一、铝土矿市场
根据中国海关统计,6月份,中国铝土矿进口量8,150,326吨,同比增长18.24%。同时,6月份中国进口铝土矿采购量环比增加20.2%,消费量环比增加2.2%,进口量呈增长趋势,同时消费加快,进口矿需求在不断扩大。
几内亚铝土矿进口量不断增加,占总进口量55%,国内魏桥、特变电工、国电投、中铝都在进行几内亚铝土矿开采项目;其次是来自澳大利亚的矿石占24%,供应商主要是力拓集团,目前,澳洲地区矿山开采项目也在增加,供应量有望再度提高。剩余进口国主要是来自印尼、马来西亚、加纳、越南、巴西、黑山。目前中国市场被看好,进口量逐年上涨,并且供应国也在不断增加。
7月份北方地区环保检查导致当地矿山开采受到影响,市场矿石供应紧缺,国产矿价格上涨,高位触及500元/吨。氧化铝方面,由于生产成本提高,另外北方部分氧化铝厂减产,导致氧化铝价格触底反弹。且目前铝价有所回暖,氧化铝价格有望继续上涨。部分河南、山西氧化铝厂开始寻求使用进口矿来维持生产,目前他们需要接近国产矿品味的一水铝土矿,氧化铝含量在55%,二氧化硅含量在10%,一水铝土矿更符合他们的生产模式,目前来自土耳其、越南、所罗门、黑山的矿石比较适合生产,但由于海运费高昂,成本相对较高。
表格1、2018年6月我国进口铝矿月均价(美元/吨)
国别
|
2018年1月
|
2018年2月
|
2018年3月
|
2018年4月
|
2018年5月
|
2018年6月
|
加纳
|
64
|
64
|
65
|
65
|
66
|
66
|
巴西
|
64.1
|
61
|
61
|
61
|
62
|
62
|
澳大利亚
|
47.6
|
47.6
|
48
|
47
|
47
|
47
|
所罗门
|
47.2
|
47
|
49
|
48
|
47
|
47
|
黑山
|
74.7
|
82.5
|
80
|
80
|
81
|
81
|
几内亚
|
57.4
|
57.5
|
58
|
58
|
59
|
59
|
牙买加
|
70.1
|
69.1
|
69
|
69
|
70
|
70
|
越南
|
47.8
|
22(样品)
|
49
|
49
|
47
|
48
|
印尼
|
51.7
|
46.1
|
51
|
47
|
46
|
47
|
马来西亚
|
/
|
52.3
|
44
|
47
|
46
|
46
|
数据来源:海关总署
表格2、2018年7月铝土矿主流港口库存
港口
|
2018年1月
|
2018年2月
|
2018年3月
|
2018年4月
|
2018年5月
|
2018年6月
|
2018年7月
|
龙口港
|
750
|
730
|
700
|
800
|
810
|
800
|
800
|
青岛港
|
340
|
300
|
280
|
330
|
340
|
350
|
260
|
烟台港
|
400
|
290
|
340
|
360
|
330
|
340
|
500
|
连云港
|
20
|
30
|
20
|
25
|
40
|
37
|
35
|
日照港
|
35
|
27
|
20
|
25
|
30
|
25
|
30
|
总量
|
1545
|
1377
|
1360
|
1540
|
1550
|
1552
|
1625
|
数据来源:海关总署
7月份国产铝土矿继续受到环保政策影响,河南、山西地区原材料短缺带动进口矿的需求,几内亚、澳大利亚等国铝土矿开采新增项目和资金投入将继续增加出口量。7月港口库存有所增加,主要是几内亚矿运送到烟台港的量增多。
表格3、2018年7月进口铝矿到港情况
船名
|
进口量
|
品名
|
时间
|
港口
|
来源国
|
接收人
|
货代
|
SNOWY
|
61496
|
BAUXITE
|
7-1 1800
|
董家口港
|
印尼
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
POLYMNIA
|
76997
|
BAUXITE
|
7-5 0300
|
董家口港
|
澳大利亚
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
PAN CLOVER
|
79780
|
BAUXITE
|
7-5 0800
|
董家口港
|
几内亚
|
WEI QIAO
|
SINO-OCEAN
|
NORD SIRIUS
|
61548
|
BAUXITE
|
7-6 2100
|
董家口港
|
澳大利亚
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
CAPE JACARANDA
|
167726
|
BAUXITE
|
7-5 0100
|
龙口港
|
马来西亚
|
XIN FA
|
FU YUAN
|
FEDERAL IMABARI
|
61620
|
BAUXITE
|
7-11 0412
|
青岛港
|
印尼
|
SHAN LV
|
PENAVICO
|
WINNING SPIRIT
|
175497
|
BAUXITE
|
7-11 0800
|
青岛港
|
几内亚
|
WEI QIAO
|
SINOTRANS
|
PAN CLOVER
|
79780
|
BAUXITE
|
7-5 0800
|
董家口港
|
几内亚
|
WEI QIAO
|
SINO-OCEAN
|
NORD SIRIUS
|
61548
|
BAUXITE
|
7-6 2100
|
董家口港
|
澳大利亚
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
CAPE JACARANDA
|
167726
|
BAUXITE
|
7-5 0100
|
龙口港
|
马来西亚
|
XIN FA
|
FU YUAN
|
FEDERAL IMABARI
|
61620
|
BAUXITE
|
7-11 0412
|
青岛港
|
印尼
|
SHAN LV
|
PENAVICO
|
WINNING SPIRIT
|
175497
|
BAUXITE
|
7-11 0800
|
董家口港
|
几内亚
|
WEI QIAO
|
SINOTRANS
|
RISING SUN
|
87367
|
BAUXITE
|
7-13 0900
|
董家口港
|
巴西
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
FJ BLU
|
75497
|
BAUXITE
|
7-16 2000
|
董家口港
|
澳大利亚
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
RTM DIAS
|
77889
|
BAUXITE
|
7-22 1800
|
董家口港
|
澳大利亚
|
SHAN LV
|
PENAVICO
|
