一、铝土矿市场
据海关数据统计，9月份中国铝土矿进口量比8月小幅增加，环比上涨0.2%，但与去年同期相比依旧增加了46.5%。截止目前，整体进口量保持较为丰满，没有出现供应紧张的缺口。今年前9个月的进口总量约有5115.4万吨，同比增长14.6%。
图1、2017年前9个月月度铝土矿进口量
数据来源：海关总署
表格1、2017年9月铝土矿进口来源
数据来源：海关总署
今年9月铝土矿的进口渠道较上半年新增了印尼，打破了自2014年印尼禁令后的零记录，后期印尼迪纳米卡矿业公司（PTDinamikaSejahteraMandiri）将获得AL:50%,SI:3%，月产能7万吨的高品位铝土矿出口配额240万吨，有效期至明年7月份，储量4000万吨。9月进口来源主要从澳大利亚、几内亚、巴西、印尼和所罗门，依次占比：43.3%、37.6%、5.6%、4.4%、2.5%。所罗门保持长单继续供应了16.3万吨，今年新增的小众国黑山、越南在9月都有到港各8.72万吨、6.23万吨外牙买加连续2个月无到港。
表格2、2017年1月-2017年9月我国进口铝矿月均价汇总（美元/吨）
|
国别
|
2017年1月
|
2017年2月
|
2017年3月
|
2017年4月
|
2017年5月
|
2017年6月
|
2017年7月
|
2017年8月
|
2017年9月
|
|
印度
|
39.0
|
35.7
|
39.1
|
40.1
|
38.8
|
37.6
|
36.4
|
38.2
|
38.5
|
|
加纳
|
71.9
|
70.5
|
72.5
|
71.2
|
67.5
|
/
|
67.1
|
67.0
|
67.1
|
|
马来西亚
|
38.5
|
44.4
|
44.1
|
42.1
|
41.9
|
40.9
|
41.1
|
42.4
|
39.6
|
|
巴西
|
51.6
|
47.4
|
60.9
|
69.9
|
69.4
|
62.3
|
63.8
|
58.4
|
63.2
|
|
澳大利亚
|
43.2
|
45.5
|
46.7
|
46.3
|
43.9
|
45.3
|
44.2
|
45.9
|
45.4
|
|
斐济
|
/
|
/
|
/
|
45.5
|
/
|
/
|
/
|
/
|
/
|
|
所罗门
|
46.7
|
52.9
|
50.1
|
44.5
|
44.5
|
46.4
|
44.5
|
47.6
|
47.0
|
|
黑山
|
66.0
|
65.0
|
/
|
67.6
|
67.7
|
71.2
|
72.5
|
/
|
71.4
|
|
几内亚
|
52.8
|
53.0
|
59.0
|
55.8
|
54.3
|
55.1
|
55.4
|
56.8
|
54.7
|
|
牙买加
|
/
|
/
|
/
|
/
|
56.5
|
56.5
|
56.5
|
/
|
/
|
|
越南
|
46.9
|
/
|
/
|
50.7
|
50.1
|
/
|
50.1
|
/
|
49.9
|
|
塞拉利昂
|
/
|
/
|
/
|
81.1
|
/
|
/
|
/
|
/
|
/
|
|
印尼
|
|
|
|
|
|
|
44.2
|
46.3
|
55.3
|
数据来源：海关总署
表格3、2017年10月铝土矿进口运费均价统计
数据来源：我的有色网
表格4、2017年10月主流港口铝土矿库存统计
|
港口
|
1月
|
2月
|
3月
|
4月
|
5月
|
6月
|
7月
|
8月
|
9月
|
10月
|
|
龙口港
|
800
|
660
|
700
|
420
|
600
|
570
|
700
|
680
|
710
|
650
|
|
青岛港
|
270
|
300
|
280
|
170
|
200
|
220
|
250
|
240
|
300
|
280
|
|
日照港
|
60
|
28
|
20
|
30
|
25
|
20
|
30
|
25
|
30
|
28
|
|
烟台港
|
400
|
360
|
300
|
251
|
300
|
280
|
300
|
310
|
340
|
300
|
|
连云港
|
20
|
8
|
10
|
6
|
7
|
8
|
6
|
8
|
15
|
8
|
数据来源：我的有色网
表格5、2017年10月铝土矿船只到港情况
|
船名
|
进口量
|
品名
|
时间
|
港口
|
来源国
|
接收人
|
货代
|
|
ANDREAS K
|
84389
|
BAUXITE
|
10-01 2300
|
青岛港
|
所罗门
|
WEI QIAO
|
ZHONG WEI
|
|
STAR ANGELINA
|
57986
|
BAUXITE
|
10-06 1300
|
青岛港
|
马来西亚
|
WEI QIAO
|
ZHONG WEI
|
|
佩皮诺
|
72391
|
BAUXITE
|
10-04 1700
|
龙口港
|
澳大利亚
|
魏桥
|
外代
|
|
裕亿
|
130013
|
BAUXITE
|
10-06 0800
|
龙口港
|
几内亚
|
魏桥
|
外代
|
|
GOLDEN SUE
|
77901
|
BAUXITE
|
10-06 1100
|
日照港
|
印度
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
|
菲尔德赢
|
61803
|
BAUXITE
|
10-09 2000
|
烟台港
|
加纳
|
山铝
|
外代
|
|
和谐
|
86940
|
BAUXITE
|
10-10 1100
|
烟台港
|
澳大利亚
|
山铝
|
华海
|
|
MARITIME CENTURY
|
94173
|
BAUXITE
|
10-7 0700
|
青岛港
|
巴西
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
|
MEDI HONGKONG
|
40400
|
BAUXITE
|
10-11 0800
|
龙口港
|
印尼
|
SHEN HANG
|
SINO-OCEAN
|
|
SUNNY SAILOR
|
87942
|
BAUXITE
|
10-13 1600
|
董家口港
|
所罗门
|
WEI QIAO
|
SINOTRANS
|
|
RTM FLINDERS
|
77694
|
BAUXITE
|
10-16 1600
|
董家口港
|
澳大利亚
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
|
RTM DJULPAN
|
63070
|
BAUXITE
|
10-17 1200
|
董家口港
|
澳大利亚
|
NANSHAN
|
SINOTRANS
|
|
RAGA
|
85284
|
BAUXITE
|
10-19 0800
|
青岛港
|
印尼
|
申航
|
外代
|
|
莲东
|
71200
|
BAUXITE
|
10-20 1300
|
龙口港
|
斐济
|
茌平
|
中远
|
|
PANTAZIS L
|
55694
|
BAUXITE
|
10-22 0300
|
烟台港
|
几内亚
|
WEI QIAO
|
SINOTRANS
|
|
GEMINI OCEAN
|
57379
|
BAUXITE
|
10-23 2000
|
青岛港
|
印尼
|
LU BEI
|
FU YUAN
|
|
昌盛
|
71666
|
BAUXITE
|
10-22 0500
|
龙口港
|
澳大利亚
|
魏桥
|
华海
|
|
捷豹
|
67590
|
BAUXITE
|
10-23 0600
|
龙口港
|
巴西
|
魏桥
|
外运
|
|
索尼娅
|
62700
|
BAUXITE
|
10-24 1000
|
龙口港
|
加纳
|
山铝
|
外代
|
|
OGNA
|
63097
|
BAUXITE
|
10-24 1000
|
董家口港
|
所罗门
|
WEI QIAO
|
FU YUAN
|
|
BOTTIGLIERI SOPHIE GREEN
