LME /COMEX市况报告

* 技术性买盘增加铜价的上行动能

* 欧盟就援助希腊达成交易,但缺乏细节

* 镍库存增加,铝库存减少

期铜周四升至两周高位,涨幅超过其它商品期货,受技术性买盘以及令人鼓舞的美国和中国数据推动,另外,欧洲主权债风险缓解也推高期铜价格.

纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜大幅收升14.45美分,或4.8%,报每磅3.1335美元,为1月27日以来最高结算价.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收报6,940美元,在盘后交易中攀升至两周新高6,970美元.

分析师称,铜价在尾盘突破100日移动均线后引发大量买盘.

中国人民银行周四公布,1月新增人民币贷款1.39万亿元,略高于路透1.35万亿元的调查中值,但总体上基本符合市场预期,预计2月份会有所回落.

另外,欧盟就援助希腊达成交易以及好于预期的美国就业数据提振经济复苏的希望.

美元兑欧元走强,因投资者对救助希腊计划缺乏细节而感到失望.

铜价还受利好的LME和上海市场间套利机会提振.最新LME数据显示,取消仓单从周二的3,850吨跳升至6,350吨.

力拓公布强于预期的上半年获利,并对商品市场前景持谨慎乐观态度.这也提振金属价格.

必和必拓周三也公布强于预期的业绩.

三个月期铝收报2,065美元,前一日报2,030美元.LME最新数据显示,铝库存回落4,950吨,但仍接近456万吨的纪录高位.

镍库存增加330吨,至166,356吨,接近其最高水平.不过,取消仓单从周二的3,468吨增至3,648吨,暗示需求可能正在改善.三个月期镍收报18,450美元,上日报17,710美元.盘中触及两周高位18,600美元.

三个月期锌今日收报2,180美元,昨日收盘为2,114美元.三个月期铅收报2,125美元,上日收报2,045美元.三个月期锡从昨日的15,700美元上升至16,175美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

经济数据

〔表格〕2月6日止当周初请失业金人数降至44万人,低于市场预期

美国劳工部周四公布: 

* 美国2月6日当周初请失业金人数降至44万人(预估为46.5万人),前周修正后为48.3万人(初值为48万人)

* 美国2月6日当周初请失业金四周均值为降至46.85万人,前周修正后为46.95万人(初值为46.875万人)

* 美国1月30日当周续请失业金人数降至453.8万人(预估为459万人),前一周数据修正后为461.7万人(前值为460.2万人)

* 美国续请失业金人数为2009年1月3日当周448.7万人以来最低

   周段　    初请失业金人数  四周平均值　   续领失业金人数    保险失业率  

 02/06/10       440,000       468,500            --               --

 01/30/10       483,000-R     469,500-R      4,538,000           3.5  

 01/23/10       472,000       457,000        4,617,000-R         3.5  

 01/16/10       479,000       447,000        4,600,000           3.5  

 01/09/10       444,000       440,750        4,659,000           3.6  

 01/02/10       433,000       449,750        4,609,000           3.5  

 12/26/09       432,000       460,250        4,807,000           3.6  

 12/19/09       454,000       465,750        4,979,000           3.8   

 注: R-修正值.

行业新闻

智利Escondida铜矿2009年产量减少12%至110.3万吨

智利Escondida铜矿周二表示，其2009年全年铜产量为110.3万吨，较2008年的125.5万吨减少12%。

该公司在一份声明中称，产量减少是受到矿石品位下降影响。

2009年全年，该铜矿共计生产775,731吨铜精矿和327,245吨阴极铜。其中精矿产量较上年减少22.2%，阴极铜产量跳增27.1%。

该公司2009年净利为35.7亿美元，较上年减少10.5%，销售额为83.2亿美元，较上年下滑15%。

国营铜业委员会Cochilco的数据显示，去年，LME铜的平均价格为每磅3.17美元，接近持平于2008年的每磅3.15美元。

中铝投10亿在马来西亚建厂

中国铝业发布公告称,公司与GIIG控股有限公司于2010年2月9日签订《框架协议》,公司和GIIG拟在马来西亚沙捞越州开发、拥有和运营一家年产能为33万吨的电解铝厂项目。

项目预计总投资额约为10亿美元。双方拟将GIIG全资子公司亚洲铝厂有限责任公司重组为合资公司,负责开发运行该电解铝厂项目。中国铝业拟出资3.5亿-4亿美元,持有亚洲铝厂35%-40%的股权。

