金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜下跌,库存上升表明需求疲弱

* LME铜库存处于5月以来高位

* 美联储,欧洲央行和英国央行均维持利率不变

* 铝库存下降

期铜周四尾盘下跌,因库存再次跳增让人重又担心铜需求疲弱,以及中国能否在铜价攀升的情况下继续买入.

一些分析师表示,铜价涨逾关键心理目标位,让一些市场人士担心价格也许涨得"太多太快",并在超买信号首次出现时就借机卖出.

伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收报每吨6,530美元,盘中低点在6,485;周三报6,570.

期铜在前一日突破6,600美元大关,创下6,630高位.一些市场人士猜测铜价正在涨向上周触及的13个月高点.

纽约商品期货交易所(COMEX)指标12月期铜收低3.60美分,报每磅2.9570美元.

经纪商称,与伦敦金属市场相似,COMEX期铜周三盘中也一度突破每磅3.00美元,令市场谈论触及4.00美元的可能性,刺激一些市场人士出脱持有的期铜部位.

LME铜库存自7月中以来一直上升,周四攀升5,775吨至379,825吨,为5月初以来的高位.

"人们担心在中国之外的发达国家中,需求的上升可能不够强劲."麦格理分析师Max Layton说.

"出口依然上升这一事实表明,目前全球铜依然处于过剩状态."他补充说.

分析师预计,今年铜价可能不会重新测试6,700美元上方的年高,但2010年可能升向7,000美元.

今年因中国大举买入且美元疲弱,铜价翻了一番有余.

但分析师警告称,金属价格高企正在压制中国的买需."若要维持价格涨势,则需要中国重返市场,"VTB Capital分析师Andrey Kryuchenkov说.

**主要央行利率据策受市场关注**

另一方面,美国最新公布的多项政府数据均好于市场预期,令铜价跌势受限.

美国10月31日当周初请失业金人数降至51.2万,优于预估的52.3万人;第三季非农业生产率环比年率初值为增长9.5%,高于预估的升6.4%.

尽管美国的经济数据转好,但美元兑欧元下跌.之前美联储和欧洲央行分别维持利率在纪录低点不变后,但市场认为美联储到升息的时候可能就显得滞后.

欧洲央行和英国央行均维持利率不变,后者还将其量化宽松政策规模扩大250亿英镑至2,000亿英镑,以帮助英国经济复苏.

"美联储重申他们将在一定使其内维持利率在低点...这也许意味着年底前美元将(进一步)走软."

LME三个月期铝收报每吨1,925美元,前一日报1,921.对该金属的需求仍然不振.

最新数据显示,LME铝库存减少2,300吨至大约450万吨,近期自460万吨的纪录高点下滑.

尽管铝库存维持高水准,但铝价今年以来上涨25%,部分因为美元贬值,也因为近月合约供应稀少.

三个月期锌收报2,219美元,前一日为2,229;三个月期铅收报2,340美元,前一日为2,350.三个月期锡最后买方报价为114,950美元,上一个交易日收报15,000;三个月期镍收报17,760美元,前一交易日为17,900.

  

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

〔表格〕 美国10月31日当周初请失业金人数降至51.2万人,预估为52.3万

美国劳工部周四公布:

* 美国10月31日当周初请失业金人数降至51.2万人(预估为52.3万人),前周修正后为53.2万人(前值为53万人)

* 美国10月31日当周初请失业金四周均值降至52.375万人,上周数据修正后为52.675万人

* 美国10月31日当周初请失业金四周均值为1月10日止当周以来最低

* 美国10月31日当周初请失业金人数为1月3日止当周以来最低

周段 初请失业金人数   四周平均值   续领失业金人数   保险失业率

10/31/09   512,000        523,750        --             --

10/24/09   532,000-R      526,750-R      5,749,000      4.4

10/17/09   531,000        532,250        5,817,000-R    4.4

10/10/09   520,000        533,000        5,945,000      4.5

10/03/09   524,000        540,500        6,034,000-R    4.6

09/26/09   554,000        548,750        6,067,000      4.6

09/19/09   534,000        554,250        6,112,000      4.6

09/12/09   550,000        564,250        6,160,000      4.6

注: R-修正值.