|
87765
|
BAUXITE
|
10-27 1300
|
董家口港
|
黑山
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
|
CHIARA DAMATO
|
75004
|
BAUXITE
|
10-27 2200
|
董家口港
|
越南
|
CHI PING
|
JIANG HAO
|
|
科维利亚
|
64130
|
BAUXITE
|
10-27 1000
|
烟台港
|
澳大利亚
|
魏桥
|
亚航
|
|
松坪山
|
120205
|
BAUXITE
|
10-31 0600
|
烟台港
|
马来西亚
|
兖矿
|
外代
|
数据来源：我的有色网
据了解，十九大期间由于山西、河南多家铝土矿山停产，在考虑外购进口矿试样期间，山西国电投也从贵州当地用火车采购了3800吨的贵州铝矿。贵州铝土矿月供应量可达到5万吨。下一步山西铝业将不断延伸采购区域，在做好贵州铝土矿采购的基础上，积极拓展广西矿及进口矿的资源获取，持续提升山西铝业铝土矿资源保障能力，为打赢生产经营攻坚战提供坚实保障。
国际市场方面，昆士兰铝土矿公司宣布，南约翰斯通铝土矿项目已得到自然资源和矿产部(DNRM)正式批准，获取采矿许可证(MDL)。该项目交通便利，铁路贯穿矿区，毗邻港口通向亚洲市场，运营成本低廉。印度环境部已经批准了国有企业奥里萨邦矿业公司在Kodingamali高原的进行矿石开发的森林许可，该公司将要开发的矿山矿产储量8100万吨，矿石年产量可达300万吨。对于韦丹塔公司来说，奥里萨邦矿业公司的矿石开发项目给他们提供了希望。奥里萨邦是印度铝土矿储量最多的州，一旦Kodingamali矿山开发得以进行，韦丹塔公司也将会参与矿山拍卖，这将有效改善公司当下状况。
国产铝土矿价格行情：阳泉市场A/S:4.5报价310；A/S:5.5报价360（不含税价格）；A/S:6.0，报价420（不含税价格）；百色市场Al:60-65%，Si:9-11%报价220（不含税价格）；贵阳Al:60-65%，Si:9-11%报价230（不含税价格）；三门峡Al:55-60%，Si:12-13%报价340（不含税价格）。10月份随着十九大的召开，北方地区环保检查力度加大，不合规矿山禁止开采，导致北方地区市场上国产矿资源供应紧缺。山西部分企业开始从南方部分地区外购国产矿来满足生产需求，河南地区部分企业为了满足生产需要也出现了向贵州地区买矿以及外购进口矿的现象。目前北方地区国产矿库存偏低，短期依靠外购的现象还会持续。短期来看，随着环保检查的不断深入，国产矿市场供应依旧偏紧。所以，我们认为国产矿短期内价格维稳概率较大。
2017年国产矿价格表（单位：元/吨）
|
地区
|
品位
|
价格（单位：元/吨）
|
||||||||||
|
1月
|
2月
|
3月
|
4月
|
5月
|
6月
|
7月
|
8月
|
9月
|
10月
|
|||
|
山西
|
A/S：4.5
|
230-250
|
220-240
|
220-240
|
210-230
|
210-230
|
260-280
|
300-320
|
300-320
|
300-320
|
300-320
|
|
|
A/S: 5.0
|
250-280
|
240-270
|
240-270
|
230-260
|
230-260
|
280-310
|
320-340
|
320-340
|
320-340
|
320-340
|
||
|
A/S: 5.5
|
300-320
|
290-310
|
280-300
|
270-300
|
270-300
|
320-350
|
350-380
|
350-380
|
350-380
|
350-380
|
||
|
A/S: 6.0
|
350-380
|
340-370
|
330-360
|
330-360
|
330-360
|
380-410
|
410-440
|
410-440
|
410-440
|
410-440
|
||
|
河南
|
A/S: 4.5
|
250-260
|
240-250
|
240-250
|
230-240
|
230-240
|
280-290
|
320-330
|
320-330
|
320-330
|
330-340
|
|
|
A/S：5.0
|
260-280
|
250-270
|
250-270
|
240-260
|
240-260
|
290-310
|
330-350
|
330-350
|
330-350
|
340-360
|
||
|
广西
|
A/S: 7.0
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
|
|
贵州
|
A/S: 6.0
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
210-220
|
220-230
|
220-230
|
220-230
|
|
数据来源：我的有色网
二、氧化铝市场
（一）中国氧化铝进口量情况
2017年9月中国进口氧化铝数量为27.5万吨，同比增加93.3%，环比减少4.1%。2017年1-9月中国进口氧化铝累计数量为223万，同比减少2.8%。2017年9月底澳大利亚氧化铝FOB价格为417-421美元/吨，与8月份末比上涨74美元/吨。连云港现货报价维持在3790-3830/吨，由于主要销售给非铝行业，库存偏低，厂商报价相对坚挺。
图2、2017年9月份中国氧化铝进口量及同比率
数据来源：海关总署、我的有色网
截止2017年10月26日，中国主要港口氧化铝库存为48.1万吨，较9月底环比减少0.2万吨，较去年同期下降20.9万吨。目前港口氧化铝的库存水平处于历史低位，且有进一下降的趋势。
图3、2017年10月份中国主要港口氧化铝港口库存
数据来源：我的有色网
表格6、2017年10月中国主要港口氧化铝库存（单位：万吨）
|
|
连云港
|
鲅鱼圈
|
青岛港
|
总 计
|
|
9月29日
|
10
|
12
|
26.3
|
48.3
|
|
10月27日
|
17
|
14
|
32
|
63
|
|
变化量
|
+7
|
+2
|
+5.7
|
+14.7
|
数据来源：我的有色网
（二）中国氧化铝产量分析
据国家统计局数据，2017年9月份中国氧化铝产量为604.9万吨，同比增加9.5%。1-9月中国氧化铝产量累计生产为5486.1万吨，累计同比增加16.6%。减复产方面：云南铝业文山60万吨氧化铝项目开始投产，9月底出产品，10月份投产完成。山西交口兴华科技二期55万吨第三季度投产完成。山西柳林森泽70万吨项目计划四季度初开始投产。
图4、2017年9月份中国氧化铝产量及增长率
数据来源：国家统计局、我的有色网
（三）中国氧化铝价格分析
图5、2017年10月份中国氧化铝价格趋势图
数据来源：我的有色网
据我的有色网调研，10月份氧化铝价格逐渐走稳。主要原因是目前市场上畏高当前氧化铝价格，保持观望居多，市场成交平淡。随着各地区氧化铝采暖季限产文件陆续出台，市场认为氧化铝采暖季的受限产能会超过预期的30%，采暖季期间氧化铝可能会出现供应短缺。并且矿石、辅料等原材料受到各地区环保检查的影响，供应出现短缺，氧化铝生产成本上涨，这也进一步刺激氧化铝企业报价坚挺。从区域上看。山西地区氧化铝现货成交区间为3780-3820元/吨，与9月末比上涨230元/吨；山东地区氧化铝现货成交价格区间为3760-3800元/吨，与9月末比上涨200元/吨；河南地区氧化铝成交区间为3780-3820元/吨，与9月末比上涨230元/吨；广西地区现货成交价格为3580-3620元/吨，与9月末比上涨150元/吨；贵州地区现货成交价格区间为3630-3670元/吨，与9月末比上涨170元/吨。
长单方面：截至10月31日，2017年10月上期所三月期铝结算价加权平均值为16528.21元/吨，以18.5%作价10月份氧化铝长单价为3057.72元/吨，较9月份长单比例价上涨101.53元/吨。
三、电解铝市场