美股盘后─欧盟承诺协助希腊 支撑道琼收高105点

欧盟承诺协助债务缠身的希腊，减缓了违约可能对全球市场造成冲击的担忧，美国股市周四上涨，道琼指数大幅收高逾100点。股市今早下跌，但欧盟领袖承诺协助希腊消息传出后，股市反弹上扬。美国今日公布上周初次申请失业金人数大幅减少，1月房贷违约案件降低，亦有助推升股市。

道琼工业平均指数收高105.81点或1.05%至10144.19。

Nasdaq指数收高29.54点或1.38%至2177.41。

S&P 500指数收高10.34点或0.97%至1078.47。

费城半导体指数收高7.64点或2.36%至331.04。

欧盟的消息提供了投资人动能，推升道琼突破10000点关卡。上周，股市便于该关卡上下整理。

希腊与其它担负债务国家可能违约的担忧减缓，让投资人有能力承担更多的风险，包括股票与商品。美元兑欧元仍走强，美元兑日元疲弱。

今日涨势广泛，道琼30檔成份股中，有28档上涨，涨幅较大者包括Boeing (BA-US；波音)，Caterpillar (CAT-US)，Chevron (CVX-US；雪佛龙)，Hewlett-Packard (HPQ-US；惠普)，IBM (IBM-US)与3M (MMM-US)。

1月大幅的跌势后，投资人态度仍谨慎。

由1月19日涨势高点至上周的近来低点，S&P 500指数下跌了9.2%，接近跌幅10%的回档技术性定义。

周三，美国股市下跌，利空包括希腊债务情况令人担忧，美元走强，及联邦准备理事会(Fed)计划抽出部份用以支撑金融体系的逾兆美元资金。

过去四周，道琼，S&P 500与Nasdaq指数全数下跌。投资人未在意改善的企业季报，及利多的经济报告。

去年大幅上涨后，美国股市至今仍易于回档整理。S&P 500去年上涨了23%。由3月所创12年低点至年底，S&P 500指数大涨了65%。

债务危机：欧洲领导人达成了协议，协助债务缠身的希腊避免违约，但细节预期要到下周才能定案。

此次干预，系欧元区于11年前成立以来，首度出现为会员国纾困情况。预期该协议将涉及某种形式的贷款。

担忧希腊无法履约，可能扩散至其它债务缠身的欧洲国家，使得欧元不稳，拖累了全球股市数周之久。葡萄牙，意大利，爱尔兰与西班牙亦均有大量负债。

这波恐慌促使投资人规避风险，卖出欧元，美国股票与商品，转进美元与政府公债。

经济：美国上周初次申请失业金人数下降至44万人，前一周为48.3万人。分析师预估为下降至46.5万人。

上周持续领取失业金总人数下降至453.8万人，前一周为461.7万人。分析师预估为460万人。

分析师说，美国东北部2月接连大风雪，民众无法上班，企业停止征人，可能有15万人失去了工作。

另一报告显示，1月房贷违约申报案件较前一个月下降近10%。但较去年同期则上升15%。

企业消息：Boston Scientific (BSX-US)公布第四季营收较去年同期上升，亏损则缩小。该医疗器材制造商亦宣布进行重整，包括裁员8%至10%。其股价下跌10%。

电力公司FirstEnergy (FE-US)说，以价值47亿美元股票并购Allegheny Energy (AYE)。Allegheny股价上涨11.8%。

世界市场：欧洲股市收盘错综，伦敦FTSE-100指数上涨0.6%，法国CAC-40指数下跌0.5%。亚洲股市则收高。

美元与商品：美元兑欧元上涨，美元兑日元则下跌。

纽约3月原油上涨76美分，收于每桶75.28美元。

纽约4月黄金上涨18.40美元，收于每盎司1094.70美元。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至3.71%，周三尾盘为3.68%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

欧股盘后－炼油能源类股大涨 欧盟援助希腊未定 股指起伏微升

欧洲最大炼油公司 Total SA(FP-FR)获利报告优秀，带动大盘整体上涨，然而因欧盟领袖们表示已准备好支持希腊经济，但却未明确提出相关措施之故，股市涨幅受到限制，周四(11日)欧股收盘小幅扬升。

英国 FTSE 100 股指升 29.49 点或 0.57%，收报 5161.48 点。

德国 DAX 30 股指跌 32.44 点或 0.59%，报 5503.93 点。

法国 CAC 40 股指亦跌 18.86 点或 0.52%，收报 3616.75 点。

在持续三天涨势后，泛欧道琼600指数收盘微增0.4%至241.84点。早盘股指涨幅较高，因投资人期望欧盟领袖宣布，正式出手救助希腊解决债务负担，并防止情况蔓延到欧洲地区其它经济弱势国家。

