金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜触及16个月高位,今年劲涨约140%

* 期铜今年劲涨近140%,为数十年最为强劲

* 供应问题及美元走弱短期支撑期铜价格

期铜周四攀升逾1%至16个月新高,今年升幅约140%,因基金买盘及智利铜矿可能罢工,提振期铜价格在今年最后一个交易日上涨.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜MCU3收升45美元,收报每吨7,375美元,盘中高见7,423.75美元,为2008年9月1日以来最高.

今年中国进口量达到史无前例的水准,新的投资资金,经济数据得到改善及美元走软的因素一道推高期铜价格,令今日收位较去年12月31日收位3,090美元上涨超过一倍.

纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜HGH0收升0.15美分,收报每磅3.3465美元.盘中高位在3.3790美元,为2008年8月21日以来最高.

分析师称预期当前期铜的投资动能将至少保持至明年初.

"明年我们可能看到期铜价格介乎8,000-10,000美元,"Triland Metals销售部主管Herwig Schmidt说,"不是我看多工业金属,而是市场追求更有用的资产及对通胀的预期.很自然会投资到商品去."

美国劳工部周四公布,12月26日当周初请失业金人数降至43.2万人,为2008年7月19当周以来最低,预估为46万人.数据支撑了对经济的预期.

过去几个交易日,供应问题也提振期铜价格.

智利Chuquicamata矿场的工会工人准备在几日内罢工,此前其雇主Codelco拒绝在薪资谈判中让步.

尽管如此,期铜价格和在去年7月触及的纪录高位8,940美元仍然有一段距离,当时全球经济下滑还未能令市场下跌.

**库存跳升**

周三收盘时,LME铜库存增加6,375吨,至50万吨上方,为4月以来最高.

LME三个月期锌MZN3价格触及自去年3月以来最高位,三个月期锡MSN3触及逾一年的最高位.

LME三个月期铝MAL3盘中触及接近两周高位的2,274美元,今日收报每吨2,230美元,昨日收报2,242美元.LME铝库存增加475吨,依然接近纪录高位的460万吨上方.

摩根士丹利在报告中写道,"我们预计明年铝基本消费将进一步改善,因美国的住宅建筑及汽车市场开始复苏,尽管基数较低."

LME三个月期镍MNI3收报18,525美元,昨日收报18,900美元.三个月期铅MPB3收报每吨2,432美元,上一个交易日收报2,411美元.LME镍库存增加4,074吨至新纪录的158,010吨.

三个月期锌MZN3收报每吨2,560美元,昨日收报2,552美元.三个月期锡MSN3收报每吨16,950美元,昨日收报每吨16,700美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

〔表格〕12月26日当周初请失业金人数降至43.2万人,预估为46万人

美国劳工部周四公布:

* 12月26日当周初请失业金人数降至43.2万人(预估为46万人),前周修正后为45.4万人(初值为45.2万人)

* 12月26日当周初请失业金四周均值降至46.025万人,前周修正后为46.575万人(初值为46.525万人)

* 12月19日当周续请失业金人数降至498.1万人,上周数据由507.6万人修正为503.8万人

* 12月19日当周续请失业金人数降至498.1万人(预估为511万人),上周数据由507.6万人修正为503.8万人

* 12月26日当周初请失业金人数为2008年7月19当周以来最低

* 12月19日当周续请失业金人数为2009年2月7日当周以来最低

周段　   初请失业金人数 四周平均值　 续领失业金人数 保险失业率

12/26/09 432,000         460,250       --             --

12/19/09 454,000-R       465,750-R     4,981,000      3.8

12/12/09 480,000         468,000       5,038,000-R    3.8-R

12/05/09 475,000         473,250       5,202,000-R    3.9

11/28/09 454,000         480,750       5,183,000      3.9

11/21/09 463,000         495,750       5,470,000      4.1

11/14/09 501,000         513,000       5,436,000      4.1

11/07/09 505,000         520,500       5,613,000      4.3

注: R-修正值.(完)  

 

〔美国数据〕12月芝加哥PMI被下修,就业指数下修至扩张区域下方

美国供应管理协会(ISM)周四下修昨日公布的12月芝加哥采购经理人指数(PMI),就业指数下修至扩张区域下方.

ISM指出,12月芝加哥采购经理人指数(PMI)由昨日公布的60.0下修至58.7.指数高于50代表该地区经济扩张.

就业指数由昨日公布的51.2下修至47.6.