 

〔表格〕美国第三季非农业生产率环比年率初值为增长9.5%,预估为升6.4%

美国劳工部周四公布:

* 美国第三季非农业生产率环比年率初值为增长9.5%(预估为升6.4%),第二季修正后为上升6.9%(前值为升6.6%)

* 美国第三季非农单位劳工成本下降5.2%(预估为下降4.0%),第二季修正后为下滑6.1%(前值为下降5.9%)

* 美国第三季非农业生产率环比年率增幅为2003年第三季以来最大

环比年率系以季度变动率推算,代表在该季度变动率持续不变下的年度变动率.

以下为详细数据(经季节调整之环比年率,%):

生产率                       单位劳工成本

第三季-P  第二季-R  第二季-PR   第三季-P  第二季-R  第二季-PR

非农业         9.5       6.9       6.6         -5.2      -6.1      -5.9

制造业         13.6      6.8       4.9         -7.1      -1.6      0.2

耐久财(耐用品) 21.2      3.7       3.1         -12.5     4.1       4.6

非耐久财       5.5       5.2       2.2         -0.3      -3.7      -0.7

整体企业       9.8       6.8       6.5         -5.1      -6.2      -6.0

注:P表示初值;PR表示前值,R表示修正值.

 

 

国际金融市场

 

美股盘后─经济数据改善道琼大涨203点 突破万点大关

政府公布申请失业金人数降幅大于预期，且几家零售商公布10月销售改善，美国股市周四强劲冲高，道琼工业平均指数大涨逾200点，突破10000点大关。思科公司公布季报与展望属利多，亦有助科技股走高。道琼与Nasdaq指数均创下7月23日以来最大单日百分比涨幅。

道琼工业平均指数收高203.82点或2.08%至10005.96。

Nasdaq指数收高49.80点或2.42%至2105.32。

S&P 500指数收高20.13点或1.92%至1066.63。

费城半导体指数收高7.65点或2.59%至302.96。

分析师说，今日重要的消息，在于申请失业金人数减少，这显示目前的经济持续改善。几周来，投资人担忧经济复苏的速度，今日数据足以一扫担忧。周五，美国将公布10月就业报告。

过去三周，美国股市走势震荡，至周三收盘为止，因担忧涨势过度反应了经济复苏，S&P 500下跌了5%。但由3月9日至10月19日高点，S&P 500大涨了63%。

周三，美国股市收盘错综。联邦准备理事会(Fed)决议维持利率于接近零的历史低点，并说将维持利率于低点一段更长的时间。该决议符合市场预期，对股市少有冲击。

分析师说，问题在于近来是否有足够的利多因素，支撑股市进一步走高。预期未来六个月，股市可能震荡整理。而后，投资人将更能了解数兆美元的振兴方案取消后，经济情况的发展。

今日股市涨势广泛，道琼30档成份股全数上涨，Boeing (BA-US；波音)，Caterpillar (CAT-US)，Chevron (CVX-US)涨势领先。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为4比1，成交量为8.90亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比1，成交量为17.5亿股。

就业：美国政府今日公布上周申请失业金人数与第三季生产力报告，显示裁员速度减缓，但雇主仍未能创造就业机会。

上周美国初次申请失业金人数下降至51.2万人，前一周为53.2万人。分析师平均预估为52.2万人。

持续领取失业金总人数下降至574.9万人，为九周来第八度下降，前一周为581.7万人。分析师预估为下降至575万人。该数据下降意味领取失业金人数减少，但并不意味他们找到了工作。

