期铜市场一周回顾
2006-07-07 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
本周一、周二（7月3日和4日）由于美国独立日，COMEX休市两天，伦敦铜市场交易显得非常清淡，成交量大幅下降，尤其是周二LME铜市场全天成交量只有区区2.4万手，Select网上交易量只有1千多手。美国休假，伦敦成交量减少一半多，由此可以看出美国基金和投机者在LME的参与程度。
与此同时，7月份期权宣布日在交投清淡中度过，波澜不惊，LME铜大量的7500-8000之间的call被迫放弃，只有部分7300call宣布执行，价格小幅上扬，市场影响不大。但多头宣布放弃之后仅仅一天，周四即大幅回升。而周三路透社对29位商品分析师综合调查显示，普遍认为，2006年基本金属价格将在历史高位徘徊，尤其看好铜锌镍。
本周伦敦铜市场在围绕在交投清淡中稳步上扬，企稳在7000之上，周后期冲击8000大关。
周一：周一LME铜市场没有重大利空或利多消息，周边市场—黄金、白银和石油继续攀升，美元继续贬值，BHPBilliton和RioTinto有可能并购美铝可能是市场一个重大消息，但目前只是传闻而已。伦敦隔夜市场受上海涨停的提振，一度上试接近7500附近。上午场外交易三月期货价以7475高开，交投清淡，高位缺乏跟进买盘，周五的投机买盘和空头回补买盘退出市场，上扬动力尽失。上午短暂在7400上下徘徊后遭到基金的清仓抛盘和少量获利抛盘打压，价格一路下滑，最低7175。尾盘有所企稳，从低位小幅回升。伦敦下午5点收于7275，较前一个交易日收盘价跌46美元。
周二：美国COMEX继续闭市，市场缺乏美国方面的基本面消息。最新数据表明，欧元区5月份生产者价格指数环比增长0.3%。市场普遍预测，欧元区将继续加息。三月期铜价上午开盘前受上海支持，从7300附近大幅攀升至7480高点。伦敦早盘场外交易开盘后，停滞不前，在清淡的市况中，多空双方围绕在7300之上窄幅拉锯。最低7299，最高7475。伦敦下午5点收于7420，较前一个交易日收盘价涨145美元。全天成交量初步统计（截至到伦敦5点收盘时）为2.4万手，前一个交易日最后统计数为5.1万多手。成交量巨幅下降，交投极其清淡。
周三：周三是本月（7月份）的期权宣布日，从成交量看，LME铜市场大量的7500-8000之间的call被迫放弃，只有部分7300call宣布执行，对市场影响不大。全天高开高走小幅收低。上午场外交易受上海市场的以及伦敦锌镍市场的推动，高开后高走，少量投机买盘推高，最高7535。高位缺乏跟进买盘，价格随后大幅逆转下滑，下试7300，最低7295。下午纽约市场开盘后，交投清淡，并没有吸引新的买盘入市，基本围绕在7400下方拉锯。虽然市场看多人数超过看空人数，美国5月份工厂新订单增长高于预期，经济走势良好，但追高买盘缺乏。伦敦下午5点收于7370，较前一个交易日收盘价跌50美元。
周四：期权宣布日刚刚过去，LME铜市场立即开始暴涨。周四伦敦铜价暴涨6.5%主要受纽约市场带动。美国投机者和基金经过两天的休整后再次大规模的进入市场，周四COMEX成交量几乎比周三增长一倍。而推动价格上涨的因素仍然是那些“陈词滥调”—需求强劲、库存下降、智利铜矿可能罢工。伦敦市场全天大部分时间围绕在7350-7400之间窄幅低迷拉锯，寻找突破方向。多空双方交投谨慎。上午最低7330。下午纽约市场开盘后，美国基金和投机客稳步推进，逐步迈入，突破7500后引发一些止损买盘，价格开始直线上扬，但成交量不配合，无量上扬。最高7870。伦敦下午5点收于7860，较前一个交易日收盘价大涨490美元。
