2018年4月天津地区镀锌企业调研报告
2017年锌价连创新高，矿山和冶炼厂复产欲望强烈，供应有所缓解，预计今年锌锭供应将会进一步增加。然而自去年10月份至今，锌锭的消费一直处于较为疲软的状态，往年的锌锭消费高峰期也有所推迟，为更好的了解下游锌锭消费需求，生产厂家产能利用情况，国家环保政策对市场的主导作用等方面的影响，我的有色网于2018年4月对天津地区的镀锌板，镀锌管等企业进行实地拜访考察，实地了解天津地区镀锌企业原料供给，企业开工率以及销售订单等实际情况，现调研结果如下：
A镀锌管企业
该企业成立于2000年7月1日，总部座落于天津大邱庄，是集直缝焊管、热镀锌钢管、方矩形钢管、热镀锌方矩形钢管、内衬塑复合钢管、涂塑复合钢管、螺旋焊管、高速公路材料等多种产品生产销售于一体的大型企业集团。已经形成天津、唐山、邯郸、陕西韩城四个生产基地，旗下8家钢管生产企业拥有160余条生产线，并拥有3个国家认可实验室、1个天津市焊接钢管技术工程中心、2个天津市企业技术中心。产品销往全国各地，并远销北美洲、南美洲、欧洲、非洲、大洋洲、中东、东南亚、香港等66个国家和地区。2017年，生产各类钢管突破1300万吨。此次我们对该集团旗下的一镀锌管企业进行调研。
采购方面：锌锭采购对品牌没有要求，只要是注册0#就可以采购，其中一家分公司每日生产镀锌管6000吨，日用锌量200吨，锌锭常备库存有4-5天的量，即800-1000吨左右。目前预计今年锌锭采购量会比2017年增加20%。据厂家透露，锌价涨1000块钱，成本增加30块，对他们的影响不是很大，按需采购。
销售方面：该企业销售模式不做终端客户，直接对接经销商，订单量较去年持平（由于环保因素，一季度开工较少，目前很多都是前期滞留的订单。）4月以来消费恢复正常，成品库存也处于正常水平。
生产方面：今年3月停产3次，其中2次全停，1次停50%，整体来看基本没有什么生产。现阶段镀锌产线全开。锌渣每月有1000吨左右，销售价格跟着0#锌锭走，只卖给有环保资质的企业。
环保方面：镀锌生产的污染主要包括噪音污染、粉尘污染、和水污染。国家对于这种大企业从用电量等方面全方位进行监控，目前环保达标，但是能否正常开工主要看空气状况。
B镀锌管企业
该企业是2011年投资建立的大型实体企业，公司注册资本10000万元，总资产过亿元，是经济大省山东省内唯一立项、环评、验收等手续齐全正规的制造热镀锌等钢管的企业。拥有8条热镀锌钢管生产线、10条直缝焊接钢管生产线、8条钢塑复合管生产线、5条方矩钢管生产线以及涂覆塑复合钢管、涂覆EP燃气钢管、预涂覆热斤锌钢管、方矩钢管、热镀锌方矩管以及管接件等其他各类生产线若干条年制造能力80万吨。公司是集各类管道、管接件等多种产品生产、仓储、配送经营于一体的综合性企业，同时也是中国东部地区最大的热镀锌等多种钢管专业制造企业。
生产方面：有8条生产线，如果全线开工，产能6万吨/月，目前只开6条线，产能4.5万吨/月。2017年开了5条线，现增加一条代加工的生产线。另外，山东那边也有一个厂，开6条生产线，产能在4.5万吨/月。
采购方面：开6条生产线，每月用锌量2000吨。常备锌锭库存2-3天的量。锌锭采购的方式是长单占1/3，散单占2/3（根据盘面点价）。对于锌锭品牌没要求，只要是0#锌即可。
销售方面：销售主要给经销商为主，有一些出口到东南亚地区。现有成品库存2万多吨，算是正常水平。据厂家反映，现在经销商也是在观望市场，4月份拿货不太好，对未来消费预期也比较谨慎。
环保方面：三月份由于环保检查，有10天是全停状态。锌锅一个月要打三次渣，出渣率在20%左右，锌渣的销售主要对接有资质的企业。
C镀锌管企业
该企业成立于2007年11月，是天津宝来工贸有限公司的子公司，是集生产、加工、贸易及仓储为一体的综合性企业，是以生产加工热镀锌钢管、钢管材出口深加工及光伏太阳能设备制作、煤矿皮带机支架制作和各种焊接产品制作及经营钢铁建筑材料、物流仓储为主营业务的企业公司。
生产方面：年产能45万吨/年，目前产能开满，打算再开一条生产线。在生产上，吹镀10天捞一次渣，吊镀40天捞一次。该企业每月捞3次渣，有200吨的锌渣（含锌量89%），400吨的锌粉（含锌量95%），300吨的锌土（含锌量61%）。
采购方面：锌锭用量2万吨/年，每月采购2000吨，通过经销商市场点价的方式采购，主要用紫金、东岭、白银等品牌，由于生产的是高端品牌，只用0#锌，1#锌和进口锌都不用。目前常备库存10-15天的用量，300-700吨左右。
销售方面：该企业以镀锌加工为主的，以销定产，目前来看订单比去年同期有所增加，方管的增量比圆管明显。加工费没有一定的标准，一单一议。该企业的镀锌管有2/3（15万吨）用于出口，主要出口至东南亚、中东等地区。
