金属市场交易

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LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜基本持稳,受需求预期支撑

* 分析师不担心中国收紧货币政策

* LME库存提供价格支撑

* 美国周三1400GMT将公布新屋销售数据

期铜价格周二尾盘保持走稳基调,美国公布2月成屋销售略优于预期,为受困楼市带来一丝乐观情绪,股市因此走高,并进而支撑金属价格.

纽约商品期货交易所(COMEX)-5月期铜HGK0小幅收跌0.15美分,收报每磅3.3790美元.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3收报7,440美元,周一收报7,450美元.

铜价在伦敦交易所盘中升至7,515美元的日高,在纽约市场涨至3.41美元的高位,之前公布的数据显示,美国成屋销售降幅低于预期.

花旗集团的分析师David Thurtell认为,现在西方需求将起到更多带动需求增长的作用.他表示,中国需求增长将不会像去年那么强劲,但仍很强劲.我不担心中国收紧货币政策,因中国政府这么做是为了确保经济复苏的可持续性,确保复苏不会失控.

中国2月精炼铜进口按月增长12%,至220,530吨.

**库存减少**

近几周LME库存减少提升中国以外需求增长的预期.自3月1日以来,LME铜库存减少超过3万吨,至520,675吨,为1月11日以来最低.

铝库存减少6,925吨,至459万吨.

Barclays Capital的一位分析师表示,"如果中国以外需求继续以目前的步伐复苏,库存趋势将开始转为利好,且这将令价格在第二季度上扬."

LME三个月期铝CMAL3收报2,256美元,周一收报2,255美元.三个月期镍CMNI3收报22,495美元,周一收报22,275美元.三个月期铅CMPB3收报2,104美元,前一日收报2,165美元.

期镍看来仍将是今年表现最好的金属,因供应吃紧,且需求增长推高镍价.

三个月期锌CMZN3收报2,240美元,周一收报2,277美元.三个月期锡CMSN3收报17,650美元,上日收报17,550美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

〔表格〕美国1月房价按月回落0.6%,按年下降3.3%

美国联邦住房金融局(FHFA)公布的1月房价指数如下:

                10年1月   09年12月   (前值)   10年1月/09年1月

百分比变化      -0.6      -2.0       -1.6         -3.3 

 

                10年12月   09年12月   (前值)   09年1月

指数            194.0      195.1      196.1      200.7

 

〔表格〕美国2月成屋销售下跌0.6%,年率为502万户

全美不动产协会(NAR)周二公布,美国2月成屋销售下跌0.6%,年率为502万户,预估为500万户,1月年率修正后依然为505万户.

经季节调整后的2月成屋销售数据如下:

                       2月     1月    1月初值   12月   2009年2月

销售量年率(百万户) 5.02    5.05       5.05    5.44    4.69

                       2月     1月    1月初值   10年   09年2月

变动率(%)          -0.6    -7.2       -7.2            7.0   

 

〔表格〕美国里奇蒙联储银行3月综合制造业指数为正6,2月为正2

美国里奇蒙联邦储备银行周二公布,3月综合制造业指数为正6,2月为正2.

以下为具体数据及分项:

                      3月    2月    1月  三个月平均值

制造业综合指数     6       2      -2      2 

    出货               5       0      -2      1 

    新订单            10       9       1      7 

未完成订单        -7       0     -13     -6 

产能利用           3      -3      -3     -1 

投入物价        2.39    1.68    1.89     -- 

产出物价        2.00    0.97    2.29     -- 

制成品库存         6      13      10     10 

 

国际金融市场

 

