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LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜收低,因数据引发经济复苏忧虑

* LME及上海期货交易所铜库存上升

* 投资者试图从好坏不一的经济数据中寻找金属需求增长的证据

期铜周五收挫,美元走强及股市下跌令市场承压,此前公布的好坏不一的数据增加市场担心全球经济复苏的可持续性及其对工业金属需求的影响.

纽约商品期货交易所(COMEX)指标12月期铜HGZ9收挫7.40美分,或2.4%,报每磅2.9555美元,接近日内交投区间2.9420-3.05美元的低端.

伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜MCU3收跌184.50美元,报6,480美元.

"很明显市场感到困惑,"德意志银行分析师Daniel Brebner,"公布好消息后,出现坏消息,之后的消息是平平无奇.所以,以走势来说,很难得到任何具说服力的结论."

经济复苏的希望受到打压,此前公布美国10月消费者信心下跌,与此同时,美国中西部地区企业活动强劲.另一数据颢示第三季雇用成本上升.

数据和市场周四的乐观情绪形成鲜明对比,因美国当日公布第三季经济恢复增长.

对经济的不确定性促使投资人转向例如美元等较安全资产.美元走强令以美元计价的金属对非美国的投资者较昂贵.

LME铜库存持续上升,暗示中国以外地区的需求疲弱.最新数据显示,LME铜库存增加800吨,至372,200吨,为逾五个月以来最高.上海期货交易所一周铜库存较上周增加7%.

其他金属方面,LME三个月期铝MAL3收报1,910美元,周四收报1,955美元.

三个月期锌MZN3由昨日收报2,265美元下滑至收报2,160美元,盘中触及一周低点2,158美元,但本月仍然大涨约11%.

三个月期铅MPB3收报2,305美元,昨日收报2,365美元.三个月期锡MSN3盘中触及一周低点14,530美元,收报14,700美元,上一个交易日收报15,000美元.

三个月期镍MNI3收报18,250美元,昨日收报18,690美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

行业新闻

智利Escondida铜产量下降21%

智利Escondida铜矿10月29日称，其1-9月铜产量较去年同期下降21%，至788,126吨。该矿为全球最大的铜矿。Escondida铜矿主要控股权由全球多元化矿商必和必拓（BHP Billiton）持有。该矿在一份声明中称，前九个月的铜精矿产量为540,740吨，低于去年同期的812,605吨。阴极铜产量为247,386吨，去年同期为184,396吨。该公司称，铜精矿产量下降是由于加工的矿石品质较低，同时SAG加工厂7月开始进行维修，停产时间为32天。Escondida称，“维修工作进展顺利，目前运行正常。”Escondida称，此前销售额下降46.4%，至41.2亿美元。

 

经济数据

〔美国数据〕NAPM-纽约10月纽约市企业活动指数升至377.9

全美采购经理人协会-纽约(NAPM-纽约)周五公布的报告显示,10月纽约市企业活动连续第三个月扩张,创下近两年来最为强劲的一轮复苏.

NAPM-纽约公布,10月经季节调整纽约市企业活动指数升至377.9,9月则为372.5.

虽然现况指数从上月的近三年高位72.9回落至60.8,但仍高于50的荣枯分水岭.

报告称,未来六个月预期指数从上个月的69.5下降至68.9.

 

〔表格〕美国9月个人所得持平,个人支出下降0.5%

美国商务部周五公布,

* 9月个人所得持平(预估为持平);个人支出下降0.5%(预估为下降0.5%)

* 9月个人消费支出(PCE)物价指数较前月升0.1%(8月为上升0.3%),较上年同期下降0.5%(8月为下降0.5%)

* 9月核心PCE物价指数较前月增长0.1%(市场预期为上涨0.2%)

以下为9月个人所得及支出数据(除特别说明外,均为经季节调整变动百分比):

9月     8月     7月     6月

个人所得          持平      0.1      0.1      -1.1

个人支出          -0.5      1.4      0.2      0.7

储蓄率(%)         3.3       2.8      4.0      4.2

较前月变动

PCE物价指数       0.1       0.3      持平     0.5

核心PCE物价指数 0.1       0.1      0.1      0.1

较上年同期变动(%):

PCE物价指数       -0.5      -0.5     -0.8     -0.4

核心PCE物价指数 1.3       1.3      1.4      1.5

 

〔表格〕路透/美国密西根大学10月消费者信心指数终值为70.6

周五公布的数据显示,路透/美国密西根大学10月消费者信心指数终值为70.6,预估为70.0.9月终值为73.5.

10月消费者预期指数终值为68.6,预估为69.5,9月终值为73.5.

