金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜下跌至两个半月低位,因美国GDP数据未能带来提振

    * 美元走强盖过强劲的美国GDP数据和芝加哥PMI数据的影响

    * 对中国可能收紧货币政策的忧虑犹存

    期铜周五触及两个半月底位,此前公布意外强劲的美国经济增长数据未能阻止本周因美元走强及中国收紧货币政策对市场造成的利空影响.

    金属价格录得2008年12月以来最差的单月表现．

    纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜HGH0收跌4.55美分,收报每磅3.0525美元,此为11月中以来的最低收位.今日交投区间介乎3.0490-3.1540美元.收盘后,期铜进一步受卖盘拖累下跌至3.0360美元.

    伦敦金属交易所(LME)三个月期铜MCU3收跌140美元,收报$6,750美元,为去年11月中以来的最低.

美国商务部周五公布,第四季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长5.7%,预估值为增长4.6%.第四季GDP隐性平减指数初值为增长0.6%(预估为增长1.3%),第三季为增长0.4%.

MF Global Ltd的市场策略师Adam Klopfenstein表示,经济增长数据意外强劲最初推高铜价,但未能盖过市场最近利空基调的影响.

美元上涨也对市场带来额外压力.美元兑欧元上升,受美国GDP数据带动,且另一报告显示消费者信心及美国中西部地区商业活动意外强劲.

**铜库存上升**

    铜价本月回落近9%,因担忧美国的市场监管,中国收紧货币政策以及LME库存持续增加.

    LME铜库存增加875吨,至541,050吨,迫近为一年高位.

    三个月期铝MAL3触及2,069美元,此为12月1日以来最低,收报2,080美元,昨日收报2,108美元.

    LME铝库存下跌7,225吨,但依然迫近纪录高位的460万吨上升.

    周四铝取消仓单为246,800 吨,12月17日为215,975吨.

    LME三个月期镍MNI3收盘报18,500美元,周四收报18,350美元.

    三个月期铅MPB3收报2,020美元,之前交易日收报2,055美元.

    三个月期锌MZN3收跌2,110美元,昨日收报2,158每吨美元.

    三个月期锡MSN3收报17,200美元,上日收报17,550美元.

 

 

行业新闻

 

NALCO出售3万吨氧化铝

印度国家铝业公司（Nalco）一消息人士周四称，该公司出售了30,000吨氧化铝，FOB价为每吨336.36美元。

瑞士贸易商Glencore采购了这批氧化铝，2月份装船。

该公司在本月初向瑞士Alaska Metals公司销售的氧化铝价格为每吨347.85美元，FOB。

2009年秘鲁锌产量150.9万吨同比下降5.8%, 日本锌产量54.06万吨同比下降12%

    2009年12月，秘鲁锌产量为129,318吨，比2008年同期下降11%；铅产量为25,045吨，同比下降18%；锡产量为3,199吨，同比增长1.4%。

    2009年1-12月，秘鲁锌产量为1,509,129吨，比2008年同期下降5.8%；铅产量为302,412吨，比2008年的345,109吨下降12.4%；锡产量为37,503吨，比2008年的39,037吨下降3.9%。

    日本2009年12月锌产量为49,700吨，比2009年11月增长2%，比2008年12月下降10%。日本2009年全年锌产量达到540,604吨，比2008年下降12%。

    日本锌冶炼厂2009年12月锌发运量为48,538吨，比2009年11月下降2%，比2008年11月下降1%。日本2009年12月锌库存为22,503吨，比2009年11月增长5%，比2008年12月下降14%。

 

经济数据

〔表格〕美国1月芝加哥PMI为61.5,12月为58.7

美国供应管理协会(ISM)周五公布,1月芝加哥采购经理人指数(PMI)上升至61.5,预估为57.5,12月为58.7.

 美国1月芝加哥采购经理人指数为2005年11月来最高.