技术分析：日线图中，14日RSI为75，强势。随机指数KD快线为97－81，超买。短期内技术指标将强势徘徊。短期内技术支持位7500，阻力8500。中期支持6000，阻力8500。前期高位8200-8500一带将构成重大阻力，恐难以突破。
短期预测：短期内将受阻于8200，波幅7500－8200。中期波幅：受阻于8500，大幅拉锯，波幅7000－8500。长期波幅：波幅5000－8500。
基本面方面:本周LME铜总库比上周下降2350吨，至周四的91575吨。本周LME铜现货升水继续围绕在100-120b之间徘徊。
周一消息，据业界人士称，世界矿业巨头BHPBilliton和RioTinto有意联合并购美铝，目前尚没有具体细节。
据智利国家统计局(INE)统计数据显示,5月份智利铜产量为458,521吨,比2005年同期增长0.7%。铜精矿产量为232,979吨,2005年5月份产量为242,122吨,同比下降3.8%。电解铜(包括阴极铜)产量为187,554吨,去年5月份产量为195,083吨,同比下降3.9%。剩下的产量为火法炼铜、泡铜和其他铜产品。
麦格理研究3日称中国国储局预计将自5日起再度抛售总计达25，000吨的铜库存。麦格理研究(MacquarieResearch)3日在其周度商品报告中称中国国家物资储备局(SRB)预计将自7月5日起再度抛售总计达25，000吨的铜。咨询机构还称SRB06年迄今已释放了约86，000吨库存铜，其中包括1月释放的20,000吨，3月释放的10，000吨以及5月底/6月初释放的31，000吨。
英国研究机构BME仍然认为，今年全球精炼铜缺口达19.1万吨。
由于暴雨成灾，江西铜业所属永平铜矿暂时停止生产10天，该矿年产铜精矿1.5万吨铜含量。
哈萨克斯坦当地一家报纸周三援引该国最大的铜生产商--Kazakhmys公司领导讲话称，该公司计划明年将铜产量从2005年的39.7万吨提升至60万吨。
7月底，智利Escondida铜矿的劳资双方将签订新的劳资合同，但目前分歧较大，工人要求平均加薪13%，并加上奖金。
与此同时，7月份期权宣布日在交投清淡中度过，波澜不惊，LME铜大量的7500-8000之间的call被迫放弃，只有部分7300call宣布执行，价格小幅上扬，市场影响不大。但多头宣布放弃之后仅仅一天，周四即大幅回升。而周三路透社对29位商品分析师综合调查显示，普遍认为，2006年基本金属价格将在历史高位徘徊，尤其看好铜锌镍。
本周伦敦铜市场在围绕在交投清淡中稳步上扬，企稳在7000之上，周后期冲击8000大关。
周一：周一LME铜市场没有重大利空或利多消息，周边市场—黄金、白银和石油继续攀升，美元继续贬值，BHPBilliton和RioTinto有可能并购美铝可能是市场一个重大消息，但目前只是传闻而已。伦敦隔夜市场受上海涨停的提振，一度上试接近7500附近。上午场外交易三月期货价以7475高开，交投清淡，高位缺乏跟进买盘，周五的投机买盘和空头回补买盘退出市场，上扬动力尽失。上午短暂在7400上下徘徊后遭到基金的清仓抛盘和少量获利抛盘打压，价格一路下滑，最低7175。尾盘有所企稳，从低位小幅回升。伦敦下午5点收于7275，较前一个交易日收盘价跌46美元。
周二：美国COMEX继续闭市，市场缺乏美国方面的基本面消息。最新数据表明，欧元区5月份生产者价格指数环比增长0.3%。市场普遍预测，欧元区将继续加息。三月期铜价上午开盘前受上海支持，从7300附近大幅攀升至7480高点。伦敦早盘场外交易开盘后，停滞不前，在清淡的市况中，多空双方围绕在7300之上窄幅拉锯。最低7299，最高7475。伦敦下午5点收于7420，较前一个交易日收盘价涨145美元。全天成交量初步统计（截至到伦敦5点收盘时）为2.4万手，前一个交易日最后统计数为5.1万多手。成交量巨幅下降，交投极其清淡。
