金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

因国外圣诞放假，升贴水数据暂无法提供，敬请谅解。

 

LME/COMEX市况报告---期铜价格在圣诞节前夕收高,受美元下跌及供应忧虑带动

* 期铜上涨,因美元在五个交易日中首次下跌

* 智利Codelco的工会工人可能罢工

* 镍库存升至历来最高位

期铜价格周四在成交清淡中大涨,在纽约市场迫近16个月高位,伦敦市场也收高,和15个月高位只有咫尺之遥.期铜价格上涨,因美元下跌,智利供应受到威胁及节日前有买盘动能.

纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜HGH0在电子交易尾盘触及每磅3.3040美元,为去年8月以来最高水准.在COMEX场内,3月期铜收升8.90美分,或2.8%,收报每磅3.2925美元.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜MCU3收升70美元,收报每吨7,070美元,在盘后触及7,167美元,距离最近的15个月高位7,170美元只有咫尺之遥.

RBC Capital Markets基本金属主管Alex Heath说,"美元下跌,预期(明年)的中国买盘,智利蕴酿罢工,是期铜价格上升的原因."他续称,普遍预期2010年及2011年将会稳健.

美元周四下跌,但跌幅受限,此前数据显示美国耐久财订单升幅少于预期及上周初请失业金人数跌幅多于预期.

中国冶炼企业消息人士周四透露,中国铜冶炼企业愿意接受美国矿商Freeport-McMoRan Copper & Gold与日本企业达成的铜加工精炼费.一日本冶炼厂消息人士证实,与Freeport达成的铜加工精炼费较2009年下降38%,但补充说仍在与必和必拓进行洽谈,后者要求费用降得更低.

日本主要铜冶炼厂泛太平洋铜业(Pan Pacific Copper)证实,已与Freeport前述协议,但拒绝进一步透露细节.Freeport已与日本企业敲定,明年铜加工精练费为每吨46.5美元和每磅4.65美分,较今年大降38%.消息提振期铜价格.

智利国有铜公司Codelco的Chuquicamata铜矿的工会工人在本周稍早投票,拒绝了公司的初步薪资合约.但Codelco称,若工会工人进行罢工,该公司有足够的铜库存履行明年初的合约.

一旦Chuquicamata铜矿工会工人拒绝资方的最终薪资合约,将可能进行罢工,这会加剧铜供应的紧张情况.

LME铜库存增加2,025吨,至八个月中以来的最高位484,800吨.

**镍库存劲升**

LME登记的镍库存周四攀升1,836吨,至其历来的纪录高位152,400吨.

尽管如此,LME三个月期镍MNI3盘中触及两个月以来最高的18,900美元,收报18,750美元,昨日收报18,425美元.

"尽管镍库存上升,基本面看来疲弱,但市场认为镍价表现落后于大市,这吸引投资买盘,"RBC Capital Markets基本金属主管Alex Heath说.

三个月期锌MZN3盘中触及去年3月中以来最高的2,551美元,今日收报每吨2,491美元,之前交易日收报2,539美元.

三个月期铅MPB3收报每吨2,343美元,上一个交易日收报2,332美元.LME三个月期锡MSN3稍早触及去年10月初以来最高的16,200美元,今日收报每吨16,150美元,周三收报每吨16,025美元.

三个月期铝MAL3收报2,255美元,周三收报2,256美元.LME铝库存依然迫近纪录高位大约460万吨.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

〔表格〕12月19日当周初请失业金人数降至45.2万人,预估为47万人

美国劳工部周四公布:

* 12月19日当周初请失业金人数降至45.2万人,前周修正后仍为48万人

* 路透调查的分析师之前预计美国12月19日当周初请失业金人数为47万人

* 12月19日当周初请失业金四周均值降至46.525万人,前周修正后为46.8万人(前值为46.75万人)

* 12月12日当周续请失业金人数降至507.6万人,上周数据由518.6万人修正为520.3万人

* 12月19日当周初请失业金人数为2008年9月6日当周以来最低,12月12日当周续请失业金人数为2008年9月20日当周以来最低

周段　 初请失业金人数 四周平均值　 续领失业金人数 保险失业率

12/19/09 452,000 465,250 -- --

12/12/09 480,000 468,000-R 5,076,000 3.9

12/05/09 475,000-R 473,250-R 5,203,000-R 3.9

11/28/09 454,000 480,750 5,183,000-R 3.9

11/21/09 463,000 495,750 5,470,000 4.1

11/14/09 501,000 513,000 5,436,000 4.1

11/07/09 505,000 520,500 5,613,000 4.3

10/31/09 514,000 524,250 5,651,000 4.3

注: R-修正值.

