本月热点新闻
一、国外资讯
Mkango Resources：松威项目稀土储量增加60%，达2100万吨
2019年2月4日，Mkango资源有限公司宣布松威山稀土项目(“松威”)的最新矿产资源估算。测量和指示资源总量增加60%，达到2100万吨(“mt”)，其中包括首次测量的松尾资源估计值。更新后的基本情况矿产资源估计相当于测量和指示的资源吨位增加60%，推断的资源吨位增加48%。矿产资源在深部是开放的。综合测量和指示矿产资源估计数，共计21mt分级1.41% TREO，将构成正在进行的可行性研究的更新矿山计划的基础，该可行性研究将评估散装吨位、集中在近地表广阔区域和露头稀土矿化的露天采矿作业。
格陵兰矿产：Kvanefjeld稀土项目有望2021年投产
根据皮特街研究公司(Pitt Street Research)的数据，格陵兰矿产和能源有限公司位于格陵兰的Kvanefjeld稀土项目预计将于2021年左右投产。格陵兰矿产公司的Kvanefjeld稀土项目覆盖了世界上最大的未开发稀土矿床。自2015年首次可行性研究发表以来，格陵兰矿业公司及其合作者一直在逐步降低项目成本估算基础。最近的公告表明，Kvanefjeld的成本可能比之前认为的要低，并指出2019年将有一项强有力的可行性研究更新。格里兰矿业(Greeland minerals)的合作伙伴盛和(Shenghe)与含铀稀土精矿相关的合资企业，也为项目的启动铺平了道路。
澳大利亚北方矿业：提高试点工厂稀土产量
澳大利亚稀土生产商北方矿业公司(Northern Minerals)正在其位于西澳大利亚州金伯利东部的布朗斯山脉(Browns Range)试点工厂将产量提高至稳定水平，以评估所生产的碳酸稀土的质量。中试工厂已生产了7.2吨碳酸稀土，以测试工厂的运作，并收集数据反馈至加工流程。Brown Range项目拥有全球907万吨稀土氧化物矿物资源，总稀土氧化物含量为0.63%，总稀土氧化物含量略高于5.7万吨，其中包括30多吨广受欢迎的氧化镝产品。北方矿业公司预计今年将为这些高度优先的目标提供首批矿产资源。
瑞典LKAB公司：投资480万美元建设磷、稀土试点工厂
2019年2月20日，LKAB及im-mining.com官网消息：总部位于瑞典的矿业公司LKAB表示，将投资4,500万瑞典克朗(合480万美元)在试点工厂进行投资，这些工厂可以利用自身的矿山废料生产磷和稀土金属。ReeMAP, LKAB总裁兼集团首席执行官Jan Moström说。该公司在2018年进行的实验室测试证实，该公司生产的磷和稀土金属可能比此前估计的还要多。在ReeMAP项目中，LKAB打算回收剩余产品，并从中提取稀土金属(REE)和磷酸一铵(MAP)。
印度官方：限制私营企业开采含稀土的独居石等沙滩砂矿物
根据矿业联合部于2019年2月20日发布的一份公告，该中心已经改变了此前允许私营企业开采沙滩上发现的稀土矿的规定。在喀拉拉邦、泰米尔纳德邦和奥里萨邦（Kerala, Tamil Nadu and Odisha）等邦的海岸线上都有稀土矿藏。根据印度矿业联合部2019年2月20日公布的一项宪报通知，通知修订了2016年允许私营企业在印度海岸开采稀土矿的条款和规定，全面禁止私营沙滩砂矿商在印度海岸开采含稀土的独居石、石榴石等沙滩沙矿。
越南Vitech Scientific：3月末开始生产重稀土氧化物