（一）国际铝市场运行情况
1、世界原铝产量同比、环比均回落，供应持续短缺
图6、全球原铝产量（不包含中国）及增长率
数据来源：IAI、我的有色网
国际铝业协会(IAI)公布的数据显示，9月全球铝产量为469.5万吨，较8月减少109,000吨，且较上年同期减少157,000吨。不包括中国在内，全球9月原铝日均产量降至69,600吨，8月为69,800吨。不包括中国在内，全球9月铝产量总计为208.9万吨，低于8月的216.4万吨。世界金属统计局(WBMS)公布报告显示，今年1-8月期间，全球原铝市场供应短缺157.2万吨，2016年全年为短缺76.6万吨。今年前8个月，原铝需求为4,088万吨，较上年同期增加233.4万吨。1-8月原铝产量同比增加134.5万吨。2017年8月，全球原铝产量为480.05万吨，消费量为500.26万吨。
2、LME铝价走势震荡偏强，库存量继续减少
10月伦铝走势整体震荡偏强，最高触及2215美元，最触及2082美元，截止10月末，伦铝收于2162美元/吨，较上月上涨56美元。伦铝库存整体保持下滑态势，截止10月末LME铝库存报119.39万吨，环比减少6.25%，同比减少44.24%。LME铝库存延续下滑，LME库存持续下滑被视为铝供应从融资交易中释放出来。
图7、LME铝库存与场内价格走势图
数据来源：LME、我的有色网
（二）国内原铝产能及库存分析
1、国内电解铝产量同比增加、环比减少
据我的有色网统计，9月中国电解铝产量303.84万吨，环比减少0.74%，同比增加7.84%，运行产能3684万吨，铝水比例为76.5%。前9个月产量累计2781.98万吨，累计同比增长16.7%，去年同期累计量为2383.04万吨。我的有色网针对2017年9月铝冶炼厂复产以及新投产情况进行调研，调研结果如下：重庆京宏源因电解铝指标问题开始减产，10月底减产完成，涉及产能10万吨。重庆天泰电解铝通电起槽，涉及产能10万吨，预计11月份全部完成。青海鑫恒电解铝产能开始新增，涉及产能7万吨，满产后运行产能25万吨/年。
图8、2017年9月国内电解铝产量图
数据来源：国家统计局、我的有色网
2、国内主流地区库总库存量较上月继续增加，但增幅放缓
截止10月30日全国主流地区库存总量为167.8万吨。我的有色网统计上海，无锡，杭州，天津，巩义，佛山、沈阳、重庆、临沂、常州、海安等13个区域库存量为167.8万吨,较上月末增加8.1万吨，去年同期总库存量为24.5万吨。
图9、国内主流地区现货库存走势图
数据来源：我的有色网
具体明细，上海地区较上月末增加3.3万吨至30.7万吨；无锡地区较上月末减少1.3万吨至54.9万吨；杭州地区较上月末减少0.2万吨至6.5万吨。佛山地区较上月末增加4.7万吨至43万吨；天津地区库存量增加0.2万吨，总量为5.3万吨；沈阳地区库存较上月末减少0.1万吨至0.3万吨；巩义地区较上月末减少0.9万吨至8万吨；重庆地区较上月末增加0.4万吨至3.2万吨；临沂地区库存量1.8万吨；海安地区库较上月末增加0.9万吨至4万吨；常州地区较上月末增加0.2万吨至6.7万吨；郑州地区库存量为1.2万吨；洛阳地区库存量为2.2万吨。
（三）国内铝锭价格分析
10月铝价走势以震荡为主，截止10月31日沪铝主力合约收盘价16365元/吨，较上月末上涨20元/吨。现货方面，截止10月末，华东地区价格16060-16100元/吨，较上月末跌60元/吨；华南地区价格16100-16140元/吨，较上月末下跌50元/吨；东北地区价格16070-16110元/吨，较上月末下跌60元/吨；西南地区价格16070-16110元/吨，较上月末下跌10元/吨。10月国内铝价以窄幅震荡走势为主，现货铝价基本维持在16000元/吨之上，市场整体成交一般。10月电解铝现货库存依旧维持高位，但其间出现回落现象，主要是由于西北地区运输问题，导致到货量有所减少，消费拐点并未明显凸显。10月中旬，由于铝价走势为连续下跌，现货贴水为常态，持货商积极出货，下游企业逢低集中采购，市场呈现供需两旺的局面。随后，由于现货库存出现下降，期铝开始走稳反弹，现货铝价随之上涨。中间商表现相对谨慎，下游开工率不足，接货意愿不强，市场整体表现仍以平淡为主。
图10、LME场内、沪铝当月与Myyouse价格走势图
数据来源：伦敦金属交易所、上海期货交易所、我的有色网
图11、粤对沪升贴水走势图
数据来源：我的有色网
四、铝合金锭市场
（一）ADC12铝合金锭市场分析
十月份废铝价格稳中上涨，犹如“洛阳纸贵”，九月份以来铝棒相对铝锭更加畅销，再生铝合金ADC12产量更是七月份的27.7万吨增至九月份29.6万吨，十月份开工率环比九月份略有回落，但铝锭价的高位运行，促使铝合金生产过程废铝占比增加，因此废铝合金、机件生铝等的需求仍未减弱。目前市场上流通的白料如电泳型材料达1.16万/吨以上，喷涂料头达1.14万/吨以上，其中旧料在1.12万/吨以上，亮线更是达1.38万/吨的成交价，优质一级铝线成交价超过1.4万/吨，其中生产非标铝锭、6063铝棒的厂家对易拉罐、铝屑、铝刨花等的需求增加，促使易拉罐成交价升至9700/吨以上，干净铝屑更是破万，华南易拉罐价普遍高于华北。整体来看，废铝价格的上涨的本质是市场变化过程中对原铝替代性的增加，需求转移和再生系合金的快速发展与优质原料供应之间的矛盾。
图12、全国主流地区废铝价格
数据来源：钢联云终端
据我的有色网调研：10月份全国ADC12的市场价格是依旧维持上涨。主要原因是现货铝锭价格上涨和废铝成本增加，其次就是部分地区环保督查的原因。环比来看铝合金锭价格一直保持坚挺，即使在铝价下跌的情况。从目前来看本月下游观望情绪较浓，采购意愿不强，等待政策的进一步落实和价格的稳定。
图13、全国主流地区ADC12铝合金锭价格走势图
数据来源：钢联云终端
目前西南重庆剑涛保持16000元/吨出厂价，与月初基本持平。上海帅翼驰最新出厂报价是16300元/吨，较月初涨幅是100元/吨。广东地区肇庆大正和南都再生出厂报价在16100-16400元/吨，较月初涨了100元/吨。江浙地区怡球集团最新报价在16500元/吨，较月初持平。山东地区铂佳集团和日照新格报价也都集中在16000元/吨附近，较月初涨幅不超过100元/吨。据我的有色网调研九月份全国ADC12的产量环比开始减少，主要原因是下游采购观望情绪较浓。预计随着下游消费开始回暖，价格有望进一步增加。环保问题已经严峻，北方地区供应或将出现短缺价格出现大幅上涨的概率较大。
（二）A356.2原铝系铸造铝合金锭市场分析
十月份原铝系铝合金锭企业开工水平较九月份无很大变化，均值在60%以上。其中云铝、创新、创丰、方略、立中、超今六家企业产量均超过了1万吨。产能产量都比较稳定，厂家多是签长单，客户稳定。但是贸易商和下游均反馈市场上货源紧张，供不应求，基本上只够维持下游自己的客户，对外出货很少。国内最大的A356.2供应商云铝也是供货紧张。而十月份又新增了许多轮毂项目，这可能会加剧铝合金锭的市场紧张问题。国内较大的供应商并未减产，下游反映采暖季限产计划导致供应商控制供应量。采暖季限产造成的影响，值得追踪关注。
图14、全国主流地区A356.2铝合金锭价格走势图规格：国标
数据来源：钢联云终端
十月份，原铝系铸造合金锭价格变动很小，基本面价格震荡波动，铝合金锭价格主要受铝价和硅价影响。虽然说加工费变化不大，但成本之高，运费也在增加，供应商表示利润空间越缩越小。主要消费市场江浙沪地区A356.2均价为17044元/吨，本月累计上涨70元/吨，涨幅较小。华南地区月底报价在16900元/吨附近，累计上涨169元/吨，华东地区流通到华南货源减少，企业无利润优势。山东、河南、内蒙等产地出厂报价在16669-16894元/吨，较九月份小幅增长。
加工费方面，A356.2铝合金相关辅料成本波动不大，加工费基本上多年才会有大的变动。只有个别企业加工费小幅调动加工费。散户和长单客户情况不一样。实际消费情况具体情况具体分析。其中，河南、山东地区出厂加工费在400-600元/吨区间，上海、无锡、金华等主流消费地仓库自提加工费在700元/吨左右。
五、铝棒市场
（一）市场价格