 

〔表格〕美国11月耐久财订单增加0.2%,低于预估的增加0.5%

美国商务部周四公布,11月耐久财订单增加0.2%,预估为增加0.5%;10月为减少0.6%,前值亦为下降0.6%.

11月扣除运输的耐久财订单为增加2.0%,预估为增长1.0%,10月为下降0.7%,前值为下降1.3%.

11月扣除国防的耐久财订单持平,符合预估,10月为增加0.6%,前值为增加0.4%.

以下为详细数据(经季节调整后较上月变动百分比,%):

09年11月 09年10月 09年9月

总体新订单 0.2 -0.6 2.2

扣除运输 2.0 -0.7 2.1

扣除国防 持平 0.6 2.0

电脑/电子产品 3.7 -1.9 0.7

运输设备 -5.5 -0.2 2.7

资本财 -0.5 -2.5 3.8

非国防资本财 -1.9 0.8 3.4

扣除飞机的

非国防资本财 2.9 -2.0 2.9

 

国际金融市场

 

美股盘后—就业、耐久财数据乐观 本周收在今年新高点

周四圣诞夜美股交易半日，受到劳动市场及耐久财 2 项经济数据正面讯息带动，经济复苏乐观气氛扬起，在缩短的本周交易结束时，3 大基准指数顺利站上今年以来最高点。

道琼工业平均指数上涨 53.66 点或 0.51%，收 10520.10 点。

Nasdaq 指数上涨 16.05 点或 0.71%，收 2285.69 点。

S&P 500 指数上涨 5.89 点或 0.53%，收 1126.48 点。

费城半导体指数扬升 5.69 点或 1.60%，收 361.06 点。

今日道琼及 S&P 500 指数皆收在去年 10 月首周以来最高点，Nasdaq 指数更收在去年 9 月 3 日以来新高。美股已连续 5 个交易日收涨，3 大指数本周总结皆走扬。

美国劳工部周四公布，上周初次申请失业津贴人数减少 2.8 万人至 45.2 万人，降至去年 9 月以来最低点，并优于经济学家预期由前周的 48 万人降至 47 万人。

另外美国商务部公布，11 月耐久财订单由前月的下滑 0.6% 转为成长 0.2%，尽管逊于经济学家预期的成长 0.4%，但去除交通类产品后，该月耐久财订单大增 2%，远超越专家预估的成长 1%。

杰富瑞 (Jefferies & Co.) 首席市场分析师 Art Hogan 指出，耐久财报告整体而言释出正面的经济迹象，尽管总结数据相当波动，但去除交通项目后，呈现连续成长曲线。

今日股市同时仍继续受到油价升高支撑，催高能源类股。另外美元兑欧元下贬，黄金价格也向上攀升。Hogan 指出，今日大宗商品价格涨势，持续推动股市走高。

今日美股维持本周交易缩短的清淡行情。由于明天圣诞节股市休市，加上今日提前于下午 1 点休市，许多投资人干脆放一整周的假，或提前年终获利了结。Hogan 认为，今日交易冷清，但 S&P 500 指数还能再创 1 年来新高点，显示市场把焦点放在明年展望。

Avalon Partners 首席市场经济学家 Peter Cardillo 预期，美股下周仍将继续走扬，维持以往年终此时在交易量低落的情况下，股市表现良好的传统。

今日其它重要经济消息，包括上午参议院一如预期，通过大规模健保改革新法案，但该案仍需与众议院协调出最终版本，投资人也未对此作出明显反应。此外参院还通过将财政部负债上限提高 2900 亿美元，使得明年 2 月底前的负债上限升高至 12.394 兆美元。

今年美股涨势强劲，在政府一连串刺激经济措施带动下，股指顺利自 3 月份创下的 12 年来底点反弹。预期今年总结，3 大基准指数皆可写下 2 位数涨幅；道琼指数今年以来累积已上升 19%，S&P 500 指数劲扬 24%，Nasdaq 更大涨 44%。

其它市场：周四亚股收高，日经 225 指数劲扬 1.5%，收在 9 月底来最高点；欧股同步收涨，英国富时 100 指数上扬 0.5%。美国 10 年期公债价格下滑，殖利率上升至 3.76%。