越南Vitech Scientific有限公司(Vitech Scientific Co., Ltd.)计划从3月末起开始生产重稀土氧化物以增加稀土产量,该公司消息人士透露。“今年我们能从本地供货商处采购到稀土精矿,因此计划增加轻稀土产量，并开始生产重稀土，”该消息人士称，并表示他们的目标是每月生产10吨重稀土氧化物，其中包括氧化镝99. 5%min和氧化铽99.99%min。Vitech Scientific成立于2001年，稀土氧化物、稀土碳酸盐年产能为600吨，主要生产氧化钕99.5%min、 氧化镨99.5%min、氧化镧99.9%min、 碳酸铈等。预计2月份氧化钕99.5%min产量为10吨，氧化镨99.5%min产量5吨，环比基本持平。预计今年年底将产量将分别增加至25吨、12.5吨。目前中国氧化钕99.5%min主流价为45.5－46.5美元/公斤中国离岸，与两周前基本相同。消费商观望市场，因此成交缓慢。供货商间竞争激烈。鉴于中国市场价格相对稳定,业内人士预计未来一周中国氧化钕99.5%min出口价将维持在目前水平。
二、国内资讯
工信部：2018年稀土催化材料行业运行分析
2018年，受国内汽车产销量双双下降影响，机动车尾气净化催化剂产量5600万升，同比下降3.4%，工艺技术不断突破，开发出满足国VI排放标准的汽油车尾气净化催化剂集成技术。石油裂化催化剂产量20万吨，与去年同期持平，催化效率有所提升，原油加工量同比增长6.8%。
中汽协：1月新能源汽车销量同比增138%
中汽协消息，1月新能源汽车同比高速增长，产销分别完成9.1万辆和9.6万辆，同比分别增长113%和138%。其中纯电动汽车产销分别完成6.7万辆和7.5万辆，比上年同期分别增长141.1%和179.7%；插电式混合动力汽车产销分别完成2.4万辆和2.1万辆，比上年同期分别增长59.9%和54.6%。
国家磁性材料产业计量测试中心获批正式成立
浙江省质量技术监督局网站2月20日消息：国家市场监管总局批复同意成立国家磁性材料产业计量测试中心，这意味着国内第一家引领、推动和服务磁性材料产业发展的计量技术支撑平台正式运行。2015年4月，原国家质检总局批复同意依托宁波市计量测试研究院筹建国家磁性材料产业计量测试中心，通过近四年的建设，该中心在硬件投入、能力建设、服务水平等方面均取得预期成果，特别是通过坚持“边建边研、边建边服务”的筹建理念，立足我省磁性材料产业优势，紧扣我国磁性材料产业发展趋势和计量测试需求，高标准规划和推进中心建设。
云南德宏州：从严管理稀土矿矿业权审批
今年，德宏州国土资源局严格执行稀土矿钨矿矿业权审批管理制度，坚决贯彻落实部、省自然资源主管部门关于进一步规范稀土矿钨矿矿业权审批管理规定。一是严格执行部、省继续暂停受理稀土矿探矿权采矿权出让计划建议要求，不得将稀土矿探矿权采矿权纳入年度出让计划建议上报。二是严格执行联勘联审、矿山生态环境综合评估和生态红线审查制度。三是在省自然资源厅分配下达的稀土矿开采总量控制指标基础上，根据矿山资源储量、开发利用情况、资源利用水平和采矿许可证有效期等，将开采总量控制指标下达矿山企业。四是严格执行稀土矿开采总量控制指标执行情况的监督检查制度。五是严格执行稀土矿开采总量控制指标月季报统计制度。
英思特：与包头市大地熊合资成立包头市英力特表面公司
近日，英思特召开2019年第一次临时股东大会审议通过《关于设立包头市英力特表面技术有限公司的议案》。议案内容如下：公司因经营发展需要与包头市大地熊磁电有限公司共同设立包头市英力特表面技术有限公司。注册资本为人民币 3000 万元。包头市英思特稀磁新材料股份有限公司认缴出资 1530 万元，占注册资本比例 51%；包头市大地熊磁电有限公司认缴出资 1470 万元，占注册资本比例 49%。包头市英力特表面技术有限公司经营范围为稀土永磁材料器材；机械金属器件，新能源材料器件的表面处理，研发、技术咨询，生产和销售（具体以工商核定内容为准）。
厦门钨业：稀土永磁电机产业集群项目入选2019年度福建重点项目