10月份原铝价格整体呈区间震荡走势，同时对比9月份有一定幅度的回调，月度期间现货报价一度跌破万六。对比原铝价格变动，国内6063铝棒加工费表现也较为显眼，部分主流地区本月依旧有较为频繁的调价变动，且个别地区报价氛围略显混乱，高低值跨度较大。
表格7、全国主流地区6063铝棒加工费明细规格：φ90-φ178单位：元/吨
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|
佛山
|
无锡
|
巩义
|
包头
|
临沂
|
南昌
|
|
10月9日
|
270~400
|
280~420
|
190~250
|
70~140
|
300~350
|
270~340
|
|
10月16日
|
220~360
|
280~420
|
190~250
|
70~140
|
320~360
|
270~340
|
|
10月23日
|
320~470
|
280~470
|
190~250
|
70~140
|
320~360
|
270~340
|
|
10月30日
|
240~390
|
270~450
|
190~250
|
70~140
|
320~380
|
240~320
|
数据来源：我的有色网
加工费方面，截止本月底，我的有色网对于国内各主流地区6063铝棒加工费调研如下：佛山240-390元/吨；无锡270-450元/吨；包头70~140元/吨；巩义190~250元/吨；临沂320~380元/吨；南昌240-320元/吨；甘肃50~140元/吨；成都220~270元/吨。整体来看，通过上表的数据，我们可以看到，10月份包括佛山地区、无锡地区、临沂地区及南昌地区都有调价变动的举措，相对而言佛山的调价频率尤为突出，而其他几地无论是调价频率还是调价幅度都较为有限。分地区来看：佛山地区，10月份，当地加工费变动较为频繁，上涨及下调都有体现，同时据当地持货商反馈，在不同时间段，受铝价、消费、库存等多重因素影响，每日或会有几个价格的出现，对比往年平稳的加工费来说，可谓是鲜有发生，其次，当地持货商报价氛围也较为混乱，高低值跨度偏大，每吨价差超过百元以上，价差的最直观体现在不同持货商及不同品牌上，而不同尺寸规格的报价基本无明显的价差；无锡地区，本月当地加工费整体表现较为平稳，从上表的数据中可以看到，月底对比月初的报价价差也就在10~30元/吨左右，不过值得注意的是，目前无锡地区小棒缺货现象比较显眼，特别是尺寸在80MM/90MM/100M等货源上，有时甚至是一货难求，而这也使得此类小棒的加工费一度飙升，与此同时，据我的有色网了解，无锡地区现阶段货权仍主要集中在贸易商手中，厂家实际自身货权相对偏少，更多的转移给了中间商；临沂地区，维持了较长时间稳定的加工费，在10月份也有了调价的举措，持货商纷纷对于报价有了上调的变动，而造成调价的原因主要在于货源开始出现短缺，西北地区发货放缓，同时山东当地铝厂外销铝水量减少，使得棒厂原料不足，产量下滑；南昌地区，本月当地加工费整体表现稳定，仅在下旬加工费略有下调，同时不同尺寸价格价差也相对有限，大致在10~20元/吨左右。
（二）市场库存
|
万吨
|
佛山
|
无锡
|
南昌
|
常州
|
湖州
|
合计
|
|
10月9日
|
14.5
|
2.2
|
1.8
|
1.0
|
1.6
|
21.1
|
|
10月16日
|
14.0
|
1.9
|
1.8
|
1.1
|
1.8
|
20.6
|
|
10月23日
|
12.4
|
1.4
|
1.5
|
0.75
|
2.0
|
18.05
|
|
10月30日
|
11.3
|
1.5
|
1.35
|
0.95
|
1.8
|
16.9
|
数据来源：我的有色网
库存方面，截止本月底，通过我的有色网对于国内五地6063铝棒现货显性库存统计数据可以看到，整个月度总库量持续下滑，月底对比月初下滑量超4万吨，自9月份起高库存位开始松动，而10月份继续有所延续。
佛山地区，10月份五地中库存量下滑最为明显的就是佛山地区，当地显性库存月底对比月初下滑有3.2万吨，这一数值，占总库量下滑量的76%。通过我的有色网了解，本月度虽然西北地区整体发货放缓，但广东地区情况要略好于其他地区，西北到货较为稳定，与此同时，包括山东、河南等其他地区的货源也基本属于到货正常（虽然山东及河南等地区棒厂产量下滑，但发往广东地区的货源基本正常），而库存有如此明显的下滑，主要原因在于当地的出库量，据统计，月度期间，当地每周的出库量都维持在偏高的水平位，低值也在2.5万吨/周，而高值达到了3.4万吨/周。同时，除却显性库存外，目前隐形库存也有一定量的下滑，据我的有色网预估，当前广东地区显性库存加之隐形库存，铝棒总体量大致在12~13万吨，而这对比9月份的总体量再次有了接近5万吨的下滑。
无锡地区，10月份，当地显性库存也有一定量的下滑，虽然并未有佛山地区的如此显眼，但月底对比月初下滑量也在0.7万吨左右，而目前基本没有未入库的货源。据了解，当地以偏大棒货源为主，小棒货源短缺，包括信发及希望等厂家近期都未有小棒货源送达。
南昌地区，当地库存在10月份也有一定量的下滑，虽然南昌北恢复正常运作，但实际当地货源仍主要集中在南储仓库，此外站台仍有部分未掏箱的货源，但对比之前已经开始出现减量。南昌地区目前据了解消费并不是十分理想，下游拿货情绪表现一般，库存下滑的主要原因集中在西北棒厂发货放缓方面，而西北货源是南昌的主要来源。
常州地区，10月份当地库存变动有限，不过类似其他地区，整体趋势也可以看做是下滑的，只是下滑量不明显，整体出入库表现基本持平。
湖州地区，区别于其他地区，10月份湖州地区铝棒显性库存有增加，之前在途的货源纷纷到达，而出库表现平平，使得库存难有明显下滑，不过随着西北地区发货放缓，在下旬，当地库存也开始慢慢有减量。
综上，我们可以看到库存的下滑的主要因素集中在：1、部分消费地区出库表现尚可；2、部分产出地区产量下滑；3、西北地区发货放缓。此外，需要值得注意的是，虽然库存连续两月出现下滑，但整体依旧处于偏高位，各地区对比往年水平也依旧偏高。
（三）市场交易
纵观整个10月份，整体市场交投表现一般（广东地区除外，当地消费需求尚可，从出库量可以看出），持货商积极出货心态不减，而市场询价氛围依旧较为火热，但下游企业实际拿货有限，除去日常生产所需外，基本无过多的拿货举动，观望情绪为主。当前，虽然是传统意义上的“银十”旺季，但对比往年，实际消费需求并不十分旺，尤其是北方地区，伴随天气，运输等方面影响，部分工程项目基本进入尾声，从而对于原材料的采购也有所放缓。另一方面，虽然取暖季的政策，原材料成本支撑，对于铝价有一定的刺激，但高库存以及消费逐步再次呈现出转弱的迹象，对于铝价有遏制，前期铝价强硬上冲态势不再，当前铝价维持震荡，且伴随有回调，这使得企业对于后期铝价看涨心态下移，从而采购意愿也呈偏保守态势。
（四）市场动态
截止10月份，据我的有色网不完全统计，全国6063铝棒产量较9月份有所减少，且保守估计减量在15%左右，而减量的最主要原因在于铝水供给，环保，及国庆期间部分棒厂停产。其中，减量最为明显的地区在：山东和河南，而这两地也是环保及取暖季政策执行的重要两个省份。此外，通过与部分棒厂相关负责人沟通，我的有色网了解到，随着各地取暖季政策的陆续出台及执行，棒厂铝水短缺问题或会继续延续。
六、辅料市场
本月国内氟化铝各地区报价较上月涨幅增大，市场综合价在11500-12500元/吨，较上月涨幅达1950元/吨。再度突破近年万元高价，氟化铝行业迎来消费旺季。送至新疆、内蒙高达13200元/吨。本轮氟化铝价格上调主要是由成本上行支撑，同时环保对于氟企开工率也受影响，目前国内氟企开工率只有41.8%，月度产量4.48万吨。市场供应方面缩减，现阶段河南、山东等地区的企业受环保影响暂时停工外，其余企业开工率也都达不到满负荷生产。
本月环保在各原料企业开工率受限还在持续蔓延，而且在受国家环保政策影响下国内铝土矿开采、运输大幅受限，带动氧化铝价格涨势向好，因而氢氧化铝方面受氧化铝价格一路猛涨带动，价格也坚挺走高，市场报价2500-2750元/吨。萤石开工率也属于低位，现货供应缺口增大，市场都是现汇为主，且每笔订单签署价都由生产方决定，导致价格稳中上行至3150-3500元/吨。