今日美元涨跌互见，兑欧元走贬，但兑英镑及日元升值。美国 2 月交货轻原油价格继昨日受到库存下滑消息刺激而劲扬 3% 后，再涨 58 美分至每桶 77.25 美元。2 月交货黄金价格继昨日上升 7.3 美元后，再涨 10 美元至每盎司 1104 美元。

 

欧股盘后─矿业股上涨 法国与英国股市创2009收盘新高

周四假日缩短的交易中，欧洲股市温和上涨。圣诞节假日前，法国与英国股市双双创新2009年收盘高点。

在巴黎，CAC-40指数收高1.98点，或0.1%，至3912.73，创14个月收盘新高。伦敦FTSE-100指数创15个月收盘新高至5402.41点，上涨0.6%。

德国股市今日休市。意大利，丹麦，瑞士，西班牙等国股市亦休市。周五，欧洲股市仍休市。

今日亚洲股市上涨，美国股市中场亦小幅上扬。

周三，法国与英国股市均上涨，CAC-40指数创新2009年高点，FTSE-100指数亦接近2009年新高点。今年以来，该二股市上涨逾21%。

在全球经济复苏的支撑下，矿业股为主要推升的因素之一。基本原物料股周四再度强劲上扬。

银矿场商Fresnillo (UK:FRES)股价大涨6.1%，大型矿场BHP Billiton (UK:BLT)亦上涨1.3%。

大钢厂ArcelorMittal (NL:MT)上涨0.5%，助使荷兰AEX指数上涨0.2%至333.60。

在商品市场，黄金期货上涨6.20美元至每盎司1100.20美元，原油期货突破每桶77美元。

在外汇市场，欧元上涨0.5%至1.4401美元。报导指出，希腊国会通过2010年联邦计划，包括削减支出，增加税收，有意将国家高额赤字由国内生产毛额(GDP)的12.7%降至9.1%。

近几周，因担忧希腊财政情况，使得该国公债受到压力，亦压低了欧元。

欧洲金融股受到压力， Fortis (BE:FORB)下跌0.9%，Standard Chartered (UK:STAN)下跌0.3%。

 

纽约汇市─Fed可能升息 欧洲评等担忧 预期美元走高

根据布朗兄弟公司分析师指出，由于联邦准备理事会(Fed)准备升息，且欧元区国家面临信用评等调降，预期美元兑主要外币将能反弹。

标准普尔公司于12月16日调降希腊评等至BBB+，较高风险，高收益水平仅高三级，并说该评等可能进一步调降。担忧欧元区的16个主权国可能无法履约，欧元兑美元因而自今年高点下跌。

布朗兄弟公司分析师Win Thin说：「葡萄牙，意大利，希腊与西班牙均受到压力，预期中期而言，这将使得欧元受到压力。

美元于11月25日触及1.5144美元后，至今上涨了5.4%，创下自1月以来，最快速21天升值速度。由于交易员更加预期Fed明年将会升息，美元兑日元及大多其它主要外币上涨。

Thin说：「美元兑主要外币可望反弹，收复部份跌幅。一旦Fed开始升息，日元将恢复在利差交易中扮演的主角角色。」

在利差交易中，投资人借入低利率货币，如日元，转投资其它高收益资产。此一交易系藉由二种利率之间的利差而获利，但若借入的货币升值，投资人亦可能遭受亏损。

芝加哥交易所的联邦基金期货显示，美国央行于11月升息的可能性达91%，一个月前，该可能性为84%。

 

纽约债市—受就业数据影响 2年期国债跌3/32 创十月来最低

受美国就业数据影响，美国国债24日走低，2年期美国国债跌3/32，收益率报0.97%，创10月下旬来最高水平。

美国国债24日走低，因美国12月19日当周首次申请失业救济人数出人意料地大幅下降，市场在长假周末前跌至数月新低。

24日债市提前收盘，2年期美国国债跌3/32，收益率报0.97%，创10月下旬以来最高水平。10年期美国国债跌12/32，收益率报3.80%。

美国财政部28日将发行440亿美元2年期美国国债，29日将发行420亿美元5年期美国国债，30日将发行320亿美元7年期国债。

MF Global Investment固定收益业务高级副总裁Don Galante表示，尽管再创纪录的发债量在新的一年中令市场承压，但他预计美国国债不会从当前水平进一步大幅下挫。