近日，经省政府同意，福建确定2019年度省重点项目1565个，总投资3.85万亿元。1565个项目分为两部分，其中，在建项目1200个，总投资2.79万亿元，年度计划投资4577亿元；预备项目365个,总投资1.05万亿元。厦门钨业稀土永磁电机产业集群项目作为426个重点工业之一入选2019年福建省重点项目及在建重点项目。据了解，厦门钨业拟利用自身在稀土永磁材料的优势，引进或与国际、国内制造技术领先的企业、研究机构合作，在集美区投资100亿元建设稀土永磁电机产业园，发展电机产业，打造千亿电机产业集群。电机产业园拟选址在集美区后溪工业组团内，规划面积1000亩，投资强度600万元/亩，全面建成达产后每年可实现工业总产值700亿元。
银河磁体：稀土材料基地项目入选2019年成都市重点项目
2月13日，成都市发改委正式公布了2019年成都市重点项目名单，该名单与之前的重大项目计划有部分变动：市重点项目总数变更为985个，但纳入2019年四川省重点项目的数量则变更为160个。银河磁体稀土材料研发生产基地项目入选2019年成都市重点项目名单。
正海磁材：拟投资100万美元在美国设立全资子公司
正海磁材(300224)2月19日晚间公告，公司拟投资100万美元在美国设立全资子公司——正海磁材北美有限公司。该全资子公司拟定注册资本为3万美元，经营范围包括进出口贸易、仓储、分销、磁性材料相关研发及技术服务。在美国设立全资子公司符合国家鼓励的“走出去”战略，有助于公司开拓美国市场，持续扩大公司海外市场的销售占比，增加营业收入。
甘肃稀土：1月完成氯化稀土处理量2415吨，同比增加12.8%
新年伊始，甘肃稀土生产经营传喜讯。1月份，稀土处理量月计划完成氯化稀土2200吨，实际完成处理量2415吨，完成计划的109.77%，同比增加12.8%；稀土功能材料和应用材料月计划完成产销量603吨，实际完成614吨，完成计划的101.82%，同比增长18.71%；工业总产值月计划完成11667万元，实际完成12431万元，完成计划的106.55%，同比增加7.67%，实现了生产经营开门红。
宁波展昊：1月产量609吨，超出计划21.8%
1月份，宁波展昊坚持以把企业坐稳做实为核心，以科学管理、技术改革为突破口，以稳固企业内部管理为基础，以加强内控机制、风险防范为保证，认真抓好各项工作的落实。在钕铁硼需求量较为低迷的时期，该公司员工主动出击，走访各大客户，加强联络客户感情，详细跟进客户要求，完成月产量609吨，超出计划21.8%。
北方稀土：冶炼分公司、华美公司首月实现利润1770万元，同比增加2390万元
一月份，北方稀土冶炼分公司、华美公司共生产稀土氧化物4500吨，同比增加近1800吨，利润达到1770万元，同比增加2390万元，超额完成计划目标，实现利润收入新突破，为完成全年既定任务目标开好头、迈好步。1月份，该公司全面贯彻落实包钢“两会”及北方稀土职代会精神，积极落实“四降两提”工程，系统推进降本增效、对标升级，以“稳生产、保质量、降成本、抓环保、强管理、推考核”为工作主线，充分释放华美区域萃取 E 段恢复重建项目产能，全面强化生产调度，合理分配资源，克服原辅材料供应、稀土废渣储存受限、环保合作项目及突发情况对生产的影响，平稳有序组织生产，高质量完成了月生产任务。
一、市场总结
二月稀土市场整体由“休眠”过渡至“复苏”，供需复苏程度差异化明显。
纵观二月市场，企业年前控制应收账款和存货占用资金，交易相对平淡。整体看来，年前镨钕系备货交易以及年后需求恢复程度不及往年，金属以及下游企业纷纷降低原材料库存安全线以控制价格波动风险，囤货意愿下滑，原料压价和成品竞价形成年后开市连续下跌的行情，镝铽系交易则陆续从中钇富铕矿供应端传导价格上涨动能，从中钇富铕矿供应收紧和成本分配的角度使得二月走出轻重分化行情。