PETER OLDENDORFF
|
91423
|
BAUXITE
|
7-22 2000
|
烟台港
|
澳大利亚
|
XIN FA
|
FU YUAN
|
AMPHITRITE
|
96500
|
BAUXITE
|
7-23 2000
|
烟台港
|
澳大利亚
|
SHAN LV
|
SINO-OCEAN
|
火烈鸟
|
128709
|
BAUXITE
|
7-24 0800
|
龙口港
|
几内亚
|
魏桥
|
外代
|
荣誉
|
112500
|
BAUXITE
|
7-25 1700
|
龙口港
|
几内亚
|
山铝
|
外代
|
博加
|
85450
|
BAUXITE
|
7-28 2330
|
烟台港
|
牙买加
|
魏桥
|
外代
|
数据来源:海关总署
国际市场方面,阿联酋环球铝业EGA在几内亚铝土矿项目已完工50%,现开始发展有关铝土矿的出口设施,预计在8月份将出口铝土矿。其在几内亚的氧化铝分公司GAC自2019年下半年开始向印度韦丹塔公司供应铝土矿,每年供应1200万吨铝矾土。美铝在几内亚开采项目正在进行,预计年底或年初出口铝土矿,欧亚资源几内亚铝土矿项目计划年底投产。几内亚铝土矿项目密集,商业潜力不断开发,对其国内经济发展做出了巨大贡献。
力拓集团公布第二季度铝土矿产量为1330万吨,比2017年第二季度同期高出3%。力拓集团主要出售澳大利亚低温矿,品味AL:53-55%,SI:9-11%,CIF中国到岸价45美元/吨。另外,麦德龙铝土矿山采矿正在进行。预计下半年澳矿出口量会继续增加,中国是其主要出口国之一。
马来西亚铝土矿禁令被无线延长,彭亨铝土矿生产商想再次运营自己的业务,希望与即将上任的自然资源部长会面从而改变这一决策。目前市场上马来矿主要来自于柔佛州地区,靠近印尼。印尼矿政府对未达到发展计划的冶炼厂进行制裁,扣押了部分船只,近期印尼矿价格上涨1美元。后期预计会限制对铝土矿项目的开采。下半年马来矿有望取代部分印尼矿石。
近期加纳政府不断挖掘本土铝土矿开发价值,其已同意与中国水利水电集团达成价值20亿美元的协议。协议中,中国水电集团将为加纳提供基础设施建设,诸如道路、桥梁等以换取加纳铝土矿开发权。
国产铝土矿价格行情:阳泉市场A/S:4.5报价450元/吨;百色市场Al:60-65%,Si:9-11%报价280元/吨(不含税价格);贵阳Al:60-65%,Si:9-11%报价320元/吨(不含税价格);三门峡Al:55-60%,Si:12-13%报价430元/吨(不含税价格)。本月部分地区国产矿价格小幅上涨。河南地区环保检查持续进行,部分矿山停止开采,当地氧化铝厂通过向贵州等地区外购矿石维持正常生产,但整体北方地区矿石供应紧缺,部分企业开始寻求进口矿渠道,并且有氧化铝厂开始出现减产现象,目前北方地区氧化铝厂矿石库存维持在0~1个月左右。短期来看,北方地区环保检查目前依旧得不到缓解,我们认为8月份国产矿的价格任由小幅上涨的空间。
表格4、2017年10月-2018年7月国产矿价格表(单位:元/吨)
地区
|
品位
|
价格(单位:元/吨)
|
||||||||||
10月
|
11月
|
12月
|
1月
|
2月
|
3月
|
4月
|
5月
|
6月
|
7月
|
|||
山西
|
A/S:4.5
|
340-360
|
360-400
|
350-390
|
330-370
|
330-370
|
350-390
|
360-400
|
360-400
|
380-420
|
400-440
|
|
A/S: 5.0
|
360-380
|
380-420
|
370-410
|
350-390
|
350-390
|
370-410
|
380-420
|
380-420
|
420-440
|
440-460
|
||
A/S: 5.5
|
380-400
|
410-440
|
400-430
|
380-410
|
380-410
|
400-430
|
410-440
|
410-440
|
440-480
|
460-500
|
||
A/S: 6.0
|
440-450
|
480-490
|
470-480
|
450-460
|
450-460
|
470-480
|
480-490
|
480-490
|
480-520
|
500-540
|
||
河南
|
A/S: 4.5
|
460-480
|
460-480
|
400-420
|
350-370
|
350-370
|
380-390
|
390-400
|
390-400
|
390-400
|
420-430
|
|
A/S:5.0
|
500-520
|
500-520
|
420-430
|
370-380
|
370-380
|
400-410
|
410-420
|
410-420
|
410-420
|
440-450
|
||
广西
|
A/S: 7.0
|
210-220
|
230-240
|
220-230
|
220-230
|
240-250
|
270-280
|
270-280
|
270-280
|
270-280
|
270-280
|
|
贵州
|
A/S: 6.0
|
220-230
|
250-260
|
230-240
|
230-240
|
230-240
|
260-270
|
260-270
|
260-270
|
300-320
|
310-330
|
数据来源:我的有色网
二、氧化铝市场
(一)中国氧化铝进口量情况
2018年6月中国进口氧化铝数量为5万吨,同比减少32.1%。2018年1-6月中国进口氧化铝累计数量为26.5万吨,同比减少80.9%。2018年7月底澳大利亚氧化铝FOB价格为513-517美元/吨,与6月份末比上涨70美元/吨。连云港现货报价维持在3050-3150/吨,主要销售给非铝行业。
图1、2018年6月份中国氧化铝进口量及同比率
数据来源:海关总署、我的有色网
截止2018年7月27日,中国主要港口氧化铝库存为59.5万吨,较6月环比减少3万吨,较去年同期减少12.5万吨。由于国内外氧化铝价差拉大,港口部分氧化铝开始出口。
图2、2018年7月份中国主要港口氧化铝港口库存
数据来源:我的有色网
表格5、2018年7月中国主要港口氧化铝库存(单位:万吨)
连云港
|
鲅鱼圈
|
青岛港
|
总计
|
|
6月29日
|
17.3
|
20
|
25.2
|
62.5
|
7月27日
|
17.5
|
19
|
23
|
59.5
|
变化量
|
+0.2
|
-1
|
-2.2
|
-3
|
数据来源:我的有色网
(二)中国氧化铝产量分析
据我的有色网统计,2018年7月份中国氧化铝产量为558.5万吨,同比减少2.1%。1-7月中国氧化铝产量累计生产为3882万吨,累计同比增加0.03%。减复产方面:山西信发铝业120万吨氧化铝新增产能延期投产,预计会在8月份投产。