美股盘后─成屋销售优于预期 三大指数乐观再创18个月新高

周二美股受到成屋销售数据优于预期加持，市场乐观看待经济逐渐反弹，三大基准指数一扫开盘时阴霾，一路涨势不坠，收盘更全数再创 18 个月来新高点。

道琼工业平均指数上扬 102.94 点或 0.95%，收 10888.83 点，创 2008 年 9 月 26 日以来收盘最高。

Nasdaq 指数上扬 19.84 点或 0.83%，收 2415.24 点，创 2008 年 8 月 18 日以来收盘最高。。

S&P 500 指数上涨 8.36 点或 0.72%，收 1174.17 点，创 2008 年 9 月 26 日以来收盘最高。。

费城半导体指数劲扬 8.22 点或 2.26%，收 372.47 点。

全美房地产经纪人协会 (NAR) 周二公布，2 月份成屋销售年率由前月的 505 万个单位下降至 502 万个单位，但仍优于经济学家预期的 500 万个单位。

尽管今日数据呈现连续第 3 个月下降，但仍能优于市场预期，且与近期其它数据表现趋势相同，呈现经济正缓步改善，提供股指走扬动力。

道琼工业指数已较去年底点强劲反弹达 65%，并于本周一升至今年以来最高点；同一时间 S &P 500 指数亦劲扬 72%，Nasdaq 指数更大涨 89%。

这使得投资人越来越急切寻找经济持续复苏的迹象；而房市依旧不振，一直是投资人主要忧虑之一。无怪乎今日报告效应强劲。

法案：美国总统欧巴马 (Obama) 周二正式将上周日晚间众议院通过的全民健保改革法案，签署成为正式法案。新法将使受到健保保护的美国民众，扩大至 3200 万以上，使得所有美国民众都享有健保，并防止企业根据预设条件拒绝为员工纳保。周一美股也在医疗相关类股劲扬带动下收高。

周一盘后，美国参议院金融委员会通过由民主党议员 Christopher Dodd 提出的金管改革法案，并将交由参议院进行全院投票。

美国财政部长盖特纳 (Timothy Geithner) 周二表示，今年稍后将对政府二大房贷机构─〝二房〞房利美 (Fannie Mae)(FNM-US) 及房地美 (Freddie Mac)(FRE-US) 进行改革。但他也承认，重新设计由政府担保的房贷融资机制，过程将相当复杂。

企业消息：美国住房建商 KB Home (KBH-US) 上季亏损较去年同季减少，但仍逊于分析师预估，因营收下滑且逊于市场预期。公司并表示，其第 1 季房屋价格及需求皆下降。周二该股应声下挫 3%。

其它市场：周二欧股收高，法国CAC 40 指数上扬 0.7%，英国富时 100 指数及德国 DAX 指数皆涨 0.6%。亚股涨跌互见，港股恒生指数小涨 0.3%，日经指数下跌 0.5%。美国 10 年期公债价格下滑，殖利率上升至 3.67%。

今日美元兑欧元及日元走强。美国 5 月交货轻原油价格持平于每桶 81.60 美元。5 月交货黄金价格小跌 1.90 美元至每盎司 1097.40 美元。

 

欧股盘后—企业获利改善 支撑大盘收高 四天来首度上涨

在经济改善的迹象里，企业获利增加，支撑了欧洲股市周二上涨。

泛欧道琼Stoxx 600指数上涨0.8%至262.22，在连续三天的跌势后，收复部份失土。

分析师说，近来的疲弱走势系反应股市超买。上周，欧洲股市触及了年度高点。但目前技术面已转佳。

地区性而言，英国FTSE-100指数上涨0.5%至5673.63，德国DAX指数上涨0.5%至6017.27，法国CAC-40指数上涨0.6%至3952.55。

亚洲股市交易错综，美股开盘温和上涨。

圣路易Fed分行总裁James Bullard说，美国经济复苏正在进行，劳工市场亦可望改善。

分析师说，如果美国就业数据真的改善，股市可能进一步上涨。美国经济现在只差就业成长。但让人担忧的事情还有很多，主要的担忧是政府债务，足以构成警讯。

希腊一直是财政健康担忧之首，正努力降低预算赤字，但希腊ASE指数上涨1.8%至2047.03。乐透彩券商家Opap股价大涨8.7%。

该公司周一晚说，第四季获利下降48.5%至9210万欧元。营收下降5%至14.7亿欧元。但不计一次性税赋，该公司获利上升6.3%至1.902亿欧元。

保险与投资集团Legal & General (UK:LGEN)股价上涨4.7%，该公司2009年净利为8.63亿英镑，前一年则为亏损10.7亿英镑。

石油钻探公司Cairn Energy (UK:CNE)股价上涨近8%。年度净利下降至2470万美元，前一年为3.488亿美元。该二年财报均受到一次性因素影响。

矿业股亦上涨，Rio Tinto (UK:RIO)上涨2.5%，BHP Billiton (UK:BLT)上涨1.6%。该二家公司为主要铁砂生产商，瑞士银行分析师预期，其铁砂价格于2010至2011年，将守于记录高档范围。