二、挂牌价
2.1.北方稀土挂牌价
表2-1 2019年 2月中国北方稀土产品挂牌价统计表
数据来源：北方稀土
2月18日，北方稀土高科技股份有限公司公布轻稀土氧化物挂牌价。与2018年1月公布的挂牌价相比，稀土产品全线挂平。氧化镧挂牌价1.4万元/吨，与上月持平；氧化铈挂牌价1.4万元/吨，与上月持平；氧化镨钕挂牌价32.5万元/吨，与上月持平；氧化钕挂牌价32.3万元/吨，与上月持平。金属镨钕挂牌价41.5万元/吨，与上月持平；金属钕挂牌价41.3万/吨，与上月持平。
2.2.南方稀土挂牌价
表2-22月中国南方稀土挂牌价统计表
数据来源：南方稀土
2月18日，南方稀土集团公布中重稀土氧化物挂牌价。与2月11日公布的挂牌价相比，镝铽铕上调。氧化钐挂牌价1.2万元/吨；氧化铕挂牌价29万元/吨，上调1万元/吨；氧化钆挂牌价13.3万元/吨；氧化铽挂牌价300万元/吨，与上次相比上调4万元/吨；氧化镝挂牌价127万元/吨，与上次相比上调2万/吨；氧化钬挂牌价31万元/吨；氧化铒挂牌价15.5万元/吨；氧化镱挂牌价11万元/吨；氧化镥挂牌价为420万元/吨；氧化钇挂牌价为2万元/吨；氧化钪挂牌价为900万元/吨。
三、国内市场回顾
3.1.镧铈金属
2月镧铈金属（≥99%，Ce≥65%）市场报价呈现维稳态势，市场镧铈金属含税报价3.5-3.7万元/吨，均价3.6万元/吨，但实际成交价格仍然偏低。春节前，市场进入放假休整阶段，物流停运导致市场流动性减弱。同时部分镨钕金属企业调整产能转移至镧铈金属，原材料方面南方产区增加氯化稀土分离量，使得原材料预期增加，成品库存供应宽松。节后市场，部分海外氧化镧铈流入北方以及分离轻稀土矿等区域增添了供应压力。节后由于终端催化等汽车产销下滑影响传导使得需求恢复偏慢，同时面临镨钕承压价格缺乏上涨动能。
图3-1、2019年≥99%，Ce≥65%镧铈金属价格走势图
数据来源：我的有色网
3.2.氧化镨
2月氧化镨（99.5%-99.99%）市场报价呈“平稳-下调”态势。氧化镨含税报价39.2-40.0万元/吨，均价39.6万元/吨。节后成交逐步下滑，北方市场高价逐步下调贴近成交。陶瓷颜料企业节后对氧化镨采购相对不集中，陶瓷厂节后复工相对不集中，有部分低廉材料替代氧化镨需求，使得开市面临镨钕市场整体偏弱相应承压。
图3-2、2019年99.5-99.9%氧化镨价格走势图
数据来源：我的有色网
3.3.氧化钕
2月，氧化钕（99.5%-99.95%）市场报价持稳。氧化钕含税报价30.8-31.2万元/吨，均价31.0万元/吨。2月18日，中国北方稀土公布挂牌价，氧化钕含税报价32.3万元/吨，与一月挂牌价相比持平。氧化钕价格下跌相对滞后于2月18日氧化镨钕的连续下跌，靠近月末氧化钕市场的供需矛盾虽不及氧化镨钕，供应相对收到成本支撑，但面临氧化镨钕的价格连续下跌，以及单一氧化镨的需求下滑，低价成交现象，价格出现趋势性松动。
图3-3、2019年99.5-99.9%氧化钕价格走势图
数据来源：我的有色网
3.4.金属钕
2月，金属钕（≥99.9%）报价呈震荡走弱趋势。2月1日-14日，金属钕价格维稳，市场含税报价39.8-40.5万元/吨，均价40.1万元/吨；2月15日，金属钕报价小幅下调，含税报价39.5-40.0万元/吨，均价40.4万元/吨；26日，金属钕再度小幅下调，报价38.9-39.6万元/吨，均价39.25万元/吨。春节过后市场逐步复苏，镨钕系领跌，整体需求复苏成都偏慢，金属钕价格受其影响，报价跟随下调，也因受镨钕系大环境影响，成交价格维持低位。
图3-4、2019年≥99.9%金属钕价格走势图
数据来源：我的有色网
3.5.氧化镨钕
