【赞比也矿业税改革，铜矿企业面临新挑战】
2019年1月，全球重要的铜矿生产国之一赞比亚计划实施新的矿业税，从此前的4%至6%的税率基础上提高1.5%，并在铜的价格超过每吨7,500美元时引入了新的10％税。采矿业占赞比亚外汇收入的70％以上，包括嘉能可、第一量子、巴里克黄金和韦丹塔等全球性的矿业公司都在赞比亚投有矿业资产，此次加税无疑是对这些矿企的经营提出了新的困难。赞比也政府原计划于4月1日用销售税取代增值税，以帮助减少不断增加的公共债务，这意味着多数矿企将面临亏损，遭到了矿业公司的集体抗议，因此赞比亚政府并没有实施此项计划。
【Las Bambas铜矿遭多次抗议，MMG上半年产量同比下滑】
2019年全年，五矿资源旗下的位于秘鲁的Las Bambas铜矿干扰事件不断。2019年2月25日，秘鲁Nuevas社区进行抗议罢工，封锁Las Bambas铜矿通往港口的公路，时长达到68天之久。此次社区抗议事件致使Las Bambas铜矿物资运输中断，该矿第一季度铜产量同比降10%至11.44万吨。二季度铜产量同比下降了15%。2019年8月8日，该铜矿又受到抗议政府为南方铜业Tia Maria铜矿颁发许可证进行的罢工抗议牵连。2019年10月10日，铜矿的物资运输道路再次遭到Cusco地区的社区局面封锁，一度可能停产。但总体而言下半年铜矿端受到的干扰并未真正影响到矿的开采生产，预计2019年Las Bambas铜产量将略低于385000-405000吨的指导水平。
【第一量子Cobra Panama投产，预计20年完全达产】
第一量子旗下Cobre Panama铜矿于2019年第二季度正式投产，于2019年9月开始商业化生产。Cobre Panama铜矿目前已探明可控制的矿石量18亿吨，矿石的品位为铜0.51%、金0.08g/t，铜金属量960万吨，金147.42吨。
铜矿在在2019年的第二和第三季度增长良好，截至目前2019年Cobre Panama铜矿共生产了8.71万金属吨的铜精矿，包括9月份1.94万金属吨的商业生产。Cobre Panama铜矿有望在2019年生产14万至17.5万吨铜。第八家研磨厂预计将于2019年第四季度投入运营。到2019年底，矿山的年吞吐量至少达到7200万吨/年，2020年将增至8500万吨/年，铜年产量达到30万吨。2023年，通过对移动车队和设备的升级，预计年吞吐量将达到100 mtpa，从而产生铜年产量超过35万吨。
【自由港Grasberg露天转地下，铜矿产量大幅下滑】
2019年自由港旗下位于印尼的Grasberg铜金矿由于从露天开采转为地下开采，导致铜产量大幅下滑。截至2019年三季度，Grasberg项目产量为20.91万吨，较2018年前三季度的44.91万吨同比下降24万吨，预计全年产量下滑将达到30万吨。根据自由港三季报中披露，公司将继续开采Grasberg露天矿的最后阶段，预计将在2019年第四季度完成露天矿开采。地下矿方面，Grasberg的Block Cave地下矿开采已经达到甚至超过预期。2019年第三季度，Grasberg的Block Cave地下矿的矿石开采量平均为10,600公吨/天，预计到2019年底将增加至16,000公吨/天，在2020年达到30,000公吨/天，2023年达到130,000公吨/天。DMLZ地下矿山于2019年开始下切开采，第三季度平均每天开采9800公吨矿石，预计到2019年底，矿石开采量将增至每天11000公吨，2020年平均每天将可产28000公吨矿石，2022年三个生产区块平均每天可产80000公吨矿石。从数据上来看，迄今为止Grasberg地下矿的建设开采结果是积极的，符合达到完全生产率的长期计划。
【Chuquicamata铜矿罢工2周，Codelco开启铜矿升级计划】
2019年6月，全球最大的铜矿企业之一智利Codelco旗下的Chuquicamata铜矿与矿工工会的劳资谈判破裂。3000多名工会员工未能与Codelco达成劳工协议，于6月14日开始进行了为期2周的罢工。2019年7月1日智利codelco宣布Chuquicamata铜矿已全面投产。Chuquicamata铜矿在2018年全年的产量为32.1万吨，是全球重要的大矿之一。截至2019年三季度，Codelco铜矿产量为112万金属吨，较2018年的120.1万金属吨同比下降了6.7%，主要是由于北方地区的夏季降雨和Chuquicamata铜矿的此次罢工。根据Mymetal分析，此次罢工可能会降低全球铜矿产能达1万金属吨。此外，2019年Codelco也正是开启了铜矿升级计划，项目包括：Chuquicamata 露天矿转入地下作业项目（58亿美元）、El Teniente矿山的地下作业项目（55亿美元）、Andina矿的扩建（13亿美元）、Salvador矿的升级（10亿美元）和Radomiro Tomic矿的扩建（未评估）。Chuquicamata地下矿项目是公司最先进行的也是目前最重要的矿山升级改造项目。项目投资总额达到58亿美元，已经于2019年4月完成第一批矿石开采，预计将于2019年年底前完成对于采矿系统和矿物运输系统的建设，2020年完成全部建设后预计铜矿的产能将恢复到到2018年的32万吨精铜以及1.5万吨钼。
【KCM铜矿关停，韦丹塔赞比也政府陷入纠纷】