VT Group (UK:VTG)上涨4.6%至721便士。Babcock International (UK:BAB)说将以13.26亿英镑(20亿美元)并购VT集团。

下跌股票方面，德国汽车厂Volkswagen (DE:VOW3)下跌6.1%。

该欧洲最大汽车厂说，在并购Porsche Automobil公司之前，将发行6500万股特别股，改善财务。

 

纽约汇市─法国德国支持IMF经援希腊欧元下跌

欧元兑大多外币下跌。一位官员说　法国与德国领袖同意，国际货币基金(IMF)应介入援助希腊计划，削弱了欧元需求。

瑞士法郎兑欧元连续第八天上涨，创下17个月来最长上涨期间。由于经济改善，预期瑞士央行将准许其货币升值，瑞士法郎因而上涨。英镑下跌，英国2月通货膨胀减缓幅度大于预期，英国央行将维持利率于低档，确保经济复苏。

分析师说，求助IMF并无法真正解决问题，只是将债务由一方转至另一方，预期欧元仍将走低。

北京时间03:50 欧元下跌0.4%至1.3499美元，昨日为1.3558。欧元下跌0.1%至122.09日元。美元上涨0.3%至90.43日元。

一位德国财政部官员今日在伯林说，德国与法国同意支持IMF在援助希腊上，扮演的角色。欧元兑大多外币因而下跌。

今日稍早，德国总理梅克尔的基民党说，预期在本周欧盟高峰会上，梅克尔将拒绝同意援助希腊。这增加了希腊于3月25日至26日会议中，空手而回的可能性。

欧洲央行总裁Trichet昨日说，反对提供希腊所要求的低利率贷款。卢森堡财长Juncker则说，欧盟不会放弃希腊。

分析师说，解决方案持续不定，引发资金退出欧元，预期年底时，欧元可能下跌至1.25美元。

另有分析师说，希腊危机使得欧洲央行与联邦准备理事会(Fed)的货币政策分歧，欧元可能跌向1.20美元水平，为2006年3月以来首度跌向该水平。

多数分析师预期，到第三季，Fed将调高基准利率，由目前的0%至0.25%调高至0.5%。欧洲央行则将在第四季，将目标利率由1%调高至1.13%。

瑞士法郎兑欧元上涨，首度突破1.43瑞士法郎。尽管瑞士央行重申决策官员准备采取决定性行动，阻止瑞士法郎过度上涨，但瑞士法郎仍走强。

英镑兑美元下跌。英国统计局一份报告显示，英国2月消费者物价较去年同期上升3%，分析师预估为上升3.1%。1月公布值为上升3.5%。

英镑下跌0.3%至1.5048美元。

 

纽约债市—公债价格走低,因标售结果令人失望且股市上扬

* 两年期公债标售结果带来一些失望

* 对希腊债务问题的担忧重现

* 2月成屋销售降幅低于预期

* 10年期互换合约收益率回落至10年期公债收益率之下

美国公债价格周二回落,之前进行的两年期公债标售结果部分令人失望,且股市上扬削弱公债的避险吸引力.

数据显示,2月成屋销售跌幅低于预期也拖累较长期公债价格走低,但跌幅受限,因对希腊债务问题的担忧重现.

在440亿美元两年期公债标售结束后,较短期公债削减稍早的涨幅.标售的得标利率略高于预期,暗示投资者正试图压低公债价格.

"我不认为公债标售结果不佳,只是不如预期良好,这导致市场在午后出现抛盘,"Williams Capital Group的固定收益产品销售和交易部主管David Coard表示.

美国指标10年期公债US10YT=RR价格回落6/32,收益率报3.69%,高于周一尾盘的3.66%.两年期公债US2YT=RR价格持稳,收益率持平在0.99%.

