宏观新闻
◎【欧洲经济景气指数回升】
欧元区9月ZEW经济景气指数录得-22.4,前值为-43.6;经济现状指数录得-15.6,前值为-14.5。
德国9月ZEW经济景气指数为-22.5,预期为-37,前值为-44.1;德国9月ZEW经济现况指数为-19.9,预期为-15,前值为-13.5。
◎【美国8月工业数据超预期】
美国8月工业生产月率:0.6%,前值:-0.2%修正为-0.1%,预估值:0.2%。美国8月工业产出增幅高于预期,创下一年来最大增幅,因机械和金属产量激增。
◎【美联储9月降息概率大幅下降】
美国芝加哥商业交易所(CME)的FEDWatch显示:美国联邦基金利率期货暗示,FOMC在9月19日降息25个基点的概率降至大约51%,一周之前还高达92%;9月19日按兵不动的可能性为49%。
◎【央行降息预期落空】
2019年7月以来,降息预期持续存在,但是降息预期从未实现。此次9月17日MLF到期,几乎是最后一个MLF利率下调时间窗口,下一次MLF到期要到11月5日。因此,此次MLF利率不变,极大概率标志着7月以来降息预期彻底落空。
◎【全国1-8月公共预算收入同比增长3.2%】
1-8月,全国一般公共预算收入137061亿元,同比增长3.2%;全国一般公共预算支出153069亿元,同比增长8.8%。证券交易印花税960亿元,同比增长15.8%。
行业热点
◎【8月汽车消费降8%】
2019年8月份,消费品零售总额33896亿元,同比名义增长7.5%,汽车下滑8%,除汽车以外的消费品零售额增长9.3%。8月汽车生产下降1%,汽车消费降8%、8月新能源车产10万增10%。汽车生产、消费、投资、增加值全面为负,楼市火爆对车市影响巨大。
◎【中企投资项目厄瓜多尔米拉多铜矿稳定运营产矿】
由安徽铜陵有色集团公司和中铁建集团公司共同投资建设的厄瓜多尔米拉多铜矿自今年7月正式建成以来,采矿、选矿各项工作进展良好,进入稳定运营产矿阶段。截至8月底,铜矿已完成采剥总量421万吨,生产铜精矿量22210吨,为当地创造了超过2400个就业岗位。
现货市场
◎上海市场:昨日1#升水铜均价47520元/吨,跌270元/吨;平水铜均47490元/吨,跌270元/吨;上海1#电解铝均价14320元/吨,跌80元/吨。换月后市场开启,早间报价依然以贸易商挺价出货为主,市场接货略显谨慎,寻觅低价货源为主;至二节,市场报价当月票好铜升水160元/吨,平水铜升水130元/吨,湿法铜升水90元/吨,市场报价依然保持坚挺。市场近几日湿法报价持续挺价为主,市场接货情绪差。反观平水铜,尽管挺价情绪依旧,但依然有成交体现,低价货源少,成交快;从目前来看,市场流通货源数量一般,成交多在贸易商之间。
今日观点
◎受宏观情绪影响,昨日伦铜继续走低,开盘5857.5美元/吨,最低至5783美元/吨,盘中小幅反弹,收盘5815.5美元/吨,跌幅0.67%;受外盘影响,夜盘沪铜跳空低开,跌幅0.30%。周一公布的中国8月经济数据略显疲弱,引发市场对需求放缓的担忧,美元指数飙升高位,铜价承压走低。基本面铜库存已至历史低位,旺季消费有转好预期,届时库存还有进一步走低可能。当前全球经济下行压力明显,经贸局势不确定性仍存,但铜下方支撑力度较强,下行空间有限。隔夜美元下挫,主要受欧元走强和石油下跌推动,凌晨美联储将公布利率决议,随着美国工业数据表现超预期,降息预期有所下降,短期内铜价或呈弱势震荡走势,等待利率决策指引,预计日间运行区间在47000-47400元/吨。
数据前瞻
◎7:50 日本8月未季调商品贸易帐
◎16:30 英国8月零售物价指数、未季调输入PPI、CPI
◎17:00 欧元区8月CPI
◎17:00 意大利7月贸易帐
◎20:30 美国8月营建许可、新屋开工年化总数
◎20:30 加拿大8月CPI
◎22:30 美国截至9月13日当周EIA原油、精炼油库存变动
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