图3、2018年7月份中国氧化铝产量及增长率
数据来源:国家统计局、我的有色网
(三)中国氧化铝价格分析
图4、2018年7月份中国氧化铝价格趋势图(元/吨)
数据来源:我的有色网
据我的有色网调研,7月份国内氧化铝价格大幅上涨。目前铝价较上月有所回暖,但是部分电解铝企业依旧处于亏损状态,下游整体接货意愿不强,市场主要以履行长单为主,现货成交平淡。由于海德鲁事件延期,国外氧化铝价格继续上涨,7月国内部分地区氧化铝开始出口。从区域上看。山西地区氧化铝现货成交区间为2980-3020元/吨,与6月末比上涨280元/吨;山东地区氧化铝现货成交价格区间为2980-3020元/吨,与6月末比上涨250元/吨;河南地区氧化铝成交区间为3005-3045元/吨,与6月末比上涨255元/吨;广西地区现货成交价格为2690-2730元/吨,与6月末比上涨200元/吨;贵州地区现货成交价格区间为2780-2820元/吨,与6月末比上涨100元/吨。
长单方面:截至7月31日,2018年7月上期所三月期铝结算价加权平均值为14155元/吨,以18.5%作价7月份氧化铝长单价为2618.68元/吨,较6月份长单比例价下跌119.33元/吨。
三、电解铝市场
1、2018年6月全球原铝产量环比减少,供应持续短缺
图5、全球原铝产量(包含中国)及增长率
数据来源:IAI、我的有色网
国际铝业协会(IAI)数据显示,国际铝业协会(IAI)周五公布的数据显示,6月份全球原铝产量降至532.1万吨,5月修正后为544.2万吨。IAI称,6月份中国产量预估降至303万吨,5月为309万吨。世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示,2018年1-5月全球原铝市场供应短缺29.5万吨,2017年全年缺口为102.6万吨。1-5月全球原铝需求量为2,487万吨,去年同期为2,551.9万吨。2018年5月,全球原铝产量为490.8万吨,消费量为503.78万吨。
2、伦铝走势偏弱震荡LME铝库存增加明显
本月伦铝走势呈现先抑后震荡走势,受美国对中国实施340亿的美元的中国商品征收25%的关税事件影响,导致市场悲观情绪滋生,金属应声走跌,伦铝一路下探至2000美元/吨关口附近。但2000美元/吨关口支撑明显,随后伦铝展开震荡走势。短期贸易商忧虑未出,预计伦铝维持偏弱震荡格局不变。截止7月30日,伦铝库存总量为119.82万吨,较上月末增加8.41万吨。
图6、LME铝库存与场内价格走势图
数据来源:LME、我的有色网
(二)国内原铝产能及库存分析
1、国内7月电解铝产量同比、环比均减少
据我的有色网统计,2018年7月中国电解铝产量313.84万吨,同比减少0.98%,环比增加2.1%,7月中国电解铝日均产量为10.12万吨。7月份电解铝运行产能3751.5万吨,铝水比例为74.30%。2018年1月-7月国内电解铝产量累计2120.34万吨,累计同比减少2.37%,去年同期累计量为2172.01万吨。我的有色网针对2018年7月铝冶炼厂复产以及新投产情况进行调研,调研结果如下:新疆希望电解铝减产近期完成,涉及产能约20万吨。中铝连城因故减产,目前停槽约50个,槽型500ka,涉及电解铝产能3万吨,是否持续,有待观察。焦作万方电解铝重新复产,涉及产能6万吨,计划8月份满产,总产能44万吨/年。
图7、2018年7月国内电解铝产量
数据来源:国家统计局、我的有色网
2、国内主流地区总库存量持续减少
截止7月30日全国主流地区库存总量为169.7万吨。我的有色网统计上海,无锡,杭州,天津,巩义,佛山、沈阳、海安等16个区域库存量为169.7万吨,较上月库存总量减少6.9万吨,去年同期总库存量为131.4万吨。
图8、国内主流地区现货库存走势图
数据来源:我的有色网
分地区来看,上海地区较上月减少1万吨至34.2万吨;无锡地区较上月末减少1.5万吨至63.2万吨;杭州地区库存减少0.1万吨,总量至5万吨。佛山地区较上月末减少1.2万吨至22.7吨;天津地区库存量增加0.5万吨,总量为5.3万吨;沈阳地区库存增加0.2万吨,总库存量为0.5万吨;巩义地区较上月末减少1万吨至11.1万吨;重庆地区库存减少0.9万吨,总量至1.1万吨;临沂地区库存减少0.2万吨,总量为1.9万吨;海安地区库存无增减,总量至3.7万吨;常州地区库存8.3万吨;郑州地区库存量为3.2万吨;洛阳地区库存量为1.9万吨;宁波地区库存量为2.6万吨,济南地区库存量为0.6万吨。
图9、中国主要市场A00铝锭出库量走势图
数据来源:我的有色网
据我的有色网统计:截止7月,中国主要地区电解铝出库周度平均值为14.2万吨,较上月周度出库均价减少1.25万吨。截止7月末,中国主要地区电解铝出库量约为14万吨。本月出库量小幅减少,主要受环保检查以及消费淡季来临影响,下游企业开工下降。
(三)国内铝锭价格分析
7月铝价维持震荡行情,现货铝价暂稳,沪铝表现相对坚挺。截止7月31日沪铝主力合约收盘价14540元/吨,较上月上涨375元/吨。现货方面,截止7月末,华东地区价格14360-14400元/吨,较上月末上涨390元/吨;华南地区价格14530-14570元/吨,较上月末上涨480元/吨;东北地区价格14310-14350元/吨,较上月末上涨360元/吨;西南地区价格14420-14460元/吨,较上月末上涨460元/吨。7月现货铝价维持震荡行情,市场消费淡季特征较为明显。月初,市场整体接货意愿不强,下游按需采购为主。但下旬随着铝价上涨,市场中间商接货意愿提升,加之大型厂家入市采购,市场成交出现好转。
图10、LME场内、沪铝当月与Myyouse价格走势图
数据来源:伦敦金属交易所、上海期货交易所、我的有色网
图11、粤对沪升贴水走势图
数据来源:我的有色网
四、铝合金锭市场
(一)ADC12铝合金锭市场分析
本月再生铝合金锭价格小幅上涨,华中地区国标ADC12均价14800元/吨,较月初上涨100元/吨;华东地区均价14900元/吨,较月初上涨150元/吨;华南地区均价15300元/吨,较月初上涨150元/吨;西南地区均价14700元/吨,较月初上涨100元/吨;华北地区均价15100元/吨,较月初上涨100元/吨。价格上涨主要受铝价带动,7月份宏观经济向好,电解铝市场供应减少,库存降低导致铝价上涨。7月份铝合金锭产量统计环比继续下滑,一方面7月份天气炎热,下游开工率降低,季节性谈季导致采购量下滑,另一方面铝价上涨动力不足,企业利润偏低导致新投计划延期。最新统计库存量环比继续减少,企业囤货意愿不强,除了正常安全库存企业选择比较多的是消耗已有库存。7月份出口价格开始企稳,出口量也是有所下降。预计8月份再生铝合金锭价格将维持小幅震荡趋势。
图12、全国主流地区国标ADC12价格(元/吨)
数据来源:钢联云终端
(二)A356.2原铝系铸造铝合金锭市场分析