 

国际金融市场

 

美股盘后—最后交易日 锁住今年获利 收挫1%

今年最后一个交易日，美股未能延续周三收盘涨势，3 大基准指数在交易清淡中震荡走跌，收盘跌幅进一步扩大。尽管申请失业津贴人数优于预期，但投资人似乎已满足于今年强劲涨势成绩，及时锁住获利退场。

　　今年股市走出金融危机及经济衰退困境，创下 2003 年以来最佳表现；不过投资人担忧未来政府撤出刺激措施后，经济复苏是否依旧持续，对年底交易略微投下阴影。

　　道琼工业平均指数下跌 120.46 点或 1.14%，收 10428.05 点。

　　Nasdaq 指数下跌 22.13 点或 0.97%，收 2269.15点。

　　S&P 500 指数下跌 11.32 点或 1.00%，收 1115.10 点。

　　费城半导体指数小跌 1.48 点或 0.41%，收 359.91 点。

　　昨日美股同样在交易量低落中，经过一日涨跌动荡勉力收高。琼指数收在去年 10 月 1 日以来最高点，S&P 500 指数则接近 2 日前创下的 15 个月来新高，Nasdaq 指数则收在去年 10 月 3 日以来最高点。

　　在年底最后二周，许多华尔街专业人士及散户往往放大假，提前获利了结。本周也因新年假期，交易缩短至 4 日，在交易量清淡的情况下，市场波动往往较频繁。

　　今日股市成分企业中跌多于涨，交易量属于今年最低水准范围内。纽约证交所涨跌比 7 比 8，交易量 3.2 亿股；Nasdaq 股市中跌略多于涨，交易量 8.4 亿股。

　　投资人应当满意今年华尔街的表现。截至周三收盘，道琼指数累积上升 20.2%，S&P 500 指数劲扬 24.7%，Nasdaq 指数更反弹达 45.1%。若自今年 3 月 9 日创下的 12 年底点计算，股指反弹的幅度大得多，道琼指数劲扬 61%，S&P 500 上涨 66.5%，而 Nasdaq 指数则已自该日创下的 6 年底点，反弹达 81%。

　　经济消息：美国劳工部周四公布，上周新申请失业津贴人数由前周的 45.4 万人降至 43.2 万人，优于经济学家预期的上升至 46 万人，并下达去年 7 月以来最低点。

　　企业消息：媒体娱乐巨擘时代华纳 (Time WarnerInc.；TWX-US) 的有线电视部门与福斯电视台 (Fox)，仍试图就福斯旗下的播送网络 TWC 达成协议；若至今日午夜前未能谈妥，时代华纳有线电视的 1300 万美国订户中，大部分将不再能收看到福斯传播网旗下所有频道及部份有线电视频道。

　　其他市场：周四亚股收高，港股恒生指数劲扬 1.8%，日股提前于周三休市。欧股当中英股富时 100 指数小涨 0.3%，法股 CAC 40 指数几乎持平，包括德股及部分欧洲股市则已提前休市。美国 10 年期公债价格下滑，殖利率上升至 3.84%。

　　今日美国 2 月交货轻原油价格小涨 8 美分，至每桶 79.36 美元。2 月交货黄金价格小涨 3.70 美元至每盎司 1096.20 美元。

 

欧股盘后— 小幅收高 创十年来最强劲的一年

在提前收市的2009年最后一个交易日，欧洲股市周四小幅收高，创下十年来最为强劲的一年。

　　FTSE Eurofirst 100指数上涨0.2%至3345.58，交易清淡，矿业股与部份银行股上涨，拉抬了该地区股市走高。

　　涨幅较大股票中，Lloyds Banking Group (UK:LLOY)上涨1.7%，矿业股Antofagasta收高1.8%，BT Group(UK:BT.A)则下跌1.6%。

　　由于部份国家股市，包括德国与义大利，仍休市，道琼Stoxx 600指数周四并未计算。

　　但2009年却是自1999年以来，Stoxx 600指数最强劲的一年。继2008年大幅下跌后，2009年该指数大涨27.6%。

　　1999年，该指数上涨了约36%。

　　澳地利资产集团Immoeast (DE:I4M)为今年Stoxx 600指数中，涨幅最大的股票，上涨约737%。德国汽车厂Volkswagen (DE:VOW)的普通股则为表现最差股票，自2008年结束以来，该股价大跌了69%。

　　地区股市中，法国CAC-40指数周四收高0.02%至3936.33点。

　　一年来，该法国指数上涨了22.3%，石油与汽油服务集团Technip (FR:TEC)涨幅最大，达127%。表现最差股票为GDF Suez (FR:GSZ)下跌14.3%。最近一年间，法国CAC-40指数中，仅有四档股票下跌。

　　英国FTSE-100指数收高0.3%至5412.88。自2009年初以来，该指数上涨了22.1%，矿业股涨势最为强劲。

　　今年该指数中，涨幅最大个股为Kazakhmys (UK:KAZ)，上涨达475%。

　　Royal Bank of Scotland则为表现最差个股，下跌40.9%。该银行需要纳税人进一步纾困，政府在该银行的持股因而达到84%。

　　2009年，FTSE-100指数中，计有17档股票下跌。

　　德国股市周四休市，周三收盘为止，德国DAX-30指数上涨近24%，其中Infineon Technologies (DE:IFX)大涨达353%，Commerzbank (DE:CBK)表现最差，下跌11.4%。