环保方面：环保各项达标，三月份大气污染停工9天。
D镀锌管企业
该企业始建于2004年，注册资本3.7亿元人民币，高频直缝焊管机组16条，热镀锌机组9条，具有年产高频直缝焊管82万吨，热镀锌钢管75万吨，钢塑复合管7万吨生产能力。
采购方面：感觉今年采购锌锭原料不紧张，，都是散单采购锌，每月2000吨用锌量，价格下跌的时候可能多备货，常用品牌红烨、紫金、驰宏。整体来看1-3月的采购量比去年同期要多。
销售方面：订单较去年持平，由于目前房地产不算满开工，四月比三月的订单有所下降。销售方面不做终端，主要跟经销商做交易，消费集中在国内，沿海地区占1/3，北京、天津占1/3，其他地区占1/3。目前的形势比较迷茫，贸易商持谨慎乐观的态度，正常走量。现有的社会成品库存2万吨，较去年同期减少。
生产方面:12条镀锌线全开，开工率方面变化不大。由于房地产方面数据不是很好，今年也没有新增产能的计划。
环保方面：现有在开工的企业环保都达标，但三月大气污染同样停工10天左右。
E镀锌板企业
该镀锌板厂始建于2010年11月，总投资25.9亿元，年设计生产能力320万吨（其中:轧硬产品120万吨、镀锌产品120万吨，彩涂产品80万吨）。专业生产冷轧板、镀锌板、镀铝锌板、印花板、冷覆膜板、热覆膜板、建筑彩涂板、家电彩涂板。
采购方面：原材料热卷比较紧张，锌产品以采购葫芦岛和株冶的热镀锌合金为主，一条线用锌量200吨/月，有7条线，一个月需采购1400吨的量。锌价小幅波动对其生产成本影响不大。
销售方面：年初会根据经销商的需要签订协议。今年订单一切正常，也主要跟经销商合作，销量与去年无差别。家电方面跟美的、TCL、海尔、海信等公司有合作，该企业也主要为家电企业提供家电板，从目前来看，家电总量在上升，行业的利润是有所下降的。建材方面并不看好其发展。成品库存方面，镀锌有1.5万吨，彩涂2-3万吨，库存比去年同期低。
生产方面：3条镀铝锌，4条镀锌，4条彩涂。该企业去年总的出库量220万吨，今年预计达到300万吨。家电板10月份上线，有一条镀锌，一条彩涂线满产，生产比较稳定，增量在10%左右。预计建筑板的产量5月会比4月有5%的增长。据该企业反映，整体的消费还是比较乐观的。
F镀锌板企业
该企业工厂占地面积500余亩，是生产酸洗、冷轧、镀锌、镀铝锌、彩涂板卷的专营企业。经过十余年的稳步发展，年综合生产能力600余万吨，其中彩涂单一产能突破每年百万吨。
生产方面：总投资16个亿，3条纯镀锌生产线，8条镀铝锌生产线（其中含1条高端，1条出口）。镀锌板的产能350万吨，其中150万外销，200万用于自己生产彩涂。
销售方面：国内销售以镀铝锌为主，主要销售至华北地区（工地板为主，用于基建），今年受限，要求停30%，建筑板有所收缩。出口的比例较小，近35万吨，其中25万吨镀锌，5万吨彩涂，出口至东南亚的居多，今年打算加大出口。对于今年的订单情况，厂家表示比较乐观，销售模式都是给经销商供货，下面有70多家经销商，今年增加几家。今年外贸订单增加，预计今年总的订单会有增加。但是由于目前钢材原料受限，可能会对后续订单有影响。
采购方面：锌产品采购主要以株冶、葫芦岛、紫金为主，由于今年新增三条镀锌相关的线，采购量也较往年增加1/3。
环保方面：三月环保限产影响产量1/5。由于锌锅停一天要损失17万人民币，所以遇到环保、安全等问题时，锌锅不能停，只能减少生产。
G仓库
本次调研也有走访天津某一主流仓库，据其负责人反映，该仓库一年单边锌锭出库65万吨，整个华北地区锌锭消费量约200万吨，差不多占国内锌锭产量的1/3，其中大邱庄锌的需求量2000吨/天。从现阶段仓库出库量来看，每天都有2000吨左右出库，基本处于正常水平，也从侧面验证了消费的恢复。
调研小结：
1、通过对者几家企业的走访，发现镀锌管和镀锌板企业对于今年锌锭消费持谨慎态度。镀锌管企业订单平稳，几无增量，商家多数对今年行情看持平；镀锌板企业订单稍有增加，也有新增投产的生产线，少数对后市行情持谨慎乐观的态度。
2、采购方面，镀锌企业多通过盘面点价采购锌锭，锌锭价格小幅波动对于其采购量影响不大，按需采购为主。所以锌价的涨跌对下游镀锌采购不会造成太大的影响。
3、销售方面，较少有企业走终端，多数是经销商代理，出口集中在东南亚地区。国内消费主要集中在房地产和基建。就目前华北地区来看，棚改、镀锌管道的改造、光伏支架、雄安建设以及天津港口的船舶镀锌是镀锌的消费点。
综上所述，在环保允许的范围内，二季度国内镀锌开工水平仍将稳步回升，短期来看，锌锭需求尚可，后市需继续关注国内社会库存及保税区库存变化。
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