本月现货原铝价格震荡下行,月均价为14010元/吨,较上月下跌364元/吨,月末价格有所回升,带动铝合金锭A356.2价格回调。目前江浙沪地区A356.2均价为15000元/吨,广东地区均价为15200元/吨,山东地区出厂均价为15000元/吨,内蒙古、云南、河南地区出厂均价为14900元/吨。环比6月,7月份铝合金锭A356.2整体价格下滑。
图13、全国主流地区A356.2铝合金锭价格走势图(元/吨)规格:国标
数据来源:钢联云终端
加工费方面,由于市场消费有限,原铝系A356.2合金锭货源略显充足,因此本月贸易商出货加工费有小幅度下调,各生产企业出厂加工费维持稳定。目前河南、山东地区出厂加工费在500-700元/吨区间,内蒙古地区出厂加工费为650-800元/吨,上海、无锡、金华等主流消费地仓库自提加工费在650-850元/吨,广东地区自提加工费在750-900元/吨。
本月原铝系A356.2合金锭整体产量较上月基本持平,比较稳定。由于高温天气,市场淡季,订单需求较之前偏弱,下游轮毂厂家接单不足,铝合金锭厂家生产维持平衡。江浙沪贸易商出货较差,加工费变化不大。预计8月份,铝价依旧震荡运行,市场供需继续偏弱走势。后期自备电厂政策,取暖季政策等因素的影响,需保持关注。
五、废铝市场分析
本月各主流消费地废铝市场主要表现为:避险降温,交易回暖。相对于六月份整体量价齐跌更多表现为价格和交易量恢复性上升。
纵观七月一系废铝新料价格在A00铝锭价格0.83-0.84折(不含税价格)偏强震荡,干净割胶铝线价格在12000-12400元/吨偏强震荡,随市上涨。易拉罐价格在8800-9000元/吨波动收窄。型材旧料价格在10300-10700元/吨震荡上行。破碎生铝(90-92%)价格在10800-11100元/吨温和回暖,干净汽车轮毂价格在11300-12000元/吨震荡上行。
表格6、2018年7月国内主流废铝涨幅情况
日期
|
A00现货价
|
干净割胶铝线
|
一系废铝
|
干净汽车轮毂
|
型材新料白料
|
型材打包料
|
破碎生铝90-92%
|
易拉罐
|
2017/7/2
|
13890
|
12000
|
11600
|
11300
|
11300
|
10300
|
10800
|
8900
|
2018/7/31
|
14370
|
12400
|
12050
|
12000
|
11700
|
10700
|
11100
|
9000
|
较月初上涨
|
480
|
400
|
450
|
700
|
400
|
400
|
300
|
100
|
涨幅
|
3.46%
|
3.33%
|
3.88%
|
6.19%
|
3.54%
|
3.88%
|
2.78%
|
1.12%
|
数据来源:我的有色网
图14、2018年6-7月Mymetal国内主流废铝新料价格(元/吨)
数据来源:我的有色网
本月各主流消费地废铝新料市场整体仍表现为供应紧平衡,其中亮线、一系新料以及型材新料白料市场涨幅均紧跟A00现货价,因环保力度整体趋严,新料需求始终处于高压状态,价格表现坚挺。因原铝价格收到氧化铝出口预期、部分停产以及采暖季等政策预期使得电解铝生产成本端表现坚挺。预计八月废铝新料供应仍不会有较大改善,整体需求或稍有回暖。
本月各主流消费地废铝旧料市场表现为供应收紧,整体表现上涨。主要因素整个7月对铝价暴跌的避险情绪降温,部分企业停止收货到恢复生产,整个市场交易心态处于回暖状态,但整体看来下游需求还未出现较大程度的回暖。
市场情况出现涨幅差异化,高温天气下部分拆迁料回收量下滑,使得部分地区拆迁型材等出现超铝价上涨。其中汽车轮毂较月初涨幅为6.19%,表现强势。主要因素为轮毂厂等因订单和附加利润可观,需求表现旺盛,合金成分和出水优于普通废铝,受环保影响较小。但易拉罐的涨幅为1.12%表现弱势。主要受到环保抑制以及易拉罐铸锭需求表现整体一般。预计八月份部分受环保抑制较大的旧料上涨动力仍表现不足。
图15、2018年6-7月Mymetal国内主流废铝旧料价格(元/吨)
数据来源:我的有色网
总结:废铝市场整体利润表现健康,新旧废铝涨幅出现差异化上涨。预计8月份废铝整体供应仍表现偏紧,逐步进入铸锭铸造产业等高温假期,需求大面积回暖有限,废铝进口量仍将维持处于低位。
六、铝棒市场
(一)市场价格
7月份,原铝价格整体呈震荡走势,7月中上旬电解铝现货价格始终处于14000元/吨以下徘徊,直至下旬才有所提升,重新站回14000元/吨以上。相较于原铝的波动,7月份国内铝棒市场依旧延续较为疲软状态,部分地区加工费再次下调,需求不佳,出货显乏力,现货库存累积,种种迹象反馈出了铝棒市场目前运行的艰辛。
表格7、全国主流地区6063铝棒加工费明细规格:φ90-φ178单位:元/吨
佛山
|
无锡
|
巩义
|
包头
|
临沂
|
南昌
|
|
7月2日
|
520~600
|
410~480
|
320~360
|
170~260
|
400~450
|
440~480
|
7月9日
|
490~590
|
400~480
|
310~350
|
170~260
|
410~480
|
440~480
|
7月16日
|
400~540
|
400~460
|
300~340
|
170~260
|
410~480
|
400~440
|
7月23日
|
400~560
|
380~450
|
300~340
|
170~260
|
410~480
|
360~400
|
数据来源:我的有色网
截止7月底,我的有色网对于国内各主流地区6063铝棒加工费调研如下:
佛山350-500元/吨;无锡360-440元/吨;包头170~260元/吨;巩义300~340元/吨;临沂410~480元/吨;南昌330-370元/吨;甘肃100~140元/吨;成都310~350元/吨。整体来看,除个别地区加工费维稳运行,未见有明显调价外,大部分主流地区加工费都有调整,且以下调为主。分地区来看:
佛山市场,整个7月份当地加工费呈现了较为明显的下调走势,通过上表数据可以看到,月底对比月初加工费每吨平均下调了100元左右,其中低价位频频走低,截止月底已跌破400元/吨,而前期高价位报价也下调至500元/吨左右,同时,对比上月末报价,也环比下跌了18.18%。不同规格价差方面,据我的有色网了解,当期小棒的价格依旧要略微偏高些,直径在90MM的棒子主流报价在450~500元/吨左右,直径在120MM的主流报价在380~450元/吨左右,而直径在178MM的主流报价在350~420元/吨左右,不同品牌的价差也有一定的差异;
无锡市场,7月份当地加工费也有所下调,通过上表数据可以看到,月底对比月初加工费每吨平均下调50元左右,其中低价位报价跌破400元/吨,部分品牌成交货源量大还有继续商议余地。通过我的有色网数据统计,当地加工费对比上月末报价,环比下跌了4.76%,但与去年同期比上涨了53.85%。不同规格价差方面,据了解,类似佛山市场,无锡当前小棒报价也要略高于大棒,其中直径在90MM的棒子主流报价在420~450元/吨,直径在120MM的主流报价在390~420元/吨,而直径在178NN的主流报价在370~410元/吨左右,同样的除去规格价差,品牌差价目前价差有所收窄,部分不同品牌已经基本一致报价;