纽约汇市─申请失业金人数下降 美元上涨至三个月高点

美元兑日元上涨至三个月高点。一份政府报告显示，上周美国初次申请失业金人数意外下降，提供了美元支撑。

　　随着经济复苏，预期联邦准备理事会(Fed)将收回振兴经济措施，美元兑主要外币因而上涨，并创下6月以来首度上涨的一个月，亦推升了公债殖利率上扬。英镑扩大一年来的涨幅，英国房价连续第八个月上涨，为英镑利多。

　　分析师说，美国经济复苏带动了公债殖利率走高，再推升了美元。美国劳工市场正在复苏。

　　北京时间05:12 美元上涨0.6%至92.96日元，昨日为92.44，盘中触及93.15，创9月7日以来高点。欧元上涨0.4%至133.12日元，昨日为132.54。美元报1.4318兑1欧元，昨日为1.4339。

　　芝加哥期货交易显示，Fed于6月会议中，调高0%至0.25%的目标贷款利率至少一码的机率为62%，一个月前，该机率为31%。

　　美国劳工部今日公布，12月26日结束的一周，美国初次申请失业金人数下降2.2万至43.2万人。分析师预估约为46万人。

　　分析师说，经济数据良好，投资人现在因而买进美元。

　　美元兑欧元本月上涨4.3%，2009年美元则下跌2.4%，自1999年底以来，美元下跌达30%。

　　新兴市场国家央行连续第二季降低美元占外汇储备的比例，显示美元吸引力渐减。在9月30日结束的一季，美元占外汇储备比例仍低于60%。

　　英镑上涨0.6%至1.6169美元，英国建筑协会公布12月房价上涨0.4%，高于分析师预估的上涨0.3%，支撑了英镑走高。

　　英镑于12月下跌1.6%，年度涨幅降低至11%，仍创下2006年以来最大。

　　美元兑日元本月上涨7.8%，创2月以来最大单月涨幅。美国10年期公债殖利率高于日本同期公债殖利率的幅度创逾二年来最大，使得美国公债较日本公债更具吸引力。

　　分析师说，美国公债殖利率上升，美国劳工情况有进一步改善迹象，当能持续支撑美元兑日元上涨。

 

纽约债市—公债价格下滑,因上周初请失业金人数为约17个月最少

* 上周初请失业金人数为约17个月最少

* 指标公债收益率触及约五个月最高

* 10年期公债今年表现为1999年来最差

* 12月芝加哥采购经理人指数被下修

美国公债价格周四在元旦前的淡静交投中下滑,此前公布的上周初请失业金数据强于预期,巩固了经济复苏的期望,打压了公债的避险吸引力.

美国劳工部周四公布,12月26日当周初请失业金人数降至43.2万人,为约17个月最少,预估为46万人;前周修正后为45.4万人,初值为45.2万人.

"你可以以请领失业金的数据作为抛售的依据,清淡市况令走势被放大."DRW Trading Group市场策略师Lou Brien表示.

指标10年期公债US10YT=RR跌10/32,收益率报3.84%,稍早高见3.90%,为8月初来最高,且仅略低于6月触及的年内高位3.95%.周三,10年期公债收益率报3.80%.

低于预期的初请失业金人数并未令分析师重新考虑对12月就业数据的预估,下周政府将公布就业数据.

分析师预估中值为12月非农就业人口减少2万人,11月为减少1.1万人.

尽管上周初请失业金数据提供了一些希望,但就业仍是经济的最大问题之一.

虽然11月的就业数据显示失业情况在缓和,但美国经济自2007年12月已有约720万人失业.失业率在11月维持在10%.

根据路透数据,指标公债本月表现将为2004年4月来最差,今年表现将为1999年来最差.

今年指标公债收益率劲扬逾150个基点,因对经济复苏的乐观情绪日盛,且投资人担心数兆美元新债的冲击.

仅本周,美国政府就发售了1,180亿美元的新债,尽管三次新债发售获得的需求基本好于预期.

年底另一个值得留意的特点是公债收益率曲线保持在离纪录最陡不远的水准,两年期和10年期公债收益率差报270个基点,上周所创的纪录高位为287个基点.

分析师一直担心曲线陡峭可能预示对通胀上升的预期,不过这令银行得益以低利率借入短期资金,再以高利率放贷长期资金.

美国供应管理协会(ISM)周四下修昨日公布的12月芝加哥采购经理人指数(PMI),就业指数下修至扩张区域下方.市场对此无甚反应.

美国公债市场今日提前至1900GMT收市,周五将因元旦假期休市.