以下为详细数据:

10月终值     9月     8月     7月     6月

信心指数       70.6        73.5      65.7     66.0     70.8

现况指数       73.7        73.4      66.6     70.5     73.2

预期指数       68.6        73.5      65.0     63.2     69.2

一年通胀预期   2.9         2.2       2.8      2.9      3.1

五年通胀预期   2.9         2.8       2.8      3.0      3.0

 

〔表格〕美国10月芝加哥PMI为54.2,创2008年9月以来最高

美国供应管理协会(ISM)周五公布,10月芝加哥采购经理人指数(PMI)为54.2,预估为49.0,9月为46.1.

10月芝加哥PMI为2008年9月以来最高.

以下为详细数据:

10月    9月    8月    7月    6月    5月

采购经理人指数(PMI)    54.2     46.1   50.0   43.4     39.9   34.9

生产分项指数           63.9     47.2   52.9   43.3     39.3   38.1

新订单分项指数         61.4     46.3   52.5   48.0     41.6   37.3

未交货订单分项指数     41.9     36.7   45.8   32.1     37.6   26.3

库存分项指数           32.2     38.9   27.5   25.4     34.2   31.5

就业分项指数           38.3     38.8   38.7   35.3     28.9   25.0

供应商交货分项指数     50.7     49.3   54.6   49.6     43.1   43.0

物价分项指数           48.6     51.3   50.0   35.0     36.3   29.8

 

国际金融市场

 

美股盘后─卖压沉重 金融能源类股领跌 道指挫低近250点

美股周五 (30日)，市场卖压沉重，投资人纷纷卖出手中各类持股，也使10月的最后一个交易日留下更为剧烈的波动。

道琼工业指数收报 9712.73 点，跌 249.85 点或 2.51%。

Nasdaq 指数收报 2045.11 点，跌 52.44 点或 2.50%。

S&P 500 指数收报 1036.19 点，跌 29.82 点或 2.81%。

费城半导体指数收报 296.61 点，跌 10.65 点或 3.47%。

卖出潮笼罩大盘。受到美元走势影响，能源价格及相关个股股价受挫。金融类股板块跌逾 4%。

Cozad Asset Management 首席投资主任 Ron Kiddoo 表示，也许终于盼到市场自今年夏季以来常说的美股将向下修正 5-15%。

Kiddoo 认为，市场近期走势略显疲态。

S&P 500 指数自今年3月低点以来，至周四 (29日) 收盘已扬升 57.6%。

10月以来，道指表现平盘，Nasdaq 及 S&P 500 指数表现则略低。

周五道指由能源及金融类股领跌， Chevron (CVX-US；雪佛龙)、Exxon (XOM-US)、3M (MMM-US)、American Express (AXP-US)、JPMorgan Chase (JPM-US；摩根大通) 及 Travelers Companies (TRV-US)。

29 日由于美国商务部公布第 3 季 GDP，使投资人一扫复苏疑虑，道指大涨 200 点及 S&P 500 指数扬升 2.3%，都创 3 个月来最大涨幅。Nadaq 指数表现同样不俗，周四则升 1.8%。

美国商务部周五预估，由于政府的旧车换现金计划结束，美国9月消费者支出因而大幅下降。9月实质消费者支出(经通货膨胀调整后)下降0.6%，连续第四个月下降。以目前美元价位为准(未经通货膨胀调整)，则9月个人支出下降0.5%。

被视为是供应管理协会(ISM)制造业指数的领先指标的芝加哥地区采购经理指数，10 月上升至54.2，9月为46.1。

该指数高于50代表整体业务扩张。

根据周五公布的路透/密西根大学报告显示，10月消费者信心指数上升至70.6，10月初为69.4。

Sony (6758-JP；SNE-US；索尼) 周五公布连续第4季亏损的季报，同时也调整全年亏损预期。

美国能源公司 Chevron 第 3 季获利大幅下滑，股价下滑。

全球市场方面，受周四美股强升影响，日经指数周五涨1.5%。

纽约汇市方面，美元兑其他主要货币盘中走坚，兑日元、欧元皆升值。

纽约12月原油期货收盘走跌至每桶 77 美元。

COMEX 12 月期金跌 6.70 美元，收报每盎司 1040.40美元。

美国10年期国债殖利率自 3.49% 降至 3.41%。

 