2月氧化镨钕市场运行总体呈现阴跌态势。月初市场交易进入休眠期，2月11号（正月初七）分离和金属企业相继复工，企业进行设备调试，开展内部工作为主，第三周市场询单成交才开始活跃，少有成交。氧化镨钕（≥99.0%Nd2O3≥75.0%）含税报价为含税报价30.6-31.0万元/吨。基于年前氧化镨钕已有部分一个月账期协议均已破31万元/吨准线，开年需求复苏程度整体不及往年，北方金属企业开市下调报价，市场情绪自下而上传导，氧化镨钕交易压力显现，金属企业原材料备货策略也相应按单低价分散采购以降库为主。从不同矿种来看，东南亚中钇富铕矿供应量预期收紧消息逐步传导，使得南方企业对氧化镨钕挺价抬价力度、心态下降，交易策略倾向镝铽系。2月中下旬市场浮现“镝+镨钕，铽+镨钕”的夹带销售模式，助力市场趋稳，但企业对镨钕整体后市的不乐观，使得2月末氧化镨钕价格运行打破平稳，向下探底。
图3-5、2019年≥99.0%,Nd2O3≥75%氧化镨钕价格走势图
数据来源：我的有色网
3.6镨钕合金
2月镨钕金属市场先于上下游下调报价，市场整体运行“每况愈下”。2月1-18日，镨钕合金（≥99.90%，Nd75-80%）报价区间39.8-40.3万元/吨，市场基本平稳运行至节后开市，年前金属市场实际成交已经下破至39.6万元/吨，截至18号开市，金属企业报价下调，面临竞价压力，需求疲软以及现金流压力，市场运行区间整体下行，呈现南北价差扩大趋势。截至22日，镨钕合金（≥99.90%，Nd75-80%）跌破39万元关口，报价区间38.9-39.7万元/吨。截至月末，南北金属市场价差逐步扩大。至此，下游钕铁硼需求开始复苏，整体偏慢，订单整体清淡。供应方面，大型企业年前控制两金，控制出货量，积累一定成品库存，同时钕铁硼企业年前原材料备货不及往年，新投产能增加预期传导以及年后复苏偏慢至镨钕金属市场供需矛盾深化。
图3-6、2019年≥99.90%，Nd75-80%镨钕合金价格走势图
数据来源：我的有色网
3.7.氧化钆
2月99.5-99.9%氧化钆价格整体相对平稳。市场报价主流13.3-13.5万元/吨，月底有厂家报价13.55万元/吨，送到价。春节后，市场氧化钆询单询价不温不火，成交更多偏向于长单交付产品，金属厂也没有积极寻货，刚需采购。分离厂月中才整体复产，也没有过多库存积累，所以产销相对稳定。
图3-7、2019年99.95-99.99氧化钆价格走势图
数据来源：我的有色网
3.8.钆铁合金
2月75%钆铁合金价格整体平稳走势，月底有小幅上涨。市场含税报价14.0-14.3万元/吨，月底低价小幅上调，报价14.1-14.3万元/吨，成交主流14.2万元/吨。节前部分磁材表示节后钆铁合金需求量会有所减少，节后有金属厂钆铁产线暂停。所以月底钆铁合金价格有所上涨，金属厂表示氧化钆与钆铁合金价格不易对应，贴近成本价，且氧化物不易采购。
图3-8、2019年Gd75%钆铁合金价格走势图
数据来源：我的有色网
3.9.氧化铽
2月99.95-99.99%氧化铽价格整体呈“平稳-上涨-平稳”走势。月初99.95-99.99%氧化铽含税报价2910-2930元/千克，2920元/千克少量成交；月中第三周初市场含税报价开始上调，主流2930-2950元/千克，成交2920-2930元/千克，进入月底市场报价2950-2980元/千克。厂家市面采购、收储有望、缅甸闭关等利好消息综合影响，氧化铽虽少量成交，但厂家看涨情绪高昂，惜售出现，后市还有上行空间。
图3-9、2019年99.95%-99.99%氧化铽价格走势图
数据来源：我的有色网
3.10.金属铽