图15、10月份国内主流地区氟化铝价格走势图
数据来源：我的有色网
据悉，本月正迎19大期间，各生产企业限产、设备改造居多。对于各生产企业统计如下：甘肃白银中天化工、张掖市三益化工正常开工。河南多氟多保持1条线正常生产。河南未来铝业受环保影响开工率只有30%。河南中色韶星2条生产线限产50%，现只有1条开工。山东昭和新材料本月10月9日开始处于停产改造阶段，预计月底开工。山东淄博南韩化工还是处于停产检修中。河北平泉长城化工本月正常开工，开工率30%。四川励志环保也正常开工，环保这块影响不是很大。安徽锦洋氟化学有限公司近期开工正常。湖南有色本月生产线停线中。宜章弘源化工维持正常生产。
海关总署统计，2017年9月我国氟化铝出口量共计约7727吨，环比增长了47.68%的比重。与去年同期相比约1.42万吨，下降了45.67%。今年前9个月我国累计出口氟化铝约5.11万吨，与去年同期相比约8.36万吨，下降了38.92%的比重。2016年一整年我国氟化铝出口量共约11.56万吨，与15年同期相比约15.5万吨，下跌了25.44%。今年前8个月我国氟化铝出口量都处于清淡趋势，唯独9月份出口量稍有回暖。由于国内成本增长、国家环保开工受限供应紧张、出口运费较高等原因，国内市场现货价格一路向好，并且今年国内与出口相比利润占据优势，因而出口量较为清淡。
图16、2017年9月中国氟化铝月度出口总量
数据来源：海关总署
据海关数据显示，9月份俄罗斯是我国氟化铝出口量最多的国家，出口量有2438吨,出口价格约1251美元/吨。其次是南非，出口量1501吨，但今年只出口了2笔订单，出口价格约1350美元/吨。9月氟化铝出口统计中并未有出口至美国和莫桑比克的。澳大利亚的出口量环比下滑了63.7%。据海关数据统计中9月出口也未有增加新的出口国家。
图17、2017年9月中国氟化铝主要出口国家统计
数据来源：海关总署
本月国内预焙阳极询价、采购氛围依旧浓厚，主流地区预焙阳极报价较上月上调200元/吨，省内运行区间在4650-4800元/吨，送往新疆至4900-5100元/吨，送往魏桥长单在4490元/吨。全国各地区相继出台取暖季限产、停产的企业名录，切实加强工业企业生产调控力度，为期4个月炭素企业根据污染物排放水平，实施停限产。阳极企业对于限产有一定忌惮，都按各自企业环保标准实施设备改造和限产。因而本月市场开工率下降，9月中国预焙阳极产量151.2万吨，较8月减少5.85万吨，下游企业采购、备货相继紧张。再继19大会影响过后原材料方面普遍上涨，使致阳极签单随之上调。
图18、2017年10月份预焙阳极主流地区月度价格统计
数据来源：我的有色网
根据河南省取暖季2+26城市的限产实施方案，限产时间2017年11月15-2018年3月15日限产产能总计达264万吨。再有文件表示焦作市碳素企业于9月11到10月底错峰生产，每家企业限产周期为两周，达到排放限值的企业限产30%，达不到排放限值则直接关停，再度超出市场预期。目前地方执行文件将限产时间提前接近两个月，再加上下游铝企为取暖季备货需求向好，寻货积极。本月消息称河南焦作、郑州、安阳等地减产、限产压力尤为严厉，市场预焙阳极供应、开工将持续紧张趋势。
与魏桥长单的山东天阳炭素本月该厂开工率60%，产量1.2万吨。山东兖矿铝由于环保影响煅烧炉自去年停了现在一直未开，本月现有生产线开工率只有60%左右。金利达碳素本月产量1.9万。德州永兴碳素开工率60%，错峰生产限产50%，影响产能13万吨。河南沁阳市碳素环保厂内限产中，本月开工率只有50%。河北本月受19大影响开工依然没有好转。本月环保涉及严重的是山东淄博的碳素厂，山东前昊、淄博弘昌、城碳素等企业现都已经停产中，开工期限等待通知。其余省份的碳素厂也都按照基本操作正常开工，部分企业开工率也只有50%左右。德州继续减产30%。
图19、2017年10月国内部分地区月度产量统计
数据来源：我的有色网
原料方面：本月主流地区石油焦市场价格较上月上调，接货积极，上调幅度80-150元/吨。19大的召开冶炼厂开工率受限，但短期内石油焦市场需求表现良好，价格1880-2050元/吨。煅后焦采购仍然困难，价格较上周持稳，环保影响市场上生产煅后焦的企业大部分都属于停产或开工率较低的状态，货源紧张，报价3450-3500元/吨。煤沥青本月采购积极，上涨幅度30-50元/吨左右，改质沥青价格上调至3850-3950元/吨，中温沥青3350-3550元/吨。因受环保影响开工有限，预计11月份煤沥青仍有上调空间。煅后焦的短缺使得价格随之向好。
图20、2017年10月份国内主流地区沥青价格统计
数据来源：我的有色网
七、铝型材市场
我的有色网10月对全国150家铝型材企业进行调研显示，10月份铝型材企业开工率59.03%，环比减少2.81%,开工率小幅下滑与10月双节假期有关，进入10月以来终端需求平稳，铝价维持在一个相对平稳的位置，型材企业生产秩序正常。从企业规模来看，各不同规模企业开工率均有所小幅下滑，是受10月双节假期影响所致。年产能介于1万吨到5万吨的企业开工率下滑幅度最低为2.39%，主要是中小企业销售政策较为灵活；而年产能介于5万到10万吨的企业开工率开工率下滑幅度最大，下滑3.28%，受行业需求趋弱影响。从企业类型来看，建材厂的开工与工业材企业双双复苏，尤其工业材的产量增速好于建材,主要工业材的应用领域、技术不断成熟，轨道交通、地铁的飞速发展带动相关铝材需求放量。
表格8、中国铝型材月度开工率（万吨）
|
企业规模
|
企业数量
|
合计产能
|
9月
|
10月
|
11月预期
|
|
X<1
|
9
|
4.68
|
61.33%
|
59.67%
|
55%
|
|
1≤X<5
|
61
|
146.50
|
61.07%
|
59.61%
|
54%
|
|
5≤X<10
|
44
|
264.90
|
59.43%
|
57.48%
|
57%
|
|
X≥10
|
36
|
671.00
|
61.64%
|
59.78%
|
60%
|
|
合计
|
150
|
1087.08
|
60.74%
|
59.03%
|
56.5%
|
数据来源：我的有色网
据我的有色网调研了解，10月份建筑型材厂开工率季节性回暖，华南华东地区开工复苏明显，华南的建筑铝型材、华东地区的工业铝型材在“金九银十”复苏表现较好，华中、西南地区受环保的影响订单复苏不如其他地区明显。据调研广东几家大型建材厂了解到，其10月产量保持平稳，但是增速有所下滑，并且纷纷向工业材方向发力，持续拓展新的消费领域。而从型材分类来看，工业材消费复苏迹象明显，地铁、轨道交通的大力发展促进了这一方面用铝量的爆发。
海关总署数据显示9月全国铝型材出口总量7.25万吨，环比8月减少2.95%，9月出口环比减少主要受国际上针对我国出口铝型材的双反调查。重点统计的三地型材出口数据中，江苏、山东、广东三地同比型材出口量均保持增长，但是增速放缓，其中山东地区，仅环比增长4.68%。；江苏地区增长幅度较大为21.31%。
图21、2015-2017年江苏铝型材月度出口量
数据来源：海关总署
图22、2015-2017年广东铝型材月度出口量
数据来源：海关总署
图23、2015-2017年山东铝型材月度出口量
数据来源：海关总署
据我的有色网了解到：10月份型材加工企业生产虽有小幅下滑，但是主要受双节假期影响，同比往年产量不及去年同期。国家对房地产市场的持续调控也一定程度上抑制了建材的复苏空间，但是工业铝型材的发展势头却是发展迅猛，交通用铝领域中汽车用铝、轨道交通用铝的发展空间巨大，这一方面的消费需求的崛起将逐渐弥补建筑铝型材萎缩的市场份额。中国有色金属工业协会今年重点推广铝制品家具的应用将继续拓展铝的应用空间，对铝的消费形成又一支撑。
八、铝板带箔市场
（一）铝板带箔企业开工率
表格9、铝板带企业开工率
|
企业规模
|
企业数量
|
合计产能
|
7月
|
8月
|
9月
|
10月
|
11月预期
|
|
x＞20
|
12
|
523
|
59.3%
|
70.2%
|
73.6%
|
75.1%