欧股盘后─商品股疲弱 拖累欧股大幅收低

欧洲股市周五下跌。商品股表现疲弱，投资人无意接受风险，尾盘扩大跌幅。

泛欧道琼Stoxx 600指数下跌2%，收于236.93点。

周四，大西洋两岸股市均大幅上涨。美国公布第三季GDP成长3.5%，较预期强劲，显示美国经济走出了衰退。

分析师说，美国GDP数据亦引发了经济复苏能否持续的警讯，若没有振兴方案，市场恐无法自立。

周五走势中，矿业股下跌，Eurasian NaturalResources (UK:ENRC)下跌6.2%，因金属与原油价格下跌，石油股亦走低。

就地区而言，英国FTSE-100指数下跌1.8%，收于5044.55，法国CAC-40指数下跌2.9%，收于3607.69，德国DAX指数下跌3.1%，收于5414.96。

亚洲股市错综。美国股市下挫，美国9月消费者支出下降，属利空。华尔街扩大跌幅，自3月以来的涨势后，投资人对追逐风险，态度谨慎。

10月，Stoxx 600指数下跌2.3%，为四个月来，首度出现单月下跌。

分析师说，欧洲股市自3月低点以来，经历了强劲涨势，回档属正常亦无可避免。预期全球经济将持续复苏，企业获利亦将持续反弹，此外，欧洲股价亦将持续获得支撑。

摩根士丹利公司分析师亦说，他们相信市场的焦点已由纯粹的价值，转移到了价值，品质与成长。

个股走势中，British American Tobacco (UK:BATS)上涨0.2%，Nestle (CH:NESN)下跌0.4%。

企业财报引发了几档股票的大幅走势，Alcatel-Lucent (FR:ALU)下跌10.6%，该法国与美国合资电信设备公司说，第三季亏损大幅扩大。

英国广告行销公司WPP (UK:WPP)股价上涨0.6%。该公司公布第三季营收上升17%至20.1亿英镑。

瑞典钢铁厂SSAB (SE:SSABA)股价上涨8.8%。该公司第三季由盈转亏，亏损金额达7.46亿克罗纳。但该公司说节省成本计划进行较预期为快。

 

纽约汇市─振兴政策消退 风险需求降低 美元与日元上涨

日元与美元兑欧元上涨，扩大四周来第一周上涨的涨幅。由于振兴经济措施减少，担忧全球经济复苏可能受阻，风险性资产的需求降低，美元与日元因而上涨。

日本央行说年底将停止买进公司债，日元兑主要外币因而上涨。加拿大经济于8月意外下降，加元兑美元创逾一周来最大跌幅。

分析师说，许多投资人进行同样的交易，即放空美元，买进风险性资产，预期年底前，他们将轧平部份仓位。

台北时间02:45 日元上涨2.3%至132.45兑1欧元，昨日为135.51。美元上涨0.7%至1.4723兑1欧元，昨日为1.4822。日元上涨1.6%至89.97兑1美元，昨日为91.41。

瑞士法郎稍早下跌0.4%至1.5173兑1欧元，预期瑞士央行将干预，阻止瑞士法郎扩大涨幅，价位因而下跌。而后瑞士法郎少有变动，报1.5104兑1美元。

加元下跌达1.6%至1.0838兑1美元，创10月20日以来最大盘中跌幅，政府报告显示加国8月国内生产毛额(GDP)下降0.1%。分析师预估为上升0.1%。

分析师预估，年底时，加元可能上涨至1.05兑 1 美元。

预期投资人将减少利差交易，日元上涨3.6%至64.67兑一纽元，美元上涨1.7%至89.98美元兑1澳元。所谓利差交易系指，借入低利率货币，如日元与美元，转投资高收益资产。

日本基准利率为0.1%，美国更低至零水平，使得日元与美元成为投资人愿意借入的货币。澳洲基准利率为3.25%，纽西兰为2.5%，欧元区为1%。

本周，日元兑欧元上涨4.1%，美元上涨1.8%，为10月2日以来，首度上涨的一周。

日本央行决议一如计划，结束购买商业本票与公司债，同时延长资产担保贷款至3月31日。决策官员并决议维持基准利率不变。

联邦准备理事会(Fed)昨日完成了3000亿公债购买计划，结束了七个月的买盘。该计划有助稳定房屋市场，阻止借款成本上升。

欧洲央行委员Weber昨日说，决策官员可能减少提供长期贷款予银行业。挪威央行本周调高目标利率一码至1.5%，成为欧洲第一家今年升息的央行。

分析师说，央行正逐渐取消振兴方案，可能是投资人规避风险的主因。

 

纽约债市—公债价格上扬,因对经济复苏的担忧引发避险需求

* 美国9月个人支出回落,收入持平

* 股市重挫2.5%以上

* 指标公债收益率10月份总体攀升

美国公债价格周五在避险买盘的推动上扬,因美国股市受对其经济可能再度跌回衰退深渊的担忧打压走低.