此外，美国参院与众院周三投票，通过延长失业金达20周，并延长购屋税率优惠。

其它经济消息，美国第三季非农业生产力上升9.5%，预估为上升6.5%，第二季为上升6.6%。

分析师说生产力与申请失业金数据显示经济正在快速改善。

但本周最重要的报告，当属周五将公布的10月就业报告。预期就业人数减少17.5万人，9月公布值为减少26.3万人。失业率预期上升至9.9%，9月公布值为9.8%。

零售商：10月消费者支出仍谨慎，折扣商与大卖场反而创下最佳10月零售销售。

Costco (COST-US；好市多)10月同店销售上升5%，高于预估的上升4.7%。

Gap (GPS-US)公布销售上升4%，优于预期，其股价上涨。

下跌股票方面，American Eagle Outfitters (AEO-US)说销售下降5%，预估为上升1.7%。其股价下跌逾11%。

企业消息：周三收盘后，Cisco Systems (CSCO-US；思科)公布第三季获利与营收均高于预期。

该公司执行长说本季营收将高于预期，业务情况至少于六个月前已触底。思科股价周四上涨2%。

汽车厂Toyota (TM-US)周四公布第三季意外获利，因而削减年度亏损估逾50%。

CVS Caremark (CVS-US)股价大跌21%。该公司警告，2010年Caremark部门获利可能下降10%至12%。该公司亦说，Caremark部门执行长下台。CVS药厂于2007年3月并购了Caremark。

该公司第三季获利高于预期，但投资人并未在意。

世界市场：欧洲股市尾盘上涨。亚洲股市则下挫。

外汇与商品：美元兑欧元下跌，美元兑日元则上涨。

纽约12月原油下跌62美分，收于每桶79.78美元。

纽约12月黄金上涨2美元，收于每盎司1089.30美元。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至3.53%，周三为3.52%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

 

欧股盘后－央行保持低利率政策企业获利创佳绩 股指持续反弹

美国首次申请失业救济人数下降，初次申请失业救济金人数少于预期，且第 3 季非农生产力年增 9.5%，带动市场乐观情绪。

另法国龙头金融机构法国巴黎银行 (BNP Paribas SA；BNP-FR) 和比利时超市集团 Delhaize Group (DELB-BE﹔DEG-US) 获利均超乎市场预期，拉抬欧洲股市欧洲股指周四 (5 日) 连续第 2 日由一个月的新低点向上反弹。

由于欧洲央行和英国央行维持基准利率不变，欧股收盘上涨，泛欧道琼 Stoxx 600 指数扬升 0.6% 至 240.52 点。股指于 3 月 9 日滑落低点，尔后政府施行的刺激政策和创纪录的新低利率，帮助带动经济走出衰退，如今指数已上涨 52%。

英国 FTSE 100 股指上涨 17.75 点或 0.35%，收报 5125.64 点。

德国 DAX 股指升 36.69 点或 0.67%，报 5480.92 点。

法国 CAC 40 股指升 38.40 点或 1.05%，收报 3708.73 点。

美国政府报告显示，上周初次申请失业救济金人数少于预期，创 1 月以来最低纪录，另第 3 季非农生产力大幅上升，创下 6 年来最高幅度，大幅超越市场预估数字。

美国联准会官员昨日指出，将延长将利率维持近乎于零的时间，并首次明确表态指出，只要通货膨胀预期稳定，失业率不见减少，便将维持现行政策不予变更。

欧洲央行决定，将基准利率维持在史上新低点 1%，符合《Bloomberg》经济学家的普遍预期。

英国央行同样将基准利率维持在低点的 0.5%，并扩大资产购买计划，额外注资 250 亿英镑 (41 亿美元)，总额已增至 2000 亿英镑。

根据《Bloomberg》编纂数据显示，自 10 月 7 日以来，泛欧道琼 Stoxx 600 指数追踪的 201 间企业中，已有 121 间获利超越市场预期。

法国巴黎银行第 3 季获利扬升 45% 至 13.1 亿欧元 (19 亿美元)，主要得益于收购富通 (Fortis) 的资产及投资银行资产价格反弹，公司股价上涨 3.3%，报 54.36 欧元。

