华泰期货
观点:昨日铝价偏强震荡。基本面上,国内极端天气及云南限电持续影响铝供应,电解铝库存有所下滑,但消费端淡季下游需求仍边际走弱。价格方面,由于铝的供需两端在未来很长一段时间仍将受益于“碳中和”概念影响,同时宏观流动性拐点尚未正式来临,单边上逢低做多的胜率依然较高,同样在跨品种套利策略中也建议以多头思路对待。
策略:单边:谨慎看多。套利:内外正套。
风险点:1、流动性收紧快于预期。2、消费大幅下滑。
长江期货
7月30日,上海电解铝报价19830元/吨(+340),基差-60(-20)。(1)中央政治局会议:做好大宗商品保供稳价工作,做好电力迎峰度夏保障工作。尽快出台2030碳达峰行动方案,纠正运动式“减碳”,先立后破,坚决遏制“两高”项目盲目发展。不能把碳达峰当成碳冲锋,不能不顾经济发展需求轻率冒进。(2)限电:云南神火发布公告称:5月10日以来被迫停产15万吨产能,剩余60万吨一直处于低负荷非正常运行状态,7月27日甚或再次接到限电通知,先负荷量达到30%,被迫将再次停运35台电解槽,新增被迫停产5万吨,累计减产20万吨,再加上未能如期启动的15万吨产能,目前云南神火产能利用率只有61.11%。(3)运输:目前运输基本已恢复,无锡中储预计未来或有一次大批量到货。(4)减产: 力拓旗下位于加拿大的Kitimat铝厂,因劳资谈判未达成一致而减产。此次减产导致公司产能降至其总产能43.2万吨的35%左右,即运行产能降至15万吨/年左右。(5)铝企参与保值:7月27日,云铝股份发布公告,将在上海期货交易所(SHFE)及伦敦金属交易所(LME)开展铝期货套期保值交易,为所生产的铝锭、铝加工产品和生产所需的铝进行套期保值。本次期货套期保值业务拟投入的保证金不超过人民币1.9亿元。
弘业期货
周末发布的中国7月制造业PMI为50.4,较上月小幅下降。美国6月核心PCE物价指数年率录得3.5%,创1991年7月以来新高。欧元区第二季度GDP年率初值13.7%,前值-1.30%,预期13.20%。欧元区6月失业率录得7.7%,创2020年5月以来新低。周五欧洲经济数据超预期,美国通胀忧虑上升,美元大涨,有色金属多数下跌。周末中国制造业PMI二季度持续下降,但保持在50以上的扩张空间,市场情绪偏乐观,今日外盘小幅高开。周五伦铝高位大幅震荡,冲高回落收十字星,收于2365美元,今日小幅高开于2605美元。沪铝夜盘冲高回落翻绿收中阴,收于19900。沪铝成交上升持仓下降,市场情绪趋于观望。沪铝近期涨势较快,短线面临调整压力,中期需求支撑,可能继续震荡上行。上方压力21000,下方支撑19000。
免责声明:Mysteel发布的原创及转载内容,仅供客户参考,不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有,转载需取得Mysteel书面授权,且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络,目的在于传递更多信息,方便学习与交流,并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉,请联系Mysteel(021-26093397)处理。