美国政府周四公布第三季经济恢复成长,为逾一年来首见,今日公布的数据显示,美国9月消费者支出下降,引发对经济复苏力道的担忧.

美国股市三大股指重挫至少2.5%,金融股领跌,公债因此受益.

"一旦出现经济疲弱的迹象,或市场出现大量退出风险交易的活动,投资者本能地买入公债避险,"Point View Financial Services的首席投资策略师David Dietze表示.

美国指标10年期公债US10YT=RR上扬29/32,收益率从周四尾盘的3.50%回落至3.39%.

尽管周五收益率走低,指标收益率10月份总体上升,升幅为5月以来最大,随着第三季度GDP数据的公布,经济乐观情绪到达顶峰,投资者买入诸如股票等风险较高的资产.

不过,美国商务部周五公布,9月个人所得持平,个人支出下降0.5%.9月个人消费支出(PCE)物价指数较前月升0.1%,较上年同期下降0.5%.9月核心PCE物价指数较前月增长0.1%.[ID:nCN0972516]

"很明显,复苏尚未成形.现在,我对周四公布的GDP数据持怀疑态度,"LandColt Trading的董事总经理Todd Schoenberger表示.

尽管消费者行业仍然疲弱,但制造业活动的复苏似乎仍在持续,主要受库存补充和政府需求的扶助.

另外,美国供应管理协会(ISM)周五公布,10月芝加哥采购经理人指数(PMI)为54.2,预估为49.0,9月为46.1.10月芝加哥PMI为2008年9月以来最高.[ID:nCN0657691]

在全球信贷危机爆发一年后经济仍然十分脆弱,分析师预计,美联储在周二和周三为期两天的议息会议后将可能继续执行其超宽松的政策并将利率目标保持在接近零的水平.

短期公债价格上扬,因市场押注美联储将在2010末以前把短期利率保持在接近零的水平.两年期公债US2YT=RR上涨5/32,收益率报0.90%,周四尾盘报0.98%.

长期公债方面,30年期公债价格上扬1-28/32,收益率从周四尾盘的4.34%回落至4.23%.

 

能源盘后─经济数据错综 美元走坚 原油收低2.87美元

原油期货周五大跌3.6%，美国经济数据错综及美元走坚，压低了原油价格。但10月，原油价格仍上涨，疲弱的美元支撑了大多商品上扬。

纽约12月原油收低2.87美元，或3.6%，至每桶77美元。

但10月，原油仍大涨9%，美元疲弱及全球经济复苏，为市场利多。

美国9月消费者支出大幅下降，增加了早场压力。同时，二项通货膨胀指数--就业成本指数与个人消费支出--均符合预期。

周四，数据显示美国第三季经济成长年率达3.5%，支撑原油价格上涨3.1%。第三季国内生产毛额(GDP)为一年来首度成长，亦为二年来最强劲成长幅度。

分析师说，投资人对经济复苏的强势仍感到担忧，近来的库存数据显示原油需求一直疲弱。

美国股市周四上涨后，今日大幅下跌，道琼工业平均指数大跌逾250点。

美元则因有避险买盘，价位上涨。美元指数上涨0.5%至76.317。

消费者信心指数与地区制造业指数改善，并未能使卖压反转。密西根大学公布10月消费者信心指数上升至70.6，小幅高于预期，前次预估为64.4。

芝加哥10月采购经理指数上升至54.2%，9月为46.1%。该指数高于50%代表整体业务扩张。

11月新配方汽油下跌7美分，或3.5%，至每加仑1.94美元，11月热燃油下跌7美分至每加仑1.98美元。

12月天然气下跌2美分至每百万Btu 5.04美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─美股疲软 美元转强 金价走跌

纽约12月期金价周五 (30日) 走跌，但是跌幅受到避险买盘而有所受限，此外商务部周五的消费支出数据，使市场再次疑虑经济复苏力道，或许难以支撑。

COMEX 12月期金跌6.70美元，收每盎司 1040.40 美元。波动区间 1049.20 美元至 1035.40 美元。

由于华尔街股市卖压重，美元兑欧元走强，也为金价构成压力。

自9月25日当周以来，本周金价首次走跌。

NYMEX 12 月 原油期货收跌近 3 美元至每桶 77 美元。

跟随黄金走势，12月白银收盘跌 40 美分或2.4%，每盎司 16.255 美元。

1 月白金收盘跌 11.90 美元至每盎司 1326.30 美元。

12 月钯金跌 5.05 美元或1.5%，收每盎司 323.25 美元。

美股周五走势疲软，道琼工业指数大跌逾 200 点。