比利时超市集团财报净利优于预期，同时调升年度获利预期，股价扬升 5.1% 至 49.40 欧元，带领零售业类股上涨。

瑞士最大保险商苏黎世产物 (Zurich Financial Services AG；ZURN-CH) 第 3 季获利上增至 9.09 亿美元，然而大不如分析师预期的 11.6 亿美元，股价因此下挫 3.8% 到 228.5 瑞士法郎，跌幅是自 5 月以来的头一遭。

德国第 2 大银行 Commerzbank AG (CBK-DE) 预期第 4 季财务将陷入困境，第 3 季财报净损 10.5 亿欧元，银行表示需要拨出更多资金偿付不良贷款，股价今日收黑 4.7% 至 6.87 欧元。

 

纽约汇市─联准会延长经济刺激政策持续打压美元身价

联准会 (Fed) 追随其它主要国家央行脚步，延长施行经济刺激政策，打压美元身价，美元兑欧元价格下落至 1 周新低点。

英国央行决定扩大购买资产，额外注资 2000 亿英镑 (3320 亿美元) 收购债券，然购入金额少于分析师预期的 2250 亿英镑，减少英镑泛滥市场的隐忧，英镑兑美元第 3 天连续上涨。

欧洲央行总裁 Jean-Claude Trichet 表示，他将撤销部分紧急金援措施，明年不再提供银行业 12 月期贷款，欧元身价因此扬升。

美元兑欧元跌价至 1.4877 美元，昨日收盘价为 1.4861 美元。今日曾一度下触 1.4917 美元，是 10 月 27 日以来的新低点。日元兑欧元由 134.85 日元跌价 0.1.% 到 135.03 日元。美元兑日元汇率无甚变动，由昨日 90.72 日元微挫至 90.76 日元。

美国劳工部发布 10 月就业报告显示，本周首次申请失业救济的人数趋少，缩减至 512,000 人，是自 1 月以来最少的月度纪录。

欧洲央行和英国央行今日同声宣布，将把基准利率维持在目前的史上新低点。

美元/日元外汇期权隐含波动率由 3 个月的新高下滑，减至 13.5%。波动率越高，即意味经济充斥不稳定性，套利交易规模难以预测。

联准会 (Fed) 重申昨日承诺，表示只要通膨前景稳定，失业率不显减少，便将延长施行极低利率政策的时间。现美国央行隔夜目标贷款利率为 0-0.25%。

根据瑞士信贷分析师预期，估计欧洲央行施行退场机制的脚步快于英国央行，未来三个月内，英镑兑欧元身价可能走软至 94 便士。

英镑兑欧元走强 0.1% 至 89.69 便士。10 月 13 日时，汇率曾一度下触 94.12 便士，是 3 月 27 日至今的最低数据。

因套利交易增多，瑞典货币兑美元涨价 0.6% 至 6.9966 瑞典克朗，而南非兰特兑美元上涨 0.2% 至 7.6112南非兰特。

 

纽约债市─当周外国央行增持美国公债和机构债

美国联邦储备理事会(美联储,FED)周四公布数据显示,外国央行在最近一周同时增持美国公债和机构债券.

11月4日止当周,外国央行持有的公债及机构债规模增加189.17亿美元,总计为2.917万亿(兆)美元.

外国央行持有的公债增加181.59亿美元,达到2.156万亿美元.

外国央行在最新一周对房利美和房贷美发行或担保的债券持有量增加7.58亿美元,至7,612.7亿美元.

海外央行(尤其是亚洲国家央行)近年来购入大量美国债券,他们对美国公债的持有量占可交易美债总数的逾四分之一.中国是美国公债最大的买家.