 以下为详细数据:

                       1月  12月  11月   10月   9月   8月

 采购经理人指数(PMI)  61.5  58.7  55.5  53.2   46.0   47.2 

 生产分项指数         66.6  64.2  59.0  63.2   47.8   48.9 

 新订单分项指数       66.4  64.4  62.0  60.2   47.1   49.2 

 未交货订单分项指数   54.3  52.0  47.3  41.4   35.7   40.9 

 库存分项指数         48.7  38.6  34.8  32.2   38.2   28.0 

 就业分项指数         59.8  47.6  42.4  38.1   38.1   37.6 

 供应商交货分项指数   55.3  57.0  57.8  52.0   49.9   52.5 

 物价分项指数         66.2  55.6  51.7  49.4   48.0   47.7

 

〔表格〕路透/美国密西根大学1月消费者信心指数终值为74.4,高于预期

    周五公布的数据显示,路透/美国密西根大学1月消费者信心指数终值为74.4,预估为73.0.12月终值为72.5.

 以下为详细数据:

                    1月终值  12月   11月   10月    9月

 信心指数            74.4   72.5    67.4   70.6    73.5 

 现况指数            81.1   78.0    68.8   73.7    73.4 

 预期指数            70.1   68.9    66.5   68.6    73.5 

 一年通胀预期         2.8    2.5     2.7    2.9     2.2 

 五年通胀预期         2.9    2.7     3.0    2.9     2.8

 

国际金融市场

 

美股盘后─恐复苏力道难持续 科技股领跌 道指挫53点

    周五美股收低，科技股领跌，系因投资者认为去年第 4 季所看到的经济成长强劲力道无法维持下去。

    道琼工业平均指数下滑 53.13 点或 0.52%，收 10067.33 点。

    Nasdaq指数下降 31.65 点或 1.45%，收 2147.35 点。

    S&P 500指数下滑 10.66点或 0.98%，收 1073.87 点。

    费城半导体指数大挫 11.18 点或 3.42%，至 316.07 点。

    道指和S&P 500收在去年 12 月 6 日以来的低点，而Nasdaq收盘指数更达去年 11 月底以来的低点。

    继周四卖压陡升之后，科技股与商品股连续 2 个交易日领跌，收盘前一小时道指和S&P 500跌幅约达 3%，Nasdaq跌幅高达5%。

    DeWaay资产管理公司的执行长 Don DeWaay 表示：「我认为这多少是在控诉我们目前所看到的经济。市场逐渐了解，虽然去年第 4 季的GDP成长良好，但今年经济仍不会像先前预期那样强劲。」

    周五稍早股市走高，系因GDP报告优于预期，有助于减轻股市涨势超过复苏速度的疑虑，加上消费者信心报告和制造业数据都带给今日早盘股市正面上涨的动力。

    但至午盘过后，市场过去两周的担忧再次兴起。上周因中国限制信贷以及美国白宫计划对大型银行规模设限，导致市场出现高度卖压。

    周五卖压分布广泛，但科技股领跌，Intel (INTC-US；英特尔)、Microsoft (MSFT-US；微软)、IBM(IBM-US)、Apple (AAPL-US；苹果)，以及 Hewlett-Packard (HPQ-US；惠普) 皆为收低的大型股。

    华尔街所谓的恐惧指数─Vix指数今日在股市笼罩在卖压之下后上升 3%。

    周四美股收低，系因手机芯片厂 Qualcomm Inc(QCOM-US；高通) 与 Motorola (MOT-US；摩托罗拉) 公布展望疲弱，致使科技股领跌。此外，国际信评机构 Standard & Poors (标普) 的报告指出，英国金融系统不再是全球最稳定、风险最低的金融系统之一，此消息亦对市场造成冲击，拉高卖压。