然而，欧盟理事会主席Herman Van Rompuy表示，由于希腊政府并未要求援助，因此不会直接介入金援该国，但欧洲各国政府已准备好，在必须的情况下给予协助。

富通策略分析师Philippe Gijsels声称，欧盟对希腊的态度就像在说：「请自己清理门户，我们晚点再去帮忙。」他补充表示：「目前可预见的未来情况，并没有直接的金援目标。而西班牙的负面数据显示，希腊的债务问题蔓延相当快速。」

西班牙国民生产毛额(GDP)第4季较去(2009)年同期萎缩3%。西班牙Ibex 35指数今日挫低1.5%至10296.30点。希腊雅典ASE综合指数收平至1940.31点。

欧股收盘时，美国股市高低互见。欧元下挫0.7%至1.3644美元。

周四银行类股巨幅下挫，欧元区最大银行 Banco Santander(SAN-ES﹔STD-US)股价挫低2.5%；英国最大抵押贷款机构劳埃德银行 (Lloyds Banking Group；LLOY-UK)股价下滑3.7%。

纽约汇市─欧盟未实际援助希腊 欧元跌至8个月低点 美元大涨

欧盟领袖周四(11日)表示将对希腊提供支持，惟独未对直接援助方案多着墨，周四(11日)欧元价格滑落至8个月谷底，美元上涨幅度，创下3周以来最大纪录。

对应美元和6种主要货币身价变动的美元指数，向上扬升至7个月新高点80.504。相较之下，昨日纽约汇市收盘美元指数为80.030。上周指数收80.441，是7月以来的新高点。

纽约银行梅隆 (Bank of New York Mellon；BK-US) 汇率分析师Neil Mellor表示：「我们相信整体来说，欧盟『援助』的流程，对希腊情况形成了一把双刃剑，在长期上削弱了欧元的发展力道。」

欧元价格连续第2日下滑，跌幅达1%。欧元兑美元价格由昨日1.3792美元降至1.3685美元。

美元回拉部分早盘跌幅，由昨日的89.92日元小跌至89.77日元。

欧元跌至8个月新低点，重回上周低点表现，因市场担忧希腊及其它欧盟边缘会员国的财政困境，将拖慢欧元区的经济成长速度，且若一个国家爆发债务违约问题，甚至可能连带引发另一场金融危机。

近几日投资人的焦虑，也在欧洲各国政府出面缓颊的情况下得到纾解，欧元得以回涨。尽管如此，分析师依然认为希腊和边缘国家，对欧元身价会是一股下拉力道。

欧盟表示将「全力援助」希腊摆脱赤字，但并未提供任何直接援助，而是加紧监控希腊内部的减债过程。

市场引颈盼望的援助详情未曾出现，估计下周欧盟官员与会时，或将提供更多相关信息。

IG Markets资深市场分析师Dan Cook表示：「市场显然不希望等待欧盟的详细决定结果。忧虑情绪来自多方，望早日了解欧盟采取援助希腊的方针和效果。」

美元兑加拿大元周四早盘上涨，美国劳工部宣布，最近一周首次申请失业救济金人数减少43000人，至44万人，缩减程度超乎经济学家预期。

纽约债市─拍卖需求疲弱 10年期国债收低 收益率3.723%

受国债拍卖需求疲弱的拖累，美国国债11日走低。10年期国债跌4/32，收益率报3.723%。

美国国债11日收盘走低。30年国债拍卖令人失望，2月11日当周总计810亿美元的国债发行在市场上反应平平。

长期国债11日收低；短期国债则受到避险买盘支撑，因欧元区领导人尽管同意向希腊提供支持，但只会在必要时才会采取行动，11日结束的欧盟峰会未能拿出具体的救助方案。

在市场关注希腊局势发展的同时，总额160亿美元的30年期美国国债拍卖也成为11日债市关注的焦点。美国财政部2月11日当周的国债发行表明，投资者对风险较低的美国国债的需求依然存在，但政府要付出更高代价才能吸引投资者的参与。

在2月11日当周进行的3年、10年和30年期拍卖中，政府不得不支付更高的收益率。上述票据拍卖的收益率均高于市场预期，显示投资者在投资国债时开始寻求更高回报。受希腊财政困境引发的避险买盘推动，美国国债价格在过去一周走高，收益率则出现回落。