南昌市场,7月份南昌市场的加工费也同样有所下调,通过上表数据可以看到,月底加工费对比月初每吨平均下调了100元左右,其中当前主流报价已跌破400元/吨,同时,对比上月报价,也环比下跌了23.4%,但对比去年同期仍上涨了28.57%。不同规格价差方面,据我的有色网了解,当前此类价差有限,部分企业维持统一报价,部分存在有差异化,但幅度不大,但值得一提的是,不同品牌的价差有体现,相同规格的品牌价差甚至可达50元/吨左右。
纵观整个7月份的国内铝棒加工费整体走势,可谓是持续下调,华东,华南及华中的月度环比数值都有下跌,消费欠佳,需求弱,供应端压力不减等等因素使得加工费难有作为,同时通过去年同期数据对比来看,当前加工费依旧处于偏高位,对此,结合前文提及基本面的情况,我的有色网预计短期主流地加工费或仍会有下调举措。
(二)市场库存
万吨
|
佛山
|
无锡
|
南昌
|
常州
|
湖州
|
合计
|
7月2日
|
3.8
|
1.75
|
0.7
|
0.55
|
0.6
|
7.4
|
7月9日
|
4.5
|
1.85
|
0.6
|
0.65
|
0.6
|
8.2
|
7月16日
|
4.3
|
2.0
|
0.9
|
0.85
|
0.6
|
8.65
|
7月23日
|
4.3
|
1.8
|
0.8
|
0.75
|
0.7
|
8.35
|
数据来源:我的有色网
库存方面,通过我的有色网对于国内五地现货显性库存统计数据可以看到,7月份五地总量整体呈增加态势,月底对比月初增量近2万吨,且月底总量也正逐步逼近10万吨,分地区来看:
佛山地区,通过上表,我们可以看到,7月份当地显性库存整体有增加,月底对比月初增量0.75万吨,同时月底环比也上涨了22.97%。出库方面,7月份佛山地区周度平均出库量为2.05万吨,环比上涨12.64%;
无锡地区,7月份无锡地区显性库存也呈现了增量,月底对比月初增加了0.25万吨,且月底环比上涨25%。出库方面,7月份无锡地区周度平均出库量为0.27万吨,环比下跌15.63%;
南昌地区,7月份南昌地区显性库存继续增加,月底对比月初增量0.5万吨,同时月底环比上涨84.62%。出库方面,7月份南昌地区周度平均出库量为0.53万吨,环比下跌3.64%;
常州地区,7月份常州地区显性库存也有所增加,月底对比语出增量0.2万吨,同时月度环比上涨36.36%。出库方面,7月份常州地区周度平均出库量为0.33万吨,环比上涨32%;
湖州地区,7月份湖州地区显性库存类似其他四地一样有增量,月底对比月初增加0.25万吨,且月底环比上涨21.43%。出库方面,7月份湖州地区周度平均出库量为0.24万吨,环比上涨26.32%。
综上可以看到,自6月份起五地总量开始呈现增加态势,而7月份继续再延续这种状态,显性库存短期内或仍会有继续增加。与此同时,在7月份中,有部分地区的出库量环比有提升,主要体现在由于加工费的下调,下游低价位采购量略有增加,而对比整体消费来看,并未出现好转。
(三)市场交易
7月份在消费不旺,需求继续走弱的局面下,国内铝棒市场交易也表现的有些萎靡。持货商依旧保持着积极出货的心态,且根据市场情况对于加工费也有不同幅度的下调举措,但下游买兴偏低,除低价位货源略有增量拿货外,整体维持按需采购,随用随买,观望心态。同时每日的询价氛围也较为冷清,持货商报价后市场反馈有限,出货显乏力,实际成交有限。
七、辅料市场
本月国内氟化铝大部分地区有所上调,临近月下旬开始企稳运行,较上月总体上涨300元/吨左右。各地区综合报价:甘肃市场综合价在9300-9700元/吨,湖南地区市场综合价9200-9600元/吨,山东地区市场综合价9300-9500元/吨,河南地区市场价格9300-9700元/吨。氟化铝主流地区价格6月份回到9000元/吨以上后,7月份又有小幅的上涨。6月份萤石价格受环保政策影响大幅上涨,7月份萤石价格总体持稳运行。由于萤石价格依旧在高位,对氟化铝价格形成一定支撑,但7月份大部分氟化铝厂家检修完成,氟化铝企业陆续开始复产,市场上氟化铝供应有所缓解,预计短时间内氟化铝价格会持稳运行。
图16、2018年7月份国内主流地区氟化铝价格走势图
数据来源:我的有色网
各生产企业统计如下:山东淄博南韩化工生产线2条,当前满产运行,成交一般。山东博涛集团6月停产,6月底左右恢复生产。河南未来铝业氟化铝6月停产,本月初恢复生产,厂内库存较多。多氟多化工本月正常运行。山东昭和新材料5月份进行设备检修,目前检修基本完成,厂内库存较少。
图17、2018年6月中国氟化铝月度出口总量
数据来源:我的有色网
我的有色网统计,2018年6月我国氟化铝出口量共计约5300吨,环比下降13.11%。与去年同期相比约4695吨,上涨了12.89%。2017年我国累计出口氟化铝约6.31万吨,与前年相比约11.56万吨,下降了45.42%的比重。2016年一整年我国氟化铝出口量共约11.56万吨,与15年同期相比约15.5万吨,下跌了25.44%。2018年前两个月我国氟化铝出口量呈现逐月减少的趋势,3月份氟化铝出口量呈现大幅度的增长,但之后又有所回落。
图18、2018年6月中国氟化铝主要出口国家统计
数据来源:我的有色网
据我的有色网统计,6月份澳大利亚是我国氟化铝出口量最多的国家,出口量有1200吨,其次是俄罗斯联邦,出口量1150吨。本月出口巴林的出口量环比下降8.93%,出口至日本和韩国的出口量较少。
7月份国内预焙阳极价格延续下跌走势,主流地区预焙阳极报价3100-3250元/吨,省外运行区间在3500-3700元/吨,送往魏桥长单出厂价格3100元/吨。目前市场上预焙阳极供应量比较充足,但预焙阳极产量较之前已经有明显下降。山东地区预焙阳极长单价格较低,部分企业反映已经连续亏损数月。原材料方面7月石油焦价格总体呈现上涨趋势,主要由于本月主流地区地炼厂停产检修,市场上石油焦较为紧张。目前山东地区石油焦均价在1650-1750元/吨左右,西北地区石油焦价格1400-1600元/吨。煤沥青价格目前在3600-3700元/吨。煅后焦市场价格依旧较为低迷,企业反映现在利润很低,市场价格在2250-2500元/吨左右。
图19、2018年7月份预焙阳极主流地区月度价格统计
数据来源:我的有色网
7月份市场上阳极企业开工情况一般,由于7月份预焙阳极价格继续下跌,部分企业开工率有所减少,主要集中在山东地区。目前来看,7月份预焙阳极产量较上月可能会继续减少。
图20、2018年6月主要地区国内预焙阳极月度产量统计(万吨)
数据来源:我的有色网
图21、2018年7月份国内主流地区沥青价格统计
数据来源:我的有色网