|
72%
|
|
20≥x＞5
|
17
|
231
|
35.1%
|
40.2%
|
43.7%
|
46.7%
|
42%
|
|
X≤5
|
7
|
32.2
|
26.1%
|
25.6%
|
40.4%
|
45.1%
|
40%
|
|
合计
|
40
|
786.2
|
56.7%
|
68.1%
|
70.1%
|
72.4%
|
69.4%
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数据来源：我的有色网
我的有色网调查显示，2017年10月铝板带箔企业开工率为72.4%，环比上升了2.3个百分点。从企业规模上来看，大型企业10月份的开工率为75.1%，环比上升1.5个百分点；中型企业10月份开工率为46.7%，环比上升了3个百分点；小型企业10月份开工率为45.1%，环比上升4.7个百分点。主要原因在于10月开始进入铝消费旺季,中大型企业订单量上升明显。加之江浙地区环保核查结束，企业恢复生产，开工率有所回升。
图24、2014年-2017年铝板带企业开工率
数据来源：我的有色网
据我的有色网调研，本月铝箔企业开工率有所回升。主要原因在于人民币汇率冲高回落，国内铝价止涨企稳，前期由于国内铝价过高抑制的部分需求得到释放。同时，国际贸易争端近期并没有太大变化，铝箔企业开工率有所回升。
（二）国内主流市场价格分析
表格10、10月国内主流地区加工费(元/吨）
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1060/O态2-6*1000*2000
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5052/O态
1*1000*2000
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3003/H态0.5-0.8*1000*2000
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巩义地区
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1800-2200
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3700-4200
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2200-2700
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济南地区
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2200-2700
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4700-5200
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2700-3200
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苏州地区
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2000-2500
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4500-5000
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2400-3000
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佛山地区
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2500-2700
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4500-4700
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2700-2900
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上海地区
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2600-2800
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4900-5100
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2900-3100
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福州地区
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2200-2400
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4300-4500
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2300-2500
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重庆地区
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2000-2200
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4500-4700
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2000-2300
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图25、国内主流地区加工费走势图
数据来源：我的有色网
从上图可以看出，本月1/3/5系铝板加工费维稳运行，相较与上月无明显的调价变动。主要原因在于，铝板加工成本趋于稳定，整体市场趋同。而本月原铝价格涨势持续，所以本月铝板整体价格上涨明显。
市场成交方面，10月逐步进入铝行业传统消费旺季，采购商逢低采购，采购意愿有所回升，成交情况一般。从地区上来看，佛山地区采购商按需采购，采购商观望情绪浓厚，采购意愿不佳，成交一般。河南地区采购商采购意愿回升，成交量有所转好；江浙地区受环保影响，采购商采购意愿一般，订单出现区域性转移，成交偏弱。从产品消费品种来看，目前处于包装箔及药箔行业旺季，生产此类产品的生产厂家市场成交有所回升；然而，生产幕墙板、电子用铝企业市场成交开始下滑。从销售渠道来看，国内市场成交量有所下降，国外市场成交略有上升，主要产品为1/3系幕墙板以及电子用箔。
（三）中国铝板带片进出口情况
图26、年度铝板带片进口量走势图（美元/吨）
数据来源：我的有色网、海关总署
铝板带片进口方面，9月份铝板带片进口总量为21890吨，环比增加2.19%，同比增加10.07%。
图27、年度铝板带片出口量走势图（美元/吨）
数据来源：我的有色网、海关总署
铝板带片出口方面，9月份铝板片带出口总量为145656吨，环比减少16.72%，同比增加9.68%。此为铝板带片连续第5个月出口量下滑，主要受双反政策及人民币大幅升值影响。
综上所述，10月份开工率较上月相小幅幅回升，主要原因在九月份逐渐进入传统消费旺季，受市场消费影响，开工率有所回升。我的有色网预计，11月份铝板市场开工率将会持稳，市场成交量或将减少。
九、电工圆铝杆市场