2月≥99.9%金属铽价格呈“平稳-上涨-暂稳-上涨-平稳”态势。月初金属铽市场含税报价3860-3930元/千克；月中氧化铽价格上涨，金属铽受氧化物成本支撑，报价开始上调；第三周末短暂趋稳，月底报价上调至3920-3950元/千克，成交主流上涨至3910-3930元/千克。氧化物看涨情绪不掉，金属厂随市调高金属铽的价格，但是下游磁材参与度并不高，观望为主，少量刚需采购，所以金属厂往上调价的速度相比氧化物稍缓，需下游接受现阶段厂家报价。而磁材选择以一家稍低出货价挤压厂家竞价，金属厂两端承压。
图3-10、2019年≥99.9%金属铽价格走势图
数据来源：我的有色网
3.11.氧化镝
2月99.5-99.9%氧化镝价格整体呈“平稳-上涨-平稳”态势。春节前后，部分实体企业从市面上采购适量氧化镝，也有“收储”等一些利好消息在市场传播，氧化镝厂家询单询价逐渐变得活跃，成交价格也有上涨。月初市场报价主流1210-1230元/千克，成交集中1205-1220元/千克。月中氧化镝市场报价1230-1260元/千克，到了月底市场报价1260-1280元/千克。市场询单询单增加，成交创新高，厂家看涨情绪较浓，分离厂和贸易商开始有惜售出现，也有厂家担忧出掉现有库存，后期不便备货。
图3-11、2019年99.5-99.9%氧化镝价格走势图
数据来源：我的有色网
3.12.镝铁合金
2月Dy80%镝铁合金价格整体呈“平稳-上涨-平稳”走势。受氧化镝成本支撑，金属厂随市上调镝铁报价。月初报价1220-1230元/千克，成交主流1225元/千克。进入月中，镝铁合金报价受氧化物成本价上涨影响，市场含税报价一度上调至1250-1270元/千克，短暂平稳一周时间，月底镝铁含税报价1260-1280元/千克，主流成交价在1255-1260元/千克，部分金属厂表示本月实际成交仍偏少，下游按需采购，但也有金属厂称氧化物仍在上涨势头，金属合金的价格也会跟着上调。
图3-12、2019年Dy80%镝铁合金价格走势图
数据来源：我的有色网
四、进出口数据
1、2016-2019年2月中国稀土出口量月度统计
图4-1、2016年-2019年2月中国稀土出口量月度统计折线图
数据来源：海关总署、我的有色网
2、2016年-2019年2月中国稀土出口金额月度统计
图4-2、2016年-2019年2月中国稀土出口金额月度统计折线图
数据来源：海关总署、我的有色网
3、2016年-2019年2月中国稀土出口均价月度统计
图4-3、2016年-2019年2月中国稀土出口均价月度统计折线图
数据来源：海关总署、我的有色网
据海关数据统计，2019年2月中国稀土出口量2886.1吨，同比减少35.16%，环比减少23.1%；出口总额36.8百万美元，环比增长0.5%；而出口均价12.75美元/千克，同比上升46.72%，环比上升30.1%。以上数据表明：19年2月份中国稀土出口仍呈量减价升形势。
五、后市预测
节后市场逐步复苏，但轻重已出现分化。出于原矿成本支撑，镨钕系产品呈阴跌态势，镝钆铽昂头上涨。镨钕系产品主用于生产钕铁硼磁材，价格走势基本取决于下游磁材消费情况。据我的有色网调研，国内大部分磁企表示:截至二月底,新增订单并无明显好转，除了长期合作客户，少有散单接到；再则大环境不乐观亦不利于企业贷款。所以磁材企业尚无备货建仓计划，刚需采购。反馈到镨钕金属乃至氧化镨钕，供应严重超需，下游消费乏力，镨钕将延续阴跌态势，下游吃瓜观戏，对应订单采购金属。而中重稀土镝钆铽品种：原矿成本支撑，“收储”、缅甸闭关等利好消息久传不消，且有听到个别厂家从市场采购镝铽氧化物，多方面消息综合影响，上游对中重稀土看涨情绪浓厚，后市仍有上行空间，但下游参与度不高的形式下，涨势将趋缓。
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