    然，周四也有正面力道，联准会主席伯南克确定连任，终止了市场悬宕的不确定性。

经济消息：

    美国商务部周五公布，第四季实质国内生产毛额 (GDP) 年率成长5.7%。2009年全年仍下降2.4%，创1946年以来最大降幅。

    美国劳工部周五公布，第四季就业成本指数上升0.5%，小幅高于第三季的上升0.4%。

    根据媒体周五公布的芝加哥地区采购经理指数显示，芝加哥地区 1 月制造业活动已见加速，1月采购经理指数上升至 61.5%，12月公布值为 58.7%。

    路透社与密西根大学公布，美国1月消费者信心指数上升至74.4，创2008年1月以来高点，亦较分析师上升至73的预期还高。12月数据为72.5。

就业市场消息：

    欧巴马今日稍晚将公布一项 330 亿美元的税额抵免方案，旨在刺激工作机会成长。该方案内容包括，企业每新净聘一名员工就可抵免 5000 元税额。

企业消息：

    2大科技产业领头羊在周四盘后公布财报─Microsoft (MSFT-US；微软) 和 Amazon.com (AMZN-US；亚马逊)。

    微软公布季度营收和获利上升，优于预期，归功于新操作系统 Windows 7的强劲销售力道，但尽管如此，周五微软股价仍大挫 3.36%，收 28.18 美元。

    亚马逊亦公布季度营收和获利上升，优于预期，但周五股价失守涨幅，收低 0.49%至 125.41 美元。

    目前已有 220家或 44%的 S&P 500企业公布财报，根据Thomson Reuters，获利预计年升 206%，营收预计年升 7%。获利惊人涨幅主要来自金融产业，系因该产业在 2008 年大亏损，但去年则大幅度获利。扣除金融业获利，整体获利成长下滑至 15%，营收成长降至 2%。

全球市场：

    近来因中国限制信贷与S&P’s恐削减日本债信的影响，亚股频频受挫，周四依旧收跌。欧股收高，德国DAX指数上涨1.2%、法国CAC-40指数上涨1.4%、英国FTSE-100指数上涨0.8%。

公债、美元与商品市场：

    美国公债价格上升，拉低基准 10 年期公债殖利率自 3.64%降至 3.61%。

美元兑欧元、日元双双升值。

美国 2 月交货轻原油价格下跌 75 美分至每桶 72.89 美元。2 月交货黄金价格下跌 60 美分，至每盎司 1083 美元。

 

欧股盘后─季报强劲 支撑欧股收高1%

    Infineon Technologies与BMW公布季报强劲，加上美国经济数据让人鼓舞，助使欧洲股市周五收高。希腊财政展望的担忧消退，亦有助欧洲股市上涨。

    泛欧道琼Stoxx 600指数上涨1%至246.96，削减1月跌幅至2.7%。

    分析师说，企业获利展望转佳，支撑了股市上扬。

    BMW (DE:BMW)股价上涨4.8%。该汽车公司向投资人保证，尽管2009年营收下降4.7%至506.8亿美元，但税前仍将获利。

    竞争对手Daimler (DE:DAI)股价上涨3.4%。HSBC将该公司评等由减码调高至观望，并说该公司下滑的风险已为众所周知，市场忽略了该公司向上提升的潜力。

    该经纪商并调降Porsche (DE:PAH3)评等，由观望调降至减码，其股价下跌1.5%。该公司于周五公布上半年营收下降3.3%至29亿欧元。

    德国DAX指数上涨1.2%至5608.79，法国CAC-40指数上涨1.4%至3739.46，英国FTSE-100指数上涨0.8%至5188.52。

    由于多国赤字扩大的担忧重燃，欧洲股市周四下跌，亚洲股市周五收低。然而，希腊5年期债务信用违约交换周五紧缩，亦即该国违约的预期消退， Alpha Bank股价大涨8.8%，希腊国民银行股价亦上涨5%。

    分析师说，希腊总理说，他们正加速完成税制改革，显示希腊在市场的财富迅速恶化，正促使政治人物采取行动。

    美国今日公布第四季国内生产毛额(GDP)，显示经济创下六年来最快成长速度，欧洲股市因而扩大涨幅，美国股市早场亦上涨。

    分析师说，由GDP数据分析，美国经济正在改善，就业情况亦将好转。

    同时，路透社与密西根大学公布，美国1月消费者信心指数上升至二年高点，芝加哥地区采购经理活动亦加速。

    S&P 500所包含企业中，有40%已公布季报，不只大幅高于预期，质量上亦有所改进。

    欧洲企业季报开始公布，Infineon Technologies (DE:IFX)股价上涨3%，该公司公布第一季度净利6600万欧元，去年同期为亏损4.04亿欧元。

