一、调研背景
2018年国内外宏观面的指引，国内基本面的变动，有色价格的中长期走势，产业链的发展之路，中美贸易战对有色进出口影响几何？带着对新疆铝产业发展建设的疑问，我的有色网于2018年8月23-24日前往新疆对新疆当地的若干电解铝企业和铝棒企业进行了调研。
二、调研情况
A企业
1.企业简介：公司位于新疆昌吉州准东经济技术开发区五彩湾工业园，主要生产经营铝合金棒。目前公司铝合金棒建成年产能25万吨，年产量18万吨。
2.原材料情况：目前企业原材料为铝水，铝水采购自东方希望，采购价按合同月度浮动。目前由于新疆当地铝水供应紧俏，企业原材料略有短缺。
3.销售情况：企业产品销售地主要以新疆当地、佛山、南昌地区为主。新疆当地客户主要是生产太阳能边框的铝型材厂，剩下的产品部分以长单形式出售，部分出售给贸易商。
B企业
1.简介：公司位于新疆昌吉州准东经济技术开发区五彩湾工业园区，主要经营销售铝合金棒，目前公司共有生产6台炉子，设计产能20万吨，满产运行。
2.原材料情况：目前企业原材料为铝水，采购自新疆神火，且铝水供应正常。
3.销售情况：消费市场主要在佛山、无锡、南昌等地。
C企业
1.企业简介：公司位于新疆昌吉州准东经济技术开发区五彩湾工业园，主要生产经营铝水铝锭，现有设计产能80万吨，运行产能80万吨，铝水比例约为10%。
2.销售情况：消费市场主要在河南、山东、江苏。
D企业
1.企业情况：公司于2010年8月进驻新疆石河子经济技术开发区。公司依托新疆独特的资源优势，已形成煤、电、铝、碳素、铝深加工一体化的现代循环经济产业链，成为国家重点铝工业生产基地。
2.生产情况：天山铝业2017年铝锭产量110万吨，高纯铝99.99目前一年1.5万吨，未来计划10万吨。目前140万吨电解铝产能，预计今年产量120万吨，目前产品以铝锭为主，主要以长单形式销往河南、广东等地。企业在北疆有30万吨碳素产能，南疆有60万吨，其中30万吨今年运行，剩下30万吨明年运行，目前天山铝业部分碳素需要向河南外购。氧化铝主要采购自广西、遵义地区，目前氧化铝库存有一个月，正在规划建立铁路专用线，降物流成本。新疆地区不适合发展铝深加工，一是人力资源无法满足生产高精尖产品，二是板带箔运输距离过长，型材不适合长途运输，所以目前目前只能做粗加工。据说，目前天山铝业邀请日本专家驻厂试生产高纯铝3000吨，已出口日本，预计今年能出1.5万吨高纯铝。
3.成本情况：电网是新疆兵团网（几乎是全国最低的电价，但必须每年采购兵团电网30亿度，电费0.28元/度，电解铝的电力成本较低）。
4.运输情况：在铁路运力紧张的情况下，企业会采取海铁联运的方式，即：新疆火车到天津，天津下海
至广东，返程从广西装氧化铝至天津，铁路回新疆。（这种方式在连云港亦可实现。）
E企业
1.企业情况：公司是一家集煤-电-电解铝-铝加工为一体的特大型综合性企业，公司将在5到10年时间建成360万吨氧化铝、160万吨电解铝，配套8×350MW动力站、100万吨铝深加工、100万吨炭素、1000万吨煤炭等项目，形成循环产业链，项目主要以玛纳斯县现有的煤炭资源优势为重要依托条件，拟建设原铝、铝合金等原材料产业项目，辅助建设电站、碳素阳极等项目，形成完整的煤-电-高载能冶金-加工的循环经济产业链。
2.生产情况：目前企业自备电厂年均耗煤80万吨，四台机组。电解铝产能40万吨，另有20万吨具备条件可以随时启动，预计未来产能达到80万吨，均是500千安的电解槽。公司生产所用氧化铝从山西、河南采购。嘉润生产所需碳素依靠向疆内其他企业外购，目前公司有碳素产能投放计划。目前新疆发展深加工有一定困难，发展粗加工尚可。
3.运输情况：今年铁路运费上涨，汽运治超限载严重，运力受阻，但嘉润受影响不太明显。
F企业
1.企业情况：公司位于新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州吉木萨尔县五彩湾准东煤电煤化工产业园，现有电解铝设计产能80万吨，铝棒设计产能10万吨，均满产运行。企业计划在10月新增40万吨铝棒产能。
2.销售情况：企业电解铝铝水比例仅有30%，铝水主要供给给集团内铝棒厂生产铝水棒，剩下的电解铝铸锭成铝锭，发往华东和华南。企业铝棒产品主要发往南昌。
三、总结与预测
从调研结果来看，新疆铝产业发展优势主要在于成本，煤电铝一体的全产业链发展对电解铝成本控制有非常显著的优势。目前新疆铝水比例较低，电解铝以铝锭形式运送到华东、华南地区为主，省内消费比例依旧很低。且由于供给侧改革政策的限制，新疆的电解铝产能产量已趋于稳定。目前已有部分铝加工企业开始在新疆设立建厂，但由于主流消费地运距太长，铝材不便长途运输，新疆地区发展铝材深加工依旧存在一定的困难，目前的铝材企业主要以粗加工的铝卷、铝箔、工业型材为主。
免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。