原料方面:本月主流地区石油焦市场价格有所上涨。国内主流地区石油焦平均价格在1650元/吨左右,西北地区石油焦价格1400-1600元/吨。煅后焦价格目前依旧疲软,目前煅后焦价格在2250-2500元/吨,目前煅后焦价格仍处在低位,煅后焦价格也受预焙阳极价格影响,阳极厂压价意愿较强,目前煅后焦的利润很低。煤沥青本月价格稍有下跌,市场价3600-3700元/吨。
八、铝型材市场
我的有色网7月对全国150家铝型材企业进行调研显示,7月份铝型材企业开工率44.56%,环比下滑3.49个百分点,企业开工率下滑较明显,同比亦有较大下滑。从企业规模来看,不同规模企业7月开工率均出现下滑,小型企业下滑最严重,下滑了6.77个百分点,而产能大于10万吨的企业开工率下滑2.55个百分点,不同规模企业下滑呈现分化。型材企业的开工率下滑受行业整体需求走弱,淡季较为明显。从企业类型来看,建材厂开工继续趋弱,后续订单不足,新增订单量整体下滑15%左右,在手订单可供生产天数缩减。整体饱和的建材市场令市场竞争愈发激烈,企业要想突围,不得不在地域投放及产品质量上下足功夫。当前工业材淡季也明显,预期得在四季度会有所好转。
表格8、中国铝型材月度开工率(万吨)
企业规模
|
企业数量
|
合计产能
|
6月
|
7月
|
8月预期
|
X<1
|
9
|
4.68
|
44.33%
|
37.56%
|
35%
|
1≤X<5
|
61
|
146.50
|
46.36%
|
42.39%
|
40%
|
5≤X<10
|
44
|
264.90
|
50.64%
|
47.70%
|
44%
|
X≥10
|
36
|
671.00
|
48.69%
|
46.14%
|
43%
|
合计
|
150
|
1087.08
|
48.05%
|
44.56%
|
40.5%
|
数据来源:我的有色网
据我的有色网调研了解,产量方面分规模来看:不同规模企业分化严重,规模10万吨以上的企业产量开始受行业淡季影响出现下滑,新增订单量下滑10%-15%;而规模10万吨以下的企业产量则下滑明显,呈现产量和在手订单量双降的局面,新增订单量下滑15%-25%。受光伏新政的影响,生产太阳能光伏边框及支架的企业影响较为严重,除做出口的保持稳定外,做国内市场的反映因为上半年光伏行业给予的指标就已经用完,因此在减少补贴的情况下,下半年增长空间很小。
展望8月铝型材市场,行业淡季仍将持续,各地市场均将出现萎缩。大中型企业开工将继续下滑,而小型企业受环保回头看影响,其市场份额受大中型企业瓜分生存状态依旧堪忧。从目前调研情况来看,各地企业在手订单都出现下滑,企业开工延续下滑,而边缘地区铝型材企业其市场份额在传统老牌企业的强势推销下将逐步萎缩。
九、铝板带箔市场
表格9、铝板带企业开工率
企业规模
|
企业数量
|
合计产能
|
2018年4月
|
2018年5月
|
2018年6月
|
2018年7月
|
2018年8月预期
|
x>20
|
16
|
523
|
76.7%
|
75.8%
|
73.4%
|
70.5%
|
70%
|
20≥x>5
|
17
|
231
|
48.6%
|
45.3%
|
38.4%
|
30.5%
|
33%
|
X≤5
|
7
|
32.2
|
45.7%
|
42.6%
|
37.6%
|
25.6%
|
27%
|
合计
|
40
|
786.2
|
67.6%
|
65.2%
|
63.4%
|
58.8%
|
60%
|
数据来源:我的有色网
我的有色网调查显示,2018年7月铝板带箔企业开工率为58.8%,环比下降4.6个百分点。从企业规模上来看,大型企业2018年7月的开工率为70.5%,环比下降2.9个百分点;中型企业2018年7月开工率为30.5%,环比下降7.9个百分点;小型企业2018年7月份开工率为25.6%,环比下降12个百分点。2018年7月全国铝板带箔开工率下幅回落,主要原因在于本月处于传统消费淡季,终端消费萎缩,订单量下滑导致订单及排产量下滑。
图22、2014年-2018年铝板带企业开工率
数据来源:我的有色网
(二)国内主流市场价格分析
表格10、7月国内主流地区加工费(元/吨)
1060/O态2-6*1000*2000
|
5052/O态
1*1000*2000
|
3003/H态0.5-0.8*1000*2000
|
|
巩义地区
|
1700-2000
|
3400-3600
|
2200-2400
|
济南地区
|
1700-2000
|
4700-5200
|
2400-2500
|
苏州地区
|
2600-2800
|
4500-5000
|
3000-3400
|
佛山地区
|
2800-3000
|
4500-4700
|
2700-2900
|
上海地区
|
1900-2200
|
4900-5100
|
2900-3100
|
福州地区
|
2200-2400
|
4300-4500
|
2300-2500
|
重庆地区
|
1800-2000
|
4500-4700
|
2000-2300
|
数据来源:我的有色网
表格11、国内主流地区一系铝铸轧坯料加工费变化
日期
|
重庆
|
河南
|
广西
|
江浙
|
2018月7月2日
|
750
|
650
|
640
|
800
|
2018月8月2日
|
750
|
700
|
640
|
800
|
较上月变化
|
0
|
+50
|
0
|
0
|
涨幅
|
0.00%
|
+0.77%
|
0.00%
|
0.00%
|
数据来源:我的有色网
本月铝板带箔加工费保持稳定,但河南地区铸轧坯料价格略有上涨。上月底,巩义市工信委发布《巩义市工业企业错峰生产实施方案》,其中提及2018年7月至8月,全市涉气工业企业实施轮停1个月,有效降低工业排放对大气质量的影响。据我的有色网调研,除中孚、明泰、鑫泰、万达此类30强企业之外,剩余20余家企业均被迫限产。巩义市非30强企业铸轧线共计128条,关停66条。巩义当地板带箔企业为维持生产按时交货,在7月上旬开始与河南焦作、洛阳以及西北地区的铸轧卷厂签订长单,用以替代铝锭。所以其终端冷轧产品量降幅并不大。
综上所述,2018年7月份开工率继续下滑,主要原因在本月完全进入铝行业消费淡季,终端需求开始萎缩,且河南地区查环保被迫限产,铸轧线开工率大幅下滑。由于7月中上旬巩义当地铝板带箔企业已把外购铸轧卷订单解决,我的有色网预计,2018年8月铝板带箔企业开工率将会小幅回升,订单量或将维持稳定。
十、电工圆铝杆市场
7月份铝价受国内宏观政策影响,电解铝价格偏强震荡,电工圆铝杆市场(以下简称铝杆)表现稳定,月底市场采购量有小幅下滑。据我的有色网对全国60家铝杆企业调研显示,7月全国铝杆产能利用率为66.1%,环比增加1.3%,同比减少11.2%。7月份铝杆产量为31.89万吨,环比增加1.3%,同比减少10.45%。其中60家铝杆企业建成产能为577万吨,占全国总产能的88%。