10月份是电线电缆传统生产的旺季，但是本月铝价偏高的情况下，各地铝杆的加工费整体维持震荡偏弱态势，下游需求也不景气，旺季并不旺。本月各地电工圆铝杆生产企业开工率较上月小幅下降，主流市场年产10万吨以上企业开工率83.6%，山东市场整体开工率82.3%，河南地区整体开工率78.7%。本月随着市场的原铝价格震荡上行，供给侧改革和采暖季的持续发酵，国内大型电解铝企业去产能，给电工圆铝杆企业供应的铝水相应的减少，加上国家对线缆企业严格的进行环保和质量检查，本月的电工圆铝杆的订单和产量也下滑明显，有些企业为了体现价格优势，加工费甚至出现了贴水状况，所以行业竞争状况还是很强的。
图28、2016-2017年全国主流地区1A60电工圆铝杆价格走势图
数据来源：我的有色网
订单方面，上个月国网电力网发布国网2017年输电线路材料第五次集中招标公告，下游线缆企业暂时有想备货的倾向，相对于目前电工圆铝杆企业生产有一定的促进作用。国网2017年输电线路材料第五次集中招标公告中，涉及钢芯铝绞线、铝线等线材共计3.6万吨，同比增长减少19.66%，铝制铝绞线占比82.45%，与16年同批次有所下滑。经过9月份的质检月，10月份25省市电力公司均公布了2017配（农）网合格供应商名单：共有472家企业10~35kV电缆产品符合国网公司供应商资质能力核实标准。但是下游的线缆企业开工率并不好，主要是因为铝价高位，之前接的国网的订单大都处于亏损状态，有的企业甚至出现了资金问题，大多都是到订单的交货期来采购铝杆的，还想等待铝价的下调，所以本月的电工圆铝杆订单并不好。
出口订单方面，9月铝制绞股线线缆出口量为17735.235吨，同比增加了15.23%，环比增加了91.40%。铝制绞股线出口订单明显增加，同比出口量明显增加，主要跟人民币汇率的降低和国内生产能力和技术水平增加有关。而环比的增加，主要是因为特朗普之前称铝关乎国家安全贸易保护加码，对中国实行反倾销政策，而随着特朗普11月份访华，这个政策在推迟发布。详细出口数据统计参照下图。
图29、铝制绞股线月度出口数据统计图
数据来源：海关总署
库存方面，本月铝价维持震荡格局，线缆企业低价采购特征显著，电工圆铝杆生产企业出库量有所下降，一方面是受去产能和采暖季电解铝减产的影响，电解铝企业提供给电工圆铝杆企业的铝水减少。另一方面，国内线缆企业虽然有472家经过国网的审核，但是下游的需求并不好，企业畏惧铝价处于高位，第四次中标的交货期还没结束，大多企业还在想延迟交货期，铝价下滑，所以本月的电工圆铝杆订单并没什么改善。我的有色网对标本企业库存统计显示，本月山东地区库存2万吨，内蒙地区有2500吨库存，较上月有所下滑，预计后期库存变化不大。
后市展望，10月由于铝价的偏强震荡，下游企业的接受度低，部分中小型企业是有刚需才会采购，有的还在持观望态度，期待铝价的平稳，所以这部分订单受到遏制。本月全国地区的线缆企业虽然大多经过国网审查在陆续复产，但是第五次国网招标涉及的铝杆并不多，很多电工圆铝杆企业反映11月份将进入传统的消费淡季，所以我认为后期的订单不会有很大的改善。订单不多的情况下我网对电工圆铝杆加工费认为偏弱震荡，但随着电工圆铝杆企业同行竞争的加剧，铝杆加工费很难达到去年同期水平。
十、综述总结
总体而言：氧化铝方面，10月份有部分贸易商陆续开始出货，但是整体市场成交平淡。11月份随着取暖季的到来，氧化铝去产能会超出预期的30%，期间氧化铝供应可能偏紧。我们认为11月份市场继续利好氧化铝，但是上涨动力不足，价格继续走稳的概率较大。。电解铝方面，本月电解铝现货库存有所下降，使得铝价在跌破万六关口后获得强有力的支撑。其次，原料价格持续上涨，导致电解铝成本不断上移，成本方面支撑同样较强。虽然近期下游需求恢复相对有限，铝价有所承压，但在成本支撑以及库存下降的影响下，铝价下方空间有限，整体表现易涨难跌，后期不排除其他政策继续刺激铝价。短期来看，铝价或将维持震荡格局，运行区间15800-16700元/吨。
十一、行业新闻
山东秋冬季治理方案：7个传输通道城市电解铝限产30%以上 有色化工行业优化生产调控，7个传输通道城市电解铝企业采暖季限产30%以上，以停产电解槽的数量计；氧化铝企业限产30%，以生产线计；炭素企业达不到特别排放限值的，全部停产，达到特别排放限值的，限产50%以上，以生产线计；有色再生行业熔铸工序，采暖季限产50%。
工信部发表集团内部电解铝指标跨省置换的通知 国家工信部发布关于企业集团内部电解铝产能跨省置换工作（原字2017（101）号）文件已经出台，文件中提及，企业集团内部电解铝指标跨省可以直接转移，再无需当地政府同意。
酒钢牙买加阿尔帕特氧化铝厂生产出第一批氧化铝产品 牙买加当地时间10月6日晚上9点，酒钢集团公司牙买加阿尔帕特氧化铝厂顺利产出第一批氧化铝产品，沉寂8年之久的阿尔帕特氧化铝厂再次出现热火朝天的生产场面，酒钢人的夙愿终于得以实现。
霍林郭勒市电解铝产能指标置换工作进展顺利 截至目前，已确定霍林郭勒市将获得电解铝置换产能指标60.7万吨，其中获得内蒙古自治区经信委公示的产能指标39.7万吨；正在办理公示手续的21万吨。
滨州市错峰生产方案出台电解铝供应继续减少 近日，滨州市人民政府发布关于印发滨州2017-2018年工业企业错峰生产实施方案的通知。其中提及，有色行业，限产时间为11月15日至3月15日，电解铝厂限产30%，以电解槽数量计；氧化铝限产30%，以生产线计；碳素企业限产50%，以生产线计。据我的有色网统计，文件中共涉及电解铝产能741万吨，其中魏桥铝电727万吨，邹平齐星铝业14万吨，共计需停产约257万吨。
9月铝出口37万吨 海关总署最新数据：显示9月我国出口未锻轧铝及铝材37万吨，较上月减少4万吨，同比减少5.13%；中国1-9月累计出口未锻轧铝及铝材362万吨，同比增加4.3%。
9月原铝进口量同比减少5.8% 9月原铝进口量同比减少5.8%，至12,148吨。1-9月累计进口量同比增加27.78%，至97,484吨。
青海电网输配电价公布电解铝电度电价7.49分 根据《国家发展改革委关于核定河南等12个省级电网2017-2019年输配电价的通知》（发改价格〔2017〕1261号）精神，现就青海电网输配电价有关事项通知如下：一、青海电网首个监管周期(2017年1月1日-2019年12月31日)分电压等级输配电价标准详见附件。二、妥善处理电价间交叉补贴。三、积极推进发电侧和销售侧电价市场化。四、本通知自10月1日起执行，此前电力用户和发电企业根据相关规定签署的直接交易购售电及输配电服务合同且正在执行的，继续履行合同。
9月我国原铝（电解铝）产量为260.6万吨，同比下降5.6% 国家统计局10月23日公布的最新数据显示，9月份，原铝（电解铝）产量为260.6万吨，同比下降5.6%。1-9月累计产量为2466.1万吨，同比增长5%。
内蒙古锦联铝材7万吨电解铝产能置换方案公示 10月13日，内蒙古锦联铝材有限公司年产55万吨铝板带箔项目中的7万吨电解铝产能置换方案公示。
丹江铝业3万吨电解铝产能指标淘汰 10月19日，丹江铝业根据市场变化情况，申请将160千安预焙电解槽100台项目淘汰，淘汰产能指标转移出省，按折算标准和设备实际运行情况核定产能为3万吨。
聊城市错峰生产方案出台 近日，聊城市政府发布《聊城市2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》的通知。其中提及，制定错峰生产方案，对有色化工行业实施生产调控。据我的有色网调研，信发集团将停槽564台，对应产能38.19万吨，占其总电解槽1880台的30%，信发集团合规总产能158万吨。
洛阳市秋冬季错峰生产实施方案公布 日前，洛阳市秋冬季工业企业错峰生产实施方案提出，2017年11月15日至2018年3月15日，电解铝企业限产30%以上，以电解槽数量计；氧化铝企业分别限产30%以上，以生产线计。
云南东源煤业曲靖铝业电解铝产能全面恢复 近日，云南东源煤业集团曲靖铝业有限公司38万吨/年电解铝产能全面恢复，结束了长达四年的减产期。
吕梁市印发2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案 10月25日，吕梁环保厅在其新闻一栏中发布《吕梁市印发2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，方案指明供暖季氧化铝限产30%。