 

能源盘后─高油价消弭投资兴趣需求前景低迷 原油跌破80美元

近期油价涨势汹汹，令投资人对能源交易缺乏投资兴趣，且市场对需求前景抱有隐忧，致使原油期货价格周四 (5 日) 呈现 4 日来首次下挫，跌破每桶 80 元的水平线。

纽约商品交易所 12 月原油期货收盘下跌78 美分或 0.97%，报每桶 79.62 美元。伦敦布兰特原油期货亦跌 82 美分或 1.04%，报每桶 78.07 美元。

原油价格现已较三天前高了 4.4%。

美国能源情报署 (EIA) 昨日发布报告，显示 10 月 30 日当周，原油库存下降 400 万桶，汽油库存则减少 30 万桶。存量意外下滑，也造成油价强劲上涨。

然而原油库存量下降，主因乃在于净出口下滑 8.6%，尽管汽油的需求量略有上增，整体石油产品的需求仍然疲软不振。

衡量美元对应主要货币价值的美元指数，今日上涨 0.1%。黄金期货价格同样看涨，12 月黄金期货价格扬升 1.1 美元，报每盎司 1088.7 美元。

周四稍早 EIA 发布评估报告，显示 10 月 30 日当周，天然气库存量上升 2900 亿立方公尺，符合市场分析师预期范围。

12 月天然气期货价格上扬 1.2% 至每百万 Btu 4.782美元。

12 月交货的汽油期货价格收盘下跌 1.2% 至每加仑 1.9877 美元，12 月热燃油期货价格缩减 1.6% 至每加仑 2.0576 美元。

美国石油基金跌价 0.1%，美国天然气基金价格也杀低 0.7%。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─央行维持利率不变 黄金连续第四天上涨

黄金期货周四连续第四天上涨，更多央行决议维持利率于历史低档不变，贵金属市场因而受惠。但因美元兑部份外币上涨，黄金收盘低于每盎司1090美元关卡。

12月黄金收高2美元，或0.2%，至每盎司1089.3美元。

美元兑部份外币于震荡交易中上涨，为黄金市场带来部份压力，使得价位自盘中高点1095.2美元下跌，亦低于周三所创的1098.50美元。

分析师说，美元今日走势震荡，交易清淡，抑制了黄金走势。

11月黄金收盘低于1090美元关卡，上涨2美元，或0.2%，至每盎司1088.7美元。

12月铜下跌4美分，或1.2%，至每磅2.957美元。

周四稍早，欧洲央行与英国央行均说，维持利率于记录低点不变，分别为1%与0.5%。英国央行并说，将扩大买进资产计划。

周三，美国联邦准备理事会(Fed)亦决议维持利率不变。

低利率与量化式宽松政策，或买进公债，降低借款成本，为全球市场创造了额外的流动性。结果降低了公债殖利率，增加了长期通货膨胀的风险，有助支撑黄金价格，已更接近1100美元。

一分析师说，利率持续偏低，及国际基金买盘，推升了周四的黄金价格。

外汇交易方面，美元指数走高，美元兑欧元上涨，美元兑英镑与兑日元则下跌。

其它金属方面，12月白银上涨不及1美分，收于每盎司17.41美元，1月白金下跌6.40美元，或0.5%，至每盎司1362.9美元。

12月钯金上涨3.05美元，或0.9%，至每盎司331.85美元。

黄金合约本周大涨近50美元。本周稍早，印度央行说将向国际货币基金(IMF)买进黄金200公吨，或IMF计划销售的半数，黄金价格因而大幅上涨。

分析师说，央行行动显示，黄金被视为是全球货币体系中的一种货币。

美国股市上涨。道琼工业平均指数上涨172点至9974点。

SPDR黄金信托基金--最大型ETF基金周三持有的黄金仍为1108.40公吨，未变动。

周三，电子盘交易中，12月黄金上涨至每盎司1098.50美元高点，终场收于每盎司1087.30美元。