两年期公债US2YT=RR跌3/32,收益率由1.09%升至1.15%,30年期长债US30YT=RR跌10/32,收益率由4.61%升至4.63%.

 

能源盘后─原油小幅收高 创十年来涨幅最大的一年

在美元疲弱及经济可望复苏的助益下，原油期货周四小幅收高，并创下十年来，涨幅最大的一年。数据显示，上周天然气库存下降低于预期，天然气价格下跌。

　　美国政府今日公布上周初次申请失业金人数下降，且低于预期，有助改善投资人对经济的信心。外汇交易方面，在年底一波明显的平仓压力下，美元兑大多外币走低。

　　纽约2月原油小幅收高0.1%至79.36美元，稍早一度触及80.05美元高点。原油期货今年上涨78%，创1999年以来最大年度涨幅。

　　分析师说，今年涨幅中，有部份系属去年大幅下跌后的反弹整理走势。经济复苏有望，且OPEC于年初大幅减产，亦有助原油价格今年上涨。

　　去年，由于经济陷入数十年来最大跌势，原油期货大跌逾50%，创下原油期货自1983年开始交易以来，最大年度跌幅。自2009年初开始，OPEC每日减产420万桶。

　　1999年，原油大涨逾110%，自前二年亚洲金融危机所引发的大幅跌势中反弹。

　　尽管今年原油价格大幅上涨，最大型原油ETF基金United States Oil Fund (NYSE:USO)今年涨幅却低于20%。

　　其他能源交易方面，天然气期货清除了稍早的涨幅，能源资讯局(EIA)公布12月25日结束的一周，天然气库存减少1240亿立方尺，低于分析师预估的减少1470亿立方尺，带来利空。

　　32760亿立方尺的库存量，较去年同期高出3790亿立方尺，较五年平均库存高出3910亿立方尺。

　　2月天然气下跌0.15%至每百万Btu 5.53美元。美国天然气基金--最大型天然气ETF--今年跌幅逾50%。

　　经济消息方面，美国劳工部公布，12月26日结束的一周，美国初次申请失业金人数下降至43.2万人。分析师预估为下降至45.5万人。

　　外汇方面，美元兑大多外币下跌，美元指数下跌0.1%至77.814。美元疲弱，通常倾向推升美元计价商品价格。

1月汽油持平于2.05美元，1月热燃油持平于2.12美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后—今年金价涨24.8% 创空前连续9年走扬

今年最后一个交易日，金价因美元走贬，刺激黄金避险需求，顺利写下连续第 9 年总结上涨，并创史上连续最长涨势。不过盘中美国正面就业数据，一度激励美元上扬，金价涨幅应声缩小。

　　今日纽约期货交易市场 Comex 2 月交货黄金价格小涨 3.70 美元或 0.3%，收每盎司 1096.20 美元。今年黄金价格总结上涨 218 美元，创 1979 年以来单年最大上涨金额。若以比例计算，今年金价涨幅达 24.8%，仅次于 2007 年创下的涨幅 31%。但今日金价已自本月 3 日站上的空前新高点 1220 美元滑落。

　　周四美元在年底部位平仓压力下，兑大部分主要对手货币下贬；美元指数一度下滑至 77.41 点低点，刺激金价飙涨至每盎司 1107.60 美元。

　　不过稍后美国劳工部公布，上周新申请失业津贴人数由前周的 45.4 万人降至 43.2 万人，优于经济学家预期的上升至 46 万人，并下达去年 7 月以来最低点。美元应声反弹，金价涨幅跟着缩小。

　　黄金价格经过去年上冲下洗，今年涨势颇具持续力，主要因全球经济度过大萧条以来最严重危机之后，投资人偏爱黄金，作为经济不确定下的避险选项。

　　今年金价推手，还包括全球各央行。其中中国政府透露，过去 5 年来已透过收购国内黄金产量，秘密增加黄金储备，晋身全球第 5 大黄金持有国。印度也趁国际货币基金组织 (IMF) 抛售黄金库存时大量收购，买进半数 IMF 卸除库存，而将黄金持有大增一倍。

　　展望明年，年初贵金属价格将取决于美元是否持续今年底涨势，以及各国央行是否为了刺激经济成长，继续将利率维持在空前低点。

　　今年其他贵金属价格，同样自去年沉重跌幅显着反弹。在经济情况改善，以及预期美国即将推出新的市场交易基金 (ETF)，可能刺激实体需求等正面因素加持，今年白金及钯金价格分别劲扬 58.7% 及 220%，其中白金价格涨幅创新高纪录；银价亦累积劲扬 49.1%，涨幅同样创新高。

　　今日 3 月交货银价小涨 4.3 美分，收每盎司 16.845 美元﹔4 月交货白金价格上涨 7.70 美元，收每盎司 1471 美元。