 

纽约汇市─美元上涨,因美国公布强于预期的经济数据

 * 美国强劲的GPD和PMI数据令美元更具吸引力

 * 欧元兑美元触及六个半月低点,因财政忧虑

 * 美元指数升至逾五个月最高

美元兑多数主要货币周五上扬,此前美国公布的经济数据强于预期,巩固了美国经济复苏较其它发达国家为快的观点.

  欧元兑美元跌至1.39美元下方的六个半月低点,因投资人仍担心包括希腊和葡萄牙等欧元区较小国家的财政状况.

 美国商务部周五公布,美国第四季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长5.7%,远胜于预估的增长4.6%,增幅为逾六年最大.

 美国供应管理协会(ISM)公布,1月芝加哥采购经理人指数(PMI)上升至61.5,预估为57.5,12月为58.7.美国1月芝加哥采购经理人指数为2005年11月来最高.路透/美国密西根大学1月消费者信心指数终值为74.4,预估为73.0.12月终值为72.5.

 这些数据令市场对美联储可能在欧洲央行之前升息的预期升温,鼓励投资人转投将会得益于美国升息的美元资产.

 纽约尾盘,美元兑日圆升0.4%,报90.28日圆,根据路透数据,稍早高见90.92日圆,为约一周最高.

 欧元兑美元跌至1.3863美元的7月9日来最低,较周四尾盘跌0.7%.

 欧元兑美元本周有望下挫2%,为六周最差表现.11月,欧元兑美元曾高见1.51美元上方.

 英镑兑美元跌0.9%,报1.5987美元.

 欧盟经济暨货币事务执委阿尔穆尼亚周五表示,欧盟不可能援助希腊,引发10年期希腊公债对指标德债的收益率差扩阔.

 尽管阿尔穆尼亚这么说,但仍可能有官方支持,瑞信汇市策略师Ray Farris表示.

 "如果希腊兑现承诺,欧盟的援助将较易给出.将会有官方支持,但不会是无条件的,最主要还是靠希腊自己."他表示.

 稍早,欧元兑瑞郎挫至1.4632瑞郎,为去年3月来最低,但之后反弹至1.4762瑞郎.交易商表示,国际清算银行正买入欧元,但该行拒绝评论.

 国际清算银行过去曾代表瑞士央行打压瑞郎.瑞士央行也未能立即得以接洽发表评论.

 近几日,由中国上调银行储备金率以及对欧元区信贷的忧虑引发的厌恶风险情绪升温,带动美元升势.

 美国国家经济委员会主任萨默斯在达沃斯的世界经济论坛上表示,美元在未来一段长时间内将仍将在国际金融体系中扮演非常主要的角色.

 

纽约债市─Ford Credit发售的ABS获得良好需求

    Ford Credit周五发售资产支持证券(ABS),为本月发行活动繁忙的一个月画下句号,市场对该ABS的需求仍强劲.

    Ford Credit Auto Lease Trust将发售的汽车贷款ABS规模增加5亿美元至15亿美元,因投资人需求强劲.

    市场消息人士表示,这笔评级为"AAA"的一年期和1.41年期ABS定价分别为较欧洲美元互换期货利差60个基点和85个基点.

    仅仅一年前,此间市场还深陷信贷危机中,新债市场供应缺乏,因融资成本大涨令投资人却步.

    随着流动性改善和投资人回场,ABS市场2009年出现新债发售跳增,二级市场交易再度活跃的景象,这主要归功于美联储的定期资产支持证券贷款工具(TALF)计划.