2019年6月，韦丹塔宣布关闭其位于赞比亚的Konkola铜业（KCM）由于与赞比亚政府的纠纷，以及Konkola铜业（KCM）自身也陷入了资金短缺问题中，使得该铜矿早在2019年3月就因工资拖欠原因停止了1号矿井的开采。KCM铜业公司由韦丹塔主要控股，持有公司79.4股份，剩余的20.4%有赞比亚政府控制国有矿业公司ZCCM-IH持有。KCM旗下包括了Nchanga露天矿场、Konkola铜矿、Nampundwe黄铁矿、Fitwaola矿场和Nkana冶炼厂，公司2018-19财年的铜年产量达到了9万吨。随后韦丹塔和赞比亚政府就KCM的清算问题以及清算代理人的选择问题陷入了持久的纠纷中。赞比亚政府认定KCM违反了许可证条款，指责韦丹塔在税收上作弊，并在扩张计划上撒谎，申请对韦丹塔旗下的Konkola铜矿进行清算。而韦丹塔予以否认，并向卢萨卡法院提起上诉要求由其选定清算人进行清算。初次之外，赞比也政府也有意将Konkola铜矿进行出售，目前次是尚未由确切的结果。
【秘鲁政府颁发TiaMaria许可证，社区抗议致影响多家矿企】
2019年7月10日，南方铜业公司(Southern Copper)表示，其在秘鲁拖延已久的14亿美元TiaMaria铜矿项目获得了建设许可。随后爆发了接近一个月的抗议示威活动，直接导致导致秘鲁政府暂停南方铜业(Southern Copper)的TiaMaria项目许可证。南方铜业一直在等待秘鲁政府的颁发建设许可，此前由于该项目于2011年和2015年已经爆发了两次大型的抗议活动，至少有6名抗议者在与警方的冲突中丧生。当地社区的居民该矿的开采将污染他们的农田，影响当地的供水。此次抗议活动中，社区居民封锁了通往Matarani港口的道路，直接阻碍了总价值约4亿美元的铜出口，一度危及周围四大铜矿的正常生产。自7月18日起，秘鲁最大的四座铜矿——自由港的(McMoRan Inc.)的塞罗·维德（Cerro Verde）、五矿（MMG）的拉斯邦巴斯（Las Bambas）、嘉能可（Glencore PLC）的安塔帕卡（Antapaccay）和哈德湾矿业（Hudbay Mineral）的康斯坦西亚（Constancia）一直无法将铜精矿从 Matarani运往亚洲和欧洲。去年，这四座铜矿生产了约120万吨铜，约占世界第二大铜供应国秘鲁铜总产量的一半。
【钴矿供给过剩，嘉能可关闭Mudanta铜钴矿】
2019年8月7日嘉能可公司宣布，正计划停产全球最大的钴铜矿之一——Mutanda铜钴矿，进入为期两年的维护期，期间仅保留一定规模的铜产出，并进行生产工艺升级改造。公司将对对其关键的非洲铜和钴业务进行全面改革。尽管非洲铜和钴是嘉能可整体业务的一小部分，但它被认为是未来利润的关键来源。嘉能可是全球最大的钴生产商，Mutanda去年生产了27,300吨钴，占嘉能可总产量的一半以上，铜产量为199,000吨。2019年一至三季度Mutanda产铜8.52万金属吨，相比于2018年同期的15.21万吨下降了6.69万吨。2019年11月，受硫酸供给不足影响，嘉能可提前关闭了Mutanda铜钴矿。
【韦丹塔40万吨冶炼厂复产失败，印度进口需求提升】
2019年9月维丹塔有限公司(VedantaLtd.)向印度南部泰米尔纳德邦(Tamil Nadu)政府申请重启其铜冶炼厂。维丹塔(VedantaLtd.)冶炼厂的全年产能为40万吨，该冶炼产于2018年3月停产进行检修，但随后延长了停产时间。这一期间越来越多的村民针对工厂生产造成的污染进行抗议。在2018年5月，在一次警方和抗议者的冲突中造成了13人死亡后，州政府裁定关闭了该冶炼厂。目前该厂在被责令停产一年多后以接近报废，工厂的冷却塔和管道已经倒塌。针对此事印度的各级法院已经经过多次庭审，最高法院在2019年2月份推迟了重新开庭，称环境法院没有对此事作出裁决的管辖权。它指示维丹塔(VedantaLtd.)向泰米尔纳德邦州高等法院提交请愿书。印度贸易部数据显示，今年4月至11月，印度精炼铜和合金进口量为6.66万吨，同比增长112%。印度全国的精炼铜消费量估计为66万吨，约占世界市场的3%。
【智利爆发全国性罢工，多家矿企受到牵连】
2019年10月，智利爆发了大规模的抗议骚乱活动。导火索为考虑到到燃油价格高企和比索贬值，智利政府在上调电费10%几周之后又宣布地铁票价上涨4%，从而引发此次全国性的的罢工抗议活动。抗议活动从首都圣地亚哥蔓延到安托法加斯塔、塔尔卡、康塞普西翁和瓦尔帕莱索等其他主要城市。
此次骚乱初始，全国各地的国有和私营矿山都在正常运转。由于大多数采矿活动都位于智利的北部，远离主要城镇，因此目前没有收到此次骚乱影响而中断生产活动，但也是受到道路封锁和堵塞的原因使得物资的运输受限。但随后包括Codelco、Antofagasta 和BHP矿等多家矿企的工会相应了矿业联合会(FMC)的号召参与到了罢工活动中，Antofagasta 表示，智利的抗议活动可能导致产量减少约5000吨，相当于第三季度产量的不到3%。BHP旗下的全球最大铜矿Escondida铜矿也表示受到工人参与罢工的影响，以“减产”的方式运作。截止到2019年年底，此次抗议活动认为结束。
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