焦作万方铝业股份有限公司关于限产的公告 本公司于2017年10月27日收到焦作市环境污染防治攻坚战领导小组办公室文件《关于进一步加强工业企业大气污染管控工作的通知》（焦环攻坚办【2017】310号）（以下简称“通知”），通知要求本公司自该文件印发之日起开始落实限产30%措施(以电解槽数量计)，10月31日前电解槽停槽到位，11月1日起全面执行限产30%的措施。此次限产措施实施到位后，在采暖季本公司铝产品每月减少约1.1万吨，从11月1日至2018年3月底期间，累计将减少铝产品约5.5吨，同时相应减少公司的销售收入，对公司2017年度和2018年度的经营效益产生影响。
美国8月铝进口量减少但出口量微幅增加 10月5日消息，美国商务部周四公布的数据显示，美国今年8月铝进口量为191,252,621千克，远低于7月的247,573,830千克，1-8月进口量总计为1,951,297,439千克。美国8月铝出口量为8,677,840千克，高于7月的8,341,376千克，1-8月出口量总计为60,578,045千克。
WBMS：1-8月全球原铝市场供应短缺157.2万吨 10月18日，世界金属统计局（WBMS）在其网站上公布的数据显示，今年1-8月期间，全球原铝市场供应短缺157.2万吨，2016年全年为短缺76.6万吨。今年前8个月，原铝需求为4,088万吨，较上年同期增加233.4万吨。1-8月原铝产量同比增加134.5万吨。
美国商务部称中国铝箔倾销或将征收最高162%的关税 美国商务部上周五（10月27日）表示，初步调查结果显示，美国市场上的中国铝箔存在倾销现象，对进口自中国的铝箔征收96.81％-162.24％的关税。2016年，美国从中国进口的铝箔价值为3.89亿美元。
IAI：9月全球铝产量为469.5万吨环比及同比均回落 10月20日，国际铝业协会(IAI)公布的数据显示，9月全球铝产量为469.5万吨，较8月减少109,000吨，且较上年同期减少157,000吨。不包括中国在内，全球9月原铝日均产量降至69,600吨，8月为69,800吨。不包括中国在内，全球9月铝产量总计为208.9万吨，低于8月的216.4万吨。
几内亚一大型铝土矿山2019年将实现生产年产量500万吨 几内亚矿业部长周四（10月26日）表示，几内亚最大的铝土矿山之一2019年开始生产，年产量500万吨，将有力促进西非国家矿业发展。
十二、宏观新闻
(一）国际热点
非农首次负增长加息概率却大增 周五(10月6日)美国劳工部公布的9月非农数据7年来首次录得负增长下降3.3万人，失业率录得十六年低点。但非农数据后，联邦基金期货显示，交易员预计美联储在12月加息概率为93%，非农报告公布前该概率为83%。
欧元区9月综合PMI终值56.7创四个月新高 欧元区9月综合PMI终值56.7，创四个月新高；服务业PMI终值55.8，同样创下四个月新高。
欧元区9月制造业PMI终值58.1 10月2日，IHSMarkit公布的数据显示，欧元区9月制造业PMI终值58.1，创2011年2月以来新高，预期58.2，初值58.2。8月终值57.4。
“小非农”ADP仅增13.5万创一年新低 美国9月ADP就业人数增加13.5万，预期13.5万，前值从23.7万项下修正为22.8万。
美联储9月纪要揭示“通胀大辩论” 美联储（FED）9月19-20日的货币政策会议纪要表明，货币政策委员更加集中地讨论了通胀，但缺乏新内容，尤其是自9月会议召开以来许多委员公布发表了讲话。纪要暗示美联储将于今年12月份升息，但小部分委员表达了对今年通胀下滑的强烈担忧。
德国大幅上调今年经济增长预期 德国政府11日发布秋季经济预测报告，将德国今年经济增长预期由春季预测的1.5％大幅上调至2.0％。报告同时将德国2018年和2019年经济增长预期分别上调至1.9％和1.8％。
美国核心PPI年率创5个月之最 生产者价格指数环比上涨0.4%（符合预估）；8月份涨幅为0.2%PPI同比上涨2.6%，是2012年2月以来最大涨幅；8月份同比上涨2.4%不含食品和能源的核心PPI环比上涨0.4%，同比上涨2.2%。
美国9月零售销售环比创两年多新高仍不及预期 10月13日，美国商务部公布9月零售销售相关数据，其中零售环比销售增速为1.6%，创下两年多来新高，但略低于预期值1.7%。前值-0.2%修正为-0.1%。德国制造业8月份从业人数达历史最高10月16日，据德国联邦统计局公布的数据，8月份德国制造业从业人数首次达到550万，创下自联邦统计局有该项统计以来的最高值。数据显示，制造业从业人数连续第六个月环比增加，8月份该人数比去年同期增加9.7万，同比上升1.8％。
德国消费者信心先行指数连续第二个月下降 德国市场研究机构捷孚凯10月26日公布的报告显示，德国11月消费者信心先行指数连续第二个月下降，为10.7点，比上月降低0.1点。
欧洲央行审慎开启退出超宽松货币政策序幕 欧洲中央银行理事会10月26日在法兰克福宣布，维持欧元区现行的零利率政策不变，但将把每月购债规模缩减一半。分析人士认为，此举表明欧央行审慎开启了退出超宽松货币政策的序幕。
美10月密歇根大学消费者信心创2004年来新高 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值100.7，持平预期100.7，9月终值95.1。本月初密歇根消费者信心初值为101.1，创自2004年1月以来新高，本月终值有所下降，但仍破100大关。
三驾马车齐发力美国三季度GDP好于预期 受消费、投资和出口共同带动，美国三季度GDP环比增长超出预期。上周五(10月27日)，美国商务部公布三季度相关数据。其中，美国三季度GDP环比增长初值3%，维持两年多高位水平，并高于预期2.6%，略逊于前值3.1%。
(二）国内热点
中国经济一枝独秀对世界经济增长贡献率稳居第一位 在10月10日召开的国新办新闻发布会上，国家统计局局长宁吉喆表示：“今年中国经济实现6.5%左右的预期发展目标没有任何问题，中国经济稳中向好的趋势没有改变，全年可能还会有更好一点的结果。”
从PPI涨幅看需求增长 国家统计局10月16日发布的数据显示，9月份，CPI同比上涨1.6%，连续八个月维持在2%以下，9月涨幅较8月下滑0.2个百分点；PPI同比上涨6.9%，连续10个月处于5%以上的高位，9月涨幅较8月上升0.6个百分点，连续两个月走高。
我国三季度GDP同比增长6.8%前三季度增长6.9% 国家统计局19日公布数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值593288亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%，增速与上半年持平，比上年同期加快0.2个百分点。
2017年9月份社会消费品零售总额增长10.3% 2017年9月份，社会消费品零售总额30870亿元，同比名义增长10.3%（扣除价格因素实际增长9.3%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，限额以上单位消费品零售额14630亿元，增长7.8%。2017年1-9月份，社会消费品零售总额263178亿元，同比增长10.4%。其中，限额以上单位消费品零售额117751亿元，增长8.5%。
三季度：消费对经济增长贡献更加突出 近日，国家统计局发布了前三季度1-9月份宏观数据。社会消费品零售总额263178亿元，同比增长10.4%，增速与上年同期持平。国家统计局新闻发言人邢志宏表示，今年以来，消费增长态势比较好，消费对经济增长的贡献更加突出。
9月工业利润增长继续加快 国家统计局10月27日发布的工业企业财务数据显示，2017年1-9月份，规模以上工业企业利润同比增长22.8%，增速比1-8月份加快1.2个百分点。其中，9月份利润同比增长27.7%，增速比8月份加快3.7个百分点，连续两个月保持明显加快势头。
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