不过,公债价格跌幅受限,因对希腊债务危机的担忧挥之不去,这导致部分投资者转投低风险资产.投资者热切期待将于周四举行的欧盟峰会,会上将讨论希腊救助问题.

两年期公债标售是本周三次标售的第一波,本周共有1,180亿美元的新债入市,其中周三将有420亿美元五年期公债标售,周四将进行320亿美元的七年期公债标售.

成屋销售跌幅低于预期对较短期公债价格影响不大,但这的确给较长期公债价格造成轻微的拖累.

全美不动产协会(NAR)周二公布,美国2月成屋销售下跌0.6%,年率为502万户,预估为500万户,1月年率修正后依然为505万户.

美国股市周二收涨,标普500指数和道指录得18个月最高收位,因今日公布的数据显示楼市出现进一步企稳的迹象,引发投资者对风险资产的买兴.

另外,10年期互换合约收益率跌至指标10年期公债收益率之下,为14个月来首见.

五年期公债US5YT=RR价格下跌2/32,收益率从周一尾盘的2.41%升至2.42%.30年期公债US30YT=RR价格收跌19/32,收益率报4.61%,高于周一尾盘的4.57%.

 

能源盘后─股市上涨 支撑原油收高 接近每桶82美元

原油价格周二震荡整理，终场收高。股市上涨有助支撑原油价格，美元走强与能源需求不佳，则属原油压力，两者呈拉锯。

纽约5月原油一反稍早跌势，终场上涨66美分，收于每桶81.91美元。

美国公布2月成屋销售下降幅度低于预期，美国股市因而上涨。该报告虽优于预估，但仍引发投资人担忧房屋市场复苏的力道。成屋销售已连续第三个月下降。

原油交易员常注意股市，判断投资人气氛。道琼工业指数连续第二天上涨，并触及17个月高点。

由于美元上涨，原油价格一度下跌至80.87美元低点。

分析师说，由于希腊债务危机，欧元开盘受到压力，美元上涨，原油价格亦再度受到影响。由于美元仍有进一步上涨的潜力，所以做多能源，必须谨慎。

同时，原油库存持续增加。美国能源部周三将公布上周库存报告，预估3月19日结束的一周，美国原油库存增加167万桶。

汽油需求仍然疲弱。联邦公路管理局公布，1月汽车哩程数下降1.6%，或37亿英里，创2009年1月以来最大降幅。

美国平均零售汽油价格下跌4美分至每加仑2.816美元。过去一个月则上涨17.4美分，过去一年更上涨86美分。

其它能源交易方面，4月热燃油上涨1.81美分，收于每加仑2.1018美元，汽油上涨0.66美分，收于每加仑2.2628美元。天然气上涨5.1美分，收于每千立方尺4.13美元。

在伦敦，布兰特原油上涨16美分，收于每桶80.70美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─美新屋销售佳 黄金实体需求旺站稳1100美元

周二黄金期货价格先跌后涨，收盘顺利站回 1100 美元价位，并写下 3 个交易日来首度上扬。主要因美国上个月成屋销售数字优于预期，激励美股走高，美元涨势因而受到打压，有助商品价格上升。

今日纽约期货交易市场 Comex 4 月交货黄金价格上涨 4.20 美元或 0.4%，收每盎司 1103.70 美元。5 月交货黄金价格同样上涨 4.30 美元，收每盎司 1104.40 美元。

全美房地产经纪人协会 (NAR) 周二公布，2 月份成屋销售年率由前月的 505 万个单位下降至 502 万个单位，尽管为连续第 3 个月下滑，但仍优于经济学家预期的降至 500 万个单位。

今日稍早由于美元涨势较强，使得包括贵金属的商品价格走跌。6 月交货钯金价格一度下挫 1%，所幸收盘反弹上涨 0.9% 收每盎司 464.55 美元﹔5 月交货银价亦涨 0.5%，收每盎司 17.03 美元。美元指数依旧小涨 0.3% 至 80.83 点。

德国商银 (Commerzbank) 驻法兰克福分析师 Carsten Fritsch 指出，周二金价之所以能稳住 1100 美元价位，是因为实体黄金需求强劲，主要来自印度及其它亚洲国家。其中全球最大黄金消费国印度，即将进入结婚旺季，黄金需求预期热络。