2018年5月18日,由上海钢联电子商务股份有限公司、花旗集团联合举办的“智能互联信息未来2018年亚洲商品金属产业峰会”在香港中环四季酒店隆重举行,上海钢联高级分析师曹剑勇在会议上做题为“2018年板材与锌市场情况分析与展望”的主题演讲。
一、2018年板材运行现状
1、2018年整个板材处于长U型的走势,热轧全年均价在4125元/吨,较17年上升273元/吨;冷轧4724元/吨,较17年上升244元/吨;镀锌4999/吨,较17年上升249元/吨。
2、2季度商家对热轧的囤货心里价位在3700-3800元/吨出厂,冷轧在4400-4500元/吨出厂,镀锌在4600-4700元/吨(长流程工厂),因此短期达到囤货心理,外加库存又低,有一定拉动。
3、热轧卷板主流市场价格持续向上,短期继续维持偏强走势。需求良好、库存下降较快。
二、各品种概括
1、热轧:上周全国钢厂厂内库存为96.71,周环比减少约0.69万吨,周环比降0.71%,月环比降0.32%,年同比降10.15%。全国社会库存为228.51万吨,周环比减少8.43万吨,周环比降3.56%,月环比降11.89%,年同比降21.38%。全国厂库与社库总量为325.22万吨,周环比下降9.12万吨,周环比降2.73%,月环比降8.74%,年同比降18.34%。
2、冷轧:分析冷轧价格走势和冷轧总库存变化趋势。
3、镀锌、彩涂价格变化:本周镀锌板卷全国均价5022元/吨,周环比涨0.97%,月环比涨1.70%,年同比涨16.33%。本周彩涂板卷全国均价5839元/吨,周环比涨0.69%,月环比涨0.74%,年同比涨12.37%。
4、130家镀锌生产企业库存量为50.20万吨,较上周降1.37万吨。
5、本网监测国内主要市场镀锌板卷社会库存:镀锌96.56万吨,较上周降1.77万吨。其中,华东镀锌板卷社会库存:镀锌64.22万吨,较上周降0.92万吨。
6、2018年预估:热轧产量预估21000,同比增6.59%;其表观消费量预估19995,同比增7.24%。冷轧产量预估9820,同比增3.36%;其表观消费量预估9575,同比增3.43%。镀锌产量预估6120,同比增2.34%;其表观消费量预估5165,同比增长2.07%。
三、重点总结
1、2018热卷总产能达2.9亿吨左右,2018年有近2200万吨产能新增。而2018年1季度与4季度均会受到限产影响,产能虽增,但产量增加值不会过大;对于2018年看,产量最高的在2季度,3季度会有检修稍有影响,4季度继续受环保限产影响,但产能基数增加,因此产量环比会出现上升。预计下半年平均1650-1780万吨/月;
2、2018年热轧钢厂利润值较高,不会主动考虑降产与减产的问题,且替代材的作用下,中板产量与库存不上升的情况下热轧向下的难度较大,预计Q2整体利用率不会出现明显变化,维持在82-83%,而Q3以后检修力度加大,则将出现80-82%的利用率,Q4则更低;
3、2018年Q1-2季度下游直接需求相对平稳,部分上升、部分下降,基本维持紧平衡状态。而对于2018年Q3预测,需求代替材会出现下行,但3季度是汽车需求量的高点,考虑到增量或小于产量新增与替代材需求减退,会出现冷热价差恢复合理的情形;
4、2018年Q3-4季度,价格走势或将维持高位运行,有适当回调。主流市场:预计热轧卷价格在3900-4350元/吨之间。
5、热轧品种出口较去年必定会有下降,国内价格过高,高于海外原产地近15-20美金。对于2018年出口,国内价格在高位调整,出口总量会被迫抑制,国内外价差不大,出口积极性下降,总量下降难以避免;预计全年出口量约为1000万吨,较去年下降约10%。
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