图23、2016-2018年全国主流地区1A60电工圆铝杆价格走势图(元/吨)
数据来源:我的有色网
我的有色网对7月份全国主流地区电工圆铝杆企业调研显示,山东地区加工费260-480元/吨,河南地区加工费300-500元/吨,内蒙地区加工费60-300元/吨,广西地区加工费320-480元/吨。本月主流市场加工费呈震荡下行趋势,广西地区某企业因月中一条铝杆产线检修,影响市场需求,加工费较为坚挺,该产线复产时间待定。山东、河南、内蒙地区加工费下跌,主要受铝价偏强震荡,下游备货积极性不高,另外前期下游企业采购量较多,月底市场采购量有所减缓,加工费有下滑趋势。
订单方面,七月份山东市场,订单处于饱和状态,其订单发货量主要集中在河北、江苏、河南地区,受国网招标影响,下游采购积极性较强,市场订单排产在2天左右,据某铝杆企业,月底订单量有所下滑。内蒙地区大型铝杆企业目前持单量在5000吨左右,市场订单排产稍显充足,但近期的接单量下滑较为明显,河北地区的拔丝厂受环保影响,部分企业处于停限产影响,需求量有所下滑。日前山东地区订单在3天左右,市场交投不错,接单量有所下滑;河南地区订单依旧不错,个别企业接单量有4000-5000吨,订单排产到8月中旬;西南地区,现在市场供应饱和,企业反映订单排产有所下滑,另外贵州六盘水地区新增了一条铝杆产线,增加了市场的供应量。现了解到河南地区有铝杆企业自备库存,主要是看好8月底线缆市场的消费和铝锭价格。
展望后市,随着西南地区铝杆产能的增加,月中贵州地区一条铝杆产线的复产,西南地区的供应有所增加,对于现在并不旺的西南地区来说,订单和加工费或将承压运行,而山东、河南、内蒙地区受七月初下游大量拿货的影响,在铝价变动不大的情况下,市场订单或将有所减少,加工费保持震荡运行。
十一、综述总结
总体而言:本月国外氧化铝价格不断上涨,虽然铝价也有所回暖,电解铝厂库存压力也逐渐减小,但是下游接货意愿依旧不强,现货成交平淡。本月北方地区受到环保检查的影响,矿石的开采受到影响,市场矿石供应紧缺,导致部分氧化铝厂陆续出现减产,整体市场看涨氛围较浓。我们预计8月份氧化铝价格会继续维持上涨趋势,预计运行区间在2900~3300元/吨左右。电解铝方面,伦铝先跌后企稳,在2000美元/吨关口支撑明显。国内期铝表现相对坚挺,主要受成本支撑以及中国宏观数据向好提振。目前来看,在氧化铝持续上涨以及电力成本提高的推动下,电解铝成本支撑偏强。但电解铝库存依旧维持高位,消费淡季需求疲软凸显,也领铝价继续承压。短期来看,铝价或将继续维持震荡运行,运行区间13800-14800元/吨。8月仍继续关注氧化铝、电解铝厂复产情况。
十二、行业新闻
巴西检察官寻求和解Alunorte工厂有望恢复氧化铝产能巴西检查官正在寻求与位于奥斯陆的海德鲁公司炼油厂达成和解,和解协议主要涉及当地环境保护。今年4月,在巴西亚马逊的Alunorte工厂被勒令减产至50%的产能后,氧化铝大幅飙升至创纪录的水平,原因是有传闻称,当地水源遭到泄漏和污染,美国对俄罗斯铝业巨头联合公司的制裁加剧了市场紧张和随之而来的恐慌性购买。
中国铝业对部分氧化铝生产线实行弹性生产 中国铝业(601600)7月5日晚间公告,受市场环境等因素影响,山西地区铝土矿成本持续上涨,同时氧化铝市场价格持续走低,鉴于前述原因,本着效益最大化原则,公司决定对中铝山西新材料有限公司部分氧化铝生产线实行弹性生产,涉及弹性生产的氧化铝产能约77万吨。
回应美提高钢铝关税俄提高美国商品关税作为补偿当地时间7月6日,俄罗斯经济发展部表示,为回应美国提高钢铝产品关税,俄提高美国进口商品关税作为补偿。据俄经济发展部官方网站发布的声明称,俄总理梅德韦杰夫已经签署了相关文件,声明援引经济发展部长奥列什金的话说,将增加相当于进口货物价值的25%至40%的关税作为补偿。
十二冶与道尔铝业就100万吨氧化铝项目达成合作意向7 月9日,中铝国际副总裁、十二冶党委书记、执行董事刘瑞平,副总经理黄永峰、邱俊民在太原总部会见了山西省工商局企业处处长郭新安,道尔铝业公司董事长霍平、总经理李永权。双方就山西道尔铝业有限公司年产100万吨氧化铝项目(山西吕梁市)进行了深入的交流探讨,并达成初步的合作意向。公司市场部有关人员参加会谈。
报载:俄罗斯计划提振铝需求以扶助俄铝 莫斯科7月16日消息,Kommersant报纸周一援引未具名的消息人士的话称,俄罗斯政府计划到2023年前将国内年度铝需求量自当前的100万吨增至250万吨,旨在扶持俄铝联台公司(Rusal)。
中国铝业:拟7.36亿向关联方收购炭素资产完善铝产业链 中国铝业(601600)7月18日晚间公告,为完善铝产品产业链,公司所属企业拟通过协议转让方式,收购关联方中铝资产所属部分企业的炭素资产及股权,交易价合计约7.36亿元。具体收购资产包括:山东铝业炭素厂资产及相关负债、平果铝业炭素厂资产及相关负债、森都碳素49%的股权、赤壁炭素57.69%及19.96%的股权。
商务部:美钢铝232措施是对多边贸易规则的严重破坏 7月18日晚间,商务部发言人针对美钢铝232措施的应对措施诉诸世贸争端解决机制发表谈话,他表示美钢铝232措施以“国家安全”为名,行贸易保护主义之实,这已成为世贸组织众多成员的共识,美方措施是对多边贸易规则的严重破坏,损害了包括中国在内的世贸组织成员的正当权益。
国际铝业协会:6月份全球原铝产量降至532.1万吨 伦敦7月20日消息,国际铝业协会(IAI)周五公布的数据显示,6月份全球原铝产量降至532.1万吨,5月修正后为544.2万吨。IAI称,6月份中国产量预估降至303万吨,5月为309万吨。
云南神火90万吨绿色水电铝材一体化项目在富宁奠基 7月21日上午,云南神火90万吨绿色水电铝材一体化项目奠基仪式在富宁县板仑乡绿色水电铝材一体化产业示范园区举行。项目设计规模为年产90万吨电解铝,采用先进的SY500电解槽技术,投资概算67.5亿元,厂区占地面积约1380亩,分两期建设,一期45.11万吨,项目建成投产后,预计年产值将达150亿元,税收达10亿元以上。
印度铝工业公司拟收购爱励铝业 据月24日消息,印度铝工业公司(HindalcoIndustriesLtd.)旗下位于美国的下游子公司诺贝丽斯(Novelis)计划以23——25亿美元收购铝轧制产品制造商爱励铝业(Aleris),收购完成。后有望将诺贝丽斯的产能再提升100万吨,目前该公司产能为360万吨。
工信部:2018年对电解铝钢铁行业实行错峰生产 【工信部:2018年对电解铝钢铁行业实行错峰生产】重点区域严禁新增钢铁、水泥、平板玻璃、焦化、电解铝、铸造等产能。严格执行钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等行业产能置换实施办法,指导和督促地方政府积极推动钢铁、水泥、平板玻璃等行业过剩产能有序退出。