交易员还将2月11日当周美国国债拍卖需求乏力的原因归咎于日本和中国的假日以及11日肆虐美国东海岸的暴风雪天气。在11日的30年期国债拍卖中，投标倍数只有两倍多，略低于平均水平。

两年期国债最新价格持平，收益率报0.875%；10年期国债跌4/32，收益率报3.723%；30年期国债价格一度下跌1点以上，最新跌15/32，收益率报4.668%。

能源盘后─IEA调升需求量预期 油价涨至每桶75.28美元

对于欧盟救助希腊的希望，拉抬投资人信心上扬，即使大盘仍震荡不定，原油期货价格周四(11日)仍收高结尾。

纽约商品交易所 3 月原油期货周收盘上涨 76 美分或 1%，报每桶 75.28 美元。伦敦布兰特原油期货亦升 92 美分或 1.26%，报每桶 74.04 美元。

早盘时国际能源机构(IEA)调升今(2010)年能源需求预期量，油价因此上涨，然而尔后因为欧洲救援希腊缺乏实际计划，投资人紧张情绪升高，导致油价回落。

在最新发展上，国际货币基金组织(IMF)对欧盟的决策表示欢迎，并确保将提供专业知识和援助，来改善希腊的困境。希腊总理George Papandreou表示，希腊不需外力帮助解决债务危机。

美国股市也从早盘跌幅回收失地，道琼工业指数上涨86点。

欧元仍然走贬，但已脱离稍早低点，美元也由早盘高点回落。美元走强通常会导致如原油等商品价格滑落。

过去3个交易日，原油价格均以收高结尾。

IEA发布报告表示，估计今年全球原油需求量，将比先前预估量高出每日17万桶。

根据报告内容，今年每日需求量估计为8650万桶，相较于去(2009)年的水平，每日多出160万桶。此波需求增幅，完全来自于开发中国家，非经济合作暨发展组织(OECD)成员国。

然而IEA也警告表示，若全球经济成长未达预期程度，石油需求量可能每日减少约40万桶。

德国第2大银行 Commerzbank AG (CBK-DE)分析师在给客户的文件中提到：「IEA仍然是大型能源机构中最乐观的一个。今日的数据有利于石油价格成长，而明日将发布的美国能源库存数据，可能对油价造成冲击。」

美国能源情报署(EIA)周三修正小幅调高预测需求量，现估计今年全球石油需求量，较先前日增120万桶。

EIA原本应于周三公布周度石油供应报告，然而因雪灾延后至周五。由于暴风雪持续侵袭，华府今日依然休止工作。明日EIA也将发布天然气的供应报告。

其它能源交易部份，3月交割的热燃油上涨2美分或0.8%，至每加仑1.96美元。同月汽油大涨至每加仑1.93美元。3月天然气涨价2美分或0.3%，报每百万Btu 5.31美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后─希腊纾困案过关 黄金收高18.40美元

黄金期货周四收高1.7%，欧洲计划协助希腊处理债务危机，并未涉及黄金销售，支撑了黄金上扬。

纽约4月黄金收高18.40美元，或1.7%，至每盎司1094.70美元。

分析师说，欧洲央行与会员国家银行有年度黄金销售协议。

但欧盟承诺协助希腊，虽然少有提到细节，仍让市场相信，希腊问题将可获得处理，无需出售黄金。

欧盟总裁发布一份声明，表示不会直接提供希腊援助，但欧洲各国政府将准备好，若有需要，将予驰援。

欧盟与欧洲央行将监督希腊削减预算行动，第一次评估报告将于3月出炉。国际货币基金则将提供技术性援助。

其它金属中，3月白银上涨29美分，或1.9%，至每盎司15.59美元。工业金属亦上涨，3月铜上涨14美分至每磅3.13美元，4月钯金上涨5.60美元，或1.3%，至每盎司418.95美元，4月白金上涨6.40美元，或0.4%，至每盎司1519.30美元。

分析师说，市场有部份空头回补买盘，技术面己改善，中国假日前，成交量仍强劲。

周日为中国阴历新年，传统上，经济活动与商品需求将会下降。但常会导致市场震荡。

分析师亦指出，越南完成了11月以来第二波货币贬值，增加了当地的黄金需求，对冲其疲弱的货币。

周三，黄金收低90美分至每盎司1076.30美元。

美国公布上周初次申请失业金人数创7月以来最大降幅。商品与美国股市亦因而获利。