基准10年期国债收益率将暂时维持在4%下方，因经济缺乏通胀压力。

尽管11月份的耐用品订单有所上升，但09年前11个月的耐用品订单却较08年同期下降19.9%。这些数据对美国国债构成温和支撑，因为在经济前景疲弱时低风险的国债往往能够吸引投资者。

不过，美国上周首次申请失业救济人数降幅超出预期令美国国债市场承压。首次申请失业救济人数的四周移动平均值较此前一周减少2,750人，至465,250人，创2008年9月20日以来的最低水平，同时也是连续第十六周下降。

 

能源盘后─经济转佳 美元疲弱 原油收高1.38美元

原油期货周四上涨，收盘突破每桶78美元，为三周来首度突破该水平，扩大了本周的涨幅。美国申请失业金数据优于预期，且美元转弱，支撑原油价格走高。

然而，能源交易员担忧石油需求可能仍将疲弱。天然气期货清除稍早涨幅，政府数据显示美国天然气库存降幅低于预期，带来压力。

纽约2月原油收高1.38美元，或1.8%，至每桶78.05美元，自12月1日以来，收盘首度突破78美元。今日稍早则一度下跌至76.17美元。原油期货本周收高4.9%，周五为圣诞节假日，美国期货市场休市。

分析师说，目前的基本面并不支持近来的原油涨势。技术面则较具支撑，但投资人仍将谨慎。

美国劳工部今日公布，12月19日结束的一周，初次申请失业金人数减少2.8万至45.2万人，创2008年9月以来低点。分析师预估为47万人。

此外，美国商务部公布，易于波动的飞机订单大幅下降，掩盖了11月耐久财订单需求增加。

美元兑大多外币下跌，美元指数下跌0.1%至77.785。初次申请失业金数据公布后，美元自稍早低点反弹。

1月汽油上涨0.8%至每加仑1.9820美元，1月热燃油上涨1.2%至每加仑2.0356美元。

1月天然气下跌2.9%至每百万Btu 5.655美元。

能源信息局(EIA)公布，12月18日结束的一周，天然气库存减少1660亿立方尺。分析师预估为减少逾1700亿立方尺。

3.4兆立方尺库存较去年同期高出3590亿立方尺，较五年平均高出3950亿立方尺。

12月前半个月，原油期货大多下跌，12月中跌破每桶70美元。而后原油开始反弹，但分析师说，年底前，原油难反弹至每桶80美元。原油于10月21日触及每桶82美元，为今年高点。

EIA数据亦显示，汽油与其它石油产品库存下降，但原因在于炼油厂减产。燃料需求仍疲弱，原油进口亦下降。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后—乐观经济数据拉低美元 金价站回1100美元

周四黄金价格连续第 2 日收高，持续自 7 周以来底点反弹。盘势依旧受到美元在正面经济数据压力下走贬激励，推高黄金避险投资魅力，也让本周金价总结跌幅缩小。

今日纽约期货交易市场 Comex 本月到期的 12 月交货黄金价格，上涨 10.80 美元或 1%，收每盎司 1104.10 美元。交易较热络的 2 月交货黄金价格同步涨 1%，收每盎司 1104.80 美元。这二类合约本周总结跌幅皆缩小至 0.6%。

美国劳工部周四公布，上周初次申请失业津贴人数减少 2.8 万人至 45.2 万人，降至去年 9 月以来最低点，并优于经济学家预期由前周的 48 万人降至 47 万人。

另外美国商务部公布，11 月耐久财订单由前月的下滑 0.6% 转为成长 0.2%，尽管逊于经济学家预期的成长 0.4%，但去除交通类产品后，该月耐久财订单大增 2%，远超越专家预估的成长 1%。

今日美元在上周失业数据公布后，对大部分主要对手货币应声下贬，不过稍后回档、缩减跌幅。美元指数小跌 0.1% 至 77.855 点。

TheBullionDesk.com 分析师 James Moore 指出，尽管目前还不能排除金市出现进一步多头平仓趋势的可能性，但金价似乎已将达到让投资人满意的水位，愿意提高部位，应有助限制金价下挫幅度。

今日其它贵金属价格，3 月交货银价上涨 1.9% 收每盎司 17.44 美元﹔1 月交货白金价格劲扬 2.9% 收每盎司 1467.90 美元；3 月交货钯金价格大涨 9% 收每盎司 389.65 美元。