西宁市又一项铝产业重点项目开工 7月28日,随着20万吨的汽车用板材项目在甘河工业园区正式开工,西宁市又一铝产业重点项目开工建设,该项目既是西宁市继续延伸铝下游精深加工产业的重要节点项目,也是提升园区产业绿色低碳循环发展的重点支撑项目,投产运行后将填补了青海省汽车用铝板市场的空白,对园区铝产业精深加工具有十分重要的意义。
十三、宏观新闻
(一)国际热点
美5月核心PCE同比增2% 作为美联储最看重的通胀数据,美国商务部日前公布的5月核心PCE物价指数同比增长2%,六年来首次触及美联储2%的通胀目标,为2012年4月来最大同比增幅。
美国6月份失业率升至4% 数据显示,由于更多劳动力进入就业市场求职,6月份美国失业率从前一个月的3.8%升至4%。6月份美国非农部门新增就业岗位21.3万个,低于前一个月修正后的24.4万个,但高于市场预期的19.5万个。过去3个月,美国非农部门平均每月新增就业岗位21.1万个,表明美国就业市场仍然保持稳健增长。
德国及欧元区7月经济信心指数继续大跌 当月,反映未来六个月德国经济信心的指数下降8.6点,为负24.7点。这是自2012年8月以来的最低水平,远低于23.2点的长期平均水平。根据报告,7月份反映欧元区未来经济增长信心的指数也大幅下降,为负18.7点,较前一个月下降6.1点。这表明欧元区未来六个月的经济前景预期恶化。
美国6月PPI年率创六年半最大升幅受汽油和服务成本推动 美国劳工部周三晚间8:30公布的数据显示,美国6月生产者物价指数(PPI)环比上升0.3%,主要受汽油价格上升的影响,高于分析师预期中值0.2%,前值为0.5%;同比上升3.4%,创2011年11月份以来的最大升幅,预期为3.1%,前值为3.1%。
美国CPI同比增幅达六年半最高 数据显示,汽油价格小幅上涨,加上近几个月服装和酒店成本成本下滑,美国6月CPI环比上涨0.1%,低于前一个月0.2%的升幅;同比CPI上涨2.9%,为2012年2月以来最高水平。扣除食品和能源成本的核心CPI环比上升0.2%,同比上升2.3%,是2017年1月以来的最大涨幅。
德国7月商业景气指数继续下降 德国伊弗经济研究所25日公布的数据显示,7月份德国商业景气指数小幅降至101.7点,为连续第二个月下跌,但略好于市场预期。
德国7月消费者信心指数小幅下降 德国市场研究机构捷孚凯26日公布的月度报告显示,德国7月份消费者信心指数为10.6点,较上月下降0.1点。
美国今年第二季度经济增长4.1% 美国商务部27日公布的首次预估数据显示,今年第二季度美国实际国内生产总值(GDP)按年率计算增长4.1%,高于第一季度的2.2%,但低于市场平均预期的4.2%。
美联储利率决议来袭或释放明确信号暗示更多加息即将到来 7月31至8月1日,美联储将召开为期两天的议息会议。北京时间8月2日凌晨两点,美联储将公布利率决议,并发表货币政策声明。
7690亿美元!下半年美国借款规模或创10年最高 根据美国财政部周一(7月30日)发布的报告,7-9月料将发行3,290亿美元净有价债券,为有记录以来同期第四高位,高于4月时候预计的2,730亿美元。此外,该部还预计,10-12月期间将发行4,400亿美元净有价债券,下半年净借款总额料达到7,690亿美元,为2008年7-12月达到1.1万亿美元以来的最高水平。
(二)国内热点
6月财新制造业PMI为51.0新出口订单指数创年内新低 7月2日公布的6月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)录得51.0,较上月略降0.1个百分点,连续13个月处于扩张区间,显示制造业继续小幅改善。
中国6月官方制造业PMI51.5 2018年6月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为51.5%,比上月回落0.4个百分点,仍高于上半年均值0.2个百分点,制造业总体继续保持扩张态势。
6月财新中国服务业PMI录得53.9创四个月新高 7月4日公布的6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得53.9,较5月上升1个百分点,创下四个月新高,显示服务业进一步扩张,但相比年初创下的近六年最高纪录,扩张势头仍然偏弱。
央行定向降准今日落地预计释放7000亿元资金 周四(7月5日),央行公告称,定向降准今起正式实施,将释放流行性约7000亿元,可吸收央行逆回购到期等因素的影响,银行体系流动性总量处在较高水平,不开展公开市场操作。
6月份居民消费价格同比上涨1.9% 2018年6月份,全国居民消费价格同比上涨1.9%。上半年,全国居民消费价格比去年同期上涨2.0%。6月份,全国居民消费价格环比下降0.1%。
2018年6月份工业生产者出厂价格同比上涨4.7% 2018年6月份,全国工业生产者出厂价格同比上涨4.7%,环比上涨0.3%。上半年,工业生产者出厂价格比去年同期上涨3.9%,工业生产者购进价格上涨4.4%。
2018年6月份社会消费品零售总额增长9.0% 2018年6月份,社会消费品零售总额30842亿元,同比名义增长9.0%(扣除价格因素实际增长7.0%,以下除特殊说明外均为名义增长)。2018年1-6月份,社会消费品零售总额180018亿元,同比增长9.4%。
6月份规模以上工业增加值增长6.0% 2018年6月份,规模以上工业增加值同比实际增长6.0%(以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率),比5月份回落0.8个百分点。从环比看,6月份,规模以上工业增加值比上月增长0.36%。1-6月份,规模以上工业增加值同比增长6.7%,增速较1-5月份回落0.2个百分点。
统计局:上半年GDP同比增长6.8% 初步核算,上半年国内生产总值418961亿元,按可比价格计算,同比增长6.8%。分季度看,一季度同比增长6.8%,二季度增长6.7%,连续12个季度保持在6.7%-6.9%的区间。
1-6月份全国规模以上工业企业利润增长17.2% 1-6月份,全国规模以上工业企业实现利润总额33882.1亿元,同比增长17.2%,增速比1-5月份加快0.7个百分点。
7月中国制造业PMI为51.2% 2018年7月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为51.2%,比上月回落0.3个百分点,高于临界点,制造业继续保持增长态势。2018年7月份,中国非制造业商务活动指数为54.0%,比上月回落1.0个百分点,连续11个月保持在54.0%及以上的较高景气区间,表明非制造业继续保持较快增长。2018年7月份,综合PMI产出指数为53.6%,低于上月0.8个百分点,表明我国企业生产经营活动总体继续保持扩张,但步伐放缓。
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