2%。

原油价格盘中一度上涨，随美国股市走高。金融股拉抬了美国股市，许多人认为股市已超卖，逢低买盘亦因而进场。

原油期货本周下跌2.2%。原油价格已连续八天收低，周四大跌逾2%。

原油盘中反弹，系由美国股市涨势带动。

金融股周五上涨，亦为美国股市反弹的关键。美国参院通过银行改革法案，支撑了金融股上涨。

但谨慎的投资人持续回避商品及其他被认为是风险的投资。

分析师说，投资人再度规避风险，大多涌向债券，退出任何风险性资产。欧洲政府与机构近来致力纾困行动，并不足以压抑危机扩散的担忧。若原油于70美元之下持续疲弱，可能跌向50美元水准。

黄金与白银周五收低。追踪美元兑一篮货币走势的美元指数下跌0.1%至85.44。

欧元报1.257美元。德国国会下院核准了由欧盟与国际货币基金共同推动的7500亿欧元纾困计划中的德国责任额。

国会上院将于周五稍后，对同一法案进行投票，预期亦将获得通过。

分析师说，投资人明显担忧已宣布的财政紧缩措施，将大幅抑制欧洲经济成长与原油需求。

希腊，西班牙与葡萄牙近来已宣布紧缩措施，目的在降低庞大的预算赤字。

新配方汽油下跌1美分，或0.3%，收盘每加仑跌破1.9520美元。但该跌价不会立即反应在加油站。

7月天然气下跌8美分，或1.9%，至每百万Btu 4.1060美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─获利了结卖压影响 金价连续4日挫低 本周共跌4.2%

投资人倾向抛售黄金，填补其他价格萎缩的投资漏洞，周五(21日)黄金期货价格连续第4日收黑。

纽约商品交易所 6 月黄金期货下跌 12.50 美元或 1%，收报每盎司 1176.10 美元。金价在盘中跌幅减缓，然而尾盘时再度加速下挫。

分析师在给客户的报告中提到：「我们相信黄金长期投资人的意愿依然强劲，然而因投机胃口重回，短期内的获利回吐和保证金需求，可能导致金价跌幅继续向下修正。」

黄金价格下滑，挫至相当于本月初的低点水位。

金价本周总共滑落4.2%，在5月12日黄金价格飙升至纪录新高点，每盎司1243.10美元，尔后投资人纷纷进行获利了结。周四黄金期价下挫4.5美元或0.4%，报每盎司1188.60美元。

伦敦Standard Bank商品分析师Walter de Wet声称，黄金交易价格本周难以扬升，股市的任何正面乐观迹象，只带出黄金更多的获利了结卖压。

他表示：「黄金的价格基本面依然属于正向，即使价格进入调整，黄金身价也不会剧烈滑落。」de Wet的年度黄金目标价格为每盎司1300美元。

白金和钯金价格过去几日皆呈下跌，而在收盘和铜价一齐反向上涨。然而白银价格虽然盘中扬升，尾盘却向下滑落。

昨日白金和钯金价格收报3个月低点，分别大跌6.8%和11%。

对于债务危机扩张的恐惧，引发贵金属的卖压，尤其是白金和钯金，因其广为工业所用，对于经济动向反应敏感。

7月期铜价格上涨12美分或3.9%，报每磅3.061美元。

7月交割的白银价格萎缩6美分或0.4%到每盎司17.65美元。

其他商品价格也承受压力，油价收报约每桶70美元，主因为欧债危机令投资人担忧全球经济成长放缓，将冲击能源需求。

欧元兑美元今日回升上涨0.9624%至1.2589美元。观测美元对应主要货币身价走势的美元指数，则缩减0.26%至85.34。

最大黄金 ETF 基金─SPDR 黄金信托基金本日下跌0.56%至115.19美元。SPDR信托基金的持有黄金量，周三创下新纪录至1220.15公吨。