 

能源盘后─GDP上升不足阻止油价跌势 原油收低75美分

    过去几个月，因预期中国很快将带动新一波天然资源竞争，原油价格大幅上涨。

    但今年目前为止，公布的政府数据却与预期大相径庭，2010年第一个月，原油价格因而大跌了近每桶10美元。

    根据能源信息局(EIA)本周公布的报告显示，美国汽油消费量低于去年同期。EIA说本月份，美国人对石油产品的胃口每周均下降。虽然中国今年的石油消费当会扩大，但决定抑制风险性的银行贷款，冷却经济成长，却可能削弱中国的能源胃口。

    分析师说，近来推动原油价格的因素，是中国经济成长的展望。但目前，中国的需求数据让人启疑。这意谓消费者当能享受到较便宜的汽油，取暖费用也会降低。

    今年以来，原油价格下跌了11%。3月原油周五进一步下跌75美分，收于每桶72.89美元。

    其它能源价格1月亦下跌。热燃油与天然气今年各下跌了13%，汽油期货下跌10%。

    周五，尽管美国公布第四季经济成长年率达5.7%，创2003年来最快速度，但原油价格却持续下跌。

    第四季经济成长系由于出口上升及企业的设备与软件支出增加，可能显示能源消费不久当会增加。但分析师说，投资人需要看到更多具体的证据。

    美元连续第四天走强，希腊，西班牙，葡萄牙与爱尔兰的金融困境，压低了欧元。当美元上涨，原油倾向下跌，因以美元计价的原油，对持有外币的投资人而言，变得更贵。

零售汽油价格亦持续下跌，跌幅为0.5美分至每加仑2.685美元。

    汽油价格已下跌逾二周，但普通无铅汽油每加仑仍较一个月前高出6.2美分，较去年同期更高出84.2美分。

    其它能源交易方面，热燃油下跌1.62美分，收于每加仑1.9029美元，汽油下跌1.43美分，收于每加仑1.9031美元。

    3月天然气下跌不及1美分，收于每千立方尺5.131美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─GDP报告推升美元 纽约期金跌1美元 月线降1.2%

    周五 (29日) 收盘，由于美国 GDP 报告与消费者信心报告正面推动，美元大涨，导致纽约期金收低。

    Logic Investment Services 经理人 Bill O’Neill 表示：「美元强劲是黄金出现卖压的主要催化剂。」

    美国官方公布，第 4 季 GDP 成长速度创 6 年以来最快，报告公布后，美元走涨，美元兑欧元上升至 6 个月来的高点，压抑以美元计价的商品价格，且刺激市场进行风险投资，拉低黄金投资需求。

    纽约4月期金下跌 1 美元或 0.1%，收每盎司 1083.80美元。黄金价格周线下滑 0.6%、月线下滑 1.2%。

    此外，根据 RBC 财富管理机构的说法，希腊债务问题影响欧元，也连带推升美元价值。RBC表示，由于今天是 2 月期金转至 4 月期金的最后一天，因此可能会激起一些空头回补。

    美国商务部周五公布，第4季实质国内生产毛额 (GDP) 年率成长5.7%，高于第 3 季的 2.2%成长幅。2009年全年仍下降2.4%，创1946年以来最大降幅。

    路透社与密西根大学公布，美国1月消费者信心指数上升至74.4，创2008年1月以来高点，亦较分析师上升至73的预期还高。12月数据为72.5。

    然而，O’Neill 表示，以黄金而言「目前并没有出现通膨影响，一般而言，我们看到的是资金清算和抛售的现象影响市场。」

其它金属消息：

    3 月钯金下跌 70 美分或 0.2%至每盎司 412.65 美元，月线上升 0.9%。4月白金上涨 12.10 美元或 0.8%至每盎司 1506 美元，月线上升 2.4%。3月白银下滑 2.2 美分或 0.1%至每盎司 16.19 美元，月线下滑 3.9%。

    高盛指出，由于经济改善，白金今年平均将达每盎司 1800 美元的水平，较其先前预测提高 26%；高盛亦上修钯金价格预期 33%至每盎司 420 美元，白银价格预期也上修 25%至每盎司 21.02 美元。