周三：周三是本月（7月份）的期权宣布日，从成交量看，LME铜市场大量的7500-8000之间的call被迫放弃，只有部分7300call宣布执行，对市场影响不大。全天高开高走小幅收低。上午场外交易受上海市场的以及伦敦锌镍市场的推动，高开后高走，少量投机买盘推高，最高7535。高位缺乏跟进买盘，价格随后大幅逆转下滑，下试7300，最低7295。下午纽约市场开盘后，交投清淡，并没有吸引新的买盘入市，基本围绕在7400下方拉锯。虽然市场看多人数超过看空人数，美国5月份工厂新订单增长高于预期，经济走势良好，但追高买盘缺乏。伦敦下午5点收于7370，较前一个交易日收盘价跌50美元。
周四：期权宣布日刚刚过去，LME铜市场立即开始暴涨。周四伦敦铜价暴涨6.5%主要受纽约市场带动。美国投机者和基金经过两天的休整后再次大规模的进入市场，周四COMEX成交量几乎比周三增长一倍。而推动价格上涨的因素仍然是那些“陈词滥调”—需求强劲、库存下降、智利铜矿可能罢工。伦敦市场全天大部分时间围绕在7350-7400之间窄幅低迷拉锯，寻找突破方向。多空双方交投谨慎。上午最低7330。下午纽约市场开盘后，美国基金和投机客稳步推进，逐步迈入，突破7500后引发一些止损买盘，价格开始直线上扬，但成交量不配合，无量上扬。最高7870。伦敦下午5点收于7860，较前一个交易日收盘价大涨490美元。
技术分析：日线图中，14日RSI为75，强势。随机指数KD快线为97－81，超买。短期内技术指标将强势徘徊。短期内技术支持位7500，阻力8500。中期支持6000，阻力8500。前期高位8200-8500一带将构成重大阻力，恐难以突破。
短期预测：短期内将受阻于8200，波幅7500－8200。中期波幅：受阻于8500，大幅拉锯，波幅7000－8500。长期波幅：波幅5000－8500。
基本面方面:本周LME铜总库比上周下降2350吨，至周四的91575吨。本周LME铜现货升水继续围绕在100-120b之间徘徊。
周一消息，据业界人士称，世界矿业巨头BHPBilliton和RioTinto有意联合并购美铝，目前尚没有具体细节。
据智利国家统计局(INE)统计数据显示,5月份智利铜产量为458,521吨,比2005年同期增长0.7%。铜精矿产量为232,979吨,2005年5月份产量为242,122吨,同比下降3.8%。电解铜(包括阴极铜)产量为187,554吨,去年5月份产量为195,083吨,同比下降3.9%。剩下的产量为火法炼铜、泡铜和其他铜产品。
麦格理研究3日称中国国储局预计将自5日起再度抛售总计达25，000吨的铜库存。麦格理研究(MacquarieResearch)3日在其周度商品报告中称中国国家物资储备局(SRB)预计将自7月5日起再度抛售总计达25，000吨的铜。咨询机构还称SRB06年迄今已释放了约86，000吨库存铜，其中包括1月释放的20,000吨，3月释放的10，000吨以及5月底/6月初释放的31，000吨。
英国研究机构BME仍然认为，今年全球精炼铜缺口达19.1万吨。
由于暴雨成灾，江西铜业所属永平铜矿暂时停止生产10天，该矿年产铜精矿1.5万吨铜含量。
哈萨克斯坦当地一家报纸周三援引该国最大的铜生产商--Kazakhmys公司领导讲话称，该公司计划明年将铜产量从2005年的39.7万吨提升至60万吨。
7月底，智利Escondida铜矿的劳资双方将签订新的劳资合同，但目前分歧较大，工人要求平均加薪13%，并加上奖金。
